官員任期與地方國(guó)企捐贈(zèng)：官員會(huì)追求“慈善”嗎？

曹春方，傅　超

(西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，四川 成都 611130)

官員任期與地方國(guó)企捐贈(zèng)：官員會(huì)追求“慈善”嗎？

曹春方，傅超

(西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，四川 成都 611130)

摘要：文章以2003-2011年A股市場(chǎng)上的地方國(guó)有上市公司為樣本，研究了官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響，并探討了這一影響在不同的正式制度和非正式制度環(huán)境下的差異。研究發(fā)現(xiàn)：(1)官員因任期考核會(huì)追求社會(huì)慈善類的“形象工程”，具體表現(xiàn)為地方國(guó)企捐贈(zèng)隨著官員任期的增加呈現(xiàn)先增后減的趨勢(shì)；(2)正式制度越完善(以市場(chǎng)化程度、中介組織發(fā)育和法制環(huán)境來度量)、非正式制度越發(fā)達(dá)(以宗教氛圍來度量)，官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響越弱；(3)官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響在“和諧社會(huì)”提出前后存在顯著差異，也因GDP政績(jī)、官員來源和企業(yè)政治層級(jí)的不同而有所區(qū)別。文章從官員任期角度探討了地方國(guó)企的慈善捐贈(zèng)行為，并拓展和豐富了官員“晉升錦標(biāo)賽”和政府“掠奪之手”的相關(guān)研究。

關(guān)鍵詞：官員任期；企業(yè)捐贈(zèng)；正式制度；非正式制度

中圖分類號(hào)：F276.6

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：：A

文章編號(hào)：：1001-9952(2015)04-0122-12

收稿日期：2014-09-23

基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71302181)；教育部人文社會(huì)科學(xué)青年基金項(xiàng)目(13XJC630001)；西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(JBK1407133)

作者簡(jiǎn)介：曹春方(1985-)，男，安徽安慶人，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院副教授，博士生導(dǎo)師；

Abstract：Using a sample of local state-owned listed companies in A-share market from 2003 to 2011,this paper examines the impact of official tenure on local SOE donations and analyzes the differences of this influence in formal and informal institutions.It comes to the results as follows:firstly,in order to meet the government performance examination,officials will pursue social charity as a means of “image project”,namely local SOE donations have an inverted U-shape tendency with the increase in official tenure; secondly,more perfect formal institutions (measured by marketization,the development of intermediary organizations and legal environment) and more growing informal institutions (measured by religious atmosphere) result in weaker effect of official tenure on local SOE donations; thirdly,the effect of official tenure on local SOE donations differs significantly before the proposal of harmonious society and varies with GDP performance,official origins and political levels of firms.This paper discusses local SOE donations from a perspective of official tenure,and extends & enriches relevant study on officials’ championship promotion and the grabbing hand from governments.

傅超(1988-)，女，浙江金華人，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院博士研究生。

①參見財(cái)經(jīng)網(wǎng)：“地方政府或上演GDP錦標(biāo)賽——專家稱投資動(dòng)機(jī)非常明顯”，http://economy.caijing.com.cn/2012-09-17/112132110.html；人民網(wǎng)：“官員晉升錦標(biāo)賽與競(jìng)爭(zhēng)沖動(dòng)”，http://theory.people.com.cn/GB/41038/11649284.html。

②參見人民網(wǎng)：“和諧社會(huì)量化考評(píng)體系已現(xiàn)雛形”。報(bào)道中提及在胡錦濤總書記對(duì)和諧社會(huì)6個(gè)基本特征的論述中，“誠(chéng)信友愛”特征部分以“慈善捐款占GDP比重”來度量，http://theory.people.com.cn/GB/49154/49156/4366695.html。

一、引言

政府行為對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)具有很強(qiáng)的解釋力，自“晉升錦標(biāo)賽”理論提出以來，政府之間的GDP競(jìng)賽幾乎成為共識(shí)。①但陶然等(2010)指出，官員的晉升未必僅是對(duì)短期乃至中期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政績(jī)的考核，而完全可能是社會(huì)發(fā)展、城市建設(shè)以及生態(tài)保護(hù)等方面的綜合業(yè)績(jī)考核。中央政府對(duì)官員考核的文件中也明確規(guī)定了多維度的考核標(biāo)準(zhǔn)，尤其是2005年以來，“和諧社會(huì)”在政府考核文件中多次出現(xiàn)，多維度指標(biāo)越來越被官方重視和強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)有文獻(xiàn)也日漸意識(shí)到這一現(xiàn)實(shí)問題的重要性(錢先航等，2011；Zheng等，2014)。企業(yè)的慈善行為被定義為“企業(yè)以自愿非互惠的方式無條件地提供資金或者物資給政府或者相關(guān)機(jī)構(gòu)”(Financial Accounting Standards，1993)，它體現(xiàn)了“和諧社會(huì)”中的“誠(chéng)信友愛”特征。②但中國(guó)社會(huì)科學(xué)院社會(huì)政策研究中心和上海社會(huì)科學(xué)院社會(huì)學(xué)研究所(2006)的調(diào)查表明，中國(guó)慈善市場(chǎng)存在大量“公益攤派”現(xiàn)象，尤其是來自政府的攤派(楊團(tuán)和葛道順，2009)。*陜西省神木縣出現(xiàn)“有指標(biāo)的捐贈(zèng)額度”現(xiàn)象，2010年該縣縣委縣政府計(jì)劃建立促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的3項(xiàng)基金，并提出了籌資30億元人民幣的目標(biāo)，為此縣里每一個(gè)企業(yè)都被分配了相應(yīng)的“捐款”額度，http://news.sohu.com/20110504/n306771987.shtml?qq-pf-to=pcqq.c2c。而政府本身是一個(gè)抽象的“黑箱”，其特征其實(shí)是官員動(dòng)機(jī)的體現(xiàn)(錢先航等，2011；曹春方，2013)。這種非市場(chǎng)化的捐贈(zèng)必然體現(xiàn)了官員行為，但現(xiàn)有文獻(xiàn)鮮有涉及。因此，本文將探討官員行為對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響。

地方政府往往會(huì)利用權(quán)力追求其政治目標(biāo)，存在掠奪之手(Shleifer，1998)。具體到慈善捐贈(zèng)上，由于在改善社會(huì)福利方面存在義務(wù)，政府對(duì)公司的慈善攤派和“逼捐”現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生(周雪光，2005；高初建，2007；郭劍花，2012；張建君，2013)。大量文獻(xiàn)從民企政治聯(lián)系、政治參與和政治身份等角度發(fā)現(xiàn)政企聯(lián)系會(huì)促進(jìn)公司慈善捐贈(zèng)(賈明和張喆，2010；梁建等，2010；高勇強(qiáng)等，2011)。為了政治晉升，國(guó)企高管也會(huì)主動(dòng)以慈善捐贈(zèng)來迎合政府的形象工程建設(shè)(鄭志剛等，2012)。這些文獻(xiàn)雖然豐富，但“只見政府不見官員”。官員任期作為我國(guó)官員治理中最制度化也最具普適性的模式，是影響官員執(zhí)政行為及努力程度的重要因素(曹春方等，2014)，*1982年的《關(guān)于建立老干部退休制度的決定》和1990年的《中共中央關(guān)于實(shí)行黨和國(guó)家機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)干部交流制度的決定》為中央對(duì)官員在某一職位上的任期控制奠定了基礎(chǔ)。2006年的《黨政領(lǐng)導(dǎo)干部職務(wù)任期暫行規(guī)定》等三個(gè)法規(guī)文件進(jìn)一步明確規(guī)定，黨政領(lǐng)導(dǎo)任期為5年一屆，在同一職位上連續(xù)任職達(dá)到兩個(gè)任期，不再推薦、提名或者任命擔(dān)任同一職務(wù)，黨政領(lǐng)導(dǎo)干部任期內(nèi)和任期屆滿應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行考核，這進(jìn)一步規(guī)范了官員任期和考核。能夠較好地捕捉到官員的晉升動(dòng)機(jī)。許多文獻(xiàn)從GDP考核的“晉升錦標(biāo)賽”角度研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和地方國(guó)企過度投資會(huì)隨著官員任期呈現(xiàn)倒U形變化趨勢(shì)(張軍和高遠(yuǎn)，2007；王賢彬和徐現(xiàn)祥，2008；曹春方等，2014)。本文延續(xù)這些文獻(xiàn)的邏輯，以官員任期作為官員動(dòng)機(jī)的代理變量，研究了它對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響。

與本文思路類似的是戴亦一等(2014)，他們研究了官員更替對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在官員更替時(shí)會(huì)擴(kuò)大捐贈(zèng)支出，而且這一特征主要體現(xiàn)在民企中。然而，與官員更替相比，更多的時(shí)候官員是在任的。更為重要的是，官員更替是已知的，它并不能合理度量官員為晉升所做出的努力，而官員的這種努力會(huì)更好地體現(xiàn)在晉升未知的任期中，尤其是5年一屆的考核周期中。此外，與民企相比，國(guó)企行為更容易體現(xiàn)官員的動(dòng)機(jī)(唐雪松等，2010；曹春方，2013；曹春方等，2014)。因此，本文研究官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響能夠擴(kuò)展我們對(duì)和諧社會(huì)建設(shè)中官員行為的認(rèn)識(shí)。

另外，大量文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)完善正式制度環(huán)境能夠抑制政府對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的正向影響(Detomasi，2008； 賈明和張喆，2010；唐躍軍等，2014)，而戴亦一等(2014)卻發(fā)現(xiàn)正式制度環(huán)境促進(jìn)了官員更替之后企業(yè)的捐贈(zèng)表現(xiàn)。這使我們不能完全明晰正式制度環(huán)境能否在國(guó)企捐贈(zèng)上有效約束官員行為。North(1990)、Greif(1994)等強(qiáng)調(diào)，在正式制度尚不健全的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家，非正式制度的影響可能更為重要。要理解中國(guó)的種種社會(huì)和經(jīng)濟(jì)問題，不能忽略在長(zhǎng)達(dá)數(shù)千年的歷史中緩慢形成而影響深遠(yuǎn)的非正式制度(Allen等，2005；陳冬華等，2013)。其中，宗教作為文化的重要組成部分，在非正式制度中扮演了重要角色(Williamson，2000)，而且宗教作為一種文化信仰，與社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、政治之間的互動(dòng)關(guān)系長(zhǎng)期備受關(guān)注(韋伯，1958)。Du等(2014)的研究表明，中國(guó)的宗教傳統(tǒng)能夠較好地促進(jìn)公司捐贈(zèng)，上市公司的捐贈(zèng)規(guī)模會(huì)顯著增加。因此，我們有必要進(jìn)一步考察不同正式制度和非正式制度下官員任期對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響。

綜上分析，本文以2003-2011年A股市場(chǎng)上的地方國(guó)有上市公司為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)行為的影響，并討論了正式制度和非正式制度的調(diào)節(jié)作用。本文的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在：(1)現(xiàn)有文獻(xiàn)主要在以GDP為核心的“晉升錦標(biāo)賽”框架下研究官員任期對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和企業(yè)過度投資的影響(張軍和高遠(yuǎn)，2007；王賢彬和徐現(xiàn)祥，2008；曹春方等，2014)，本文則研究了官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響，提供了除GDP之外，官員還會(huì)為晉升而追求社會(huì)慈善的證據(jù)，拓展和豐富了官員“晉升錦標(biāo)賽”的相關(guān)研究。(2)關(guān)于政府行為影響企業(yè)捐贈(zèng)的現(xiàn)有研究主要從企業(yè)政治聯(lián)系這種“政企紐帶”出發(fā)(高初建，2007；賈明和張喆，2010；張建君，2013)，部分文獻(xiàn)將視角拓展到了官員更替(戴亦一等，2014)。本文則從官員任期角度將“政企紐帶”拓展到“官企紐帶”，探討了官員隨任期變動(dòng)的動(dòng)機(jī)差異對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響，從而拓展和豐富了政府“掠奪之手”的相關(guān)研究。(3)現(xiàn)有研究提供了官員更替之后企業(yè)積極“政治獻(xiàn)金”，“主動(dòng)配合”提供慈善捐贈(zèng)的證據(jù)，而且發(fā)現(xiàn)這種“主動(dòng)配合”主要體現(xiàn)在民企中和正式制度環(huán)境較好的地區(qū)(戴亦一等，2014)。本文則進(jìn)一步提供了官員任期內(nèi)企業(yè)“被動(dòng)”慈善捐贈(zèng)的證據(jù)，這種影響在正式制度環(huán)境較差的地區(qū)更加顯著。(4)大量文獻(xiàn)討論了正式制度對(duì)政府與企業(yè)捐贈(zèng)關(guān)系的作用(Detomasi，2008； 賈明和張喆，2010；唐躍軍等，2014)，而非正式制度對(duì)于轉(zhuǎn)型中的中國(guó)可能更為重要(North，1990；Greif，1994；Allen等，2005)。本文進(jìn)一步從宗教傳統(tǒng)角度探討了在不同的非正式制度環(huán)境中官員行為對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響差異，有利于更加全面地理解整體制度環(huán)境中政府與企業(yè)捐贈(zèng)的關(guān)系。

二、理論分析與研究假設(shè)

(一)政府官員任期與企業(yè)慈善捐贈(zèng)

隨著以GDP為核心的考核標(biāo)準(zhǔn)弊端日益凸顯，中央關(guān)于官員考核的文件中逐漸明確了多維度的考核標(biāo)準(zhǔn)。尤其是2005年以后，“和諧社會(huì)”的提出使官員考核中精神文明、誠(chéng)信友愛等方面的因素越來越受到重視?，F(xiàn)有文獻(xiàn)分別從“銀行業(yè)主要金融機(jī)構(gòu)不良貸款率”和“環(huán)境質(zhì)量指數(shù)”兩個(gè)方面考察了“和諧社會(huì)”中的“誠(chéng)信友愛”和“人與自然和諧”特征(錢先航等，2011；Zheng等，2014)。而隨著慈善捐贈(zèng)被納入“和諧社會(huì)”中的“誠(chéng)信友愛”考核指標(biāo)中，企業(yè)捐贈(zèng)也會(huì)受到官員行為的影響。第一，周黎安(2007)指出，在其他考核指標(biāo)難以量化的情況下，GDP才成為主要的考核指標(biāo)。但隨著和諧社會(huì)多維度量化考核的提出，官員在晉升壓力下可能會(huì)主動(dòng)追求較高的捐贈(zèng)額度。第二，周雪光(2005)強(qiáng)調(diào)信息不對(duì)稱一直是中央考核下級(jí)官員的難點(diǎn)，許多文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)官員在晉升時(shí)會(huì)壓制負(fù)面消息、催生正面消息(Jin等，2014；Piotroski等，2014)。而企業(yè)捐贈(zèng)具有較強(qiáng)的公眾效應(yīng)，*例如，加多寶集團(tuán)在汶川和雅安地震中的捐贈(zèng)行為均獲得公眾的廣泛稱贊，http://news.qq.com/a/20130426/000589.htm，http://finance.ifeng.com/special/yaan_qiye/20130426/7972768.shtml。往往被媒體作為重要的正面消息廣泛宣傳，這會(huì)向上級(jí)傳遞有效的政績(jī)信號(hào)，使上級(jí)對(duì)官員的綜合能力給予更高的評(píng)價(jià)。反之，如果地區(qū)的慈善捐贈(zèng)規(guī)模過小，地方政府可能會(huì)受到上級(jí)和社會(huì)公眾的關(guān)注和批評(píng)(張敏等，2013)。

官員上任初期對(duì)工作環(huán)境和地區(qū)環(huán)境往往有一個(gè)循序漸進(jìn)的熟悉過程，而官員的任期越接近5年考核期，其政績(jī)可能直接決定是否晉升。除經(jīng)濟(jì)上的政績(jī)外，官員對(duì)捐贈(zèng)類“形象工程”的需求也會(huì)不斷增強(qiáng)，從而積極干預(yù)企業(yè)捐贈(zèng)。在任期超過5年一屆的考核期之后，官員晉升的概率下降，其對(duì)捐贈(zèng)類“形象工程”的需求會(huì)減弱，從而干預(yù)企業(yè)捐贈(zèng)的動(dòng)機(jī)減弱。我們預(yù)期，企業(yè)捐贈(zèng)會(huì)隨著官員任期呈現(xiàn)先增后減的倒U形變化趨勢(shì)。由于地方政府在股權(quán)和人事任命上的控制，官員追求慈善的動(dòng)機(jī)更易傳導(dǎo)到地方國(guó)企中。

假設(shè)1：地方官員任期與地方國(guó)企捐贈(zèng)之間存在倒U形變化關(guān)系。

(二)政府官員任期、正式制度與地方國(guó)企捐贈(zèng)

制度環(huán)境對(duì)企業(yè)慈善的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面(Detomasi，2008)：第一，企業(yè)高管要考慮政治制度是否賦予他們合法的權(quán)利去從事慈善活動(dòng)，社會(huì)準(zhǔn)則和法律標(biāo)準(zhǔn)會(huì)影響高管如何看待慈善活動(dòng)，進(jìn)而影響企業(yè)從事慈善活動(dòng)的方式；第二，制度環(huán)境決定了企業(yè)與政府之間關(guān)系的價(jià)值，從而對(duì)高管推動(dòng)企業(yè)慈善行為產(chǎn)生正向或負(fù)向激勵(lì)。當(dāng)?shù)貐^(qū)的正式制度較完善時(shí)，法律、市場(chǎng)中介以及投資者保護(hù)等能夠有效發(fā)揮作用，市場(chǎng)契約能夠有效執(zhí)行，地方政府的尋租空間會(huì)較小(LaPorta等，1998)，從而官員干預(yù)企業(yè)捐贈(zèng)的難度較大，導(dǎo)致其晉升動(dòng)機(jī)對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響較小。

假設(shè)2：在正式制度環(huán)境較完善的地區(qū)，地方官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響較小。

(三)政府官員任期、非正式制度與地方國(guó)企捐贈(zèng)

多數(shù)宗教倡導(dǎo)慈善的價(jià)值觀，從而在一定程度上會(huì)影響企業(yè)捐贈(zèng)。當(dāng)企業(yè)的宗教氛圍較濃厚尤其是利益相關(guān)者的宗教價(jià)值觀較強(qiáng)時(shí)，企業(yè)會(huì)遵從宗教價(jià)值觀進(jìn)行捐贈(zèng)，從而在一定程度上影響官員任期對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的作用。一方面，當(dāng)企業(yè)的宗教價(jià)值觀較強(qiáng)時(shí)，其捐贈(zèng)更多地基于社會(huì)的真實(shí)需要，而非行政需要，從而會(huì)減弱官員任期對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響；另一方面，官員因任期考核會(huì)追求捐贈(zèng)類的“形象工程”，但宗教氛圍濃厚地區(qū)的企業(yè)平時(shí)就表現(xiàn)出“樂善好施”(Du等，2014)，從而捐贈(zèng)在該地區(qū)有較好的表現(xiàn)，使官員無須投入太多精力應(yīng)付任期考核。即使官員在任期不同階段的晉升動(dòng)機(jī)差異會(huì)對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)產(chǎn)生差異性影響，由于企業(yè)平時(shí)會(huì)進(jìn)行較多捐贈(zèng)，這種差異性不會(huì)突出地表現(xiàn)出來，也不會(huì)為官員的任期考核增加明顯的政績(jī)，從而官員在這方面會(huì)投入較少精力。

假設(shè)3：在宗教氛圍較濃厚的地區(qū)，地方官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響較小。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本

本文以2003-2011年我國(guó)A股上市公司為初始樣本，并剔除了以下樣本：(1)非國(guó)有和中央政府控制的上市公司，以及實(shí)際控制人性質(zhì)在年報(bào)和CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)中無法找到的公司；(2)金融行業(yè)的上市公司；(3)ST類和PT類上市公司；(4)最終控制人所在省份和上市公司所在省份不同的上市公司；(5)在CCER和CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)中重要變量信息不全的上市公司。我們最終獲得2003-2011年有捐贈(zèng)額的3 601個(gè)觀測(cè)值。為了消除極端值的影響，本文對(duì)連續(xù)變量進(jìn)行了上下1%的winsorize處理。

(二)模型

為了檢驗(yàn)假設(shè)1，我們構(gòu)建了如下模型：

Donation=β0+β1Tenure+β2Tenure2+∑γcontrol+ε

(1)

其中，被解釋變量為企業(yè)慈善捐贈(zèng)規(guī)模(Donation)，參考高勇強(qiáng)等(2011，2012)、張建君(2013)的研究，以慈善捐贈(zèng)額的自然對(duì)數(shù)來衡量。本文最主要的解釋變量為官員任期(Tenure)。參考現(xiàn)有文獻(xiàn)(張軍和高遠(yuǎn)，2007；王賢彬和徐現(xiàn)祥，2008；曹春方等，2014)，本文用省委書記的任期來度量。如果官員在1-6月上任，則當(dāng)年記為其任期第一年；如果在7-12月上任，則下一年記為任期第一年，并合并計(jì)算擔(dān)任省長(zhǎng)再升任省委書記的任期。我們?cè)谀Ｐ椭屑尤肓斯賳T任期的平方項(xiàng)(Tenure2)，以考察可能存在的非線性影響。參考曹春方等(2014)的研究，官員任期變量取滯后一期值。參照已有研究(梁建等，2010；賈明和張喆，2010；高勇強(qiáng)等，2012；張敏等，2013；Du等，2014)，本文在模型中還加入了一些控制變量(見表1)。

表1　主要變量定義

本文以分組的方式在模型(1)的基礎(chǔ)上檢驗(yàn)假設(shè)2和假設(shè)3。正式制度的度量參考張敏等(2013)、唐躍軍等(2014)等研究，采用樊綱等(2011)編制的各地區(qū)市場(chǎng)化總體指數(shù)作為代理變量(Market)，以其中的重要分項(xiàng)指標(biāo)市場(chǎng)中介組織發(fā)育和法律制度環(huán)境指數(shù)(Legislation)作為替代變量，分別以中位數(shù)將樣本分為兩組。非正式制度用公司的宗教氛圍來度量，參考Du(2013)及Du等(2014)的研究，以上市公司250公里或300公里范圍內(nèi)的寺廟和道觀數(shù)量來度量，以中位數(shù)將樣本分為兩組。

(三)描述性統(tǒng)計(jì)

表2報(bào)告了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從中可以看出，企業(yè)捐贈(zèng)規(guī)模(Donation，企業(yè)捐贈(zèng)支出的對(duì)數(shù))的均值為12.19，中位數(shù)為12.30。省委書記任期Tenure的均值為3.36年。Maxtenure表示省委書記最長(zhǎng)的任期，均值為4.52年，極大值為15年(新疆，1995-2009年由王樂泉連任)。

表2　主要變量描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響

官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)影響的回歸結(jié)果見表3。從中可以看出，Tenure的系數(shù)顯著為正，Tenure2的系數(shù)顯著為負(fù)，表明官員任期與地方國(guó)企捐贈(zèng)之間呈現(xiàn)倒U形變化趨勢(shì)，假設(shè)1得到了驗(yàn)證。從總體上看，隨著官員任期的增加，官員促進(jìn)民生發(fā)展和社會(huì)和諧穩(wěn)定的努力程度增大，導(dǎo)致企業(yè)捐贈(zèng)增加；但在官員任期逼近或超過一屆之后，其晉升機(jī)會(huì)下降，努力程度隨之減小，從而地方國(guó)企慈善捐贈(zèng)的政治動(dòng)機(jī)減弱。由估計(jì)系數(shù)計(jì)算可知，官員任期影響企業(yè)捐贈(zèng)的峰值出現(xiàn)在任期第5年，說明任期考核不僅影響官員追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等經(jīng)濟(jì)政績(jī)，也影響官員追求捐贈(zèng)類“形象工程”。這也說明5年一屆的任期雖然在短期內(nèi)有利于民生和社會(huì)和諧，但這種和諧可能并不是企業(yè)自主選擇的結(jié)果，而是政府官員過度干預(yù)的扭曲行為。

表3　官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響

續(xù)表3　官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響

注：括號(hào)內(nèi)為P值(經(jīng)White異方差穩(wěn)健性修正)，*、**和***分別表示在10%、5%和1%的水平上顯著，下表同。

(二)正式制度、官員任期與地方國(guó)企捐贈(zèng)

官員任期在不同的正式制度環(huán)境下對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響差異檢驗(yàn)結(jié)果見表4。從中可以看出，官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響僅體現(xiàn)在市場(chǎng)化水平較低(中介組織發(fā)育和法制環(huán)境較差)的地區(qū)，在市場(chǎng)化水平較高(中介組織發(fā)育和法制環(huán)境較好)的地區(qū)則不顯著，從而假設(shè)2得到了驗(yàn)證。這表明正式制度的完善能夠有效約束官員行為，從而減弱官員任期對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響。

表4　正式制度、官員任期與地方國(guó)企捐贈(zèng)

注：受篇幅限制，表中未報(bào)告控制變量的估計(jì)結(jié)果。下表同。

(三)非正式制度、官員任期與地方國(guó)企捐贈(zèng)

我們進(jìn)一步討論了官員任期在不同的非正式制度環(huán)境下對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響差異，重點(diǎn)考察了宗教傳統(tǒng)這一非正式制度，檢驗(yàn)結(jié)果見表5。從中可以看出，在宗教氛圍較強(qiáng)的環(huán)境中，地方國(guó)企的捐贈(zèng)行為并不受到政府官員的影響；而在宗教氛圍較弱的環(huán)境中，官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)則具有顯著影響。假設(shè)3得到了驗(yàn)證。這說明宗教環(huán)境這一非正式制度也會(huì)抑制官員行為對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響。

表5　非正式制度、官員任期與地方國(guó)企捐贈(zèng)

(四)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了保證上述結(jié)果的可靠性，本文做了以下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：*受篇幅限制，文中未報(bào)告穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果，如有需要可向作者索取。(1)重要變量的替換：將企業(yè)捐贈(zèng)變量進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理，以(慈善捐贈(zèng)總額/總資產(chǎn))作為被解釋變量進(jìn)行了回歸分析。(2)不同的估計(jì)方法：采用公司層面的聚類處理重新進(jìn)行了回歸分析。(3)剔除捐贈(zèng)異常事件年份的樣本：2008年和2010年我國(guó)發(fā)生兩次嚴(yán)重的自然災(zāi)害(汶川地震和玉樹地震)，為了排除突發(fā)事件對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)可能產(chǎn)生的影響，本文剔除2008年和2010年兩年的樣本做了穩(wěn)健性檢驗(yàn)。(4)樣本選擇性偏差問題。為了避免樣本選擇性偏差(即在財(cái)務(wù)報(bào)告中沒有披露捐贈(zèng)的樣本)帶來的結(jié)果偏誤，本文運(yùn)用Heckman兩階段回歸模型重新進(jìn)行了估計(jì)。上述檢驗(yàn)結(jié)果均表明本文的結(jié)論是穩(wěn)健的。

五、進(jìn)一步討論

(一)對(duì)民企和央企捐贈(zèng)的影響

上文的理論分析強(qiáng)調(diào)官員任期對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響是基于官員的動(dòng)機(jī)，而捐贈(zèng)也可能是企業(yè)以換取資源為目的主動(dòng)配合官員行為。為此，我們以民營(yíng)企業(yè)為樣本進(jìn)行了對(duì)比測(cè)試。另外，我們還以與地方政府無產(chǎn)權(quán)聯(lián)系的中央國(guó)企為樣本進(jìn)行了對(duì)比測(cè)試，進(jìn)一步驗(yàn)證了官員任期影響企業(yè)捐贈(zèng)的路徑。回歸結(jié)果見表6中列(1)，可以發(fā)現(xiàn)，省級(jí)地方官員任期對(duì)央企和民企捐贈(zèng)的影響并不顯著。央企由中央政府直接管轄，地方政府對(duì)其行政干預(yù)非常有限；而民企不管在股權(quán)還是人事任命上都不受到地方政府的直接影響，地方官員任期對(duì)民企慈善捐贈(zèng)的影響必定不如地方國(guó)企。

(二)和諧社會(huì)的影響

2004年9月19日，中國(guó)共產(chǎn)黨第十六屆中央委員會(huì)第四次全體會(huì)議正式提出了“構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)”的構(gòu)想。2005年以來，中國(guó)共產(chǎn)黨提出將“和諧社會(huì)”作為執(zhí)政的戰(zhàn)略任務(wù)。因此，我們預(yù)期在“和諧社會(huì)”提出之后，政府官員更加重視社會(huì)慈善捐贈(zèng)。我們將樣本劃分為2003-2004年及2005-2011年兩個(gè)時(shí)間段，回歸結(jié)果見表6中列(2)?？梢园l(fā)現(xiàn)，官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的倒U形影響主要體現(xiàn)在“和諧社會(huì)”提出之后。

(三)GDP績(jī)效的影響

本文認(rèn)為，官員追求慈善的動(dòng)機(jī)源于考核體系中存在捐贈(zèng)等指標(biāo)，但正如晉升錦標(biāo)賽的相關(guān)文獻(xiàn)所闡述的，GDP績(jī)效指標(biāo)在官員考核中一直存在，并占據(jù)重要地位。那么，官員在擁有不同GDP政績(jī)時(shí)追求慈善的動(dòng)機(jī)是否存在差異，回歸結(jié)果見表6中列(3)?？梢园l(fā)現(xiàn)，官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響主要存在于GDP績(jī)效較好組，在GDP績(jī)效較差組則不顯著?？梢?，官員是在擁有GDP政績(jī)的基礎(chǔ)上追求慈善，即當(dāng)GDP政績(jī)較好、晉升概率較大時(shí)，官員比較重視地區(qū)和諧社會(huì)的考核指標(biāo)，從而追求慈善，干預(yù)地方國(guó)企捐贈(zèng)。

(四)官員來源的影響

地方官員可能來自地方也可能來自中央，其來源不同，則在經(jīng)歷和經(jīng)驗(yàn)上存在差異，從而在政治激勵(lì)上也可能存在差異(王賢彬和徐現(xiàn)祥，2008)。因此，本文以中央調(diào)入和地方調(diào)入來區(qū)分官員來源，回歸結(jié)果見表6中列(4)?？梢园l(fā)現(xiàn)，官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響主要體現(xiàn)在地方調(diào)入的官員上，對(duì)于中央調(diào)入的官員則并不顯著，表明官員在個(gè)人任期內(nèi)追求“形象工程”的動(dòng)機(jī)因來源不同而存在差異。中央調(diào)入官員任期的影響不顯著，可能是因?yàn)椋旱谝?，中央調(diào)入的官員過渡性質(zhì)較強(qiáng)，可能是為了歷練或者是解決某些專門的問題，如山西煤礦生產(chǎn)安全問題等(楊海生等，2010)；第二，中央調(diào)入的官員與中央的關(guān)系密切，更了解中央意圖，更能讓中央了解自身努力情況，從而不會(huì)過多關(guān)注任期內(nèi)的“形象工程”。

(五)企業(yè)政治層級(jí)的影響

我們以省委書記為例考察了官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響，雖然在我國(guó)“下管一級(jí)”的政治體制下，省委書記的動(dòng)機(jī)在理論上會(huì)影響市級(jí)官員的行為，從而對(duì)轄區(qū)所有國(guó)企存在影響，但現(xiàn)實(shí)中國(guó)企的最終控制人具有不同的政治層級(jí)，省委書記影響更多的是其直接管轄的省級(jí)國(guó)企，對(duì)市縣級(jí)國(guó)企的影響則需要通過市級(jí)官員甚至縣級(jí)官員來實(shí)現(xiàn)，傳導(dǎo)鏈條較長(zhǎng)。因此，我們進(jìn)一步區(qū)分了省級(jí)和市縣級(jí)地方國(guó)企，回歸結(jié)果見表6中列(5)?？梢园l(fā)現(xiàn)，省委書記任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響主要體現(xiàn)在省級(jí)國(guó)企層面，在市縣級(jí)國(guó)企中則不顯著。這說明官員追求“形象工程”的動(dòng)機(jī)主要體現(xiàn)在其所在層級(jí)政府直接管轄的企業(yè)中，而在下級(jí)政府管轄的企業(yè)中，由于傳導(dǎo)鏈條較長(zhǎng)，沒有得到明顯的體現(xiàn)。

表6　進(jìn)一步討論

六、結(jié)論

本文研究了官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響，結(jié)果表明：(1)隨著任期的增加，官員推動(dòng)民生發(fā)展和社會(huì)和諧穩(wěn)定的努力程度增大，導(dǎo)致企業(yè)捐贈(zèng)增加；但在官員任期逼近或超過一屆之后，其晉升概率下降，努力程度隨之減小，地方國(guó)企慈善捐贈(zèng)的政治動(dòng)機(jī)減弱。(2)官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響僅體現(xiàn)在市場(chǎng)化水平較低的地區(qū)，在市場(chǎng)化水平較高的地區(qū)則不顯著。(3)在宗教氛圍較弱的環(huán)境中，官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響更加顯著。(4)官員任期對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響在“和諧社會(huì)”提出之后更加明顯，在“和諧社會(huì)”提出之前則不顯著。(5)官員任期對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的影響集中體現(xiàn)在地方調(diào)入的官員身上，對(duì)于中央調(diào)入的官員則不顯著。(6)官員任期對(duì)地方國(guó)企捐贈(zèng)的影響主要體現(xiàn)在省級(jí)國(guó)企層面，在市縣級(jí)國(guó)企中則不顯著。(7)官員任期并不影響民企和央企的捐贈(zèng)。

在中央屢次強(qiáng)調(diào)不再簡(jiǎn)單“以GDP論英雄”的背景下，*參見中新網(wǎng)：“逾70縣市取消GDP考核——中國(guó)正告別‘唯GDP論’時(shí)代”，http://www.chinanews.com/gn/2014/08-13/6486146.shtml。部分省份已經(jīng)逐步完善了政績(jī)考核指標(biāo)，企業(yè)捐贈(zèng)作為可度量的考核指標(biāo)存在于政績(jī)考核體系中。本文從政府官員的視角證實(shí)了我國(guó)政府對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)的干預(yù)。企業(yè)的捐贈(zèng)如果不是其自愿的市場(chǎng)化行為，必然不利于企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，更不利于由微觀企業(yè)組成的宏觀市場(chǎng)的發(fā)展。十八屆三中全會(huì)明確指出：“經(jīng)濟(jì)體制改革是全面深化改革的重點(diǎn)，核心問題是處理好政府和市場(chǎng)的關(guān)系，使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用?！币虼?，如何克服官員行為的影響，引導(dǎo)企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)慈善捐贈(zèng)的市場(chǎng)化至關(guān)重要?！安粡闹贫葘用娼鉀Q問題，不會(huì)有慈善”(麥克·金斯利，2009)。本文研究表明，完善正式制度和非正式制度能夠有效約束官員追求慈善的短期行為。

本文的研究結(jié)論具有以下兩點(diǎn)政策含義：第一，在完善官員晉升考核指標(biāo)體系的過程中，加入民生類指標(biāo)固然會(huì)在某些方面糾正官員行為，但也需注意新指標(biāo)導(dǎo)致的“新型晉升錦標(biāo)賽”的出現(xiàn)；第二，要保證市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，如何抑制官員行為的不利影響是關(guān)鍵，而進(jìn)一步發(fā)展正式制度和非正式制度則是有效途徑。

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Official Tenure and Local SOE Donations:

Do Officials Pursue “Charity”?

Cao Chunfang,Fu Chao

(SchoolofAccounting,SouthwesternUniversityofFinanceandEconomics,Chengdu611130,China)

Key words:official tenure; corporate donation; formal institution; informal institution

(責(zé)任編輯康健)