中小企業(yè)的資金管理問題與對策研究

汪 源

（深圳深寶電器儀表有限公司，廣東 深圳 518001）

中小企業(yè)是我國數(shù)量最大，所占比例最高的企業(yè)群體，經(jīng)過改革開放以來三十多年的發(fā)展，中小企業(yè)目前貢獻(xiàn)了國家60%左右的GDP，50%以上的稅收，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)巨大，在如今鼓勵創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)的背景之下，中小企業(yè)將在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮越來越重要的作用。

一、中小企業(yè)資金管理的重要意義

資金管理是中小企業(yè)內(nèi)部管理的關(guān)鍵部分，是企業(yè)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)、發(fā)展壯大的后勤保障。資金能否高效地流通與使用，決定著中小企業(yè)能否進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。做好資金管理能夠有效地降低中小企業(yè)資金成本，提高企業(yè)整體信用等級，提高資金的使用效率，使企業(yè)的盈利能力和市場競爭力得到提高，實(shí)現(xiàn)整體利益的最大化。而且，資金管理還有助于企業(yè)建立完善的整體資金鏈條，有利于集中進(jìn)行戰(zhàn)略方向的調(diào)整，保障資金安全，是有效防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防火墻。

二、現(xiàn)階段中小企業(yè)資金管理中存在的問題

（一）中小企業(yè)資金管理意識薄弱

中小企業(yè)的管理者大多只看到了資金的支付功能，而忽略了資金的時間價值，在資金管理方面意識較為淡薄，常常存在兩個誤區(qū)：一是把資金管理簡單化，似乎資金管理只是財務(wù)部門的事,忽視其整體管理職能；二是財務(wù)部門完全聽命于“老板”，忽視資金管理自身的規(guī)律性與相對的獨(dú)立性，在片面追求產(chǎn)量和產(chǎn)值過程中，對于整個資金循環(huán)缺乏科學(xué)性和統(tǒng)一協(xié)調(diào)性，沒有充分考慮資金的有效使用。

（二）中小企業(yè)資金管理制度不健全

很多中小企業(yè)都制定了相應(yīng)的資金管理制度，但是也普遍存在執(zhí)行力度不夠，落實(shí)不到位的現(xiàn)象。而且，現(xiàn)有的資金管理制度沒有及時更新，落后于現(xiàn)實(shí)需求，在一定程度上阻礙了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。由于內(nèi)部控制制度不完善，對資金占用沒有科學(xué)的預(yù)測和監(jiān)督，使得大量資金占用不合理和急需的項(xiàng)目資金需求得不到解決的現(xiàn)象并存，影響到企業(yè)的經(jīng)營績效。

（三）中小企業(yè)資金普遍面臨短缺困境

中小企業(yè)在營銷過程中面對低端客戶時，通常采用低價競銷的方法，大部分采用賒銷方式，能否順利收回貨款存在很大的不確定性，而高端客戶雖然采購量大、價格優(yōu)、其自身實(shí)力雄厚、付款能力強(qiáng)，但是進(jìn)入的門檻也高，競爭激烈，貨款回籠的周期一般較長，為完成訂單，企業(yè)自身需要墊付大量的流動資金。

另一方面，我國資本市場對中小企業(yè)的門檻很高，加上中小企業(yè)自身資金管理不透明、不健全，一般來說中小高新企業(yè)很難通過發(fā)行股票和債券來募集資金，這樣就導(dǎo)致中小高新企業(yè)發(fā)展所需資金來源只能靠內(nèi)部留存或企業(yè)間拆借來解決，無法充分利用財務(wù)杠桿的作用。在目前中小企業(yè)實(shí)際經(jīng)營中，利用市場化的企業(yè)間拆借資金比較普遍，但是企業(yè)間拆借來的資金一是利率較高，企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)沉重，財務(wù)費(fèi)用支出大增，直接影響經(jīng)濟(jì)效益；二是此類貸款多為短期性質(zhì)，由于融入資金期限性強(qiáng)，給資金借入方的項(xiàng)目管理和生產(chǎn)管理帶來一定困難。

（四）中小企業(yè)資金管理人員素質(zhì)不高

中小企業(yè)好多都是家族企業(yè)，企業(yè)的最高管理者往往就是企業(yè)的資金管理者，財務(wù)人員也是盡可能的選擇自己人甚至其親戚來擔(dān)任，很多沒有受過系統(tǒng)的專業(yè)培訓(xùn)，職業(yè)素質(zhì)不高，難以編制出能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)資金流動狀況的現(xiàn)金流量表，使得企業(yè)的經(jīng)營者和決策者無法確切了解企業(yè)資金方面的信息，對于管理決策十分不利。

（五）中小企業(yè)資金支持力度不明顯

目前，中小企業(yè)資金政策支持力度不夠，享受到政府支持的金額和范圍有限。政策對企業(yè)的專項(xiàng)資金支持，往往傾向于大型國企或具有壟斷性的行業(yè)，那些針對中小企業(yè)的專項(xiàng)資金支持，往往由于需要評估中小企業(yè)在信用、發(fā)展?jié)摿Φ戎T多方面的具體表現(xiàn)和能力而耗用較長時間和精力，使企業(yè)急迫的資金需求一時難以得到滿足。

三、優(yōu)化中小企業(yè)資金管理的對策建議

（一）增強(qiáng)資金管理意識

企業(yè)應(yīng)樹立將資金進(jìn)行統(tǒng)一管理的觀念，并對資金的使用有一個長期的規(guī)劃。要在企業(yè)全體人員當(dāng)中樹立現(xiàn)金流量的觀念，財務(wù)人員根據(jù)獲得的現(xiàn)金流量的信息結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況編制現(xiàn)金流計劃，以及短期、長期現(xiàn)金流量預(yù)測報告。要加強(qiáng)現(xiàn)金流量的控制和分析，嚴(yán)密監(jiān)控現(xiàn)金流入和流出，使企業(yè)始終具備支付能力和償債能力。另外，還要提高企業(yè)資金管理的風(fēng)險意識，充分估計各個項(xiàng)目風(fēng)險，謹(jǐn)慎投入資金。

（二）完善資金管理制度

首先，加強(qiáng)日常運(yùn)營中的資金控制。應(yīng)實(shí)行有效的內(nèi)部牽制制度，資金管理崗位定期輪崗，財務(wù)印鑒分開保管，確保資金安全。選擇供應(yīng)商時，堅持價格與付款周期并舉的原則；切實(shí)做好客戶信用調(diào)查，根據(jù)不同客戶的信用狀況建立對應(yīng)的賬款回收制度，為加快貨款回收，可采用銷售折扣的方式，對回款較早的債務(wù)人給予一定比例的獎勵。盡量壓縮短期借款占用的時間，爭取提前還款，在支付供應(yīng)商貨款時，會計人員應(yīng)仔細(xì)核對應(yīng)付對方賬款余額，防止超付多付的情況發(fā)生，為減輕企業(yè)資金壓力，支付貨款時盡可能使用承兌匯票，在支付債務(wù)的同時也等于變相讓企業(yè)獲得短期融資。

其次，嚴(yán)格控制擔(dān)保風(fēng)險。中小企業(yè)自身規(guī)模小、底子薄，沒有多少資產(chǎn)，營業(yè)收入和現(xiàn)金流都比較小，給其他企業(yè)貸款做擔(dān)保是大忌，如果被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)違約的狀況，擔(dān)保企業(yè)將承擔(dān)連帶責(zé)任，容易引起資金鏈斷裂，在企業(yè)自身固定費(fèi)用的支付壓力下，有可能會被壓垮，當(dāng)對外擔(dān)保成為必要時，應(yīng)該系統(tǒng)分析該項(xiàng)擔(dān)保可能引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險，同時做好應(yīng)對措施。

最后，加強(qiáng)資金管理的信息化程度。我國大多數(shù)中小企業(yè)的信息化管理水平十分低下，沒有使用現(xiàn)代化新的信息平臺來管理企業(yè)的資金，導(dǎo)致資金管理十分混亂。要解決這一問題，需要企業(yè)加大資金投入，建設(shè)現(xiàn)代化的企業(yè)信息管理平臺，加快企業(yè)會計電算化的速度，引入先進(jìn)的ERP管理系統(tǒng)，利用ERP使人、財、物、產(chǎn)、供、銷全方位科學(xué)有效集中管理，防止人為管理帶來的混亂，提高企業(yè)對資金的管理水平。

（三）強(qiáng)化資金管理主體的職能

財務(wù)部是企業(yè)資金管理的職能部門，要將資金的管理權(quán)和審批使用權(quán)集中到企業(yè)的財務(wù)部門，統(tǒng)一管理和分配流動資金，需要聯(lián)合業(yè)務(wù)部門共同制定出合理的資金預(yù)算，監(jiān)督執(zhí)行。財務(wù)人員根據(jù)營銷部門通過認(rèn)真細(xì)致的市場調(diào)研而做出的銷售預(yù)測，采用銷售百分比法預(yù)測出為完成銷售目標(biāo)要追加的外部融資額，并通過運(yùn)用EBIT-EPS無差異分析法來決定籌資方式，使得籌資成本較低；還要結(jié)合企業(yè)實(shí)際狀況確定一個合理的資金占用量，閑置的資金可以購買風(fēng)險低且可靈活退出的理財產(chǎn)品，在保證企業(yè)支付安全的前提下，提高資金的使用效益。企業(yè)在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時，可通過不同資本結(jié)構(gòu)下的公司價值總額、加權(quán)平均資本成本等的比較，來判斷公司最佳資本安排，并且關(guān)注長期負(fù)債與流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)關(guān)系，避免將短期借款和營運(yùn)資金用于固定資產(chǎn)購建和長期投資之中，使二者保持合理的比例關(guān)系。

（四）拓寬資金來源渠道

中小企業(yè)可以采用員工持股，訂單、應(yīng)收債權(quán)、專利權(quán)質(zhì)押貸款，融資租賃，引入投資基金，向民間商會組織借款，尋求企業(yè)間金融互助合作，爭取政府部門各項(xiàng)針對中小高新企業(yè)的專項(xiàng)補(bǔ)貼等多種方式來擴(kuò)大資金來源。

（五）提高資金管理人員素質(zhì)

目前，會計準(zhǔn)則與內(nèi)控制度更新速度很快，這就要求廣大財務(wù)人員不斷提升專業(yè)素質(zhì)。企業(yè)要加強(qiáng)對財務(wù)人員的培訓(xùn)，積極創(chuàng)造進(jìn)修的機(jī)會，幫助他們做好職業(yè)規(guī)劃，并為他們留出職務(wù)上的晉升通道，但是對不合格的財務(wù)人員或財務(wù)人員的不當(dāng)行為要有相應(yīng)的懲戒手段，在對其月度和年度績效考核時體現(xiàn)出來，屢錯屢犯者將其調(diào)離財務(wù)崗位，必要時考慮采用“末位淘汰制”的方法。

[1]孫淑玲.《我國中小企業(yè)資金管理存在的問題及對策研究》.《吉林農(nóng)業(yè)科技學(xué)院學(xué)報》.2011年第12期.

[2]聶雪蓮.《淺議中小企業(yè)資金管理存在的問題及對策》.《中國外資》.2011年第1期.