“一帶一路”經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)不可或缺的基本支撐

常兵兵 婁 建

“一帶一路”經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)不可或缺的基本支撐

常兵兵 婁 建

推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。我國(guó)金融基礎(chǔ)建設(shè)還相對(duì)滯后，市場(chǎng)開(kāi)放程度還不高，金融產(chǎn)品還不夠豐富，投資便利化和風(fēng)險(xiǎn)管理功能薄弱。金融機(jī)構(gòu)雖然規(guī)模大、儲(chǔ)備足，但競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)；金融機(jī)構(gòu)雖然對(duì)外布局投資，但與世界領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)仍有差距。隨著“一帶一路”建設(shè)進(jìn)入務(wù)實(shí)推進(jìn)階段，迫切需要加強(qiáng)總體布局規(guī)劃，在以下方面予以整體推進(jìn)。

穩(wěn)定貨幣體系 提振市場(chǎng)信心

維持貨幣幣值穩(wěn)定，是提振信心的重要保障，是金融為“一帶一路”保駕護(hù)航的關(guān)鍵所在。應(yīng)該堅(jiān)持走市場(chǎng)化道路，通過(guò)建設(shè)和完善貨幣市場(chǎng)，提高市場(chǎng)化水平，依靠市場(chǎng)力量，各國(guó)對(duì)貨幣幣值的信心。為此要重視共同貨幣市場(chǎng)建設(shè)，擴(kuò)大沿線(xiàn)國(guó)家雙邊本幣互換、結(jié)算的范圍和規(guī)模，在滿(mǎn)足條件的前提下，加快貨幣離岸中心建設(shè)，不斷延伸人民幣本幣在共同貨幣市場(chǎng)上的輻射空間，增強(qiáng)貨幣的競(jìng)爭(zhēng)力。加快推進(jìn)金融市場(chǎng)改革，實(shí)行金融逐步放開(kāi)，盤(pán)活資本市場(chǎng)，依靠資本、貨幣、投資形成良性循環(huán)，鞏固貨幣穩(wěn)定基礎(chǔ)。通過(guò)市場(chǎng)化手段穩(wěn)定貨幣，探索政府干預(yù)貨幣市場(chǎng)條件和程序，提高透明度，防止因政府干預(yù)過(guò)度造成市場(chǎng)恐慌。政府并非對(duì)貨幣放手不管，而是強(qiáng)調(diào)法治化建設(shè)。

加強(qiáng)共同貨幣市場(chǎng)開(kāi)放化程度，建立“一帶一路”貨幣穩(wěn)定體系，推動(dòng)構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)，加強(qiáng)亞洲債券市場(chǎng)的開(kāi)放和發(fā)展，為貨幣穩(wěn)定體系構(gòu)建外圍防護(hù)陣地，形成明確的市場(chǎng)信號(hào)，穩(wěn)定貨幣市場(chǎng)的信心。

投資融資并舉 提供資金來(lái)源

建立維護(hù)完善的貨幣穩(wěn)定市場(chǎng)，僅僅是“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家開(kāi)展各方面合作的基礎(chǔ)。大量的基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)項(xiàng)目和貿(mào)易流動(dòng)，需要發(fā)達(dá)的投融資體系為其提供穩(wěn)定可靠的資金供應(yīng)。

在開(kāi)拓融資渠道方面，“一帶一路”需要多種融資形式，為基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、產(chǎn)業(yè)園區(qū)和貿(mào)易暢通提供資金來(lái)源。要在發(fā)揮現(xiàn)有各國(guó)商業(yè)銀行、世界銀行、國(guó)際貨幣基金、亞洲開(kāi)發(fā)銀行等國(guó)際融資平臺(tái)的基礎(chǔ)上，啟動(dòng)亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)—東盟銀行聯(lián)合體、上合組織銀行聯(lián)合體、上海合作組織融資機(jī)構(gòu)和絲路基金等新融資平臺(tái)，采取銀團(tuán)貸款、銀行授信等方式，開(kāi)展多邊金融合作，為“一帶一路”提供融資服務(wù)。

在投資體系建設(shè)方面，“一帶一路”需要構(gòu)建多元化主體共同參與的投資體系，包括政府、企業(yè)、社會(huì)，尤其是通過(guò)加強(qiáng)雙邊投資保護(hù)協(xié)定，拓寬相互投資領(lǐng)域，支持“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家政府和高等級(jí)信用企業(yè)，以及金融機(jī)構(gòu)在相關(guān)國(guó)家發(fā)行債券，引導(dǎo)絲路基金、各國(guó)主權(quán)基金和商業(yè)性股份投資基金、社會(huì)資金，共同參與重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。加快投資便利化進(jìn)程，消除投資壁壘，保護(hù)投資者權(quán)益。

為世紀(jì)工程匹配信用體系

“一帶一路”將成為龐大的世紀(jì)工程，投資數(shù)額巨大、周期漫長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)集聚，需要建立強(qiáng)大的社會(huì)信用體系，才能支撐起如此規(guī)模創(chuàng)世紀(jì)工程。社會(huì)信用體系作為社會(huì)機(jī)制，旨在建立以信用交易為主的市場(chǎng)交易方式，是建立信用基礎(chǔ)的能力所在，包括信用管理行業(yè)和信用法律體系，最終目的在于形成社會(huì)信用資本，進(jìn)而維持更大規(guī)模的市場(chǎng)發(fā)展。

目前西方發(fā)達(dá)國(guó)家存在著兩種社會(huì)信用體系建設(shè)模式：一是以美國(guó)為代表信用中介主導(dǎo)模式，完全依靠市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則和信用管理行業(yè)進(jìn)行自我管理，政府僅僅提供立法支持和監(jiān)管；二是以歐洲為代表的政府和中央銀行主導(dǎo)模式，強(qiáng)調(diào)由政府建立公共征信機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制性要求企業(yè)和個(gè)人提供信用數(shù)據(jù)，并用立法方式保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性。建設(shè)“一帶一路”社會(huì)信用體系，需要從沿線(xiàn)國(guó)家的實(shí)際情況出發(fā)，加強(qiáng)征信管理部門(mén)、征信機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之間的跨境交流合作，在資信調(diào)查、資產(chǎn)調(diào)查、市場(chǎng)調(diào)查、資信評(píng)級(jí)、信用擔(dān)保、信用保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)抵押、商賬追收、信用管理資信和票據(jù)電話(huà)咨詢(xún)等領(lǐng)域，支持信用行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以強(qiáng)大的社會(huì)信用體系，支持“一帶一路”重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。

傳統(tǒng)金融牽手互聯(lián)網(wǎng)金融

“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的金融合作，面臨著傳統(tǒng)金融形態(tài)和新興金融形態(tài)并行發(fā)展的問(wèn)題。如何整合兩者金融資源，實(shí)現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置，是金融系統(tǒng)化全球化的新課題。尤其是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，直接催生了“互聯(lián)網(wǎng)+”的新模式，涉及到零售業(yè)、批發(fā)業(yè)、制造業(yè)、外貿(mào)、農(nóng)業(yè)、金融、能源、物流業(yè)等眾多行業(yè)，正在積極推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、能源互聯(lián)網(wǎng)、貿(mào)易互聯(lián)網(wǎng)等經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)化的進(jìn)程。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，以中國(guó)銀聯(lián)和支付寶為領(lǐng)軍的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已經(jīng)在“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家邁出步伐，將傳統(tǒng)行業(yè)、傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融整合起來(lái)，納入到“一帶一路”金融系統(tǒng)化的整體規(guī)劃。以“互聯(lián)網(wǎng)+”為指導(dǎo)，營(yíng)造一個(gè)更加暢通、更加便捷和更為保險(xiǎn)的金融支持系統(tǒng)，為推進(jìn)“一帶一路”的合作深化提供強(qiáng)大的金融服務(wù)支撐。相比于傳統(tǒng)金融陷入困境，互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展有目共睹。而“一帶一路”戰(zhàn)略將進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)域內(nèi)其他國(guó)家和地區(qū)具有較大的借鑒意義。目前，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)范圍還限于國(guó)內(nèi)，未來(lái)需要放眼海外，發(fā)揮通道效應(yīng)，打通海內(nèi)外金融服務(wù)渠道，消除時(shí)間與空間限制，為全球化的戰(zhàn)略提供更完善的服務(wù)。

建立安全網(wǎng) 重視防火墻

全球金融危機(jī)的深刻教訓(xùn)在于，金融監(jiān)管放松后釋放的資金流動(dòng)性，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成巨大的干擾。必須建立預(yù)警、防范和危機(jī)處理的“一帶一路”金融安全網(wǎng)，在貨幣價(jià)格穩(wěn)定、投融資平臺(tái)、信用評(píng)級(jí)等領(lǐng)域，推動(dòng)沿線(xiàn)國(guó)家務(wù)實(shí)合作，形成應(yīng)對(duì)跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)處置的合作機(jī)制。這樣做并非與現(xiàn)有國(guó)際金融體系脫離，更不是另起爐灶取代現(xiàn)有國(guó)際金融體系，而是通過(guò)發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢(shì)，補(bǔ)充和發(fā)展現(xiàn)有國(guó)際金融體系。在投資、環(huán)境、勞工標(biāo)準(zhǔn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等領(lǐng)域探索新的務(wù)實(shí)辦法，探索建立相應(yīng)的投融資爭(zhēng)端解決機(jī)制、政治風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制以及其他各種爭(zhēng)端解決機(jī)制等，為“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的發(fā)展提供有效的金融支持。

在推進(jìn)“一帶一路”資金融通過(guò)程中，重視“防火墻”建設(shè)與維護(hù)。推動(dòng)資金融通與各國(guó)結(jié)構(gòu)調(diào)整配合起來(lái)，在利率、資本市場(chǎng)、銀行改革等方面配套進(jìn)行。加強(qiáng)金融監(jiān)管的跨國(guó)合作，推動(dòng)簽署雙邊監(jiān)管合作備忘錄，在區(qū)域內(nèi)建立高效監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和危機(jī)處置制度安排，構(gòu)建區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，形成應(yīng)對(duì)跨境風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)處置的交流合作。

對(duì)中國(guó)而言推進(jìn)人民幣國(guó)際化改革，要特別注意金融和資本開(kāi)放不能放松對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管，要采用替代性的思維，打破傳統(tǒng)看法進(jìn)行“另類(lèi)思維”。不機(jī)械系沿用美國(guó)和歐洲的辦法，把防控風(fēng)險(xiǎn)作為重要底線(xiàn)，完善以負(fù)面清單管理為核心的投資管理制度、以貿(mào)易便利化為重點(diǎn)的貿(mào)易監(jiān)管制度、以資本項(xiàng)目可兌換和金融服務(wù)業(yè)開(kāi)放為目標(biāo)的金融創(chuàng)新制度、以政府職能轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵牡氖轮惺潞蟊O(jiān)管制度，形成與國(guó)際投資貿(mào)易規(guī)則相銜接的制度創(chuàng)新體系。構(gòu)建行政監(jiān)管、行業(yè)自律、社會(huì)監(jiān)督、公眾參與的綜合監(jiān)管體系，提升事中事后監(jiān)管能力和水平。