我國金融企業(yè)再融資風險內(nèi)部控制研究

劉書袆

摘要：當前全球經(jīng)濟一體化形勢不斷加劇，各個國家在金融上的合作也逐漸加強，相互之間的聯(lián)系更為緊密，世界經(jīng)濟的發(fā)展主題就是實現(xiàn)一體化的發(fā)展形式，這同時也是各個國家所面臨的共同問題和趨勢。在這樣的發(fā)展形勢下，只有加強對金融企業(yè)融資風險的控制，才能在面臨經(jīng)濟危機時更好地應對和解決。本文就據(jù)此展開對我國金融企業(yè)再融資風險控制問題的研究。

關鍵詞：金融企業(yè) ?再融資 ?風險 ?內(nèi)部控制

一、當前我國金融企業(yè)再融資情況的簡要概述

隨著我國社會制度的不斷完善以及金融體系的不斷優(yōu)化發(fā)展，在處理金融風險上我國已經(jīng)形成了一套比較系統(tǒng)化的應對策略，但是相對而言，很多融資方面內(nèi)部控制的問題仍然未得到妥善的解決。對相關的金融融資體系不斷加以完善和提高，強化對金融企業(yè)的有效管理已經(jīng)成為當前我國金融企業(yè)所面臨的重要問題，我國自從加入世界貿(mào)易組織后，金融市場出現(xiàn)了迅猛的發(fā)展，在金融創(chuàng)新以及信息技術的更新發(fā)展上也有著顯著的提高。在全世界各個行業(yè)中，金融的自主創(chuàng)新有著迅猛的發(fā)展，我國的金融企業(yè)也取得了在全球多個國家中排名靠前的顯著成績，因此金融企業(yè)的再融資情況也不斷發(fā)生。然而，受到多種因素的綜合作用，最近幾年以來，我國的有些金融企業(yè)開始遭受了不同程度的打擊，究其原因還是因為我國的金融制度不夠健全和完善，很多部分確實存在著較大的失誤及漏洞，因此重視對金融企業(yè)融資制度的完善和強化具有著十分重要的意義。所以對于我國的金融企業(yè)來說，強化對其內(nèi)部風險的控制，是一項至關重要的內(nèi)容。對于金融企業(yè)而言，進行風險的內(nèi)部控制，是其一項非常重要的管理策略，也是金融企業(yè)采取的有效的組織規(guī)劃方法和將各個環(huán)節(jié)加以協(xié)調(diào)和完善的手段，對于金融企業(yè)來說，進行風險的內(nèi)部控制，可以有效保障期生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定運行，而且有效的風險內(nèi)部控制對金融企業(yè)資源的保護也有著非常重要的作用。不僅可以保障企業(yè)財務信心的一致可靠性，同時還能夠有效地提升金融企業(yè)的經(jīng)濟效益。不論是以往的金融危機還是之前的歐債危機，這些金融風險的爆發(fā)都證明了有效的金融企業(yè)內(nèi)部風險控制意義的重大。

二、我國金融企業(yè)再融資中存在的問題

很多金融企業(yè)在進行融資時，存在著內(nèi)源融資相對匱乏的情況，這直接造成間接融資比例一直不高狀況的存在。由于內(nèi)源融資的成本比較低而且效益較高，結(jié)合當前國內(nèi)外的發(fā)展狀況來看，隨著企業(yè)經(jīng)濟的不斷發(fā)展變化，其進行內(nèi)源融資的比例是一直呈上漲趨勢的，在企業(yè)規(guī)避金融風險和改善企業(yè)融資現(xiàn)狀時，這是具有相當大的優(yōu)勢的。然而，由于我國的金融企業(yè)進行內(nèi)源融資的比重一直較低，企業(yè)及體制的不夠完善，所以造成間接融資比例低的狀況的發(fā)生。

另外，由于我國的金融企業(yè)在進行間接融資時存在著很大的欠缺，并且加上銀行的整個金融體系還存在不夠健全的情況，所以導致銀行并未完全實現(xiàn)市場化的發(fā)展。對銀行而言，大型企業(yè)是其進行服務的主要對象，所以無法有效地滿足企業(yè)融資的需要，而且因為銀行的扶持力度較低，很多企業(yè)在進行間接融資時存在著較大的缺口，造成嚴重的資源不足狀況的存在。

很多企業(yè)有資金需求時，將其融資方向和融資目光朝向了民間融資。正是因為我國資本市場的發(fā)展非常的不健全， 許多金融機構(gòu)無法滿足企業(yè)較大的金融資金的需求，所以造成了民間借貸狀況的興起，所以這其中存在著較大的融資風險，而且這種風險是非常不好把握的。

金融企業(yè)在進行再融資時對其內(nèi)部控制的環(huán)境把握不當。很多金融企業(yè)在進行內(nèi)部控制時環(huán)境亟需改善，而且有些金融企業(yè)的治理也相當不健全，落后的治理理念導致其在進行風險的內(nèi)部控制時，對風險環(huán)境的認識嚴重不足。而且有些也根本沒有意識到進行風險內(nèi)部控制有何種意義，所以在企業(yè)內(nèi)部的風險控制時，也沒有相應的崗位設置，最終造成一旦風險出現(xiàn)，處理不夠及時妥當。

三、我國金融企業(yè)再融資風險內(nèi)部控制應遵循的原則

（一）系統(tǒng)化的原則

之前爆發(fā)的歐債危機已經(jīng)給我國的金融企業(yè)產(chǎn)生了一定的經(jīng)驗教訓，雖然我國與歐美等發(fā)達國家相比，在金融市場上遭受的風險相對較小，遭受的打擊也不如發(fā)達國家大，但是其對我國金融行業(yè)也造成一定的影響，這種影響是不容忽視的。要知道全球金融系統(tǒng)是一個大環(huán)境，我國的金融企業(yè)處于一個小的發(fā)展體系中，但是其中卻有著非常緊密的聯(lián)系，所以在進行金融企業(yè)再融資過程時，務必要把握好系統(tǒng)化的原則。

（二）有效性原則

持續(xù)化的、有效性的監(jiān)督體制是強化金融企業(yè)再融資的關鍵要點，同時健全完善的風險預警機制也是十分有必要的，這可以促使金融企業(yè)能夠?qū)ζ浣?jīng)營的風險進行及時的反應。而且要想保證此預警系統(tǒng)的完整有效性，必須建立組織相關人員和相關部門成立專業(yè)的團隊對其進行評估與考察，將其日常化加以控制管理。

（三）經(jīng)濟效益化原則

對于金融企業(yè)而言，有效的內(nèi)部監(jiān)督對其進行風險控制十分的重要，但是這項工作的執(zhí)行不能耗費過多的資源，畢竟金融企業(yè)的資源時有限的，如果為了維持內(nèi)部風險控制而造成資源的消耗，就需要對金融企業(yè)的資金進行預測和權衡，最終確保金融企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控成本的合理控制，保障經(jīng)濟效益的最大化。

四、健全我國金融企業(yè)再融資風險內(nèi)部控制的對策

（一）積極進行金融創(chuàng)新

1、加強對金融體制的創(chuàng)新

相關銀行應當重視對其金融體制的創(chuàng)新發(fā)展，當前我國已經(jīng)對商業(yè)銀行的組織形式進行了一定程度的改造，將其改變成為股份制的形式，這樣做的根本目的就是為了能夠更好地幫助商業(yè)銀行適應市場環(huán)境。通常采取的方式主要是對先進的管理機制的引進，同時在金融企業(yè)的內(nèi)部業(yè)務活動中也制定國際化的標準，逐步向先進國家邁進。此外，還可以積極進行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展，積極對部分個人理財業(yè)務的開發(fā)，這些理財業(yè)務多數(shù)包括證券以及保險等業(yè)務。再者，強化對保險業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。保險公司應當對其的業(yè)務流程加以積極的創(chuàng)新，將其業(yè)務重點主要放在對核賠以及風險問題的控制上，將金融企業(yè)的績效資金不斷加以提升，最終實現(xiàn)對其服務和產(chǎn)品的創(chuàng)新。

2、對現(xiàn)有的金融監(jiān)管機制進行改進優(yōu)化

其一，深化對金融企業(yè)監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變。對監(jiān)管部門的管理理念進行改變，將以往的合規(guī)監(jiān)管轉(zhuǎn)變成為風險監(jiān)管，將單一化的風險監(jiān)管轉(zhuǎn)化成為向法人整體風險的監(jiān)管，將定性監(jiān)管轉(zhuǎn)變成為定量與定性結(jié)合的形式。最終實現(xiàn)信息和資源的共享，保障交流的順暢，實現(xiàn)監(jiān)管形式的完善化。其二，積極引導并鼓勵金融機構(gòu)進行創(chuàng)新，可以適當?shù)匾胗行У谋O(jiān)管激勵。將問責機制和成本收益理念適當加以引進，最終在適當?shù)臈l件下，對監(jiān)管措施的成本進行合理的分析研究，將上述評估結(jié)果予以公布，最終實現(xiàn)公眾對其的有效監(jiān)督。再者，對牽頭監(jiān)管的模式進行完善和健全，實現(xiàn)金融機構(gòu)間的相互協(xié)調(diào)，最終達到資源的互享。站在金融機構(gòu)運營的角度上分析，為了能夠妥善發(fā)揮監(jiān)管部門職能化作用，對監(jiān)管模式進行完后桑拿可以防止對金融子市場的分割。

（二）積極開拓資本市場

基金市場、銀行信貸市場、股票市場以及在全市場都是所謂的資本市場。由于股票市場具有著較大的市場規(guī)模，所以其有著十分深遠的影響，而且投資者對其的熟悉程度也是最高的。相比較而言，貨幣市場的融資期限比資本市場短，所以很長一段時間內(nèi)，其資金使用的不確定程度就很大，所以對于資本市場來講，其也存在著比較大的風險。融資時資本市場最重要的功能，而且我國由于其資本市場不夠發(fā)達，所以在財富的儲備以及風險的分散上具有著一定的功能。當前，在科學發(fā)展觀的指導作用下，我國的資本市場正在逐漸的進行著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。所以加強對資本市場體系的不斷建設，在寬度和深度上對市場進行進一步的提升，在證券市場上是一條發(fā)展的主線。并且在這一發(fā)展的進程中還應當注意到的是，資本市場的上述變化也僅僅只是階段性和初步化的。對資本市場進行影像的內(nèi)外部因素還未發(fā)生任何的變化，沒有穩(wěn)定的根基，要想推進資本市場的穩(wěn)健發(fā)展依然存在著較大的問題。所以只有不斷持續(xù)地發(fā)展資本市場，將再融資的比重加以擴大化，最終才能更好地改善這一局面。

（三）加強對融資比例的逐步擴大

隨著當前我國經(jīng)濟的飛速變化，對于廣大人民群眾而言，投資和儲蓄是居民個人行為的主體。但是由于居民存在著比較單一的投資方式，絕大多數(shù)居民的金融資產(chǎn)都是銀行存款，銀行將其帶給企業(yè)，最終導致企業(yè)低資本高負債狀況的發(fā)生。而且由于受到高融資成本和市場融資條件的限制，所以只有不斷加強對資本市場的開拓發(fā)展，深化金融企業(yè)融資的比例，這樣企業(yè)的資本金才能更好地將其從居民手中的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變過來。對于金融體制來講，站在改革的角度上看，構(gòu)建合理的融資結(jié)構(gòu)、擴大直接的融資以及不斷加強對資本市場的深化，是最主要的改善銀行關系、分散銀行風險的舉措。同時在幫助我國商業(yè)銀行的改革上也是至關重要的一個環(huán)節(jié)。國有企業(yè)是國有企業(yè)主要信貸資金的來源，所以很容易導致企業(yè)出現(xiàn)嚴重的虧損以及較高的負債，最終將其轉(zhuǎn)嫁給銀行，造成銀行出現(xiàn)不良資產(chǎn)。但是通過直接增加融資的情況，對于企業(yè)信貸資金的比重是一種有效的減少，企業(yè)的經(jīng)營效益也能得到有效的提高，最終將企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)加以改善，這也是有效改善銀行與企業(yè)關系的方式方法。為了能夠?qū)崿F(xiàn)社會資金的分流，可以直接進行金融融資，這樣銀行的負擔也能得到一定的緩解，銀行所面臨的風險也會得到有效的降低。通常而言，在進行直接融資時，個別的金融風險主要有直接融資，所以當體制轉(zhuǎn)變未完成，銀行與企業(yè)關系沒有根本轉(zhuǎn)變時，銀行進行融資時將有著更大的風險，這樣風險的成本也是較大的。為了能夠妥善消除金融體系風險溫床的出現(xiàn)，對金融結(jié)構(gòu)加以有效的改善，將儲蓄朝著投資渠道的拓寬，資本形成的效率也會得到不斷的提高，最終可以實現(xiàn)對資源的優(yōu)化形成融資，這在很大程度上對企業(yè)的生存發(fā)展起著巨大的影響，也關系到能否成功進行金融體制的改革發(fā)展。

（四）完善相關的融資法律規(guī)范，加強對機構(gòu)投資者的培育

為了保障融資市場的穩(wěn)健發(fā)展，強化對融資法律的建設并完善，需要相關的法律法規(guī)不斷盡快出臺。同時對于權力和義務，要求市場各方以及中介機構(gòu)、投資者必須加以明確。對于中介服務機構(gòu)以及融資者的行為需要不斷加以規(guī)范，對投資者的合法權益應當積極加以保護。對企業(yè)的信息披露要升華并嚴格，對企業(yè)的利潤分配進行合理化的規(guī)范?？傊帉κ袌鲞M行規(guī)范化的管理，確保金融融資市場可以穩(wěn)定的發(fā)展，最終不斷壯大并完善。在嚴格的管理前提下，確保社保機構(gòu)以及保險公司等在證券市場能夠穩(wěn)健的發(fā)展，對證券投資的基金加以規(guī)范化引導，幫助居民進行多元化的證券投資。對于中小企業(yè)的入股以及內(nèi)部集資問題還應進行規(guī)范和合理的引導。在目前的市場形勢下，對中小企業(yè)進行入股和內(nèi)部集資是有一定存在的必要的，這樣可以保障其處于穩(wěn)定有序的發(fā)展變化中。

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