一帶一路”建設(shè)的銀行機(jī)遇與挑戰(zhàn)

吳精衛(wèi) 廖江斌

一帶一路”建設(shè)的銀行機(jī)遇與挑戰(zhàn)

吳精衛(wèi) 廖江斌

保守估計(jì)最近十年，“一帶一路”沿線各個(gè)國(guó)家之間的貿(mào)易額將突破2.5萬(wàn)億美元?？缇辰鹑诜?wù)正在駛?cè)胍黄滤{(lán)海。機(jī)遇將會(huì)出現(xiàn)在那些領(lǐng)域，挑戰(zhàn)應(yīng)當(dāng)如何面對(duì)，無不考驗(yàn)著我國(guó)商業(yè)銀行的眼光與能力。

機(jī)遇出現(xiàn)在以下領(lǐng)域

實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃，在開啟新型區(qū)域合作模式、新的國(guó)與國(guó)關(guān)系的同時(shí)，為我國(guó)商業(yè)銀行帶來了持續(xù)穩(wěn)定的金融服務(wù)需求。

1.能源、交通、運(yùn)輸、電力和旅游業(yè)出現(xiàn)融資熱

“陸上絲綢之路”主要經(jīng)過經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，建設(shè)重大項(xiàng)目無疑需要資金支持，跨境高速公路、鐵路、輸電網(wǎng)、通信光纜、油氣管道等基礎(chǔ)建設(shè)，離不開持續(xù)的信貸投放。商業(yè)銀行要抓住路網(wǎng)、航空網(wǎng)、能源網(wǎng)、水網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)“五網(wǎng)”建設(shè)重點(diǎn)，圍繞口岸、園區(qū)項(xiàng)目建設(shè)，提供銀團(tuán)貸款、項(xiàng)目融資、股權(quán)融資等服務(wù)，給予有力資金支持。俄羅斯、伊朗、沙特向中國(guó)輸送天然氣、石油，需要建設(shè)管道、鐵路、公路運(yùn)輸設(shè)施，上下游的融資需求將不斷被激活，通訊、電力等配套行業(yè)因“一帶一路”建設(shè)將帶來新增投入。旅游、文化等行業(yè)將迎來井噴式的融資需求，絲綢之路被列入世界文化遺產(chǎn)，沿途的世界自然遺產(chǎn)與世界文化遺產(chǎn)，以及雙遺產(chǎn)申報(bào)熱將持續(xù)升溫?！伴L(zhǎng)安號(hào)”絲綢之路旅游專列成功首發(fā)，未來絲綢之路旅游將成為熱線潛力巨大，為銀行業(yè)與旅游文化產(chǎn)業(yè)合作帶來更多的機(jī)會(huì)，成為銀行獲得盈利的重要來源。

2.推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升綜合服務(wù)能力

“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施多屬于資本密集型投資項(xiàng)目，銀行以傳統(tǒng)信貸方式向企業(yè)融資，一方面資本消耗大，受資本約束可能會(huì)有心無力；一方面國(guó)內(nèi)沿“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”各省區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施投資，不可避免涉及地方政府融資平臺(tái)和類平臺(tái)業(yè)務(wù)，受到“國(guó)發(fā)43號(hào)”《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》監(jiān)管限制，銀行需要從傳統(tǒng)的信貸融資轉(zhuǎn)變?yōu)榈胤絺①J款＋融智方式，促進(jìn)間接融資向直接融資轉(zhuǎn)化，通過發(fā)債、信托、理財(cái)?shù)韧緩?，獲取多樣化金融資源?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略將帶動(dòng)銀行的多種業(yè)務(wù)拓展，包括項(xiàng)目融資、境外投資或承包貸款、出口買方信貸、出口賣方信貸、跨境并購(gòu)與重組、跨境現(xiàn)金管理等。銀行可以與沿線國(guó)家金融同業(yè)建立全面代理行關(guān)系，加強(qiáng)在匯兌、結(jié)算、融資等領(lǐng)域的合作。目前各國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)開銀行、進(jìn)出口銀行已經(jīng)與亞投行建立合作關(guān)系，就絲路基金簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議?！耙粠б宦贰边@個(gè)規(guī)模廣大的市場(chǎng)，需要國(guó)內(nèi)外更多的金融機(jī)構(gòu)參與其中，通過同業(yè)合作提供全面的服務(wù)。

3.推動(dòng)貿(mào)易金融，為銀行國(guó)際融資打開空間

對(duì)外貿(mào)易是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎和支柱。“一帶一路”建設(shè)圈定的海上絲綢之路，將有上海、福建、廣東、浙江、海南五省與之緊密相連，已經(jīng)逐步清晰的以國(guó)內(nèi)外港口為支點(diǎn)的港口（園區(qū)）貿(mào)易路線圖，將繼續(xù)開展各種規(guī)格的自由貿(mào)易協(xié)定談判。上海自貿(mào)區(qū)試驗(yàn)取得了成功經(jīng)驗(yàn)后，將進(jìn)一步以上海（含寧波、舟山）和福建泉州、湄洲灣港超級(jí)深水港為依托，建設(shè)我國(guó)的國(guó)際中轉(zhuǎn)港，形成與“一帶一路”沿線西亞、歐洲等國(guó)家貿(mào)易延伸新路。商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資服務(wù)，將因上海、天津、廣東、福建四大自貿(mào)區(qū)（港口園區(qū)）的發(fā)展與完善，迎來新一輪需求擴(kuò)張，銀行的國(guó)際融資品種將呈現(xiàn)多樣化局面。相比銀行的其他對(duì)公業(yè)務(wù)，貿(mào)易金融直接服務(wù)于企業(yè)國(guó)際貿(mào)易，與國(guó)際接軌程度更高、產(chǎn)品組合創(chuàng)新更靈活，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更低，更能夠適應(yīng)運(yùn)用鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管空間，銀行在促進(jìn)自貿(mào)區(qū)貿(mào)易投資便利化的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)發(fā)展。

4.促進(jìn)金融互聯(lián)，打造亞洲投資銀行

2015年是中國(guó)加入世貿(mào)組織15年過渡期的最后一年，習(xí)近平主席訪問英國(guó)時(shí)明確，中國(guó)愿意考慮加強(qiáng)兩國(guó)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。支持上海證券交易所和倫敦證券交易所就互聯(lián)互通展開可行性研究，并將擇時(shí)試點(diǎn)推廣類似于滬港通的“滬倫通”機(jī)制。愿同包括英方在內(nèi)的各意向創(chuàng)始成員國(guó)一道，將亞洲投資銀行打造成專業(yè)、高效的基礎(chǔ)設(shè)施投融資平臺(tái)。推動(dòng)開展空間更大、具備自償性的金融互聯(lián)互通。2014年11月8日我國(guó)出資400億美元成立絲路基金，扶持“一帶一路”沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作和金融合作，為各國(guó)互聯(lián)互通有關(guān)項(xiàng)目提供融資。“一帶一路”已經(jīng)衍生金磚國(guó)家新開發(fā)銀行、上合開發(fā)銀行和亞洲投資銀行平臺(tái)。銀團(tuán)合作通過亞洲投資銀行牽頭，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)多國(guó)共贏，銀行間銀團(tuán)合作將得到進(jìn)一步發(fā)展?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)先期正在積極完成我國(guó)與能源輸出國(guó)的能源貿(mào)易合作，與之配套的是油氣管線與交通建設(shè)項(xiàng)目，體現(xiàn)為以大宗貿(mào)易和大項(xiàng)目為主。

5.秉承開放包容 推動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新

“一帶一路”戰(zhàn)略秉承開放包容精神，不限國(guó)別范圍、不搞封閉排外、不以控制他國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈及改變他國(guó)政治制度為目的，有意愿的國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體均可以參與其中。由于貿(mào)易合作方式、幣種和國(guó)別變化，促使銀行業(yè)對(duì)固有業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化。當(dāng)傳統(tǒng)融資市場(chǎng)不能博弈監(jiān)管限制時(shí)，將催生銀行業(yè)在新興市場(chǎng)合作發(fā)展，如資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)托管、銀證合作、銀保合作、銀期合作的形式將應(yīng)運(yùn)而生。開發(fā)試點(diǎn)的境外貸款全球分銷系統(tǒng)，將“蛋糕”分享給其他各國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)，合作模式由“總分聯(lián)動(dòng)”向“多點(diǎn)一線”轉(zhuǎn)變。涵蓋支付結(jié)算、信貸融資、債券承銷、現(xiàn)金管理、財(cái)務(wù)顧問、銀行卡及理財(cái)、工程造價(jià)咨詢等眾多領(lǐng)域，金融產(chǎn)品創(chuàng)新將會(huì)層出不窮。利用“一帶一路”沿線金融綜合改革試點(diǎn)政策，深化與邊境國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的合作，放大政策落地效應(yīng)，擴(kuò)大人民幣跨境結(jié)算協(xié)議使用范圍，創(chuàng)新人民幣跨境結(jié)算賬戶使用，暢通人民幣回流渠道，推動(dòng)與周邊國(guó)家貨幣的兌換，推進(jìn)人民幣可自由兌換向資本項(xiàng)下兌換延伸。

帶來的挑戰(zhàn)如何應(yīng)對(duì)

“一帶一路”為商業(yè)銀行開辟了更大的市場(chǎng)空間、眾多的發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)也向銀行業(yè)發(fā)起了挑戰(zhàn)。能否快速捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)策略，更快地適應(yīng)市場(chǎng)多元化服務(wù)需要？面對(duì)巨大的市場(chǎng)需求、變化的機(jī)會(huì)，能否保持平穩(wěn)心態(tài)理性應(yīng)對(duì)？銀行相互之間能否以合作共贏為目的，合作分工尋求共贏，而不是處處競(jìng)爭(zhēng)？銀行需要在業(yè)務(wù)拓展、輻射目標(biāo)、產(chǎn)品服務(wù)、機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面，確定戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)施舉措，規(guī)避不必要的競(jìng)爭(zhēng)消耗：

1.拓寬資金來源和運(yùn)用渠道

央行組織開展政策、信用、運(yùn)行環(huán)境建設(shè)。開發(fā)推廣人民幣跨境貿(mào)易與投融資產(chǎn)品、外匯交易產(chǎn)品與人民幣跨境產(chǎn)品；建設(shè)離岸人民幣市場(chǎng)體系，推出更多人民幣直接交易品種，設(shè)計(jì)合理科學(xué)流程，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。鼓勵(lì)企業(yè)客戶投資“一帶一路”區(qū)域內(nèi)項(xiàng)目，銀行為其提供融資擔(dān)保。對(duì)符合條件項(xiàng)目貸款調(diào)低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，擴(kuò)大短期外債指標(biāo)。擴(kuò)大保函專項(xiàng)資金、出口買方信貸支持對(duì)象。

2.優(yōu)化貿(mào)易金融規(guī)程

加強(qiáng)境內(nèi)外銀行之間與銀行上下級(jí)之間相互溝通，建立貿(mào)易信息溝通機(jī)制，重視發(fā)揮跟單信用證、保函等傳統(tǒng)貿(mào)易結(jié)算工具。引導(dǎo)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)運(yùn)用貿(mào)易金融，支持“一帶一路”項(xiàng)目。提升跨境金融服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)本幣與外匯、銀行與非銀行業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展；加強(qiáng)貿(mào)易背景的真實(shí)性調(diào)查和審查。伴隨著政策紅利的釋放，激活與擴(kuò)大銀行的發(fā)展空間。實(shí)現(xiàn)海外整體戰(zhàn)略和重點(diǎn)區(qū)域的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

3.監(jiān)管部門調(diào)整管制政策

由于建設(shè)項(xiàng)目金額大、資金回收周期長(zhǎng)、融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜，暴亂、戰(zhàn)爭(zhēng)、主權(quán)國(guó)家違約、匯兌限制等突發(fā)政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)“走出去”企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國(guó)監(jiān)管部門與27個(gè)“一帶一路”國(guó)家的金融監(jiān)管當(dāng)局簽署了雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄(MOU)或合作換文。制定有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和優(yōu)化監(jiān)管政策，分擔(dān)商業(yè)銀行后顧之憂。建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能，彌合市場(chǎng)交易雙方的信任缺口。從單一客戶、單筆交易的風(fēng)險(xiǎn)管理，轉(zhuǎn)向綜合和系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)管理。實(shí)現(xiàn)管理各司其職、分工制約，順應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向。

4.加強(qiáng)沿線銀行機(jī)構(gòu)覆蓋

我國(guó)銀行海外網(wǎng)點(diǎn)覆蓋落后于發(fā)達(dá)國(guó)家銀行同業(yè)。應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)化境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)及并購(gòu)的審批核準(zhǔn)手續(xù)，鼓勵(lì)支持銀行其在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行業(yè)務(wù)布局。銀行要轉(zhuǎn)變以往優(yōu)先布局金融中心和發(fā)達(dá)國(guó)家的思路，統(tǒng)籌自設(shè)銀行機(jī)構(gòu)與兼并收購(gòu)當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)，確定以“一帶一路”合作走廊和運(yùn)輸大通道建設(shè)為服務(wù)重點(diǎn)。加大對(duì)南亞、中亞、中東歐、西亞和北非等沿線重要戰(zhàn)略地區(qū)機(jī)構(gòu)布局。國(guó)有商業(yè)銀行要成為“走出去”的支柱，應(yīng)當(dāng)考慮運(yùn)用自設(shè)網(wǎng)點(diǎn)和兼并收購(gòu)，爭(zhēng)取3年至5年對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略支點(diǎn)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)全覆蓋。

5.銀行加強(qiáng)與保險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)

與保險(xiǎn)合作的著力點(diǎn)在開發(fā)國(guó)別區(qū)域市場(chǎng)，以“銀保合作”的方式推出PPP項(xiàng)目投融資、大宗商品結(jié)構(gòu)化融資、次主權(quán)擔(dān)保項(xiàng)目融資、當(dāng)?shù)刎泿懦隹谛刨J、中國(guó)信保項(xiàng)下債券發(fā)行、租賃與保險(xiǎn)組合產(chǎn)品、中國(guó)信保項(xiàng)下短期貿(mào)易融資、跨境投融資擔(dān)保、跨境供應(yīng)鏈融資、風(fēng)險(xiǎn)管理10項(xiàng)金融服務(wù)。資金重點(diǎn)支持高鐵、核電、電信等高端裝備“走出去”和國(guó)際產(chǎn)能合作。為企業(yè)提供信息咨詢、融資設(shè)計(jì)等增值服務(wù)，提高企業(yè)在大型成套設(shè)備出口、境外投資、海外工程承包等方面的競(jìng)標(biāo)優(yōu)勢(shì)和投融資能力。銀保共同參與企業(yè)溝通協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目信息及時(shí)對(duì)接，形成金融支持的合力，提升資金配置效率。

6.防范風(fēng)險(xiǎn)提高應(yīng)對(duì)能力

國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)影響幾率相對(duì)較大。對(duì)產(chǎn)品與服務(wù)的跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域、專業(yè)化等提出更嚴(yán)格的要求?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家金融市場(chǎng)開放程度低，國(guó)家政局不穩(wěn)，涉及國(guó)家廣、主體多。防范風(fēng)險(xiǎn)需要制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案制度，提高應(yīng)對(duì)能力。根據(jù)評(píng)估分析結(jié)果，針對(duì)不同地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，設(shè)想極端風(fēng)險(xiǎn)、危機(jī)模擬情境，制定預(yù)案。結(jié)合模擬場(chǎng)景，定期進(jìn)行危機(jī)壓力測(cè)試，找出項(xiàng)目系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。