金融不良資產(chǎn)價值影響因素的實證研究

董立瓊

【摘要】隨著我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，各個行業(yè)之間的競爭也越來越激烈，這在一定程度上給行業(yè)發(fā)展帶來了新的挑戰(zhàn)。雖然我國大力推進金融體制改革，評估金融不良資產(chǎn)的業(yè)務(wù)也得到了進一步發(fā)展，但是，依然存在諸多因素影響著金融不良資產(chǎn)價值，阻礙行業(yè)發(fā)展。因此，本文在分析了金融不良資產(chǎn)價值的影響因素后，提出評估金融不良資產(chǎn)價值的方法，以期為金融不良資產(chǎn)的長遠發(fā)展提供一定幫助。

【關(guān)鍵詞】金融不良資產(chǎn) 價值 影響因素 評估

近年來，隨著我國社會改革的不斷推進，經(jīng)濟也得到了高速發(fā)展，尤其是金融行業(yè)，在金融資產(chǎn)管理公司中，運用各種各樣的手段對金融不良資產(chǎn)進行管理，使公司的經(jīng)營目標得以實現(xiàn)，分析影響不良資產(chǎn)價值的因素作為其中的一個組成部分，在一定程度上發(fā)揮著極其重要的作用。所以，對于各大金融管理公司而言，應(yīng)該充分認識到金融不良資產(chǎn)價值影響因素的重要性，并深刻進行分析，從而在較短的時間內(nèi)，實現(xiàn)不良債權(quán)的最大限度回收。

一、分析金融不良資產(chǎn)價值影響因素

（一）高校規(guī)模

在影響金融不良資產(chǎn)價值的諸多因素中，高校規(guī)模是其中綜合性較強的一個影響因素，從一定層面上來看，高校規(guī)模能夠?qū)⒏咝５陌l(fā)展前景、競爭實力充分反映出來，并且從總體上看，高校規(guī)模越大，高校償還債務(wù)與融通各種資源的能力就越強，而且相比較一般高校而言，高校的規(guī)模越大，高校對信譽度的重視就越高，并且在一定程度上可以為債權(quán)人提供強有力的保障。對于高校來說，如果面臨著強大的還貸壓力，那么為了維護高校信譽，往往需要不斷擴寬籌集資金的渠道，積極還貸，這對于資產(chǎn)管理公司而言，回收該高校金融不良資產(chǎn)的幾率也越高。

（二）銀行放貸的謹慎程度

通常情況下，有兩方面因素會影響銀行放貸的謹慎程度，一是銀行內(nèi)部管理制度的干預(yù)；二是銀行管理體制的影響，這兩方面因素相互作用，相互影響，在一定程度上對銀行放貸的謹慎程度起到?jīng)Q定性作用。銀行往往將自身實際利益作為基本出發(fā)點，在發(fā)放貸款時，需要全面考察貸款高校，其中包括該項目發(fā)展前景、高校收益以及高校的相關(guān)項目種類等，考察結(jié)果確定為合格后，銀行才會為高校發(fā)放相應(yīng)的貸款，并且進行監(jiān)督和管理。一般來說，銀行放貸的謹慎程度與高校的貸款金額呈正比關(guān)系，即貸款金額越大，銀行的放貸程度越謹慎，并且會采取比較嚴格的風(fēng)險管理措施，使出現(xiàn)不良貸款的幾率降低，一旦發(fā)生不良貸款，在一定程度上也能降低銀行的損失。此外，銀行在對貸款進行發(fā)放時，謹慎工作做的越好，其貸款資金的回收率越高，可以為銀行的資金回收提供有效保障。

（三）高校所有制區(qū)別

很長一段時間內(nèi)，國有制高校為我國高校的主體，并且銀行也屬于國有企業(yè)，與此相對應(yīng)的金融管理公司也屬于國有企業(yè)。由于我國的傳統(tǒng)經(jīng)濟體制存在著諸多的問題，并且影響著相應(yīng)的附屬體，大多數(shù)銀行在對貸款對象進行選擇時，更側(cè)重于選擇國有高校，而對于非國有高校，在傳統(tǒng)經(jīng)濟的影響下，往往無法得到銀行貸款的有效支持，相比較國有高校而言，在銀行貸款方面，完全處于劣勢地位。通常情況下，銀行與高校并不是完全的商業(yè)化關(guān)系，二者雖然相互聯(lián)系，但是也會受到相應(yīng)預(yù)算的制約，使高校在向銀行申請貸款時，往往堅持能貸則貸的基本態(tài)度，而銀行在面對高校申請貸款時，也堅持重貸輕收的原則。所以，高校的所有制在一定程度上影響了銀行對企業(yè)的貸款態(tài)度。

二、評估金融不良資產(chǎn)價值的有效建議

（一）對評估在不良資產(chǎn)處置中的作用進行準確定位

金融資產(chǎn)管理的相關(guān)公司在對不良資產(chǎn)進行評估時，應(yīng)該充分認識到評估在不良資產(chǎn)處置中的重要作用，并且明確是鑒證作用還是咨詢作用。分析評估作用在一定程度上與國家的整體利益、雙方涉及的危險系數(shù)以及雙方的利益有著密不可分的聯(lián)系。如果定性評估的作用為咨詢作用，就會減少評估師面臨的風(fēng)險，同時也會喪失評估的獨立性，從整體上來看，將會加大回收資產(chǎn)的風(fēng)險。但是如果定性評估的作用為鑒證作用，那么在一定程度上也會提高對評估師的要求，從而加大面臨的風(fēng)險系數(shù)。由此可見，對不良資產(chǎn)處置中評估的作用進行準確定位，在一定程度上與評估整個行業(yè)的健康發(fā)展有著密不可分的聯(lián)系。

（二）通用資產(chǎn)評估準則的制定

從當前我國金融不良資產(chǎn)價值影響因素的評估現(xiàn)狀來看，還缺乏一套宏觀的、通用的、統(tǒng)一的、完整的評估準則，雖然評估行業(yè)得到一定的發(fā)展，但是在實際的工作中，往往處于尷尬的一種狀態(tài)中，在另一方面也反映出制定評估準則已經(jīng)趕不上評估行業(yè)的整體發(fā)展，無法滿足評估行業(yè)發(fā)展的實際需求。制定評估準則，一方面可以對市場秩序進行管理，一方面可以促進評估行業(yè)的長遠發(fā)展。此外，在制定評估準則時，一定要充分認識到評估的重要性，盡量實現(xiàn)評估準則的基礎(chǔ)性和前瞻性，從而促進評估行業(yè)快速、平穩(wěn)的持久發(fā)展。

（三）引入清算價值的方法與概念

如果將國際不良資產(chǎn)的評估原則作為基本依據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)，金融不良資產(chǎn)的價值在一定程度上與其所持有的時間呈現(xiàn)出反比關(guān)系，即時間越長，金融不良資產(chǎn)的價值越低，所以，大多數(shù)金融管理在對不良資產(chǎn)進行評估時，往往會運用快速變現(xiàn)的方法來處置不良資產(chǎn)，這種處置不良資產(chǎn)的方法還存在著諸多的缺陷，不利于行業(yè)的長遠發(fā)展。而在處置金融不良資產(chǎn)的過程中，引入清算價值的方法與概念，可以結(jié)合二者，取長補短，充分發(fā)揮二者之間的優(yōu)勢，從而避免在處置不良資產(chǎn)的過程中，出現(xiàn)不良現(xiàn)象。比如，湖南某高校在評估金融資產(chǎn)時，就引入了清算價值的方法與概念，定期對該校的金融不良資產(chǎn)進行清算，并且根據(jù)高校的實際財務(wù)狀況，及時變現(xiàn)資產(chǎn)，將損失降到最低。

三、結(jié)束語

金融資產(chǎn)管理公司對不良資產(chǎn)進行處置的基礎(chǔ)是合理評估不良資產(chǎn)價值。當前，我國在對金融不良資產(chǎn)進行評估時，還缺乏一套完善的評估標準，影響了評估行業(yè)的發(fā)展，所以，在了解不良資產(chǎn)特征與性質(zhì)的前提下，對我國金融不良資產(chǎn)價值的因素進行分析，在一定程度上有著極其重要的現(xiàn)實意義。

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