中國(guó)木材產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制研究

吳　靜，徐　斌，寧攸涼

（中國(guó)林業(yè)科學(xué)研究院 林業(yè)科技信息研究所，北京100091）

改革實(shí)踐

中國(guó)木材產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制研究

吳靜，徐斌，寧攸涼

（中國(guó)林業(yè)科學(xué)研究院 林業(yè)科技信息研究所，北京100091）

根據(jù)供求關(guān)系理論，運(yùn)用多變量協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)和格蘭杰因果關(guān)系分析對(duì)木材產(chǎn)業(yè)價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，探討木材產(chǎn)業(yè)上中下游價(jià)格的傳導(dǎo)機(jī)制，提出相應(yīng)的對(duì)策來(lái)減少價(jià)格波動(dòng)的頻繁發(fā)生。

木材產(chǎn)業(yè)鏈；傳導(dǎo)機(jī)制；協(xié)整檢驗(yàn)；格蘭杰因果分析

1　文獻(xiàn)述評(píng)與假設(shè)提出

1.1文獻(xiàn)述評(píng)

近年來(lái)，許多學(xué)者對(duì)工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行了研究。例如，劉克非、李志翠［1］通過(guò)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的實(shí)證研究中發(fā)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制不同，物價(jià)水平與農(nóng)產(chǎn)品和工業(yè)品上中游價(jià)格波動(dòng)正好相反，物價(jià)水平對(duì)來(lái)自農(nóng)產(chǎn)品上中游價(jià)格波動(dòng)的沖擊產(chǎn)生的響應(yīng)更大。朱含蓄［2］在基于細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析中對(duì)中國(guó)上中下游價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行研究。其認(rèn)為貨幣供應(yīng)量對(duì)上中下游所有價(jià)格指數(shù)均能產(chǎn)生影響，對(duì)下游指數(shù)CPI的驅(qū)動(dòng)作用最為明顯。也有不少學(xué)者對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行了研究。比如寧攸涼［3］對(duì)生豬產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行了實(shí)證分析。養(yǎng)豬業(yè)上下中游產(chǎn)品短期市場(chǎng)價(jià)波動(dòng)傳導(dǎo)機(jī)制，其認(rèn)為仔豬價(jià)格、生豬價(jià)格和豬肉價(jià)格互為原因和結(jié)果，上中下游產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)互相影響。

然而，很少有學(xué)者對(duì)林業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行研究。因此，本文對(duì)木材產(chǎn)業(yè)上中下游價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行分析，研究木材產(chǎn)業(yè)價(jià)格之間的關(guān)系。主要的供求理論認(rèn)為商品之間的供求關(guān)系形成了最終價(jià)格。當(dāng)供小于求時(shí)，價(jià)格上漲，大于商品本身使用價(jià)值；反之當(dāng)供大于求時(shí)，價(jià)格下降，甚至低于其使用價(jià)值。當(dāng)“供”“求”平衡時(shí)則其使用價(jià)值與價(jià)格基本持平。

1.2假設(shè)提出

基于已有的理論基礎(chǔ)，以及原木，鋸材，膠合板近幾年的價(jià)格趨勢(shì)，提出以下的假設(shè)：

假設(shè)1：上游原木的價(jià)格對(duì)中游鋸材的價(jià)格具有傳導(dǎo)作用。

假設(shè)2：中游鋸材的價(jià)格對(duì)下游膠合板的價(jià)格具有傳導(dǎo)作用。

假設(shè)3：下游的膠合板價(jià)格對(duì)中游的鋸材價(jià)格具有反饋?zhàn)饔谩?/p>

假設(shè)4：中游的鋸材價(jià)格對(duì)上游的原木價(jià)格具有反饋?zhàn)饔谩?/p>

2　數(shù)據(jù)收集與統(tǒng)計(jì)分析

2.1數(shù)據(jù)來(lái)源與模型構(gòu)建

本文利用2010年8月到2015年8月共計(jì)61組數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)木材價(jià)格指數(shù)網(wǎng)。上游市場(chǎng)選擇樟子松原木，中游市場(chǎng)選擇樟子松鋸材，下游市場(chǎng)選擇3厘膠合板。將樟子松原木，樟子松鋸材，3厘膠合板分別用ym、jm、jhb表示。

2.2模型構(gòu)建

木材產(chǎn)業(yè)的價(jià)格在這五年內(nèi)變化很大，在一定的范圍內(nèi)波動(dòng)很明顯。樟子松原木價(jià)格呈現(xiàn)先上升在下降的趨勢(shì)，樟子松鋸材呈現(xiàn)波動(dòng)性上升的趨勢(shì)，3厘人造板呈現(xiàn)先上升后逐漸平穩(wěn)再下降的趨勢(shì)。當(dāng)樟子松原木價(jià)格出現(xiàn)上升時(shí)，樟子松鋸材的價(jià)格也出現(xiàn)逐步上升。當(dāng)樟子松原木價(jià)格下降時(shí)，3厘人造板價(jià)格也出現(xiàn)了下降趨勢(shì)。對(duì)此，我們推測(cè)它們之間是否存在著一定的價(jià)格關(guān)系，木材的上中下游之間是否存在著價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制。

建立樟子松原木，樟子松鋸材，3厘膠合板之間的關(guān)系模型。利用回歸模型，來(lái)找到它們之間的數(shù)量關(guān)系，并對(duì)它們之間的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)。采用單位根檢驗(yàn)法，檢驗(yàn)它們之間是否具有平整性，是否為單整的序列。通過(guò)協(xié)整的檢驗(yàn)，找出它們之間的關(guān)系。采用格蘭杰的長(zhǎng)期因果關(guān)系分析，分析各個(gè)變量之間是否存在長(zhǎng)期因果關(guān)系。

3　實(shí)證分析

3.1單位根檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)變量之間的關(guān)系，首先對(duì)變量之間的平整性進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，運(yùn)用ADF方法對(duì)各個(gè)變量的平整性進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。通過(guò)Eviews5，對(duì)ym、jm、jhb進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。通過(guò)單位根檢驗(yàn)，ym、jm、jhb 在5%的顯著性水平上均接受H0=0的假設(shè)，所以原序列是不平穩(wěn)的。而在一階差分序列上，四個(gè)序列在1%顯著性水平上都是拒絕H0=0假設(shè)。所以時(shí)間序列在一階差分序列上是平穩(wěn)的。所以時(shí)間序列在一階差分序列上是平穩(wěn)的，所以ym、jm、jhb這四個(gè)時(shí)間序列為一階單整的序列。

3.2協(xié)整檢驗(yàn)

由于ym、jm、jhb為一階單整的序列。因此可能存在協(xié)整關(guān)系。為了研究它們之間的協(xié)整關(guān)系，我們對(duì)序列做協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)。通過(guò)對(duì)殘差序列做單位根檢驗(yàn)，來(lái)檢驗(yàn)該序列是否存在著協(xié)整關(guān)系。通過(guò)對(duì)殘差序列進(jìn)行分析，，在1%顯著性水平下，t值為-3.546，殘差序列拒絕H0=0假設(shè)，具有平穩(wěn)性。因此，序列ym、jm、jhb具有協(xié)整關(guān)系。

3.3Granger長(zhǎng)期因果關(guān)系分析

對(duì)各變量的因果關(guān)系基于VAR的因果關(guān)系檢驗(yàn)，VAR模型表達(dá)的是這幾個(gè)變量可以作為它們的過(guò)去值的線(xiàn)性函數(shù)。，其是包含了內(nèi)生變量滯后項(xiàng)的模型。以自回歸滯后的階數(shù)分別為3。

p值在5%的顯著性水平下，樟子松原木是樟子松鋸材格蘭杰變化的原因，膠合板和原木互為格蘭杰變化的原因，膠合板和鋸材互為格蘭杰變化的原因。鋸材不是原木格蘭杰變化的原因。因此，原木和膠合板互為因果關(guān)系，膠合板和鋸材互為因果關(guān)系，原木是鋸材的因系，鋸材對(duì)原木的因果關(guān)系不是很顯著。

4　結(jié)論與政策建議

4.1結(jié)論分析

從近五年來(lái)，木材業(yè)各階段產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì)來(lái)看，價(jià)格波動(dòng)顯著。各階段的產(chǎn)品價(jià)格數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)證明產(chǎn)品價(jià)格之間是一階差分序列平穩(wěn)的。從協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，木材產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)存在著長(zhǎng)期均衡關(guān)系，這在產(chǎn)業(yè)鏈上是一種比較普遍的現(xiàn)象。近年來(lái)，木材產(chǎn)業(yè)價(jià)格波動(dòng)明顯，長(zhǎng)期均衡關(guān)系在短期內(nèi)起不到抑制價(jià)格周期波動(dòng)的作用。從上述分析中，可以得出原木，鋸材，膠合板存在著一定的協(xié)整關(guān)系。從格蘭杰因果關(guān)系分析中得出：原木的價(jià)格是鋸材格蘭杰變化的原因，所以原木的價(jià)格影響鋸材的價(jià)格；但鋸材的價(jià)格對(duì)原木的價(jià)格影響不顯著。因此，假設(shè)1成立，假設(shè)4不成立。鋸材和膠合板互為因果關(guān)系，鋸材的價(jià)格會(huì)影響膠合板，膠合板的價(jià)格也會(huì)反饋給鋸材。因此，假設(shè)2和假設(shè)3成立。原木和膠合板價(jià)格互為因果關(guān)系，原木的價(jià)格會(huì)影響膠合板價(jià)格，膠合板價(jià)格也會(huì)反饋給原木，影響原木價(jià)格。

4.2政策建議

4.2.1政府要規(guī)范原木市場(chǎng)的收購(gòu)行為

木材的收購(gòu)的設(shè)計(jì)要兼顧生態(tài)和經(jīng)濟(jì)兩方面的原則。實(shí)行林業(yè)部門(mén)統(tǒng)一代銷(xiāo)制，強(qiáng)化控制森林資源采伐限額，確保森林資源可持續(xù)增長(zhǎng)。要謀求規(guī)模效應(yīng)，促進(jìn)林業(yè)產(chǎn)業(yè)高度化演進(jìn)，使森林資源得到優(yōu)化配置。木材產(chǎn)業(yè)的收購(gòu)要基于市場(chǎng)供給理論，合理分析木材市場(chǎng)的供求關(guān)系。根據(jù)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制來(lái)制定木材的供給需求額，在保證生態(tài)效應(yīng)的前提下，合理的收購(gòu)經(jīng)濟(jì)木材林。

4.2.2推進(jìn)木材市場(chǎng)的期貨發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)基金的建立

避免因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失。木材的廠(chǎng)商應(yīng)該加入木材期貨市場(chǎng)，套期保值，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。，期貨市場(chǎng)可以幫助木材的生產(chǎn)商避免受到市場(chǎng)價(jià)格的干擾，促進(jìn)木材市場(chǎng)流通的正常進(jìn)行。建立木材市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)基金，有利于降低木材經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的其他風(fēng)險(xiǎn)。林農(nóng)等這些中小型生產(chǎn)者可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)基金來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障自己的利益。

［1］劉克非，李志翠.農(nóng)產(chǎn)品與工業(yè)品價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制實(shí)證研究［J］.經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐，2013（12）:66-67.

［2］朱含蓄，賀本嵐.中國(guó)上總下游價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制研究—基于細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析［J］.經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐，2015（5）:40-50.

［3］寧攸涼，喬娟，寧澤逵.中國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制研究［J］.統(tǒng)計(jì)與決策，2012（10）:96-98.

［責(zé)任編輯：路實(shí)］

Study on the Price Transm ission M echanism of ChineseW ood Industry Chain

WU Jing，XU Bin，NINGYou-liang
（Research Institute of Forestry Policy and Information of Chinese Academy of Forestry，Beijing 100091，China）

In this paper，empirical testing ofwood industry pricewhich based on supply and demand theory，multivariate Cointegration Test and Granger Causality Analysis was established.Wood industry in the middle and lower reaches of the price transmission mechanism were discussed.On this basis，proposed corresponding countermeasures to reduce the frequentprice fluctuations.

wood industry chain；transmissionmechanism；Cointegration Test；Granger Causality Analysis

F416.88

A

1673-5919（2016）03-0052-02

10.13691/j.cnki.cn23-1539/f.2016.03.017

2016-05-06

948項(xiàng)目木材合法性盡職調(diào)查與追溯系統(tǒng)技術(shù)引進(jìn)（2014-4-45）

吳靜（1993-），女，安徽安慶人，碩士生。

徐斌（1974-），男，安徽潛山人，副研究員，博士。研究方向：林業(yè)經(jīng)濟(jì)管理，林業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，森林認(rèn)證，林產(chǎn)品貿(mào)易。