普惠金融發(fā)展對青海城鄉(xiāng)居民收入差距影響的研究

車文光

【摘 要】2016年中國人民銀行將青海省作為我國第一個省級普惠金融綜合示范區(qū)，將來會將青海普惠金融發(fā)展的經(jīng)驗教訓給其他地區(qū)推廣和提供借鑒。文章通過構(gòu)建多維的青海普惠金融發(fā)展指數(shù)，測算青海2007—2016年普惠金融發(fā)展水平，結(jié)果表明普惠金融在青海得到了大力發(fā)展。通過LS-Least Squares（and AR）模型實證分析普惠金融發(fā)展對青海城鄉(xiāng)居民收入差距的影響，結(jié)果表明普惠金融的發(fā)展能夠有效地縮小青海城鄉(xiāng)居民收入差距。在研究青海普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，結(jié)合面板數(shù)據(jù)分析的結(jié)果提出一些合理的建議，以促進青海普惠金融可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】普惠金融；城鄉(xiāng)居民收入差距；LS-Least Squares（and AR）模型

【中圖分類號】F124.7；F832.35【文獻標識碼】A【文章編號】1674-0688（2018）03-0024-04

0 引言

在我國經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，由于普遍存在城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的影響，所以目前的金融體系是割裂的，金融資源配置不平等，這導致了我國城鄉(xiāng)居民收入差距不斷擴大。金融的發(fā)展是讓所有的群體都得到普惠，讓所有對金融服務(wù)有需要的人群都可以平等地享受金融服務(wù)。聯(lián)合國（UN）在推廣“2005國際小額信貸年”時提出構(gòu)建“普惠金融體系”，普惠金融體現(xiàn)了一種公平理念，強調(diào)讓社會各階層群體都能夠獲得金融資源和享受金融機會，改變長期以來弱勢經(jīng)濟主體金融服務(wù)“群體排斥”現(xiàn)狀，使社會各階層尤其是弱勢經(jīng)濟主體都能在金融發(fā)展中受益。中央政府在欠發(fā)達地區(qū)大力發(fā)展普惠金融的目的在于解決現(xiàn)實社會中的“城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)”，一方面改革開放30多年應該讓農(nóng)村居民分享經(jīng)濟發(fā)展的成果，給農(nóng)村居民提供更好的金融服務(wù)；另一方面普惠金融向農(nóng)村居民提供了較為豐富的金融服務(wù)，能較好地滿足農(nóng)村地區(qū)居民的金融服務(wù)需求，增加了提高農(nóng)村居民收入的機會，從而有效地縮小城鄉(xiāng)居民之間的收入差距，促進城鄉(xiāng)經(jīng)濟均衡增長的。本文在收集整理青海省2007—2016年相關(guān)金融經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，分析研究青海普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，通過對統(tǒng)計數(shù)據(jù)測算出近10年青海普惠金融發(fā)展指數(shù)，得出青海的近10年普惠金融發(fā)展水平的變化，分析普惠金融在青海的發(fā)展情況和國家將青海作為全國第一個省級試點的政策優(yōu)勢對普惠金融的發(fā)展是否有影響和影響程度的大小。通過實證結(jié)果判斷普惠金融的發(fā)展對青海城鄉(xiāng)居民收入差距影響是否顯著，分析普惠金融對縮小城鄉(xiāng)收入差距的作用，從而對青海普惠金融的發(fā)展提出可行性政策建議。

1 青海普惠金融發(fā)展水平的測度

參考Mandira Sarma在2008年建立的普惠金融發(fā)展水平評價指數(shù)，根據(jù)中國人民銀行公布的普惠金融發(fā)展影響因素，結(jié)合青海普惠金融發(fā)展的實際，構(gòu)建了青海普惠金融發(fā)展水平的測度體系（見表1）。

通過對2008—2017年《青海統(tǒng)計年鑒》的數(shù)據(jù)進行收集，按照各個金融維度權(quán)重計算方法計算出青海省2007—2016年普惠金融發(fā)展指數(shù)（見表2）。

從時間維度上分析青海普惠金融發(fā)展測度指數(shù)，2008年青海普惠金融發(fā)展水平下滑了9.3%，這是因為在2007年和2008年，我國的商業(yè)銀行改制在青海實施，商用銀行特別是農(nóng)商銀行進行機構(gòu)合并，導致了青海銀行機構(gòu)數(shù)量和金融機構(gòu)存貸數(shù)量減少，從而使青海普惠金融發(fā)展水平略微下降。2009—2010年青海普惠金融發(fā)展水平每一年都保持0.1的大幅增長，2009年是2008—2016年青海普惠金融發(fā)展水平增加幅度最大的一年，達到了143.70%，主要是由于中央政府為了應對美國次貸危機引起的國際金融危機對我國經(jīng)濟的沖擊，實施了寬松的貨幣政策和4萬億元的投資消費資金計劃，使得青海金融機構(gòu)的存貸余額大幅提升。隨著政策效應的減弱，青海金融機構(gòu)存貸余額增加的速度放緩，青海普惠金融發(fā)展水平提升了56.72%，在2011年僅為19.62%。從2012年開始，青海進入經(jīng)濟快速發(fā)展的黃金時期，經(jīng)濟保持快速增長，金融機構(gòu)存貸余額保持穩(wěn)定增長，對基礎(chǔ)設(shè)施投資增加，大量中型銀行、保險和證券公司進駐青海；在中央政府將普惠金融發(fā)展放在國家戰(zhàn)略上，青海特別注重普惠金融的發(fā)展，爭取實現(xiàn)“金融服務(wù)最后一公里”，增加對農(nóng)村地區(qū)銀行網(wǎng)點的布局，擴大服務(wù)范圍，使得青海在2012—2016年普惠金融發(fā)展水平保持穩(wěn)定地提升。

2 普惠金融發(fā)展對青海居民城鄉(xiāng)收入差距影響的實證研究

2.1 實證模型設(shè)定與調(diào)整

通過國內(nèi)外文獻的研究，普惠金融發(fā)展水平對青海城鄉(xiāng)收入差距影響的實證研究中，采用面板LS-Least Squares（and AR）模型進行分析。考慮到經(jīng)濟發(fā)展水平、城市化率、財政支出水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也會對青海城鄉(xiāng)居民收入差距產(chǎn)生影響，因此在實證研究模型中加入以下控制變量：

GAPi=β1+β2IFIi+β3RGDPi+β4UPi+β5TAXi+β6INDi+εi

其中，i代表年份，GAP代表城鄉(xiāng)居民收入差距，IFI代表普惠金融發(fā)展水平，RGDP代表經(jīng)濟發(fā)展水平，UP代表城市化率，TAX代表財政支出水平，IND代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，ε為隨機擾動項。

通過對2008—2017年的《青海統(tǒng)計年鑒》《青海金融運行報告》和中國人民銀行西寧支行收集的數(shù)據(jù)進行整理和分析，對青海城鄉(xiāng)居民收入差距、普惠金融發(fā)展水平、青海經(jīng)濟發(fā)展水平、青海城市化率和青海財政支出進行統(tǒng)計分析。

2.2 穩(wěn)定性檢驗

為了考察是否會出現(xiàn)為回歸的情況，本文對各統(tǒng)計變量進行了單位根檢驗，當檢驗結(jié)果≤0.1時，被檢驗變量是平穩(wěn)的；當檢驗結(jié)果>0.1時，被檢驗變量是非平穩(wěn)的。

通過表3可以看出，本文所有檢驗的統(tǒng)計量都>0.1，所以所有的序列都是非平穩(wěn)序列，一階差分之后的檢驗統(tǒng)計量都<0.1，屬于平穩(wěn)序列。因為本文數(shù)據(jù)只有10年，所以如果使用差分之后的序列會縮短研究的有效時間，使得本文的序列只能表達青海短期的經(jīng)濟現(xiàn)象，而通過GAP與IFI、RGDP、UR、TAX、IND之間進行協(xié)整檢驗，檢驗的結(jié)果能表明變量之間存在長期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系。

3 實證結(jié)果與分析

通過對實證研究因數(shù)的選擇和分析，在變量穩(wěn)定性的檢驗結(jié)果的基礎(chǔ)上，結(jié)合各個效應模型的適用范圍，使用了面板LS-Least Squares（and AR）模型作為普惠金融發(fā)展對青海城鄉(xiāng)居民收入差距的評估方法。模型評估的結(jié)果見表4。

從表4可以發(fā)現(xiàn)，青海普惠金融發(fā)展水平指數(shù)IFI系數(shù)為-0.470 763，說明普惠金融發(fā)展水平高低與青海城鄉(xiāng)居民收入差距存在顯著的負相關(guān)關(guān)系，即青海普惠金融發(fā)展水平每提升一個單位，青海城鄉(xiāng)居民收入差距就減少-0.470 763個單位，所以實證的結(jié)果表明了普惠金融的發(fā)展縮小了青海城鄉(xiāng)居民收入之間的差距水平。一方面，由于傳統(tǒng)金融的排斥性，對于低收入者過高的門檻，使農(nóng)村居民很難享受到金融服務(wù)或者要付出過高的代價才能享受到，降低了農(nóng)村居民獲取資金以賺取利潤的可能性。但是，隨著普惠金融的不斷發(fā)展，針對農(nóng)村地區(qū)的金融機構(gòu)的建立，使得金融服務(wù)的獲得性增強，在政府對風險的合理管控下，越來越多的低收入者獲得了貸款和理財?shù)冉鹑诜?wù)，將籌集來的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，實現(xiàn)了輸血變造血的發(fā)展模式，農(nóng)村居民的收入得以提升，進而縮小了城鄉(xiāng)居民收入差距。另一方面，在普惠金融不斷發(fā)展的過程中，大量的村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)商銀行的建立，使得農(nóng)村地區(qū)居民的存款外流減弱，大量資金留在了農(nóng)村地區(qū)，使農(nóng)村地區(qū)的資本數(shù)量不斷增加，促進了農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展；農(nóng)村居民以前有些余錢只放在家里，現(xiàn)在可以放在村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)商銀行，而且獲得了不錯的利息收入，同時在村鎮(zhèn)銀行、小微貸款公司和合作社金額中，農(nóng)戶多可以入股，也增加了農(nóng)村居民的財產(chǎn)性收入，進而減低了青海城鄉(xiāng)居民之間的收入差距。

經(jīng)濟發(fā)展水平變量RGDP系數(shù)為-0.000 000 516，雖然為負數(shù)，但是也可以說RGDP系數(shù)約等于0，說明2007—2016年10年間青海經(jīng)濟發(fā)展水平的雖然得到了快速發(fā)展，對縮小青海城鄉(xiāng)居民收入差距沒有明顯的作用。青海財政支出水平變量TAX在回歸實證結(jié)果為-0.192 553，即青海財政支出的增加縮小了青海城鄉(xiāng)居民之間的收入差距，與預期的分析出現(xiàn)了較大的偏差，主要原因青海經(jīng)濟發(fā)展較為緩慢，財政支出大部分都是由中央給予支持的，青海政府將大量的財政用于廣大的農(nóng)牧區(qū)。青海城市化率變量UR系數(shù)的實證回歸為-1.680 758，這與預期十分吻合，在青海的城市化水平不斷提高的過程中，戶籍制度不斷放開，大量的農(nóng)民到城市就業(yè)經(jīng)商，社會福利及相關(guān)的安全衛(wèi)生保障措施等問題都逐漸得到了解決，在青海城市化的進程中，大量農(nóng)村居民變成城市居民，依然在農(nóng)村生活的居民減少，土地不斷集中，農(nóng)村居民經(jīng)營的規(guī)?；图s化不斷提高，增加了農(nóng)村居民的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入，同時也為農(nóng)村居民提供了農(nóng)閑時的兼職機會，增加了農(nóng)村居民的收入。青海產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標IND的回歸系數(shù)為-2.661 669，表明了青海產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與青海城鄉(xiāng)居民收入差距呈現(xiàn)特別顯著的負相關(guān)關(guān)系，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的過程中，青海城鄉(xiāng)居民收入差距不斷縮小。

4 促進青海普惠金融發(fā)展的可行性建議

在以普惠金融發(fā)展對青海城鄉(xiāng)居民收入差距水平的實證研究結(jié)果分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合國外和我國東部地區(qū)普惠金融發(fā)展的先進經(jīng)驗，從青海普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀出發(fā)，針對性地提出建議，以此促進青海普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

（1）利用政策優(yōu)勢，加大金融創(chuàng)新。2016年，中國人民銀行將青海作為我國第一個省級普惠金融綜合示范區(qū)，黨中央國務(wù)院給予青海省在普惠金融方面大量的政策和資金支持。青海省利用普惠金融綜合示范條件，進行了金融創(chuàng)新，2016年在湟源縣開展農(nóng)村宅基地制度試點改革，在大通縣進行了農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點工作，在全省開展信用評級建設(shè)，對各市、各縣、各鎮(zhèn)、各村、各隊和各戶建立信用評級。通過加大對青海農(nóng)村金融的創(chuàng)新，降低農(nóng)村地區(qū)資產(chǎn)的定價流通成本，實現(xiàn)了農(nóng)村地區(qū)資產(chǎn)的有效流動，從而減少青海地區(qū)農(nóng)村居民的融資成本，提高農(nóng)村地區(qū)居民的收入。

（2）通過多種形式加大對青海農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟投資和政策支持，增加青海農(nóng)村地區(qū)居民的收入。由于地理環(huán)境的因素，青海人口經(jīng)濟主要集中在西寧和海東地區(qū)，在其他州市農(nóng)村地區(qū)主要是從事農(nóng)牧業(yè)相關(guān)生產(chǎn)活動，由于當?shù)亟?jīng)濟落后、信息不通，使得商品流通水平低，各州縣政府應該鼓勵牧民外出務(wù)工和經(jīng)商，通過建立合作社、商貿(mào)公司等將牧民組織起來，將牧區(qū)的牛羊肉加工、藏族蒙古族文化產(chǎn)品和藏藥等生產(chǎn)活動形成產(chǎn)業(yè)化，利用淘寶、京東等互聯(lián)網(wǎng)電商平臺銷售，促進農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟活動，增加農(nóng)牧民的收入。

（3）建立多層次的金融服務(wù)體系，完善青海普惠金融體系。由于商業(yè)金融機構(gòu)的逐利性，為了占領(lǐng)市場份額和利益，往往將分支機構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點放在城市地區(qū)，而且商業(yè)銀行從風險和收益的角度考量，使得大部分農(nóng)村居民被排斥在這些金融服務(wù)之外?，F(xiàn)在由于政策的支持，大量金融機構(gòu)涌入農(nóng)村地區(qū)，由于沒有事先的統(tǒng)籌規(guī)劃，這個機構(gòu)在一些地區(qū)重復設(shè)置，而在另一些地區(qū)又沒有設(shè)置，金融機構(gòu)布局不合理；同時，這些金融提供同樣的服務(wù)，沒有形成差異化，只是機構(gòu)的疊加。因此，商業(yè)銀行、農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行、小微貸款公司和各類擔保機構(gòu)，應該根據(jù)自身的競爭優(yōu)勢，明確在農(nóng)村金融體系中所扮演的角色和職責，以此優(yōu)化青海普惠金融發(fā)展結(jié)構(gòu)，完善青海普惠金融服務(wù)體系，發(fā)揮青海普惠金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的作用，滿足農(nóng)村居民的金融需求。

（4）增強青海普惠金融與縮小城鄉(xiāng)居民收入差距之間的良性互動。由于我國城鄉(xiāng)經(jīng)濟存在嚴重的二元結(jié)構(gòu)，雖然我國政府提出各種方案和政策，但城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟的局面在青海地區(qū)依然形勢嚴峻，限制了青海農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟的健康發(fā)展和農(nóng)牧民收入水平的提升，削弱了青海普惠金融與縮小城鄉(xiāng)居民收入差距之間的良性互動。因此，青海政府應該增加對農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟投資，促進農(nóng)村地區(qū)剩余勞動的有效流動，鼓勵農(nóng)村居民開展多樣化的生產(chǎn)活動，完善保險、市場等保障工作，促進農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展，逐步減弱城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，打破青海城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟格局，促進青海普惠金融的快速發(fā)展，實現(xiàn)青海普惠金融與縮小青海城鄉(xiāng)居民收入差距之間有效的良性互動。

參 考 文 獻

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[責任編輯：鄧進利]