城市商業(yè)銀行利差管理系統(tǒng)構(gòu)建與優(yōu)化探討

何琴琴 陳朝暉

城市商業(yè)銀行利差管理系統(tǒng)構(gòu)建與優(yōu)化探討

何琴琴 陳朝暉

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，銀行面臨利差收窄的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。相對(duì)于國(guó)有大銀行和股份制銀行，城市商業(yè)銀行受到的沖擊更大。由于現(xiàn)在銀行的監(jiān)管環(huán)境和經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生變化，而凈利息收入仍是城市商業(yè)銀行的主要收入，那么如何對(duì)利差進(jìn)行管理，維持穩(wěn)定的凈利息收入、減緩利差下降速度將是城市商業(yè)銀行需要關(guān)注的重點(diǎn)。

城市商業(yè)銀行 利率市場(chǎng)化 利差管理 系統(tǒng)構(gòu)建

一、問(wèn)題的提出

利率市場(chǎng)化改革至今，央行對(duì)利率的管制逐步放開(kāi)，只剩下對(duì)存款利率上限的管制。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，利率市場(chǎng)化會(huì)給銀行業(yè)帶來(lái)不小的沖擊，銀行業(yè)面臨利差收窄的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。相對(duì)于國(guó)有大銀行和股份制銀行，城市商業(yè)銀行受到的沖擊更大。面對(duì)央行的存款利率調(diào)整政策，城商行通常采取一浮到頂?shù)姆绞?。這不僅與城商行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有關(guān)，也從側(cè)面反映了其存貸款定價(jià)能力的不足。隨著利率管制的進(jìn)一步放松，銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好可能上升，信用風(fēng)險(xiǎn)增大。風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足的銀行可能面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)，特別是在我國(guó)存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)之后。雖然我們銀行破產(chǎn)制度還未健全，但這一系列的舉措意味著經(jīng)營(yíng)管理不善的銀行將自負(fù)責(zé)任，不再由政府兜底。

凈利息收入是商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源，目前占我國(guó)商業(yè)銀行收入的75%以上，在中小銀行甚至達(dá)到90%以上。隨著銀行監(jiān)管環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境的變化，凈利差顯得越來(lái)越重要。Saksonova（2014）的研究發(fā)現(xiàn)，凈利差在銀行業(yè)發(fā)生困境之前就出現(xiàn)下降趨勢(shì)，而資產(chǎn)收益率卻仍然保持穩(wěn)定。這表明，凈利差可以作為日趨緊張和漏洞不斷的銀行業(yè)的一個(gè)重要指標(biāo)。然而在當(dāng)前的銀行環(huán)境中，凈利差僅是銀行相關(guān)報(bào)告中的一個(gè)指標(biāo)，利差管理并沒(méi)有得到足夠的重視，銀行也沒(méi)有實(shí)施專門的利差管理措施。因此，如何對(duì)銀行的利差進(jìn)行有效管理顯得尤為重要。

二、文獻(xiàn)綜述

最早對(duì)銀行利差決定因素進(jìn)行建模研究的是H o和Saunders（1981），在他們的研究模型中，銀行被看作是“交易者”。Ho和Saunders模型的研究表明最優(yōu)的銀行利差取決于四個(gè)因素：風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銀行交易的平均規(guī)模和存貸款的利率波動(dòng)程度。此后，人們對(duì)Ho和Saunders（1981）創(chuàng)建的原始模型進(jìn)行理論擴(kuò)展和實(shí)證估計(jì)。Angbazo（1997）在模型中引入了違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，以及這兩種風(fēng)險(xiǎn)之間的相互作用，并探討這些風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)在不同銀行規(guī)模之間是否不同。Maudos和Guevara（2004）在對(duì)模型進(jìn)行擴(kuò)展時(shí)把運(yùn)營(yíng)成本作為凈利差的重要決定因素納入考慮。此外，他們使用市場(chǎng)勢(shì)力（勒納指數(shù)）進(jìn)行直接測(cè)量，而不是競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)構(gòu)性指標(biāo)（市場(chǎng)集中度指標(biāo)）。Martinez Peria和Mody（2004）研究了外資銀行的參與和市場(chǎng)集中度對(duì)拉丁美洲國(guó)家（阿根廷、智利、哥倫比亞、墨西哥和秘魯）銀行利差的影響，發(fā)現(xiàn)外資銀行比本國(guó)銀行對(duì)利差的定價(jià)更低且成本更低。Valverde和Fernández（2007）把銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)納入模型中，目的是使用多輸出模型來(lái)研究專業(yè)化對(duì)歐洲銀行利差的影響。Entrop等人（2015）放寬了Ho-Saunders模型中對(duì)存貸款期限的假設(shè)。他們認(rèn)為存款和貸款并不能完全抵消銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口不僅受利率波動(dòng)的影響也受期限缺口的影響。與Ho-Saunders交易者模型不同的是銀行公司理論模型，該模型認(rèn)為銀行處在靜態(tài)的環(huán)境中，在這一環(huán)境下銀行能夠通過(guò)使用行業(yè)組織的銀行公司模型使存款供給和貸款需求達(dá)到均衡。其中的研究代表是Zarruk（1989）與Zarruk 和Madura（1992）。

由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行利率管制，國(guó)內(nèi)學(xué)者并未意識(shí)到凈利差的重要性，因而對(duì)凈利差研究的起步較晚。李成（2004）通過(guò)對(duì)利差演變軌跡的研究將利差分為三個(gè)層次：商業(yè)銀行存貸款利差、中央銀行與商業(yè)銀行利差和國(guó)內(nèi)與國(guó)際金融市場(chǎng)利差。黃國(guó)平等人（2007）基于信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)存貸款利差進(jìn)行建模與分析。與國(guó)外主流理論模型不同的是，作者在存貸款定價(jià)過(guò)程中特別是貸款定價(jià)，是基于其組成部分的結(jié)合，如對(duì)貸款利率的確定就先明確其決定因素再建模。隨著對(duì)凈利差的關(guān)注逐漸加大，國(guó)內(nèi)學(xué)者開(kāi)始引入西方研究成果，特別是對(duì)Ho-Saunders模型的中國(guó)化應(yīng)用。鐘偉和沈聞一（2006）與鄧超和代軍勛（2008）介紹了Ho和Saunders（1981的）理論及其擴(kuò)展，并比較了中國(guó)與世界不同區(qū)域的利差水平。牟怡楠和周好文（2007）對(duì)1995-2006年的商業(yè)銀行利差進(jìn)行實(shí)證分析。周鴻衛(wèi)等人（2008）基于Ho-Saunders模型對(duì)1999-2006年的26家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，周開(kāi)國(guó)等人（2008）通過(guò)對(duì)中國(guó)81家銀行的凈利差實(shí)證分析后得出，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)凈利差的影響最大，與凈利正相關(guān)的是運(yùn)營(yíng)成本、隱含利息支付和準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本，風(fēng)險(xiǎn)厭惡、信用風(fēng)險(xiǎn)、管理質(zhì)量、資產(chǎn)規(guī)模等則為負(fù)相關(guān)。何娜和李澤廣（2009）認(rèn)為凈利差受風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模兩大因素所驅(qū)動(dòng)，其中風(fēng)險(xiǎn)為主要因素。與之不同的是，張兵等人（2014）的實(shí)證分析表明經(jīng)營(yíng)對(duì)銀行凈利差有顯著影響，且規(guī)模不同影響不同，同時(shí)銀行凈利差與其規(guī)模負(fù)相關(guān)。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)利差研究的另一個(gè)方向是利差水平及結(jié)構(gòu)的研究。張彥（2006）將我國(guó)銀行利差水平與國(guó)外進(jìn)行比較發(fā)現(xiàn)，我國(guó)利差水平屬于中等偏上但利差結(jié)構(gòu)不合理。魏洪福（2013）通過(guò)凈利差合理水平的估計(jì)并運(yùn)用 Demirgü?-Kunt和 Harry Huizinga（1999）模型來(lái)分解凈利差結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)其中大部分是用于資產(chǎn)費(fèi)用的補(bǔ)償。

目前學(xué)術(shù)界對(duì)利差的定義尚未取得一致，但都認(rèn)同以凈利息收入的占比為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算凈利差。Ho-Saunders模型的開(kāi)發(fā)是凈利差研究的重要里程碑，也是凈利差實(shí)證研究的開(kāi)端。隨著各個(gè)學(xué)者對(duì)Ho-Saunders模型的不斷拓展，Ho-Saunders交易者模型逐漸趨于成熟，成為凈利差實(shí)證研究的主流模型。通過(guò)對(duì)世界各個(gè)地區(qū)和各個(gè)國(guó)家銀行數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)凈利差的決定因素有風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)、規(guī)模等方面，但各因素對(duì)凈利差的影響方向和程度不同。發(fā)達(dá)國(guó)家銀行與新興國(guó)家銀行、大銀行與中小銀行、專業(yè)銀行與業(yè)務(wù)多樣化銀行、以及同一國(guó)家不同地區(qū)銀行的凈利差決定因素各有差別。研究?jī)衾畹牧硪粋€(gè)角度是從銀行公司理論入手，但這一角度的研究學(xué)者較少且趨向于結(jié)合交易者模型對(duì)凈利差進(jìn)行實(shí)證分析。

隨著對(duì)凈利差的關(guān)注不斷加大，國(guó)內(nèi)學(xué)者開(kāi)始對(duì)凈利差進(jìn)行實(shí)證研究。早期，也有國(guó)內(nèi)學(xué)者著手凈利差模型的開(kāi)發(fā)與運(yùn)用，如黃國(guó)平等人（2007）。隨著Ho-Saunders模型及其擴(kuò)展在學(xué)術(shù)界的流行，越來(lái)越多學(xué)者利用國(guó)內(nèi)銀行數(shù)據(jù)對(duì)Ho-Saunders模型及其擴(kuò)展進(jìn)行檢驗(yàn)并分析中國(guó)銀行的凈利差決定因素。同國(guó)外研究一樣，不同數(shù)據(jù)、不同時(shí)間、不同地區(qū)得出的研究結(jié)果不一樣。國(guó)內(nèi)學(xué)者的主要貢獻(xiàn)是對(duì)Ho-Saundersr模型及其擴(kuò)展的中國(guó)化應(yīng)用，但較少對(duì)該模型進(jìn)行創(chuàng)新或擴(kuò)展，這與Ho-Saunders模型發(fā)展較為成熟且其創(chuàng)新難度高有關(guān)。另一方面，國(guó)內(nèi)學(xué)者把研究方向轉(zhuǎn)向利差水平及其結(jié)構(gòu)分析，比較不同國(guó)家、地區(qū)、規(guī)模的銀行利差結(jié)構(gòu)水平，這有利于商業(yè)銀行對(duì)其凈利差進(jìn)行調(diào)節(jié)與結(jié)構(gòu)優(yōu)化。不過(guò)幾乎沒(méi)有針對(duì)凈利差管理的案例研究，主要著重于分析凈利差影響因素。

三、城市商業(yè)銀行利差管理的現(xiàn)狀

（一）缺乏專門的利差管理措施

目前，城市商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源仍是凈利息收入且在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)難以通過(guò)拓展其他收入渠道來(lái)改變這種現(xiàn)狀。實(shí)行利率市場(chǎng)化后，伴隨著存貸利差的縮小，城市商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始意識(shí)到凈利差的重要性，但還未采取有效措施進(jìn)行管理。城市商業(yè)銀行由于自身天然的原因，資金少，規(guī)模小，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)不多，客戶總數(shù)相對(duì)不足等等，同時(shí)考慮到利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成本提高，使得其總體仍然采取粗放式的管理模式并以規(guī)模擴(kuò)張為重心，在業(yè)務(wù)處理上也未實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、流程化和集中化管理。大部分城市商業(yè)銀行還未建立專門的利差管理措施，凈利差僅是銀行相關(guān)報(bào)告中的一個(gè)參考指標(biāo)，利差管理并沒(méi)有得到足夠的重視。

（二）定價(jià)能力薄弱

利差管理要求城市商業(yè)銀行具備良好的產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。城市商業(yè)銀行區(qū)域性比較強(qiáng)，在經(jīng)營(yíng)上對(duì)市場(chǎng)的依賴比較大，從而在面對(duì)開(kāi)放的存貸款市場(chǎng)和激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)上處于弱勢(shì)地位。在競(jìng)爭(zhēng)客戶存款方面，為擴(kuò)大吸儲(chǔ)規(guī)模，城市商業(yè)銀行可能會(huì)被迫提高存款利率，進(jìn)行“高息攬儲(chǔ)”，使得資金成本不斷上升；在競(jìng)爭(zhēng)貸款方面，也會(huì)為爭(zhēng)奪客戶而壓低貸款利率?？傮w而言，城市商業(yè)銀行在實(shí)際定價(jià)管理中，很大程度上依賴于經(jīng)驗(yàn)分析和主觀判斷，尚未形成有效的自動(dòng)化產(chǎn)品定價(jià)信息系統(tǒng)和靈敏有效的定價(jià)機(jī)制，并且部分商業(yè)銀行在一定程度上為追求規(guī)模擴(kuò)張而犧牲效益。

四、城市商業(yè)銀行利差管理系統(tǒng)的構(gòu)建

利差管理是銀行的新增長(zhǎng)點(diǎn)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，那么如何進(jìn)行利差管理？由于現(xiàn)實(shí)中，銀行管理中并未有利差管理這一專門管理措施，更多的是通過(guò)控制貸款定價(jià)、存貸定價(jià)、利率風(fēng)險(xiǎn)管理等措施來(lái)調(diào)整銀行的利率。從銀行系統(tǒng)來(lái)看，各種產(chǎn)品與服務(wù)和各部門的運(yùn)營(yíng)以及相互之間錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系都有可能對(duì)銀行利差產(chǎn)生影響。因此，銀行進(jìn)行利差管理需要從整體和成本效益的角度進(jìn)行，涉及到銀行的各方面業(yè)務(wù)。

目前，銀行相對(duì)全面的管理系統(tǒng)為資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)，資產(chǎn)負(fù)債管理是對(duì)銀行整體資金進(jìn)行規(guī)劃、籌措以及分配的過(guò)程。銀行通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程規(guī)劃最優(yōu)資產(chǎn)負(fù)債組合，使資金得到最高效的運(yùn)用；并通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理避免利率風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中或造成流動(dòng)性問(wèn)題。因此，有效的資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)管理銀行資金的來(lái)源與使用，并輔以風(fēng)險(xiǎn)管理與損益管理進(jìn)行決策及推動(dòng)適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)方針與管理措施，以期在承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)暴露并達(dá)成最大收益的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，持續(xù)增加銀行的權(quán)益價(jià)值。其過(guò)程涵蓋了資金頭寸控管、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理、資產(chǎn)負(fù)債組合分析、存貸款利率定價(jià)策略、資本規(guī)劃。

本文結(jié)合銀行資產(chǎn)負(fù)債管理進(jìn)行分析，并把利差管理納入資產(chǎn)負(fù)債管理體系，拓寬銀行資產(chǎn)負(fù)債中關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍,結(jié)合利差管理的相關(guān)研究?jī)?nèi)容，進(jìn)而對(duì)利差管理體系進(jìn)行梳理與歸納。

圖1 凈利差構(gòu)成圖

如圖1所示，銀行的凈利差由存款利差、貸款利差和錯(cuò)配利差構(gòu)成。其中存款利差涉及到運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等，貸款利差涉及到風(fēng)險(xiǎn)成本、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等，錯(cuò)配利差涉及到利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。因此，利差管理體系應(yīng)該涵蓋以上風(fēng)險(xiǎn)與成本。圖2為依托資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)的利差管理體系。以資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)為核心，聯(lián)動(dòng)其他管理系統(tǒng)，出具相關(guān)報(bào)表和實(shí)現(xiàn)各種查詢，從而進(jìn)行利差管理。

圖2 利差管理體系

五、城市商業(yè)銀行利差管理優(yōu)化建議

目前，城市商業(yè)銀行越來(lái)越重視到資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性，國(guó)內(nèi)大多數(shù)城市商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始或完成資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)的建設(shè)。然而，利差管理卻未受到足夠的重視，在資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)中，利差也僅是其生成的指標(biāo)之一。這與利差管理難度大、涉及業(yè)務(wù)復(fù)雜、涵蓋系統(tǒng)多有關(guān)，但對(duì)利息為其主要收入的城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)有必要對(duì)利差進(jìn)行系統(tǒng)管理。本文城市商業(yè)銀行利差管理的現(xiàn)狀分析提出如下利差管理優(yōu)化建議。

（一）構(gòu)建利差管理體系

從成本收益的角度，利差管理不需要建立專門的信息系統(tǒng)，可以依托于資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)進(jìn)行利差管理。

（1）設(shè)置專人或機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，提高銀行整體利差管理意識(shí)

如同資產(chǎn)負(fù)債管理由資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)負(fù)債，利差管理也需要專人或機(jī)構(gòu)負(fù)債。城市商業(yè)銀行可以選擇設(shè)置專人或機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行全行利差管理，但是考慮到城市商業(yè)銀行的規(guī)模與業(yè)務(wù)量較小，因此建議城市商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)下設(shè)利差管理委員會(huì)，甚至規(guī)模更小的城市商業(yè)銀行可以設(shè)置利差管理崗位。

從實(shí)務(wù)操作上看，實(shí)施利差管理的最大難度不在于技術(shù)問(wèn)題，而在于部門之間、總分行之間的溝通和協(xié)調(diào)問(wèn)題。由于各自不同的視角，利差管理機(jī)制往往難于統(tǒng)一。這一問(wèn)題的解決途徑與從上至下導(dǎo)入利差管理理念息息相關(guān)。因此，加強(qiáng)利差管理不同層面的培訓(xùn)，強(qiáng)化全行對(duì)利差管理的認(rèn)識(shí)與運(yùn)用水平，提高銀行整體利差管理意識(shí)。

（2）利差管理體系建設(shè)規(guī)劃

利差管理體系的建設(shè)是一個(gè)循序漸進(jìn)、持續(xù)優(yōu)化的過(guò)程，需要一個(gè)明確的規(guī)劃，城市商業(yè)銀行的利差管理體系建設(shè)應(yīng)該按照以下原則進(jìn)行：

首先，系統(tǒng)建設(shè)要有整體規(guī)劃。利差管理系統(tǒng)作為資產(chǎn)負(fù)債管理體系的組成部分，應(yīng)在系統(tǒng)整體設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)該通盤(pán)考慮各個(gè)系統(tǒng)的定位和邊界，由此明確利差管理的需求范圍。

其次，數(shù)據(jù)質(zhì)量和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)決定每一階段的實(shí)施目標(biāo)：利差管理依賴于眾多的外圍系統(tǒng)，這些系統(tǒng)的數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不起，設(shè)計(jì)利差管理分析維度和分析指標(biāo)，很大程度依賴數(shù)據(jù)質(zhì)量。因此，利差管理系統(tǒng)建設(shè)與其他系統(tǒng)共同開(kāi)發(fā)建設(shè)，推動(dòng)系統(tǒng)間聯(lián)動(dòng)作用。

最后，利差管理系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)應(yīng)該滿足精細(xì)化管理階段性的需要，也能夠應(yīng)對(duì)外部環(huán)境和內(nèi)部組織架構(gòu)的變化。系統(tǒng)框架設(shè)計(jì)和基礎(chǔ)構(gòu)建應(yīng)該具有開(kāi)放性、靈活性和前瞻性，“超前半步”，立足于現(xiàn)實(shí)，但是不拘泥于現(xiàn)實(shí)。

（3）在資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)中導(dǎo)入利差管理目標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)是銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)，也是執(zhí)行利差管理的有效途徑。無(wú)論是導(dǎo)入外部成熟的系統(tǒng)還是自主開(kāi)發(fā)，都需要在事前做好利差管理目標(biāo)設(shè)定。因此，在資產(chǎn)負(fù)債系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和構(gòu)建時(shí)應(yīng)該在總體目標(biāo)外設(shè)立利差管理總目標(biāo)已經(jīng)子目標(biāo)，在提出相應(yīng)的具體實(shí)現(xiàn)方案然后據(jù)此依次進(jìn)行開(kāi)發(fā)工作。具體而言，資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)能夠靈活地兼顧利差管理要求，同時(shí)更加強(qiáng)調(diào)“靈活性”和“適應(yīng)性”。

如果能夠由利差管理負(fù)責(zé)人親自制作需求書(shū)并參與實(shí)際開(kāi)發(fā)工作，也許所構(gòu)建的利差管理系統(tǒng)能夠達(dá)到理想狀態(tài)，即操作者在使用系統(tǒng)時(shí)不感到困難或不滿。然而，同時(shí)精通銀行業(yè)務(wù)和信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的人非常少，所以，在具體的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和構(gòu)建過(guò)程中，通常要通過(guò)業(yè)務(wù)人員與開(kāi)發(fā)人員充分交流，對(duì)需求書(shū)、設(shè)計(jì)書(shū)進(jìn)行反復(fù)訂正與修改，才能開(kāi)發(fā)出功能齊備、性良好、界面友好的兼顧利差管理的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)。

（4）構(gòu)建利差管理體系的注意點(diǎn)

首先在構(gòu)建利差管理體系之前，應(yīng)該導(dǎo)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。資產(chǎn)和負(fù)債的合理匹配組合風(fēng)險(xiǎn)控制在一定水平而將受益或是市值最大化。利差管理體系的流程和組織體制涉及商業(yè)銀行幾乎所有的部門，需要更新從上至下相關(guān)人員的思想觀念與風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)。因此，只有讓利差管理的每一步都與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)相結(jié)合，從整體上提高銀行從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才能有效地構(gòu)建利差管理體系。其次是城市商業(yè)銀行在構(gòu)建利差管理體系時(shí)必須結(jié)合其自身特點(diǎn)。因?yàn)椴煌?guī)模的城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險(xiǎn)管理水平不同，所以在構(gòu)建其利差管理體系時(shí)應(yīng)該根據(jù)自身銀行的特點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

（二）加強(qiáng)信息化建設(shè)

銀行對(duì)其利差進(jìn)行管控需要信息系統(tǒng)的支持，因此城市商業(yè)銀行需要加強(qiáng)信息化建設(shè)以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)及時(shí)有效的處理進(jìn)而提高銀行的管理效率。

（1）提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)間數(shù)據(jù)共享

數(shù)據(jù)質(zhì)量是各類管理系統(tǒng)的生命線，數(shù)據(jù)項(xiàng)是否完整、是否準(zhǔn)確將會(huì)嚴(yán)重影響各類管理系統(tǒng)分析的有效性、可用性。在信息系統(tǒng)的實(shí)際使用中工作量最大的就是數(shù)據(jù)輸入與數(shù)據(jù)校驗(yàn)工作。對(duì)于數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)，如果只能用于一個(gè)系統(tǒng)，那么其他系統(tǒng)在使用相同數(shù)據(jù)時(shí)就必須重新輸入，這可能出現(xiàn)由于數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤導(dǎo)致兩個(gè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)不一致。因此，城市商業(yè)銀行在制定信息系統(tǒng)方案時(shí)，需要對(duì)系統(tǒng)內(nèi)的數(shù)據(jù)統(tǒng)一管理，同時(shí)還應(yīng)具備系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)傳輸功能，以便于其他系統(tǒng)對(duì)它們的調(diào)用，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)共享。

在數(shù)據(jù)內(nèi)容需求方面，銀行應(yīng)基于管理系統(tǒng)的作用及對(duì)全行的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行分析。例如資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)的數(shù)據(jù)以日為單位，抓取賬戶信息、交易信息、科目信息及總賬信息?？傊?，城市商業(yè)銀行在制定數(shù)據(jù)內(nèi)容需求時(shí)應(yīng)結(jié)合銀行自身情況。

在數(shù)據(jù)核對(duì)方面，銀行為保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性需對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行檢核與校驗(yàn)。首先是數(shù)據(jù)計(jì)入時(shí)的檢核，包括總分驗(yàn)證和層間數(shù)據(jù)驗(yàn)證。其次是系統(tǒng)處理后的數(shù)據(jù)驗(yàn)證。除了單純檢查數(shù)據(jù)缺失等問(wèn)題外，還需要從業(yè)務(wù)角度進(jìn)行確認(rèn)，例如，可設(shè)置警告功能，當(dāng)數(shù)據(jù)與上一個(gè)營(yíng)業(yè)日相比的變動(dòng)超過(guò)一定幅度時(shí)，系統(tǒng)能發(fā)出警告信息。

（2）合理選擇信息系統(tǒng)，提升管理能力

目前市面上并沒(méi)有相應(yīng)的利差管理信息系統(tǒng)，銀行也沒(méi)有對(duì)利差管理系統(tǒng)進(jìn)行開(kāi)發(fā)，因此城市商業(yè)銀行需依賴于其他管理系統(tǒng)進(jìn)行利差管理。而從成本收益的角度、開(kāi)發(fā)的難度以及當(dāng)前較快的軟硬件更新?lián)Q代速度來(lái)看，本文不建議城市商業(yè)銀行進(jìn)行系統(tǒng)自主開(kāi)發(fā)。城市商業(yè)銀行可以選擇市面上比較完備且比較便宜的管理系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整導(dǎo)入。例如，在資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)這塊，國(guó)外廠商已開(kāi)發(fā)出較為成熟的軟件，國(guó)內(nèi)也有軟件公司開(kāi)發(fā)出相應(yīng)系統(tǒng)。城市商業(yè)銀行可以根據(jù)自身需求選擇相應(yīng)系統(tǒng)導(dǎo)入。同時(shí)在系統(tǒng)導(dǎo)入后，還需要進(jìn)行系統(tǒng)的再評(píng)價(jià)。達(dá)到一定規(guī)模的信息系統(tǒng)不可能完全不出現(xiàn)問(wèn)題，因此在系統(tǒng)的測(cè)試階段以及剛剛完成時(shí)，需要進(jìn)行系統(tǒng)的評(píng)價(jià)，及時(shí)反饋對(duì)系統(tǒng)的意見(jiàn)，否則會(huì)增加系統(tǒng)使用者未來(lái)的工作量。

（三）提高銀行自主定價(jià)能力

利率市場(chǎng)化的推進(jìn)突顯了我國(guó)城市商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)品價(jià)格缺乏敏感性，大多數(shù)銀行采取隨市定價(jià)的策略，其定價(jià)能力總體較低。雖然利率市場(chǎng)還沒(méi)有完全放開(kāi)，但眾多學(xué)者和國(guó)內(nèi)各大銀行已經(jīng)開(kāi)始對(duì)存款定價(jià)進(jìn)行研究。但是，如何選擇適合自己銀行的存款定價(jià)系統(tǒng)，仍需要銀行結(jié)合自身情況進(jìn)行分析。本文認(rèn)為，客戶關(guān)系定價(jià)系統(tǒng)不僅可以解決銀行的存款定價(jià)問(wèn)題，而且可以提升其整體定價(jià)水平。

客戶關(guān)系定價(jià)將科學(xué)計(jì)量與市場(chǎng)導(dǎo)向完美結(jié)合。通過(guò)客戶關(guān)系定價(jià)可以使稀缺資源高效利用，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下保證業(yè)務(wù)盈利，引導(dǎo)客戶經(jīng)理定價(jià)，為優(yōu)質(zhì)客戶提供有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格，利用交叉銷售培育長(zhǎng)遠(yuǎn)客戶?？蛻絷P(guān)系定價(jià)通過(guò)科學(xué)計(jì)量成本與收益、以市場(chǎng)導(dǎo)向和以客戶為中心、實(shí)行盈利戰(zhàn)略、建立統(tǒng)一價(jià)格標(biāo)尺四方面使得定價(jià)系統(tǒng)在業(yè)務(wù)辦理前即可量化計(jì)算每筆業(yè)務(wù)的各項(xiàng)成本、風(fēng)險(xiǎn)、資本占用、盈利等指標(biāo)，使得客戶經(jīng)理、管理人員在客戶營(yíng)銷、業(yè)務(wù)談判階段即可做到心中有數(shù)。

［1］Saksonova S.The Role of Net Interest Margin in Improving Banks’Asset Structure and Assessing the Stability and Efficiency of their Operations.Procedia-Social and Behavioral Sciences.2014.150:132-141

［2］Saunder,Ho TSY.The Determinants of Banks Interest Margins:Theory and Empirical.The Journal of Financial and Quantitative Analysis.1981.4(16):581-600

［3］Angbazo L.Commercial bank net interest margins,defaultrisk,interest-rate risk,and off-balance sheet banking.Journal of Banking& Finance,1997.21(1) 55-87

［4］Maudos J,Fernández De Guevara J.Factors explaining the interest margin in the banking sectors of the European Union.Journal of Banking&Finance,2004.28(9) 2259-2281

［5］Carbó Valverde S,Rodríguez Fernández F.The determinants of bank margins in European banking.Journal of Banking&Finance,2007.31(7)2043-2063

［6］Entrop O,Memmel C,Ruprecht B,et al.Determinants of bank interest margins:Impact of maturity transformation.Journal of Banking&Finance.2015.54:1-19

［7］李成.利差演進(jìn)、利差層次與我國(guó)利差結(jié)構(gòu)分析.金融論壇.2004（06）9-15

［8］黃國(guó)平，吉昱華，伍旭川.存貸款利差定價(jià)分析.經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理.2007（10）37-44

［9］鐘偉，沈聞一.銀行業(yè)凈利差的國(guó)際比較及對(duì)中國(guó)的實(shí)證分析.管理世界.2006（09）26-32

［10］鄧超，代軍勛.銀行存貸款利差分析.金融研究.2008 （03）70-78

［11］周鴻衛(wèi).中國(guó)商業(yè)銀行凈利差率影響因素研究：基于1999-2006的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).金融研究.2008（04）69-84

［12］周開(kāi)國(guó)，李濤，何興強(qiáng).什么決定了中國(guó)商業(yè)銀行的凈利差?經(jīng)濟(jì)研究.2008（08）65-76

［13］何娜，李澤廣.對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行凈利差決定因素的實(shí)證分析.金融論壇.2009（08）36-42

［14］張兵，桑宇，虞晨陽(yáng).商業(yè)銀行凈利差的短期影響因素分析——基于上市銀行季度面板數(shù)據(jù).山東社會(huì)科學(xué). 2014（03）139-143

［15］張彥.我國(guó)商業(yè)銀行利差的合理水平及其結(jié)構(gòu)優(yōu)化.上海金融.2006（1）24-26

［16］魏洪福.中國(guó)商業(yè)銀行凈利差水平及結(jié)構(gòu)研究——以45家商業(yè)銀行為例.西南金融.2013（10）29-32

［17］黃劍，劉甚秋，橋本信哉.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理：理論、實(shí)務(wù)與系統(tǒng)構(gòu)建.北京：北京大學(xué)出版社.2013

A Discussion on the System Construction and Optimization of City Commercial Banks' Interest Margin Management

HE Qin-qin,CHEN Zhao-hui

Fuzhou University,Fuzhou 350300

With the development of the process of market interest rates,banks face serious challenges of spreads narrowed. Comparing to state-owned banks and joint-stock banks,city commercial banks will encounter greater impacts.While the regulatory environment and business environment of banking has changed,net interest income is still the main source of income of city commercial banks.How to manage the interest rate,maintain a stable net interest income,and slow the speed of decline interest margin?These will be what city commercial banks need to focus on.

City Commercial Banks,Interest Rate Marketization,Interest Margins Management,System Construction

F830

A

何琴琴，女，漢族，福建福清人，福州大學(xué)碩士生，研究方向：管理會(huì)計(jì)

陳朝暉，男，漢族，福建福州人，福州大學(xué)副教授，研究方向：財(cái)務(wù)管理；福建福州，350300