經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下甘肅省中小民營(yíng)企業(yè)融資路徑探索

沈　萍，常玉翠

（蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，甘肅 蘭州 730020）

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下甘肅省中小民營(yíng)企業(yè)融資路徑探索

沈萍，常玉翠

（蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，甘肅 蘭州 730020）

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用。在經(jīng)濟(jì)依然保持高速發(fā)展的今天，其增加了財(cái)政收入，促進(jìn)了當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)，保持了社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。然而，近年來(lái)甘肅省中小民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)了各種問(wèn)題，其中融資難已經(jīng)成為制約其發(fā)展的最大瓶頸。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，為了加快中小民營(yíng)企業(yè)的自我改造與發(fā)展，必須重點(diǎn)解決企業(yè)資金短缺、融資困難的狀況。

中小民營(yíng)企業(yè)；融資；路徑

新常態(tài)，“新”就是“有異于舊質(zhì)”；“常態(tài)”就是時(shí)常發(fā)生的狀態(tài)。新常態(tài)就是不同以往的、相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。這是一種趨勢(shì)性、不可逆的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)穩(wěn)增長(zhǎng)，著眼于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，而不僅僅是用GDP、人均GDP這些數(shù)字來(lái)衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。[1]在這種科學(xué)的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，企業(yè)的發(fā)展也需要做出相應(yīng)的調(diào)整，用增長(zhǎng)促發(fā)展，用發(fā)展促增長(zhǎng)。

中小民營(yíng)企業(yè)是伴隨著我國(guó)所有制改革以及市場(chǎng)化進(jìn)程發(fā)展起來(lái)的，它對(duì)一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、民生就業(yè)以及社會(huì)穩(wěn)定做出了突出貢獻(xiàn)。隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展受到人們重視，但問(wèn)題也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)：企業(yè)整體素質(zhì)偏低，經(jīng)營(yíng)條件較差，生存環(huán)境惡劣等。其中對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展制約最大的就是因?yàn)槿谫Y困難而導(dǎo)致的資金短缺。資金被視為企業(yè)的“血液”，其對(duì)企業(yè)的重要性不言而喻，然而一個(gè)貧血的企業(yè)是不可能健康發(fā)展的。雖然最近幾年，國(guó)家出臺(tái)了一些關(guān)于中小民營(yíng)企業(yè)金融支持，拓寬融資渠道，擴(kuò)大信貸規(guī)模的政策及實(shí)施意見(jiàn)，但這并沒(méi)有從根源上解決企業(yè)融資難，特別像甘肅省這樣經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢的西部地區(qū)，企業(yè)資金短缺狀況已經(jīng)非常嚴(yán)峻，因此研究甘肅省中小民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀及路徑創(chuàng)新有著重要的理論及現(xiàn)實(shí)意義。

一、甘肅省中小民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）企業(yè)資金緊張，流動(dòng)資金短缺

由于甘肅省地處西北內(nèi)陸地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，交通運(yùn)輸條件差，自然資源與社會(huì)資源均有限，使得中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展受到了限制。加之原材料價(jià)格上漲，外部需求下降，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)的利潤(rùn)空間被壓縮，甚至有些企業(yè)的資金鏈斷裂，面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)甘肅民營(yíng)企業(yè)網(wǎng)2005年11月《中小企業(yè)融資緊缺現(xiàn)狀》調(diào)查顯示，甘肅省中小企業(yè)當(dāng)中僅有11.43%的企業(yè)認(rèn)為資金不緊張，有88.57%的中小企業(yè)認(rèn)為企業(yè)資金緊張。[2]近些年這一狀況仍然沒(méi)得到改善。流動(dòng)資金的缺乏一方面不利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，使企業(yè)利潤(rùn)下降；另一方面又給企業(yè)的固定資產(chǎn)更新，技術(shù)改造帶來(lái)了不少困難，阻礙了企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

（二）企業(yè)資金主要來(lái)自企業(yè)自籌

企業(yè)的資金可以來(lái)自多個(gè)方面，比如投資者投入，政府資金撥款，向金融機(jī)構(gòu)信貸融資以及企業(yè)的利潤(rùn)積累等。雖然不同的來(lái)源，面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度不同，但資金來(lái)源越豐富，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性就越高。資金鏈的循環(huán)就越有保證。然而根據(jù)《中小企業(yè)融資緊缺現(xiàn)狀》的報(bào)告顯示，在實(shí)際調(diào)查中，流動(dòng)資金來(lái)源居首位的是企業(yè)自籌，調(diào)查顯示個(gè)別企業(yè)的流動(dòng)資金來(lái)源于上級(jí)主管部門的撥款。在所調(diào)查企業(yè)中，沒(méi)有來(lái)源于民間融資的資金。[2]這說(shuō)明，甘肅省大部分中小民營(yíng)企業(yè)在自身經(jīng)營(yíng)能力不足、資金鏈緊張的狀況下，由于沒(méi)有適當(dāng)?shù)那廊ト谫Y獲得生產(chǎn)所需資金，不得不依靠自身有限的資源去籌集流動(dòng)資金以緩解企業(yè)資金鏈的壓力。

（三）企業(yè)融資路徑單一

企業(yè)要想發(fā)展就必須有足夠的資金支持，然而所需資金如果僅僅依靠企業(yè)自籌是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。中小企業(yè)面臨的資金需求主要有“急、緊、小、頻”的特點(diǎn)。[3]根據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，甘肅省民營(yíng)企業(yè)的資金主要來(lái)源于企業(yè)自有資金和銀行信貸。但因?yàn)橹行∑髽I(yè)信用等級(jí)低，可以用于抵押的資產(chǎn)少，融資成本高，監(jiān)管困難等原因，許多商業(yè)銀行不愿意對(duì)其放貸。得不到銀行的資金支持，中小企業(yè)要想有長(zhǎng)足的發(fā)展可以說(shuō)是舉步維艱。和銀行信貸相比較，中小民營(yíng)企業(yè)直接融資的難度系數(shù)更大，股票證券市場(chǎng)對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)的開(kāi)放程度本身就低，尤其在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的甘肅省，大企業(yè)依靠股票證券融資的就少，更不用說(shuō)各項(xiàng)指標(biāo)都不健全的中小企業(yè)了。再者民間資本的利率高，風(fēng)險(xiǎn)大，運(yùn)行不規(guī)范等原因使得企業(yè)融資難上加難。

二、甘肅省中小民營(yíng)企業(yè)融資難的原因

（一）融資難的外在原因

1.國(guó)家政策性金融支持力度不夠

近年來(lái)，政府相繼出臺(tái)了各項(xiàng)有關(guān)民營(yíng)企業(yè)融資的政策，從財(cái)政撥款、稅收優(yōu)惠以及技術(shù)發(fā)展的角度幫助企業(yè)進(jìn)行融資，但是收效甚微。原因是政府在選擇扶持企業(yè)時(shí)，還是偏向于具有一定規(guī)模的大型民營(yíng)企業(yè)，片面地強(qiáng)調(diào)“抓大”、“抓強(qiáng)”，從而忽略了中小企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題。即便是給予中小企業(yè)金融支持，畢竟財(cái)政收入有限，中小企業(yè)的數(shù)量又多，僅僅依靠政府撥款去完成企業(yè)融資、彌補(bǔ)資金缺口也不現(xiàn)實(shí)。所以面對(duì)這些企業(yè)資金短缺，融資困難的狀況，當(dāng)?shù)卣彩橇Σ粡男?。再者具有調(diào)控作用的政策性銀行也并不是專門為中小企業(yè)服務(wù)的，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行甚至已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞葜频纳虡I(yè)銀行，因此融資問(wèn)題更加艱難。

2.商業(yè)性融資市場(chǎng)尚未成熟

商業(yè)性融資市場(chǎng)主要以商業(yè)銀行貸款為主。而我國(guó)商業(yè)銀行又是以國(guó)有四大銀行為主導(dǎo)的。與中小企業(yè)相匹配、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小型銀行少之又少，使得這些地方性中小銀行不能滿足中小民營(yíng)企業(yè)融資需要。而且商業(yè)銀行為了降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，將貸款主要下放于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)與規(guī)模較大的企業(yè)，對(duì)于像甘肅省這種經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，信貸服務(wù)能力被大大削弱，僅有的信貸額度也被大型國(guó)有企業(yè)占用。雖然銀行對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)貸款條件審核嚴(yán)格，貸款利率也有所提高，依然避免不了中小企業(yè)停業(yè)或歇業(yè)造成還款困難的風(fēng)險(xiǎn)。而且繁瑣的貸款手續(xù)會(huì)增加銀行的交易成本和管理成本，這也是中小企業(yè)受到貸款歧視的原因。

3.融資環(huán)境缺乏法律法規(guī)的保障

任何事物的發(fā)展如果沒(méi)有法律法規(guī)作為依據(jù)，其發(fā)展必然是緩慢無(wú)序。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策中有關(guān)信貸制度的規(guī)定不連貫，造成在實(shí)際操作中，無(wú)法可依，“一刀切”問(wèn)題頻頻發(fā)生，尤其是在金融危機(jī)發(fā)生后，許多銀行未經(jīng)貸款人同意，私自抽回貸款，損害了企業(yè)利益，使許多中小民營(yíng)企業(yè)難以獲得銀行的信貸支持。其次有關(guān)民間貸款的法律規(guī)定更加缺乏，民間貸款機(jī)構(gòu)組建不合理，機(jī)構(gòu)運(yùn)行不完善，資金來(lái)源有問(wèn)題使得許多中小民營(yíng)企業(yè)不敢向民間金融機(jī)構(gòu)貸款。況且民間貸款機(jī)構(gòu)過(guò)高的貸款利率無(wú)疑加劇了中小企業(yè)融資的難度。

（二）融資難的內(nèi)在原因

1.中小民營(yíng)企業(yè)規(guī)模小，抵押擔(dān)保困難

由于中小企業(yè)的進(jìn)入門檻較低，成立條件寬松，所以造成企業(yè)數(shù)量大而質(zhì)量低。不少企業(yè)只是徒有空殼而沒(méi)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的固定及流動(dòng)資產(chǎn)的皮包公司，這使得許多金融貸款機(jī)構(gòu)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)生了抵觸情緒，不愿意將資金貸款給中小企業(yè)；其次不同行業(yè)的中小民營(yíng)企業(yè)又有著不同的特點(diǎn)，但總體來(lái)說(shuō)企業(yè)的規(guī)模都比較小，組織結(jié)構(gòu)單一，本身的硬件條件就達(dá)不到商業(yè)銀行貸款的標(biāo)準(zhǔn)；最后由于抵押擔(dān)保是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)自身利益的主要工具，中小企業(yè)的負(fù)債率普遍較高，實(shí)物資產(chǎn)嚴(yán)重不足，資產(chǎn)的流動(dòng)性也不強(qiáng)，無(wú)法向銀行等金融機(jī)構(gòu)提供必需的抵押品，也沒(méi)有足夠的證據(jù)可以證明他們有能力持續(xù)經(jīng)營(yíng)，這也是造成其融資困難的原因之一。

2.中小民營(yíng)企業(yè)管理與財(cái)務(wù)問(wèn)題頻發(fā)

一方面，由于甘肅省地處西北內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，中小民營(yíng)企業(yè)多為勞動(dòng)密集型，其科技含量低、員工素質(zhì)差、生產(chǎn)效率不高，因此在企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)了許多問(wèn)題，比如家族式的管理模式，任人唯親的聘用制度等使企業(yè)缺乏高水平高技能的管理人才。與國(guó)有大型企業(yè)相比較，企業(yè)因?yàn)楣芾聿簧疲a(chǎn)品質(zhì)量不高而缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而導(dǎo)致甘肅省的中小民營(yíng)企業(yè)存在較高的倒閉、歇業(yè)、停產(chǎn)概率，不穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)狀況加劇了其籌資融資的難度。另一方面，中小民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)制度大多也存在一定的問(wèn)題。財(cái)務(wù)賬表體系不健全，信息披露制度不完善。一些企業(yè)甚至采用多套賬表進(jìn)行財(cái)務(wù)作假，財(cái)務(wù)信息失真的現(xiàn)象屢禁不止，財(cái)務(wù)狀況也不透明，使與銀行的信息不對(duì)稱情況加重，造成銀行出現(xiàn)大量的不良資產(chǎn)，這嚴(yán)重打擊了銀行為中小民營(yíng)企業(yè)提供貸款的積極性。

3.中小民營(yíng)企業(yè)融資理念有偏差

首先，中小企業(yè)對(duì)自身情況不了解，對(duì)其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力過(guò)于自信。一些企業(yè)的所有者只注重發(fā)展速度，忽視發(fā)展質(zhì)量，為追求眼前利益，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，使得經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)健；一旦企業(yè)利潤(rùn)有所上升就易產(chǎn)生樂(lè)觀情緒。從財(cái)務(wù)管理角度看，許多中小企業(yè)的管理者專業(yè)素質(zhì)欠缺，沒(méi)有系統(tǒng)的企業(yè)管理知識(shí)，在債務(wù)管理、資金運(yùn)用方面雜亂無(wú)章，拆東墻補(bǔ)西墻，導(dǎo)致企業(yè)長(zhǎng)短期債務(wù)組合不合理，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)漏洞，過(guò)多的債務(wù)超出了自身承受能力范圍。其次，在履行還債義務(wù)方面的認(rèn)識(shí)不足。古話說(shuō)的好，“欠債還錢，天經(jīng)地義”，可目前許多中小民營(yíng)企業(yè)不注重信譽(yù)，對(duì)所欠債務(wù)不夠重視，拖債和逃債現(xiàn)象很普遍。還債信譽(yù)存在問(wèn)題，使銀行面臨較大的貸款風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致不愿意將資金貸給中小民營(yíng)企業(yè)。[4]

三、甘肅省中小民營(yíng)企業(yè)融資路徑創(chuàng)新探索

（一）完善中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保制度，開(kāi)發(fā)擔(dān)保新產(chǎn)品

信用擔(dān)保是為了分散和降低金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)。甘肅省擔(dān)保行業(yè)1999年出現(xiàn)，歷經(jīng)十余載的發(fā)展，如今各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)近一百家，累計(jì)擔(dān)?？傤~已達(dá)50億元。但現(xiàn)有的信用擔(dān)保公司整體實(shí)力較弱，風(fēng)險(xiǎn)大且成本高，在中小民營(yíng)企業(yè)貸款中發(fā)揮的作用仍然有限。所以應(yīng)該盡快完善甘肅省的信用擔(dān)保體系，通過(guò)財(cái)政撥款扶持、社會(huì)各界投資、企業(yè)所有者注資等方式來(lái)提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)行實(shí)力，多方位、多層次地建立中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系。[5]同時(shí)，信用擔(dān)保及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)該簡(jiǎn)化操作手續(xù)，與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行建立協(xié)作關(guān)系，嚴(yán)格中小企業(yè)貸款、信用評(píng)級(jí)、信用擔(dān)保及審批制度。建立中小企業(yè)信息披露平臺(tái)，提高中小民營(yíng)企業(yè)管理及財(cái)務(wù)信息的透明度，建立企業(yè)信用檔案，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司開(kāi)展貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。可以通過(guò)信用擔(dān)保補(bǔ)償基金、信用再擔(dān)保制度等來(lái)建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，幫助信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高穩(wěn)定性與安全性。

（二）加大商業(yè)銀行對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)融資的支持力度

由于我國(guó)商業(yè)銀行以國(guó)有四大銀行為主導(dǎo)，數(shù)量多，分布廣且資本實(shí)力雄厚，仍然是大部分中小民營(yíng)企業(yè)貸款的首選。[6]然而正如前文所言，這些商業(yè)銀行出于安全與穩(wěn)定性的考慮，并不愿意將資金貸款給中小企業(yè)。但是近年來(lái)，隨著甘肅省經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，中小民營(yíng)企業(yè)通過(guò)股份制改革和重組的結(jié)構(gòu)性調(diào)整進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，成為不可忽視的經(jīng)濟(jì)群體。這些非常活躍的中小企業(yè)對(duì)資金的需求十分巨大，商業(yè)銀行從增加貸款利息收入的角度考慮，中小民營(yíng)企業(yè)也應(yīng)該是一個(gè)值得努力嘗試的方向。為了進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)企業(yè)的金融支持，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該考慮成立中小民營(yíng)企業(yè)信貸部，按照地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異性確定授信額度。對(duì)一些信用評(píng)級(jí)良好、企業(yè)信息透明的中小民營(yíng)企業(yè)開(kāi)通貸款綠色通道，降低信貸門檻，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)。再者商業(yè)銀行也應(yīng)該主動(dòng)開(kāi)展中小民營(yíng)企業(yè)的信貸營(yíng)銷及科技綠色新建項(xiàng)目的貸款服務(wù)，實(shí)行信貸資源的優(yōu)化配置，對(duì)信貸營(yíng)銷人員進(jìn)行正面激勵(lì)與考核，從而進(jìn)一步改善中小企業(yè)融資難的困境。

（三）發(fā)展適應(yīng)中小民營(yíng)企業(yè)的專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)

為了解決中小民營(yíng)企業(yè)資金短缺，融資困難的問(wèn)題，必須大力發(fā)展和中小企業(yè)相適應(yīng)的中小型金融機(jī)構(gòu)，比如中小型地方銀行，社區(qū)銀行、中小型投資公司、小額貸款公司以及農(nóng)村信用互助社等等。[7]這種中小型金融機(jī)構(gòu)在許多方面和中小民營(yíng)企業(yè)都具有共同點(diǎn)，比如規(guī)模大小相同，發(fā)展背景都是為了適應(yīng)市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)權(quán)都比較明晰，企業(yè)目標(biāo)也均為利潤(rùn)最大化。這些共同點(diǎn)都說(shuō)明中小型金融機(jī)構(gòu)比大型國(guó)有金融機(jī)構(gòu)更適合為中小民營(yíng)企業(yè)提供金融服務(wù)。發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)在一定程度上也完善了我國(guó)的金融系統(tǒng)，彌補(bǔ)了其在功能上的缺陷。當(dāng)然這并不代表這些中小型金融機(jī)構(gòu)僅僅只是補(bǔ)充功能，其具有一定的經(jīng)濟(jì)地位，是我國(guó)金融體系的重要組成部分，順應(yīng)著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐漸出現(xiàn)。面對(duì)中小企業(yè)融資“急、緊、小、頻”的特點(diǎn)，民間資本有著自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，貸款操作手續(xù)簡(jiǎn)單，借貸期限長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，與企業(yè)聯(lián)系更加密切。

（四）開(kāi)發(fā)多樣的融資方式，拓寬融資渠道

我國(guó)目前針對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的融資有：銀行貸款、融資租賃、發(fā)行股票與債券等，方式單一，無(wú)法滿足中小企業(yè)多元化的融資需求。要解決制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸，必須拓寬企業(yè)融資路徑，豐富來(lái)源，使企業(yè)充分利用現(xiàn)代融資工具籌集資金，提高融資效率。比如供應(yīng)鏈融資，把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個(gè)整體，解決上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問(wèn)題，通過(guò)打通上下游融資瓶頸，降低融資成本，在為中小企業(yè)提供資金的同時(shí)，保障金融機(jī)構(gòu)的資金回流；[8]融通倉(cāng)融資，一種物流和金融集成式的創(chuàng)新服務(wù)，主要為企業(yè)提供融資及其他配套服務(wù)，其目的是用資金盤活物流，或用物流拉動(dòng)資金流，大大加速了資金的周轉(zhuǎn)，提高了經(jīng)營(yíng)效率，減少了營(yíng)運(yùn)成本，解決了企業(yè)現(xiàn)金流的資金缺口問(wèn)題；[9]股權(quán)質(zhì)押融資，使用股票等有價(jià)證券提供擔(dān)保獲得融通資金的一種方式，通過(guò)質(zhì)押登記業(yè)務(wù)獲取資金具有效率高、風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)；P2C借貸模式，是指利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，中小企業(yè)為借款人，融資信息在平臺(tái)網(wǎng)站上向投資者公開(kāi)，并提供在線投資的交易平臺(tái)，實(shí)時(shí)為投資者生成具有法律效應(yīng)的借貸合同。

（五）積極培育省內(nèi)上市資源，建立通暢的直接融資渠道

與間接融資相比，直接融資具有速度快，金額大，風(fēng)險(xiǎn)低的優(yōu)點(diǎn)。企業(yè)一旦上市，就等于擺脫了資金問(wèn)題的困擾。[10]然而，在西北內(nèi)陸的甘肅省，上市企業(yè)可以說(shuō)是相當(dāng)稀缺的資源，這也在一定程度上制約了省內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，阻礙了民營(yíng)企業(yè)的融資道路。因此，培育優(yōu)良的上市資源乃是當(dāng)務(wù)之急。政府應(yīng)該根據(jù)具體情況，結(jié)合省內(nèi)中小民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)狀，積極制定各項(xiàng)扶持政策，為培育其上市提供高效、便捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，讓中小民營(yíng)企業(yè)充分利用股票市場(chǎng)獲取資金，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。再者，政府應(yīng)該鼓勵(lì)省內(nèi)培育上市資源的中介機(jī)構(gòu)大力發(fā)展，為上市資源的成功上市提供有力支持。比如對(duì)中介機(jī)構(gòu)采取政府財(cái)政支持，減免稅收等手段。對(duì)中小企業(yè)的科技建設(shè)項(xiàng)目、綠色環(huán)保項(xiàng)目、出口項(xiàng)目給予培育上市優(yōu)惠政策，拓展中小民營(yíng)企業(yè)融資渠道。

（六）改善融資宏觀政策環(huán)境，提高企業(yè)整體素質(zhì)

如果只依靠自身?xiàng)l件，中小民營(yíng)企業(yè)作為甘肅省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量要想取得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展顯然是不現(xiàn)實(shí)的，這就需要政府給予其政策上的支持，建立健全關(guān)于中小民營(yíng)企業(yè)貸款融資與擔(dān)保交易的法律法規(guī)。目前針對(duì)中小企業(yè)的法律規(guī)范及實(shí)施細(xì)則數(shù)量有限，關(guān)于融資方面的規(guī)定屈指可數(shù)，這不利于解決其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的資金問(wèn)題。所以可以借鑒國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)，制定有效支持中小民營(yíng)企業(yè)的金融法律制度。其次，對(duì)企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，應(yīng)該提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，注重員工素質(zhì)以及人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，保證資金流健康有序。建立健全內(nèi)部控制，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)有效，會(huì)計(jì)操作的合理合法，提高企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度與報(bào)表的可信度。只有中小民營(yíng)企業(yè)自身正規(guī)化，合法化，才能與銀行等金融機(jī)構(gòu)保持長(zhǎng)久的合作關(guān)系，降低雙方在信貸過(guò)程中的不信任感，最終獲得金融支持，改變目前融資困難的狀況。

[1]胡鞍鋼.七大經(jīng)濟(jì)目標(biāo)構(gòu)成中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)[J].財(cái)經(jīng)界, 2015,(22):46-47.

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〔責(zé)任編輯王小風(fēng)〕

D923.5

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1671-1351（2016）05-0040-04

2016-06-11

沈萍（1964-），女，湖北黃陂人，蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院教授，碩士研究生導(dǎo)師。

甘肅省軟科學(xué)項(xiàng)目“西部地區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中上市后備資源選擇與培育問(wèn)題研究”（1504ZKCA013-1）階段性成果