基于委托代理的既有建筑節(jié)能改造激勵機制研究

趙倩倩，郭漢丁

(天津城建大學 經(jīng)濟與管理學院，天津 300384)

經(jīng)濟與管理

基于委托代理的既有建筑節(jié)能改造激勵機制研究

趙倩倩，郭漢丁

(天津城建大學 經(jīng)濟與管理學院，天津 300384)

利用委托代理理論研究了既有建筑節(jié)能改造中政府對節(jié)能服務企業(yè)進行的經(jīng)濟激勵作用．從激勵目標、激勵對象和激勵強度等三個方面設計激勵機制，并通過比較信息對稱和信息不對稱兩種條件下的委托代理模型和線性激勵函數(shù)，求出合理激勵強度．由此得到如下結論：政府應以環(huán)境資源和社會效益為重，針對節(jié)能服務企業(yè)制定出提高激勵效果的措施，通過發(fā)展節(jié)能信息平臺以加強監(jiān)督與約束；同時還應適當加強激勵強度，實現(xiàn)既有建筑節(jié)能改造目標．

既有建筑；節(jié)能改造；節(jié)能服務企業(yè)；委托代理；激勵機制

隨著工業(yè)化和新型城鎮(zhèn)化進程的加快推進，我國能源面臨著嚴峻形勢，在建筑50～70年的生命周期中，建筑運行所占能耗為其生命能耗的 80% ～85% 左右，而既有建筑能耗更是遠遠超出國外能耗的平均水平[1]．因此，為實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護必須選擇建筑節(jié)能，而作為建筑節(jié)能重要組成部分的既有建筑節(jié)能改造對我國節(jié)能減排目標的完成至關重要．目前，我國高度重視既有建筑高能耗改造現(xiàn)狀，規(guī)定到2020年底完成大部分既有建筑綠化改造．作為政府與市場的樞紐，節(jié)能服務企業(yè)(energy service company，簡稱ESCO)發(fā)揮著特殊作用，然而我國節(jié)能服務尚處于初級階段，針對節(jié)能服務企業(yè)的激勵政策也缺乏一定力度，難以促進節(jié)能服務市場的持續(xù)發(fā)展．因此，應設計一定水平的激勵機制，拓寬節(jié)能服務公司的融資渠道，完善節(jié)能服務市場體系，進而推動既有建筑更快達到預期效果．

我國關于既有建筑節(jié)能改造經(jīng)濟激勵的研究為：一是總結和借鑒發(fā)達國家激勵政策的制定與實施情況[2-3]，通過總結波蘭、德國既有居住建筑節(jié)能改造實踐，劉玉明、劉長濱[4]提出我國應形成“組合式”的激勵政策且因時而異；二是運用外部性理論對既有建筑節(jié)能改造進行研究，提出經(jīng)濟激勵政策是應對外部性的解決方案[5-6]，這方面的研究有金占勇等[7]應用經(jīng)濟學理論分析外部性危害及其影響，提出了政府應建立起分階段和分對象的激勵政策；三是分析和比較行政強制政策和激勵政策對既有建筑節(jié)能改造的不同作用機理，從而做出不同的方案選擇[8]．

相對來說，國外經(jīng)濟激勵方面的成功經(jīng)驗值得我國學習與借鑒．首先，在激勵政策設計方面，Jeffrey[9]著重研究了政策設計和針對政府官員的激勵設計，主要探討了市場經(jīng)濟手段在非市場環(huán)境下的運用及組織環(huán)境對政策實施的影響；對于外部性，Mahmoudi[10]指出政府應通過財政補貼、稅收優(yōu)惠和信貸優(yōu)惠等手段提高市場主體對節(jié)能建筑的投資積極性；另外，在基于財政補貼、碳稅等不同的能源價格預期及經(jīng)濟激勵政策上，相關學者運用經(jīng)濟學理論處理主體投融資問題，Rogerw Amstaldenden[11]等人站在業(yè)主的角度分析了瑞士的既有居住建筑節(jié)能改造情況，認為激勵政策能調動業(yè)主的投資積極性．

綜上所述，與國外研究相比，我國對既有建筑節(jié)能改造經(jīng)濟激勵方面的研究成果缺乏系統(tǒng)性和針對性，尤其關于節(jié)能服務公司的政策研究很少．通過以上分析可以看出，經(jīng)濟政策層面引導的節(jié)能改造市場具有巨大潛力，但由于ESCO大都為中小型企業(yè)，缺少足夠的資金使市場需求由隱性轉為顯性，因此利用委托代理理論討論節(jié)能服務公司相關行為選擇的因素，從激勵目標、激勵對象及激勵強度等方面探討激勵機制，加大激勵強度以促進其提高競爭優(yōu)勢，為盡快實現(xiàn)節(jié)能改造目標提供理論借鑒．

1 既有建筑節(jié)能改造激勵機制設計

委托代理成本產生于委托人與代理人之間的差異，這種差異不僅體現(xiàn)在經(jīng)濟利益上，還有社會效益等方面．因此，有必要建立全方位的激勵機制．激勵機制設計理論是美國著名經(jīng)濟學家赫爾維茲(Hurwicz L)教授創(chuàng)立的，理論主旨是針對給定的經(jīng)濟環(huán)境和社會目標，研究怎樣設計激勵機制使得經(jīng)濟活動參與者的個人利益和社會目標一致[12]．本文基于激勵機制設計理論，以政府為委托人，節(jié)能服務企業(yè)為代理人，對既有建筑節(jié)能的激勵政策體系進行方案設計，具體包括激勵目標、激勵對象和激勵強度等．

1.1 激勵目標

激勵機制設計的核心是人們在私人利益驅使下而采取行動實現(xiàn)既定目標，故應明確激勵目標．既有建筑節(jié)能改造激勵總體目標：一是推動既有建筑節(jié)能改造工作，達到符合國家設計標準的節(jié)能改造目標，實現(xiàn)國家可持續(xù)發(fā)展；二是加速推廣合同能源管理的發(fā)展，建立既有建筑節(jié)能改造市場服務體系．總體目標又分兩階段分別實現(xiàn)：第一階段，通過采用優(yōu)惠補貼、貸款貼息等方式激勵ESCO節(jié)能改造，以提高其市場服務能力；第二階段，政府在不斷完善財稅政策的同時，為ESCO開辟多元化融資渠道，調動其節(jié)能積極性，成為節(jié)能改造發(fā)展的主要驅動力，進而完善市場服務體系，建立既有建筑節(jié)能的長效機制．

1.2 激勵對象

激勵的對象不同，產生的激勵效果也不同，因此設計合理的激勵機制關鍵之一是識別與區(qū)分激勵對象．根據(jù)節(jié)能建筑的不同融資渠道和不同類型的ESCO行為主體特征，對其實施有差別的激勵方式，以實現(xiàn)既定激勵目標．

按照使用性質，既有建筑分為民用建筑(如住宅、公寓等)、商業(yè)及公共建筑(如酒店、寫字樓、商場、賓館、飯店等用于商業(yè)投資的建筑、政府部門的辦公大樓、文化、教育、醫(yī)療、衛(wèi)生、體育及機場、車站等建筑)．其中，民用建筑及部分商業(yè)建筑主要來自于私人或企業(yè)投資，而政府公共建筑則來自財政劃撥．根據(jù)節(jié)能建筑資金的來源不同，既有建筑節(jié)能改造的激勵政策也應有區(qū)別．

ESCO有技術依托型、資金依托型和市場依托型三種類型．中小型節(jié)能服務公司多屬于技術依托型，主要是憑借自主知識產權的節(jié)能技術和產品來立足于節(jié)能市場，資金上面臨一定風險．資金依托型ESCO主要指國企子公司，且具備足夠資金用來投資節(jié)能技術和產品．市場依托型企業(yè)的特色是可直接獲得節(jié)能客戶的融資，但技術上存在過高的風險．政府制定的激勵政策應隨著 ESCO類型的不同而有所差異，同時避免忽視中小企業(yè)，為全面調動面向市場化 ESCO節(jié)能改造的積極性而制定梯度式的優(yōu)惠政策．

1.3 激勵強度

激勵強度首先能夠補償節(jié)能改造市場產生的外部性效益，其次保證ESCO獲得足夠的投資收益．實現(xiàn)激勵機制的關鍵在于選擇合適的激勵強度，偏小則達不到應有的激勵效果，ESCO工作積極性將大大減弱；過大就會使政府主導的節(jié)能改造工作風險性過高，面臨財政損失．基于委托代理理論，激勵強度應同時滿足兩個約束條件．第一個是參與性約束，指被激勵者(節(jié)能服務企業(yè))在激勵合同下進行節(jié)能投資的期望效用U1不能小于不投資節(jié)能項目得到的最大期望效用U2，即U1≥U2．第二個是激勵相容約束，為委托人(政府)希望 ESCO選擇的最優(yōu)節(jié)能改造努力水平a是被激勵者所有選擇R中的最優(yōu)選擇，即U(a)≥U(a′)，a′∈R．在滿足這兩種約束的情況下，ESCO才會選擇政府所期望的目標，從而達到激勵目的．

2 基于委托代理關系的既有建筑節(jié)能改造經(jīng)濟激勵模式分析

2.1 既有建筑節(jié)能改造中的委托人與代理人

在既有建筑節(jié)能改造過程中，政府為ESCO提供經(jīng)濟激勵政策，ESCO掌握既有建筑的能效信息是代理人，而政府很難掌握節(jié)能改造方面的改造成本和改造質量等信息，處于劣勢，屬于委托人．在信息對稱情況下，ESCO的行為是可以被觀察到的，政府可以根據(jù)其行為實行獎懲，此時帕累托最優(yōu)風險分擔和最優(yōu)努力水平能夠實現(xiàn)．在信息非對稱情況下，政府難以觀測到ESCO的行為，只能憑借代理人的行動和其它外生隨機因素，了解到相關變量．因而，政府有必要制定科學合理的激勵方案來激勵和約束ESCO，讓其積極主動地參加既有建筑節(jié)能改造活動．下文分析政府與ESCO的決策過程，以提供激勵政策設計的理論依據(jù)．

2.2 委托代理模型假設

政府作為委托人主要是完成既有建筑節(jié)能改造任務，屬于風險中性型，代理人ESCO在保證節(jié)能效果的同時要實現(xiàn)最大化經(jīng)濟效益，是風險規(guī)避型．為展開研究，先設定以下三個基本假設．

(1)ESCO的節(jié)能成果不僅與自身的節(jié)能努力程度有關，同時還受一些不確定性外生隨機變量的影響．

(2)政府和ESCO均為理性，假定其效用函數(shù)具有不變絕對風險規(guī)避特征，即其中：ρ是絕對風險規(guī)避度量；w為節(jié)能服務企業(yè)的實際貨幣收入．

(3)設a為ESCO的一維努力變量，ESCO節(jié)能效果設為，環(huán)境改善效果為πl(wèi)=la+θ，k是與努力變量a有關的經(jīng)濟效益產出系數(shù)，k∈R 且k≥0；l為與變量 a環(huán)境效益產出系數(shù)，l∈R 且l≥0；θ是服從均值為0、方差為σ2的正態(tài)分布的外生不確定性隨機變量．假定代理人的努力成本可以等價于貨幣成本，令 ESCO節(jié)能成本函數(shù)為：，其中b(b＞0)為ESCO單位節(jié)能的成本系數(shù)，同樣的努力帶來的負效用隨著b值的增大而變大．

2.3 政府與節(jié)能服務企業(yè)函數(shù)構建

2.3.1 ESCO(代理人)節(jié)能收益函數(shù)

根據(jù)上述假設，假定政府對代理人的激勵為線性函數(shù)，即

式中：S代表ESCO獲得的激勵收益；α 是與ESCO節(jié)能成果無關的固定補貼，即為激勵ESCO節(jié)能，政府就給予其固定補貼α ；β(πl(wèi)－α)是指ESCO的節(jié)能努力程度產生的效果高于(或低于)政府所要求的節(jié)能指標獲得的超額獎勵(或懲罰)，即產出收益；β(0≤β≤1)為激勵強度因子，即政府對ESCO開展降低建筑能耗的活動帶來環(huán)境效益的補貼系數(shù)，反映了一定的風險分擔；β＝0意味著ESCO只得到固定補貼，而不承擔風險；隨著β值的增大，政府對ESCO開展降低建筑能耗工作所帶來環(huán)境效益的補貼比例越大，ESCO將會愿意承擔更大風險．激勵函數(shù)可作為ESCO進行既有建筑節(jié)能改造的效益轉化機制，通過政府的經(jīng)濟激勵使ESCO獲得直接經(jīng)濟效益，進而解決其節(jié)能改造動力不足的問題．

由式(1)知，令ESCO的實際收益函數(shù)為

由于ESCO確定性等價收入U1等于隨機收入的均值減去風險成本，則

式中：Ew為代理人ESCO的期望收入；ρβ2σ2/2為其風險成本，當β＝0時，風險成本為零．ESCO的最大期望效用函數(shù)等于最大確定性等價收入CE．

令U2為ESCO的保留收入水平，如果U1小于U2，ESCO將不接受激勵合同．因此，代理人的參與約束可表示為

2.3.2 政府(委托人)期望效用函數(shù)

政府為風險中性型，結合式(1)，則政府的期望效用等于期望收益，即

3 兩種典型情況下經(jīng)濟激勵模式分析

3.1 政府監(jiān)督ESCO節(jié)能活動時的經(jīng)濟激勵模式分析

假設政府監(jiān)督ESCO降低建筑能耗的努力行為，具體可通過節(jié)能服務企業(yè)是否滿足節(jié)能標準以及是否進行節(jié)能投入(如購買節(jié)能設備)等對其節(jié)能活動進行監(jiān)督，以降低信息不對稱性．當政府的監(jiān)督程度足以觀察到ESCO進行節(jié)能改造的質量水平a，此時的激勵相容約束IC約束不發(fā)揮作用，任意a可以通過滿足參與約束IR的強制合同實現(xiàn)，此時可達到帕累托最優(yōu)．政府主要任務是選擇(α，β)以及代理人的努力程度a，求解下列問題

由于在最優(yōu)情況下，參與約束的等式成立(政府沒必要給ESCO更多激勵)，通過固定項α將參與約束代入目標函數(shù)，結果如下

將上述結果代入式(7)，令等式成立得到

則政府的最優(yōu)激勵模式為

結論：此時帕累托最優(yōu)合同實現(xiàn)．由于政府是風險中性型，ESCO為風險規(guī)避型，帕累托最優(yōu)風險承擔要求ESCO不承擔風險(β*＝0)，政府支付給ESCO的固定補貼α等于ESCO的保留收益與努力成本相加之和．

3.2 政府不監(jiān)督 ESCO節(jié)能活動時的經(jīng)濟激勵模式分析

如果政府不行使監(jiān)督ESCO的職能，二者關于既有建筑能耗信息存在嚴重不對等，政府無法觀測到ESCO的節(jié)能質量水平a，無法用強制性政策來迫使ESCO選擇政府所期望的行動，此時無法滿足帕累托最優(yōu)水平，激勵相容約束IC有效．政府面臨的問題：如何提出合理激勵強度且滿足自身最大化的期望效用．代理人ESCO激勵相容約束為

上述委托代理模型可表示為

將參與約束IR與激勵相容約束IC代入目標函數(shù)，上述最優(yōu)化問題為

(4)如果確定合適的激勵強度β，就能夠激勵ESCO自愿承擔更多風險．由公式(18)和(19)可得

以上討論說明，ESCO必須承擔一定的節(jié)能風險，經(jīng)濟激勵強度因子的大小與成本系數(shù)b、絕對風險規(guī)避度量ρ、外界不確定因素的方差σ2以及環(huán)境效益系數(shù)l相關．即ESCO的改造成本越小、外界因素不確定性越小、環(huán)境改善收益越大，政府的激勵作用增強，ESCO越自愿承擔更多的政府主導下的節(jié)能風險．因此，政府無法控制ESCO的風險規(guī)避度ρ，但政府可通過技術支持、建筑新能源開發(fā)等途徑來降低ESCO的單位節(jié)能成本b，還可以通過加強相關政策法規(guī)體系建設和市場體系建設以減少節(jié)能市場外部性，即降低 σ2值，使環(huán)境效益系數(shù)上升．政府不斷完善激勵機制，ESCO的節(jié)能積極性也隨之提高．

4 結 論

運用委托代理模型分析節(jié)能改造活動中政府與ESCO的決策行為，研究了政府監(jiān)督和不監(jiān)督ESCO節(jié)能活動(即信息對稱和信息不對稱)兩種情況下的激勵作用和實施的激勵強度，主要得到以下結論．

(1)在政府監(jiān)督ESCO節(jié)能活動情形下，ESCO的激勵機制與努力成本系數(shù)、環(huán)境與經(jīng)濟收益、保留收入等有關，能夠達到帕累托最優(yōu)，但在政府不行使監(jiān)督職能時，除了上述因素外，ESCO的經(jīng)濟激勵還與風險成本有關，此時政府無法觀測到節(jié)能服務企業(yè)的努力質量水平，從而降低激勵強度．

(2)在政府監(jiān)督 ESCO節(jié)能活動條件下，激勵強度因子 β＝0，達到最優(yōu)水平，故政府沒必要采取更多經(jīng)濟激勵．在政府不監(jiān)督ESCO節(jié)能活動條件下，經(jīng)濟激勵強度的大小與成本系數(shù)b、絕對風險規(guī)避度量ρ、外界不確定因素方差σ2以及環(huán)境效益系數(shù)l相關．因此，為實現(xiàn)既有建筑節(jié)能改造激勵強度效果，提出以下對策：①政府支持節(jié)能技術研究和注重建筑新能源的開發(fā)利用，以降低ESCO的既有建筑節(jié)能改造成本；②加強既有建筑節(jié)能改造相關法律體系建設和服務市場體系建設，從而減少外部不確定性；③通過建筑能效信號傳遞機制，如建筑能效標識制度，實現(xiàn)對ESCO節(jié)能活動的約束與監(jiān)督．

(3)現(xiàn)實中多存在政府與 ESCO的信息不對稱情況，無法有效激勵ESCO的節(jié)能積極性．故為加強政府對ESCO的監(jiān)督與約束，可以通過發(fā)展節(jié)能信息平臺，包括建筑能耗信息、建筑產品價格與能效標識等；同時適當加大激勵強度，保證節(jié)能服務質量，促進ESCO提高市場競爭力，構建信用體系，以建立成熟的節(jié)能服務體系，從而盡快完成建筑節(jié)能改造任務．

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Research on Incentive Mechanism for Existing Building Energy-saving Reconstruction in Principal-agent

ZHAO Qian-qian，GUO Han-ding
(School of Economics and Management，Tianjin Chengjian University，Tianjin 300384，China)

In view of the principal-agent relations，the effect of the economic incentive which the government offers to ESCO of existing building for energy efficiency retrofit is being studied. According to the basic views of incentive mechanism design theory，the qualitative analysis of policy objective，target and incentive strength of existing building energy-saving reconstruction is presented. While we compare principal-agent models and linear incentive function with symmetric information and those with asymmetric information，it is concluded that the government should focus on some effective incentive solutions to achieving the interests of environment，resource and society，which is of great significance to promote energy efficiency of existing building and to restrain and supervise energy service company through energy-saving information platform. It is also important for the government to enlarge moderately incentive strength for existing building energy-saving reconstruction.

existing building；energy-saving reconstruction；energy service company；principal-agent；incentive mechanism

F407.9

A

2095-719X(2015)06-0428-05

2015-01-06；

2015-01-30

國家自然科學基金(71171141)；住房和城鄉(xiāng)建設部軟科學研究項目(2013-R1-14)

趙倩倩（1989—），女，河南駐馬店人，天津城建大學碩士生．