我國財產(chǎn)保險保費(fèi)收入影響因素的實證研究

蘇珮玥，鄒能鋒

（1.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 保險學(xué)院，北京100029；2.安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，安徽 合肥230036）

近年來我國財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)仍保持著良好的發(fā)展態(tài)勢，財產(chǎn)保險的保費(fèi)收入增長迅速，盡管如此，我國財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的發(fā)展還存在著許多問題，如保費(fèi)收入增速不穩(wěn)定，財險業(yè)的廣度和深度還沒有達(dá)到應(yīng)有的水平，財險險種發(fā)展不平衡等。因此，如果能從財產(chǎn)保險的險種構(gòu)成出發(fā)，找出反映財產(chǎn)保險的主要險種分別對我國財產(chǎn)保險保費(fèi)收入的影響，有助于更有針對性地采取相應(yīng)的措施解決現(xiàn)有問題，提升我國財產(chǎn)保險業(yè)的廣度和深度；真正達(dá)到為人們分散風(fēng)險、減少損失的目標(biāo)；為我國的保險公司制定戰(zhàn)略和改進(jìn)特定業(yè)務(wù)提供方向，為政府制定有關(guān)財產(chǎn)保險行業(yè)的政策提供依據(jù)，最終促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的增長［1］。

本文研究的對象是我國財產(chǎn)保險保費(fèi)收入及分險種因素對其的影響，筆者希望通過對分險種與財產(chǎn)保費(fèi)收入之間的關(guān)系進(jìn)行研究，找到財產(chǎn)保費(fèi)收入的影響因素，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，從而提出財產(chǎn)保險的相關(guān)改革建議。這里的財產(chǎn)保險是指狹義上的財產(chǎn)保險（又稱為財產(chǎn)損失保險），即以各種有形財產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險標(biāo)的的財產(chǎn)保險。狹義上的財產(chǎn)保險包括企業(yè)財產(chǎn)保險、家庭財產(chǎn)保險、運(yùn)輸工具保險、貨物運(yùn)輸保險、工程保險、特殊風(fēng)險保險和農(nóng)業(yè)保險等。下文所提到的財產(chǎn)保險的含義均是指狹義上的財產(chǎn)保險。

一、影響我國財產(chǎn)保險保費(fèi)收入的分險種因素分析

本文的研究是從財產(chǎn)保險的險種出發(fā)，分析分別影響不同險種收入的因素變化對財產(chǎn)保險保費(fèi)收入的影響［2］，2012年財產(chǎn)保險公司原保險保費(fèi)收入各險種占比見圖1。

從圖中我們可以得出，機(jī)動車輛保險、企業(yè)和家庭財產(chǎn)保險、農(nóng)業(yè)保險、船舶保險和貨物運(yùn)輸保險保費(fèi)收入是財產(chǎn)保險公司保費(fèi)收入的主要來源，據(jù)此選擇影響我國財產(chǎn)保險保費(fèi)收入的分險種因素。其余財產(chǎn)保險險種因其保費(fèi)收入占比很少，影響不大，故在本文的研究中予以忽略。

二、數(shù)據(jù)來源與說明

本文研究使用的是面板數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于中國宏觀經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)和中國統(tǒng)計年鑒，數(shù)據(jù)內(nèi)容為2007—2012年全國31個省、直轄市分地區(qū)的財產(chǎn)保險（廣義的財產(chǎn)保險）保費(fèi)收入、私人汽車擁有量、居民消費(fèi)水平、對農(nóng)林水事務(wù)的財政支出、進(jìn)出口商品總值、貨運(yùn)總量值，共31×6×6＝1116個數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)處理與分析均由Stata軟件完成。

（一）符號說明

被解釋變量：Y：財產(chǎn)保險保費(fèi)收入（單位：億元）。

解釋變量：X1：私人汽車擁有量（單位：萬輛）。私人汽車擁有量包括載貨汽車擁有量和載客汽車擁有量，是本次研究的關(guān)鍵變量。因為機(jī)動車輛保險每年的保費(fèi)收入是財產(chǎn)保險總保費(fèi)收入的最主要來源，占比很大，因為國家規(guī)定每輛汽車必須購買機(jī)動車輛強(qiáng)制保險，不僅如此，很多其他的機(jī)動車輛保險品種也深受車主的青睞，所以私人汽車擁有量與機(jī)動車輛保費(fèi)收入具有很強(qiáng)的相關(guān)性，從而能在很大程度上影響到整個財產(chǎn)保險的保費(fèi)收入情況。X2：居民消費(fèi)水平（單位：元）。居民消費(fèi)水平的高低影響著企業(yè)和個人對各種商品的購買量，從而能影響企業(yè)與家庭財產(chǎn)保險等一系列與財產(chǎn)相關(guān)的保費(fèi)的收入，也同時在宏觀上整體影響著財產(chǎn)保險的購買水平。X3：對農(nóng)林水事務(wù)的財政支出（單位：億元）。農(nóng)業(yè)保險不同于其他財產(chǎn)保險品種，農(nóng)業(yè)保險面向的是農(nóng)民，農(nóng)民的保險意識和財務(wù)情況都不如其他保險類別的投?？蛻簦寝r(nóng)業(yè)災(zāi)害給國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)量帶來的損失是巨大的，因此國家通常采用財政補(bǔ)貼的方式給予農(nóng)民購買農(nóng)業(yè)保險的優(yōu)惠，因此國家對農(nóng)林水事務(wù)的財政支出的多少會影響農(nóng)業(yè)保險的保費(fèi)收入進(jìn)而影響財產(chǎn)保險的保費(fèi)收入［3］。X4：進(jìn)出口商品總值（單位：億元）。海運(yùn)是進(jìn)出口商品的重要運(yùn)輸方式，進(jìn)出口商品總值的增加或減少對船舶和海上運(yùn)輸保險業(yè)務(wù)的發(fā)展好壞構(gòu)成影響，海上保險是財產(chǎn)保險的重要險別，研究該因素對財產(chǎn)保險保費(fèi)收入的影響具有現(xiàn)實意義。X5：貨運(yùn)總量（單位：萬噸）。隨著當(dāng)今物流業(yè)的發(fā)展和網(wǎng)上購物的數(shù)量劇增，貨物運(yùn)輸保險在貨物運(yùn)輸過程中的重要性上升，貨運(yùn)總量與貨物運(yùn)輸保險的保費(fèi)收入有著必然聯(lián)系。

（二）數(shù)據(jù)描述統(tǒng)計表

從表1可以看出本文一共采用了1 116個數(shù)據(jù)，Y最小值只有2.5億元，而最大值達(dá)到440.92億元，距離平均值均有較大的偏差，而偏度系數(shù)不高，峰度值較高，說明財產(chǎn)保險保費(fèi)收入接近正態(tài)分布。X1最大值與最小值同平均值之間有較大的偏差，偏度和峰度相比Y都有所提升，說明私人汽車擁有量數(shù)據(jù)在某個區(qū)間有較大的集聚，但是其全部數(shù)據(jù)分布范圍更加廣泛。同理，X2也有類似的結(jié)論。X3最大值與最小值同平均值之間的差距不大，偏度、峰度同前面幾個數(shù)據(jù)相比都有所變小，說明對農(nóng)林水事務(wù)的財政支出分布更為均勻。而X4同X3相比數(shù)據(jù)的偏離程度更大。X5則出現(xiàn)同X2類似的情況，數(shù)據(jù)在某個區(qū)間有較大的集聚，但是其全部數(shù)據(jù)分布范圍更加廣泛。

表1 各變量數(shù)據(jù)描述統(tǒng)計表

三、基于面板數(shù)據(jù)的實證分析

（一）解釋變量對被解釋變量的影響方向初判

為了分析的準(zhǔn)確性，使用相關(guān)系數(shù)的計算來判斷影響的正負(fù)方向和相關(guān)性大小，結(jié)果見表2。

表2 各變量相關(guān)系數(shù)

（二）解釋變量與被解釋變量的函數(shù)關(guān)系初判

畫出Y分別與X1、X2、X3、X4、X5的散點(diǎn)圖（見圖2—圖6）。

通過觀察5個散點(diǎn)圖可以看出財產(chǎn)保險保費(fèi)收入與私人汽車擁有量之間的關(guān)系更適用于線性對數(shù)回歸模型或多項式回歸模型，因此構(gòu)造3個新的變量——私人汽車擁有量的平方、私人汽車擁有量的三次方項和私人汽車擁有量的對數(shù)值；財產(chǎn)保險保費(fèi)收入與進(jìn)出口商品總值之間的關(guān)系更加適用于線性對數(shù)模型，因此構(gòu)造通過觀察5個散點(diǎn)圖可以看出財產(chǎn)保險保費(fèi)收入與私人汽車擁有量之間的關(guān)系更適用于線性對數(shù)回歸模型或多項式回歸模型，因此構(gòu)造3個新的變量：私人汽車擁有量的平方（X6）、私人汽車擁有量的三次方（X7）和私人汽車擁有量的對數(shù)值（X8）；財產(chǎn)保險保費(fèi)收入與進(jìn)出口商品總值之間的關(guān)系更加適用于線性對數(shù)模型，因此構(gòu)造新的變量——進(jìn)出口商品總值的對數(shù)值作為第9個解釋變量（X9），表示進(jìn)出口商品總值變化的百分率對財產(chǎn)保險保費(fèi)收入的影響；其余的解釋變量與被解釋變量之間的函數(shù)關(guān)系均使用線性模型。

（三）固定個體效應(yīng)回歸模型假設(shè)

本研究對面板數(shù)據(jù)回歸的處理是在模型中固定個體效應(yīng)，使用Stata軟件可自動生成個體啞變量，并使用群聚標(biāo)準(zhǔn)誤差進(jìn)行回歸，回歸方程的基本假設(shè)為：Yi＝β0＋β1X1，i＋β2X2，i＋β3X3，i＋β4X4，i＋β5X5，i＋D1，i＋ … ＋Dn，i＋μ，式中，D1，i…Dn，i為系數(shù)，表示當(dāng)n＝i時等于1否則等于0的二值變量，i＝1，2，3，…，31（31個省、直轄市）。

采用固定效應(yīng)回歸的意義在于控制例如不同地區(qū)的財產(chǎn)保險宣傳力度、社會文化差異等這些難以用數(shù)字計量的具有地區(qū)特征的變量的影響，有助于得到更加精確的目標(biāo)變量的系數(shù)［4］。

（四）固定效應(yīng)模型回歸的結(jié)果

固定效應(yīng)模型回歸的5個模型結(jié)果見表3。取5%為顯著性水平時，比較模型（1）和模型（2）可得，貨運(yùn)總量P值過大，沒有通過顯著性水平的檢驗，且變量的系數(shù)為負(fù)，不符合前述相關(guān)系數(shù)的計算結(jié)果。比較模型（2）、模型（3）和模型（4）可得，私人汽車擁有量取對數(shù)值的模型中，私人汽車擁有量的系數(shù)為負(fù)，也不符合前述相關(guān)系數(shù)的計算結(jié)果；多項式模型中多個變量P值過大，沒有通過顯著性水平的檢驗。模型（5）中，進(jìn)出口商品總值的對數(shù)值變量也同樣沒有通過顯著性水平的檢驗。綜上所述，模型（2）為面板數(shù)據(jù)固定個體效應(yīng)回歸的5個模型中最優(yōu)的模型，調(diào)整后的值較大，表明所有解釋變量的變動能很好地解釋被解釋變量的變動，回歸方程基本假設(shè)中5個目標(biāo)均使用線性 形 式，系 數(shù) 值為：0.202、0.002 93、0.107、0.004 49，貨運(yùn)總量這一變量被排除，不能作為影響財產(chǎn)保險保費(fèi)收入的關(guān)鍵因素。

四、結(jié)論

以上實證結(jié)果顯示，不同險種影響因素變化確實對財產(chǎn)保險保費(fèi)收入有影響。私人汽車擁有量、國民消費(fèi)水平、農(nóng)林水事務(wù)的財政支出、進(jìn)出口商品總值等分別影響機(jī)動車輛保險，企業(yè)、家庭財產(chǎn)保險，農(nóng)業(yè)保險和船舶保險和貨物運(yùn)輸保險，進(jìn)而影響財產(chǎn)保險保費(fèi)收入。

基于以上面板數(shù)據(jù)的最終回歸模型，得出以下結(jié)論，私人汽車擁有量增加1萬輛，財產(chǎn)保險保費(fèi)收入增加2 020萬元；居民消費(fèi)水平上漲1元，財產(chǎn)保險保費(fèi)收入增加29.3萬元；對農(nóng)林水事務(wù)的財政支出增加1億元，財產(chǎn)保險保費(fèi)收入增加0.107億元；進(jìn)出口商品總值增加1億元，財產(chǎn)保險保費(fèi)收入增加44.9萬元；變量系數(shù)的誤差可能受到遺漏變量偏差的影響。

實證結(jié)果顯示，提升財產(chǎn)保險的保費(fèi)收入可以從不同的險種入手，分析影響該險種保費(fèi)收入的因素，更有針對性地采取相應(yīng)的措施，能更有效地解決保費(fèi)收入增速不穩(wěn)定、財險業(yè)的廣度和深度還沒有達(dá)到應(yīng)有的水平、財險險種發(fā)展不平衡等問題［5］。首先應(yīng)當(dāng)切實提高居民可支配收入，提高居民消費(fèi)能力。由上文結(jié)論可知，居民人均可支配收入的提高可以有效拉動財產(chǎn)保險消費(fèi)。而且居民可支配收入與私人汽車的數(shù)量密切相關(guān)。后者正是財產(chǎn)保險收入的第一大來源。其次要加強(qiáng)對居民風(fēng)險意識的宣傳和教育。只有意識到風(fēng)險的無處不在，認(rèn)識到保險作為大眾有效轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的一種形式。人們在同樣的收入水平下也會大大提高財產(chǎn)保險需求。保險公司可以據(jù)消費(fèi)者需要，通過通俗易懂的宣傳方式，利用媒體廣告、公益宣傳、報刊雜志等媒介來提高國民的風(fēng)險意識水平。最后政府對保險行業(yè)也要予以足夠的重視。政府可以通過多方面政策鼓勵來加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險意識，利用自身的公信力提高居民的參保意識，同時還應(yīng)重視對財產(chǎn)保險的投入［6］。

表3 固定效應(yīng)回歸模型及相關(guān)指標(biāo)結(jié)果

財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)發(fā)展的好壞是消費(fèi)者的消費(fèi)觀念與水平、國家的財政政策和保險公司的經(jīng)營能力共同作用的結(jié)果，是影響經(jīng)濟(jì)增長的重要因素。

［1］林世安.保險消費(fèi)對我國經(jīng)濟(jì)增長作用的實證研究［D］.成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2013：23－30.

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［3］胡立娜.我國產(chǎn)險結(jié)構(gòu)與市場績效的研究［D］.西南財經(jīng)大學(xué)，2013：16－27.

［4］彭雪梅.對中國保險業(yè)的實證分析及對策建議［J］.經(jīng)濟(jì)縱橫，2000（1l）：35－39.

［5］胡新民.李開斌.保險產(chǎn)業(yè)政策規(guī)律研究［J］.保險研究，2002（2）：22－24.

［6］邵全權(quán).中國保險業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)和影響［J］.保險研究，2012（2）：3－15.