基于中國國情的Simunic模型的補(bǔ)充因素研究

崔宇飛，陳慶杰

（上海理工大學(xué)，上海200093）

改革實(shí)踐

基于中國國情的Simunic模型的補(bǔ)充因素研究

崔宇飛，陳慶杰

（上海理工大學(xué)，上海200093）

Simunic審計(jì)定價(jià)模型自1980年被提出后，在國際上得到了廣泛的認(rèn)同，被大量國家作為研究審計(jì)定價(jià)的模板。但是由于我國社會主義初級階段的特殊國情和我國企業(yè)的獨(dú)特性，該模型在我國的實(shí)用程度大大降低。為了提高該審計(jì)模型在我國的適用程度，從企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制三個(gè)方面進(jìn)行理論分析。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制這三個(gè)因素符合我國的特殊國情和中國企業(yè)的特殊性與獨(dú)特性，將這三個(gè)要素補(bǔ)充到Simunic模型中后，能夠提高該模型在中國的適用程度。

Simunic模型；產(chǎn)權(quán)性質(zhì)；公司治理結(jié)構(gòu)；內(nèi)部控制

審計(jì)定價(jià)一直是國內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的重要問題，自Simunic在1980年提出計(jì)定價(jià)模型后，該模型在國內(nèi)外都得到了普遍的應(yīng)用。

Simunic審計(jì)定價(jià)模型是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Simunic 在1980年根據(jù)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)成本得到的關(guān)于審計(jì)定價(jià)影響因素的多元線性回歸方程，并利用最小二乘法分析了可能影響審計(jì)收費(fèi)的因素。實(shí)證分析結(jié)果表明，對審計(jì)費(fèi)用有最大程度影響的因素是上市公司的資產(chǎn)規(guī)模［1］，其次是上市公司內(nèi)部審計(jì)成本，年度審計(jì)的審計(jì)意見類型，前兩年損益，資產(chǎn)負(fù)債率，涉及的行業(yè)類型和所控制的子公司數(shù)量，同時(shí)投資報(bào)酬率、審計(jì)任期和事務(wù)所規(guī)模等三個(gè)因素在回歸方程中的結(jié)果不顯著。然而該審計(jì)定價(jià)模型是1980年基于美國的1 207家上市公司數(shù)據(jù)得出的結(jié)果，距今已經(jīng)三十多年，根據(jù)中國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況看是否已經(jīng)出現(xiàn)了其他對審計(jì)定價(jià)有重要影響的因素還值得探究。

1　我國現(xiàn)狀

改革開放以來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，上市公司的數(shù)量與日俱增，會計(jì)師事務(wù)所更是如雨后春筍般涌現(xiàn)，而審計(jì)收費(fèi)作為連接會計(jì)師事務(wù)所和公司之間的重要經(jīng)濟(jì)紐帶，過高或過低都可能影響審計(jì)工作的質(zhì)量，因此與審計(jì)費(fèi)用有關(guān)的問題已日漸成為大眾關(guān)注的焦點(diǎn)。中國證券監(jiān)督管理委員會在2001年頒布實(shí)行了《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第6號——支付給會計(jì)師事務(wù)所報(bào)酬及其披露》的文件，對于上市企業(yè)披露審計(jì)費(fèi)用和其他費(fèi)用做出了規(guī)范，該規(guī)范的出臺為我國審計(jì)定價(jià)的研究提供了機(jī)會。目前我國審計(jì)定價(jià)制度仍然沿用于1980年提出的Simunic模型，然而，該模型提出時(shí)我國尚處于改革開放的初期，距今已經(jīng)三十多年，我國的經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生了重要的變化，審計(jì)費(fèi)用已經(jīng)不能單單依靠模型中提出的十大影響因素來確定。另外，我國社會主義初級階段的國情有別于歐美資本主義國家，對企業(yè)發(fā)展的一些針對性政策也不同，這一系列的不同導(dǎo)致了我國企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度的獨(dú)特性。雖然Simunic模型在國際上已經(jīng)使用多年，卻從未加入企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制這三個(gè)因素，這導(dǎo)致該模型在中國的適用程度大大降低，但是這三個(gè)因素符合中國社會主義初級階段的國情，符合中國企業(yè)的特殊性與獨(dú)特性，因此本文擬從企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制三個(gè)方面對審計(jì)定價(jià)進(jìn)行簡要研究，希望基于中國國情針對研究結(jié)果對Simunic模型進(jìn)行必要的補(bǔ)充，以促進(jìn)我國審計(jì)市場的規(guī)范與完善。

2　理論分析

2.1產(chǎn)權(quán)性質(zhì)

根據(jù)現(xiàn)代股份制公司的“簡單多數(shù)”和“一股一票”的原則可知，在中國上市公司中掌握實(shí)際控制權(quán)的第一大股東，在股東大會投票和選舉公司董事或任命管理層兩方面處于絕對的優(yōu)勢地位。根據(jù)股票的最終所有權(quán)，上市公司的第一大股東可以按照性質(zhì)不同被分為國有控股股東和非國有控股股東，相應(yīng)的也可以把上市公司分為國有控股上市公司和非國有控制的上市公司。

在公司治理結(jié)構(gòu)方面，國有控股上市公司在董事會規(guī)模和大股東持股上有顯著優(yōu)勢，而非國有控股上市公司則在獨(dú)立董事的比例、董事會主席兼首席執(zhí)行官和管理層持股上占優(yōu)。表明國有控股公司是利用董事會規(guī)模和大股東監(jiān)控的治理模式，非國有控股公司使用獨(dú)立董事的監(jiān)督和股票期權(quán)激勵的治理模式，這表明公司治理結(jié)構(gòu)的選擇受到了控制權(quán)性質(zhì)的影響。同時(shí)，非國有控股上市公司董事長兼任首席執(zhí)行官和更高的管理層持股比例也表明非國有控股上市公司管理層對董事會有很強(qiáng)的控制能力。另外，國有控股上市公司和非國有控股上市公司在公司規(guī)模，經(jīng)營業(yè)績，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和盈余管理動機(jī)等四個(gè)方面也表現(xiàn)出顯著差異。這些不同的差異因素最終導(dǎo)致事務(wù)所對國有控股上市公司和非國有控股上市公司采用了差別定價(jià)策略，即：相比于國有控股上市公司，非國有控股上市公司審計(jì)定價(jià)更高。因此，在研究我國的審計(jì)費(fèi)用時(shí)，不應(yīng)該忽視企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的影響。

2.2公司治理結(jié)構(gòu)

現(xiàn)代公司制的不斷發(fā)展最終產(chǎn)生了公司治理，即公司治理的基礎(chǔ)是源于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離。公司治理作為一種有效的監(jiān)督、激勵和決策約束機(jī)制，在很大程度上改善了所有者和經(jīng)營者之間的委托代理沖突問題。從邏輯上講，公司治理結(jié)構(gòu)對審計(jì)費(fèi)用可能產(chǎn)生兩種不同的影響結(jié)果：第一種可能產(chǎn)生的結(jié)果是較好的公司治理結(jié)構(gòu)會降低審計(jì)費(fèi)用；第二種可能產(chǎn)生的結(jié)果是較好的公司治理結(jié)構(gòu)會增加審計(jì)費(fèi)用。第一種結(jié)果產(chǎn)生的原因是，良好的公司治理結(jié)構(gòu)能夠有效地降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。公司治理結(jié)構(gòu)對企業(yè)的控制風(fēng)險(xiǎn)和固有風(fēng)險(xiǎn)有著重要的影響，因?yàn)橛行У墓局卫斫Y(jié)構(gòu)常常與更強(qiáng)的財(cái)務(wù)舞弊防范能力相關(guān)，同時(shí)也會相應(yīng)的降低企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，反之公司存在重大錯(cuò)報(bào)或遺漏的風(fēng)險(xiǎn)就越高。在審計(jì)公司的業(yè)務(wù)時(shí)，由于考慮到這一因素的影響，注冊會計(jì)師必然會對涵蓋了公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部控制進(jìn)行充分地評價(jià)，以此來降低審計(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，也就是所謂的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)觀。第二種結(jié)果產(chǎn)生的原因是，大股東需要加強(qiáng)對管理層的監(jiān)督和管理，進(jìn)一步降低代理成本；另外獨(dú)立董事以及審計(jì)委員會等關(guān)注企業(yè)整體利益、風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性的利益相關(guān)者想要減少自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，因此會選擇購買較高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)以便可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制是否存在缺陷。第二種結(jié)果體現(xiàn)的是需求基礎(chǔ)觀，即付出較高的審計(jì)費(fèi)用來換取較高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)［2］?？傊局卫斫Y(jié)構(gòu)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，它的有效性取決于它與企業(yè)組織及外在環(huán)境的匹配性，進(jìn)而形成了不同的治理結(jié)構(gòu)。而區(qū)別不同治理結(jié)構(gòu)的最重要的因素即為：股權(quán)集中程度、獨(dú)立董事比例、監(jiān)事會規(guī)模、董事會獨(dú)立性。因此本文擬從這四個(gè)方面，研究審計(jì)費(fèi)用與公司治理結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系。

2.2.1股權(quán)集中程度

由委托代理模型可以知道，如果所有權(quán)的集中程度越高，對應(yīng)的代理成本就會越低。大股東持股比例越高，越會為了維護(hù)自己的利益而加大對管理層的監(jiān)督，從這個(gè)層面來看，公司治理的效率可以由于大股東的存在而得到提高。進(jìn)一步看，公司治理效率高，注冊會計(jì)師則會愿意相信公司僅存在較低的控制風(fēng)險(xiǎn)和固有風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)地會減少實(shí)質(zhì)性程序的范圍，進(jìn)而收取較低的審計(jì)費(fèi)用。但是從另一層面考慮，大股東存的在同時(shí)可能會在大股東和小股東之間產(chǎn)生利益沖突。大股東持股比例高，就很有可能會通過控制管理層來操縱公司經(jīng)營，例如和管理串通提供虛假財(cái)務(wù)信息和其他相關(guān)披露，這將大大損害小股東的利益。因此，大股東持股比例過高會由于缺乏有效的約束機(jī)制而損害公司治理，在這種情況下，注冊會計(jì)師可能會對公司的控制風(fēng)險(xiǎn)和固有風(fēng)險(xiǎn)作出較高的評估，增加實(shí)質(zhì)性程序的范圍，提高審計(jì)費(fèi)用。由于上市公司股權(quán)集中程度的不適當(dāng)分散和過度集中都會加劇委托代理沖突，所以適恰到好處的所有權(quán)集中程度對公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制是有用的，并最終會降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)費(fèi)用。

2.2.2獨(dú)立董事比例

一般認(rèn)為，管理層的隨意決策可以被高比例的獨(dú)立董事進(jìn)行有效地抑制，而且較高比例的獨(dú)立董事還可以在很大程度上減少管理層進(jìn)行的盈余管理。獨(dú)立董事比例越高，越能保持獨(dú)立性和客觀性，面對管理層的不合理要求越不會輕易妥協(xié)，相應(yīng)地公司面對法律糾紛的可能性就會越低，并且獨(dú)立董事在完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，降低內(nèi)控運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)方面也發(fā)揮了一定的作用。此外研究還發(fā)現(xiàn)，公司中獨(dú)立董事的比例和公司發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊事項(xiàng)之間具有顯著地反向關(guān)系。另外，如果獨(dú)立董事的監(jiān)督得到了有效的執(zhí)行，則管理層對股東利益的損害也可以在一定程度上得到減少。首先，如果管理層做出了影響公司形象的不當(dāng)行為，那么獨(dú)立董事的聲譽(yù)將不可避免地受損，甚至此種損失將會影響他們的職業(yè)生涯，因此，為了保護(hù)自己的聲譽(yù)和未來的發(fā)展前景，獨(dú)立董事會盡可能地避免和降低公司出現(xiàn)不當(dāng)決策和行為的可能性?？梢?，獨(dú)立董事的比例越大，董事會在公司治理中越能發(fā)揮出更大的作用，股東和管理層之間的代理沖突就能得到有效的緩解，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也可以被大幅度降低，最終審計(jì)費(fèi)用也會減少。

2.2.3監(jiān)事會規(guī)模

股東大會選舉出的監(jiān)事和公司職工民主選舉的監(jiān)事共同組成了監(jiān)事會，監(jiān)事會作為公司的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)，可以有效的對公司董事會和管理層的進(jìn)行監(jiān)督。公司治理結(jié)構(gòu)會對會計(jì)信息的質(zhì)量產(chǎn)生一定程度的影響，監(jiān)事會的規(guī)模大小，對公司是否傾向于自愿披露有關(guān)內(nèi)部控制運(yùn)行有效性信息有很大程度的影響。作為企業(yè)結(jié)構(gòu)的重要組成部分，在公司的財(cái)務(wù)問題上，監(jiān)事會起到了“滅火器”的作用。研究發(fā)現(xiàn)，公司是否自愿進(jìn)行信息披露與公司是否存在監(jiān)事會之間具有顯著的正相關(guān)關(guān)系，并且監(jiān)事會的監(jiān)督有利于減少盈余管理行為，提高公司監(jiān)督效率。由此可見，監(jiān)事會是公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，它對于加強(qiáng)公司的內(nèi)部監(jiān)督和控制、提高會計(jì)信息的質(zhì)量、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及降低審計(jì)費(fèi)用，都有很大的作用［3］。

2.2.4董事會獨(dú)立性

股東向企業(yè)提供資本，管理者使用這些資本來創(chuàng)造價(jià)值，所以把股東和管理者緊密聯(lián)系起來的董事會自然成為了公司治理的核心。董事會的規(guī)模和組成情況決定了董事會的有效性，公司的治理效率會由于董事會規(guī)模的過大而降低，相應(yīng)的控制風(fēng)險(xiǎn)也會提高，這導(dǎo)致注冊會計(jì)師將會實(shí)施更多的審計(jì)程序，從而收取更高的審計(jì)費(fèi)用。另外，董事長和首席執(zhí)行官這兩個(gè)職位設(shè)置也可以在一定程度上反映出董事會的獨(dú)立性。根據(jù)委托代理理論可知，代理問題主要是由于公司股東和管理層之間的利益沖突所致，董事會是股東維護(hù)自己利益的橋梁，因?yàn)楣芾韺拥臎Q策行為在一定程度上受到董事會的監(jiān)督制約，但如果董事長同時(shí)兼任首席執(zhí)行官，那么董事會對管理層的監(jiān)督制約能力就可能會被減弱，進(jìn)而會降低董事會的獨(dú)立性。即董事長兼任首席執(zhí)行官會削弱董事會的監(jiān)督效果，造成更高的控制風(fēng)險(xiǎn)和固有風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)人員將適當(dāng)提高對風(fēng)險(xiǎn)的評估水平，實(shí)施審計(jì)程序，從而增加審計(jì)費(fèi)用的收取。

2.3內(nèi)部控制

內(nèi)部控制作為近年來我國上市公司體制改革的一個(gè)重要方面，是完善公司治理的重要途徑，它不僅可以幫助企業(yè)充分有效地獲得和使用各種資源，也會產(chǎn)生很多對公司發(fā)展有益的外部效應(yīng)，并且對于改善內(nèi)部管理和企業(yè)績效具有重要意義。因此，企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量直接影響到注冊會計(jì)師對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告整體審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評估，進(jìn)而影響審計(jì)定價(jià)的水平。

根據(jù)新頒布的中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)被分解為重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)與檢查風(fēng)險(xiǎn)，并提出了以下審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型：

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（AR）=重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（MR）×檢查風(fēng)險(xiǎn)（DR）

重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)報(bào)表在審計(jì)前存在重大錯(cuò)報(bào)的可能性，與被審計(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且獨(dú)立于財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)而存在［4］。有效的內(nèi)部控制可以在很大程度上減少財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的由于員工疏忽大意造成的錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)，還可以有效抑制管理層機(jī)會主義選擇的可能性，減少財(cái)務(wù)報(bào)告欺詐舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。所以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式的要求，在制定初步的審計(jì)計(jì)劃時(shí)，審計(jì)人員應(yīng)該首先對被審計(jì)單位進(jìn)行充分的了解，包括對企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)行評價(jià)，并且在執(zhí)行具體審計(jì)工作時(shí)還應(yīng)該通過實(shí)施進(jìn)一步的分析程序來對內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更可靠的評估和測試。如果測試結(jié)果表明內(nèi)部控制是有效運(yùn)行的，那么注冊會計(jì)師對被審計(jì)單位內(nèi)部控制的依賴性就高，審計(jì)證據(jù)的可靠性也會越高，評估的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)就會較低，相應(yīng)地就會適當(dāng)縮小實(shí)施實(shí)質(zhì)性程序的范圍和時(shí)間，從而降低審計(jì)成本。相反，若內(nèi)部控制運(yùn)行效率低，公司面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)水平就較高，這意味著注冊會計(jì)師認(rèn)為企業(yè)存在會計(jì)差錯(cuò)、舞弊和欺詐的可能性就會較大，相應(yīng)地就會擴(kuò)大審計(jì)范圍，執(zhí)行更多的實(shí)質(zhì)性程序，投入更多的審計(jì)資源，因此審計(jì)成本和審計(jì)費(fèi)用將會增加［5］。

總之，內(nèi)部控制是公司防范風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防舞弊的一個(gè)重要工具，其質(zhì)量高低不僅影響企業(yè)的管理狀況，決定企業(yè)的成敗，而且同時(shí)也為外部審計(jì)工作創(chuàng)建了新的監(jiān)督機(jī)制，極大地影響注冊會計(jì)師的審計(jì)工作，并最終影響審計(jì)的定價(jià)。

3　結(jié)論

Simunic模型在國際上已經(jīng)使用多年，但從未加入企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制這三個(gè)因素，這導(dǎo)致該模型在中國的適用程度大大降低。但是這三個(gè)因素符合中國社會主義初級階段的國情，符合中國企業(yè)的特殊性與獨(dú)特性，所以筆者認(rèn)為，應(yīng)該將上述三種因素補(bǔ)充到Simunic模型中去。鑒于此，還可以對上述問題進(jìn)行進(jìn)一步的實(shí)證研究，這將有助于我們理解和掌握審計(jì)定價(jià)服務(wù)的規(guī)律，起到提高審計(jì)質(zhì)量、規(guī)范審計(jì)定價(jià)、增強(qiáng)審計(jì)獨(dú)立性的作用，同時(shí)還可以為政府制定有關(guān)審計(jì)服務(wù)定價(jià)的政策提供參考。

［1］李浩田.審計(jì)收費(fèi)影響因素的實(shí)證分析［J］.審計(jì)廣角，2015（7）: 309-311.

［2］宋英惠，于海濤.公司治理結(jié)構(gòu)對審計(jì)收費(fèi)影響的研究［J］.商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012（6）:113-115.

［3］張瑩，羅玲，陶青.公司治理結(jié)構(gòu)主要特征與審計(jì)費(fèi)用關(guān)系研究［J］.西北工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2014（3）:33-39.

［4］張旺峰，張兆國，楊清香.內(nèi)部控制與審計(jì)定價(jià)研究［J］.審計(jì)研究，2011（5）:65-72.

［5］張萍，張濤濤.內(nèi)部控制有效性、市場化進(jìn)程和審計(jì)費(fèi)用［J］.貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2015（2）:52-62.

［責(zé)任編輯：路實(shí)］

Research on the Com plementary Factorsof SimunicModelBased on China'sNationalConditions

CUIYu-Fei，CHENQing-Jie
（University ofShanghai for Scienceand Technology，Shanghai200093，China）

Simunic audit pricingmodel has been widely accepted in theworld since itwas put forward in 1980，and ithas been widely used as a template for the study of audit pricing.Butbecause of the special national conditionsand theuniquenessofChineseenterprises in the primary stageofsocialism in China，the model is greatly reduced.In order to improve the application of this auditmodel in China，this paper theoretically analyzes from the nature of enterprise property rights，corporate governance structure and internal control.The study found that these three factorsaccord with the special situation ofour country and the particularity and uniqueness of Chinese enterprises.Itmay be able to improve the adaptation degree of themodel in China if these three elements can be added to themodel.

Simunic model；the nature of the property rights；corporate governance structure；internal control

F239.1

A

1673-5919（2016）03-0038-04

10.13691/j.cnki.cn23-1539/f.2016.03.010

2016-04-27

崔宇飛（1994-），男，河南新鄉(xiāng)市人，碩士研究生。