山西票號衰敗原因探究：從清末到民初

羅之南

摘 要：山西票號是晚清晉商自發(fā)創(chuàng)辦的舊式金融機(jī)構(gòu)，作為晉商的余脈，從19世紀(jì)20年代到20世紀(jì)20年代大約一百年的時(shí)間里，山西票號由創(chuàng)辦到興盛再到衰敗，經(jīng)歷了迅速的起伏，尤其是其沒落，僅僅一二十年的時(shí)間而已。本文主要從外部不可抗力的大環(huán)境的變化，及內(nèi)部變化所帶來的影響等方面來論述山西票號衰敗的原因。

關(guān)鍵字：票號；衰??；外因；內(nèi)因

中國式銀行——票號，是在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工場手工業(yè)和大商業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，作為時(shí)代、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，它自出生以來，就與各個(gè)社會階層（政府官員、資本家、地方官吏等）乃至各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域都有著千絲萬縷的聯(lián)系，票號的產(chǎn)生、發(fā)展，包括其衰敗都受到外部環(huán)境、內(nèi)力作用等諸多因素的影響。

1 外因——不可抗力因素

外部環(huán)境的變化，是山西票號衰敗的一個(gè)決定性原因。

首先是業(yè)務(wù)對象的不穩(wěn)定性。票號的興起有其特定的歷史條件，客觀上來說，山西票號的興起是源于國內(nèi)商業(yè)的發(fā)達(dá)，各地商人需要匯款結(jié)賬，和各省地方官吏與中央政府常有款項(xiàng)往來，沒有適當(dāng)機(jī)關(guān)可以代辦，所以形成票莊獨(dú)占的局面。具體來說，首先，在業(yè)務(wù)性質(zhì)上，票號主要辦理存放款和匯兌業(yè)務(wù)，在其鼎盛時(shí)期，除了在民間吸收業(yè)務(wù)外，逐漸發(fā)展到代清政府匯解京餉和軍協(xié)各餉，收存中央和各省官款，吸收官僚存款和給予借墊款，一度壟斷了全國的匯兌業(yè)務(wù)，執(zhí)金融界“牛耳”，有“匯通天下”、“九府利賴”的美譽(yù)。在當(dāng)時(shí)的市場需求的條件下，山西票號作為一個(gè)群體，是“只此一家，別無分號”，自有其得天獨(dú)厚的條件，然而，這種情況并不是長久的，匯兌官款的業(yè)務(wù)并不穩(wěn)定：清王朝三次大規(guī)模的禁止財(cái)政官款，對票號的影響很大，以1884的禁匯為例，“所有應(yīng)解部庫銀兩、各衙門飯銀、京員津貼，以及各省協(xié)餉，蓋令委員親赍，不準(zhǔn)再行匯兌，”由于清政府的作用，從1884年的匯兌官款數(shù)量僅為1883年的9.1%，只有195.034兩。作為早期“服務(wù)業(yè)”，業(yè)務(wù)對象的不穩(wěn)定性直接導(dǎo)致交易額的不穩(wěn)定，一旦業(yè)務(wù)對象大幅縮減，票莊也將會面臨盈利減少甚至虧損的局面。

此外，競爭者的出現(xiàn)，也是票號發(fā)展越發(fā)步履維艱的一個(gè)原因。通商、戶部等官商銀行以及在此前后設(shè)立的各行省官銀錢局號，是票號強(qiáng)有力的競爭對手，他們憑借自身政治優(yōu)勢及擁有的特權(quán)，在官款存匯領(lǐng)域幾乎完全把票號排擠了出去，而票號在收回貸款上又受到戶部銀行的挾持。如匯官款，1906年出現(xiàn)高峰年匯兌2200余萬兩后，此后逐年減少，至1910、1911年就只匯兌五六百萬兩了。根據(jù)清檔案，1905年江西匯解京協(xié)餉及債賠款，票號僅占0.8%，而1908年年份江西的匯款全由官銀號匯兌。在收回貸款上，“大清銀行則收其十足而有余，我?guī)蛣t收其半而不足。何彼此致愚殊也？實(shí)我?guī)椭Σ淮?。”除了官營銀號以外，通商銀行、浚川源銀行等有官府特權(quán)的商行，以及外國洋行也是其競爭對手，且實(shí)力非凡?！巴我院螅瑬|西洋各銀行，已漸次侵入，奪我利權(quán)。迨經(jīng)庚子之變，中國當(dāng)?shù)雷⒁庳?cái)政，大清銀行之設(shè)，遂遍于各省。夫論信用力之強(qiáng)弱，我票商經(jīng)營二百年，根深蒂固，何事不堪與人爭衡？而銀行一設(shè)，未免相形見絀者，其間亦自有故。以存款而言，彼則五六厘，而我四厘也；以運(yùn)款而言，彼則鈔票，而我匯兌也。而且金庫全歸該行，貸借必有抵押，已難相提并論。而尤足寒心者，一遇倒賬，外洋行則憑借外力，大清銀行則依仗官權(quán)，通屬財(cái)產(chǎn)關(guān)系，而彼各挾勢力以憑陵?！碧貦?quán)商行及外國央行憑借其自身優(yōu)勢，大肆侵吞原票莊之利，由此可見一斑。

第三，商業(yè)的不振。票號的興起和繁盛是在商業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上建立起來的，如若商業(yè)不振，會大大限制票號的發(fā)展。外國資本主義國家向中國發(fā)動(dòng)侵略戰(zhàn)爭，簽訂一系列不平等條約，大幅向中國傾銷其商品，掠奪中國本土工商業(yè)產(chǎn)品原有的市場，在半封建、半殖民地的中國，商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到越來越多的阻力。絲茶等大宗商業(yè)的虧本和倒閉，使得錢莊和票號倒賬百出，成為70年代后的一個(gè)嚴(yán)重問題?？梢哉f，是國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)切斷了票號發(fā)展的命脈，成為票號倒賬風(fēng)潮的一個(gè)至關(guān)重要的因素，使得其即便可以掙扎著求生存，也步履維艱。以漢口為例，1878年5月7日，草紙街一鐵號倒閉，倒賬四五萬兩，被累者有票號和錢莊。工商業(yè)的接連倒閉，“漢口失眠日漸蕭條，即各幫有名字號多有坍塌之”，1884年的幾個(gè)月中，又有源興順、源興永、誠意豐等貨行倒閉，虧欠票號、錢莊貸款甚多，蔚泰厚票號“被累最重”。就票號本身的商業(yè)背景來說，其出現(xiàn)和發(fā)展是以晉商的興盛為后盾的，在山西票號存在的100年里，前30年即道光年間，晉商處于興盛時(shí)期，中間60年，即咸豐至光緒年間，山西商人逐漸走向衰敗。而這六十年正是票號發(fā)展鼎盛的時(shí)期，此后票號便迅速走向衰落。晉商的衰落使得票號在面臨擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、填補(bǔ)資金空缺、盤活資金以及面對擠兌風(fēng)潮時(shí)的應(yīng)對能力下降，導(dǎo)致票號的衰落；而票號本身的無限責(zé)任制，也連累晉商隨之一起走向了最后的沒落。

第四，政治和軍事的沖擊。戰(zhàn)爭對票號的沖擊是巨大的，卻也是多重的?！叭勺又畞y”前，受天平天國運(yùn)動(dòng)、義和團(tuán)運(yùn)動(dòng)、甲午戰(zhàn)爭、八國聯(lián)軍侵華戰(zhàn)爭等戰(zhàn)爭的影響，商業(yè)停滯，影響到了票號的存放款業(yè)務(wù)，大批的票號撤莊，票號的經(jīng)營受到了一定打擊，甚至出現(xiàn)票號被搶劫的現(xiàn)象，損失甚巨，京師未淪陷前有當(dāng)鋪202家，“未被搶奪及搶奪未盡者只有10家，此外全被搶空，估值不下數(shù)百萬金?！备又邸皬膩頍o此倉促，十?dāng)?shù)日之間成此景象，令人耳不忍聞，目不忍視……窺視度勢，盡聽天意……擬且走且看，將來不能存身，亦必待九死一生之緣?！比欢碧柌⑽丛谶@些戰(zhàn)爭的打擊下一蹶不振，因戰(zhàn)爭賠款等因素的影響甚至出現(xiàn)了“撤莊中的繁榮”。值得思考的是，在亂世風(fēng)云中飄搖的票號何以自辛亥革命始的十年里倒閉成風(fēng)？是“清亡票號亡”還是辛亥、壬子之亂是壓倒駱駝的最后一根稻草？李永福認(rèn)為是革命的不可預(yù)見性即突發(fā)性和戰(zhàn)爭的性質(zhì)所致?！案锩彼粒珖?jīng)濟(jì)均受重大打擊，山西票莊尤甚。因?yàn)槠鼻f的繁冗是依附清代的官僚而來，一旦官僚消滅，票莊無所憑依，自然不能存在……在外貨行放款，因各地?cái)_亂，無法追索。京中王公大臣的放款，因清廷覆亡，很難清理。又因各省紙幣不兌現(xiàn)，或打折扣，損失甚巨。一時(shí)資金周轉(zhuǎn)不靈，不久多數(shù)票莊相繼倒閉?！蔽艺J(rèn)為這段話很好的解釋了這一問題，且不論清亡與票號亡之間是否是一種必然的因果關(guān)系，清王朝的覆亡確實(shí)給了票號一個(gè)致命的打擊。亂世之中民間商人的生意自不好做，失去了官府這一重頭客戶的票號生存只能是更加艱難。況且一個(gè)政府的覆亡帶來的不僅僅是政府的更迭，它給人的心里沖擊是巨大的，匪兵亂民搶劫成風(fēng)。戰(zhàn)爭向來是殘酷的，遑論辛亥之后割據(jù)混戰(zhàn)，數(shù)十年不得安寧，票號的生存環(huán)境就更加險(xiǎn)惡了。

2 內(nèi)因——靡不有初，鮮克有終

任何事物的衰亡，內(nèi)因都是不可回避的，且內(nèi)力作用往往是事物發(fā)展的根本性作用。山西票號亦然。

第一，循規(guī)蹈矩，一成不變，不能根據(jù)時(shí)代的變化靈活的調(diào)整。自五口通商以后，國內(nèi)的社會、經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)政和交通的工具，劇烈變動(dòng)，然而山西的票莊墨守繩法，不能應(yīng)付新時(shí)代的變化，他的失敗是必然的。在清代，在這樣一個(gè)半殖民地、半封建社會的國土之上，民族資本的工商業(yè)或者金融業(yè)，要想得到長足的發(fā)展，無非是投靠封建政府，或者卵翼于列強(qiáng)膝下蛻變?yōu)橘I辦資本，如果不這樣，它就必然被封建政治勢力和列強(qiáng)勢力所排斥甚至扼殺，而票號不得不在這進(jìn)退維谷之中尋找求生之道。如上海的外國勢力，想要憑借特權(quán)向票號兌取已經(jīng)掛失匯票的銀兩，遭到票號的抵制；袁世凱任直隸總督時(shí)設(shè)立天津官銀號（后改為直隸銀行），要票號加入商股，票號未予理睬。最終必然得罪了北洋政府和列強(qiáng)。民族資本在半殖民地本封建的中國想要保持其民族特性，實(shí)在是難以自持。

這里不得不提的是，在分析票號衰落的時(shí)候，我們的著眼點(diǎn)相當(dāng)一部分在其本身的制度問題上，尤其認(rèn)為票號的無限責(zé)任制不如近代銀行先進(jìn)，其倒閉或許也是必然的。在這一點(diǎn)上，票商確實(shí)也為改組銀行做出努力，試圖進(jìn)行現(xiàn)代化的嘗試，如李宏齡與渠本翹等曾在1908年為合組銀行而做出的努力，雖則由于“社會環(huán)境的變化與政治當(dāng)局的不支持構(gòu)成變遷的障礙”，“宏至是如冷水澆背，不得不閉口結(jié)舌，而籌辦銀行之議，煙消云散矣”，最終改革失敗。雖然票商有一定的現(xiàn)代化的嘗試，但是并沒有找到合適的方法，反而將票號固有的體系打破，信譽(yù)受損，甚至直接導(dǎo)致票莊倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，經(jīng)營不善，后繼無人。晉商初始便以重視信譽(yù)立足揚(yáng)名，晉商范永斗“與遼左通貨財(cái)，久著信義”，受到清政府的重視，當(dāng)上了皇商。清人郭嵩燾說：“中國商賈夙稱山陜，山陜?nèi)酥切g(shù)不能望江浙，其椎算不能及江西湖廣，而世守商賈之業(yè)，惟其心樸而心實(shí)也?！绷簡⒊裕骸皶x商篤守信用?！辈⑶移鋬?nèi)部組織嚴(yán)密，重視職業(yè)道德教育，職員中舞弊者也甚少。若有一人失足，則為同行所恥，鄉(xiāng)里所鄙，親人所指，并失卻營生，再業(yè)無門，也無顏再回故土。作弊即自縛，故人人戒之。可以說，山西票號是重信重義、嚴(yán)于律己的儒商，票商與其掌柜、“相與”之間可以說是亦商亦友，這種建立在各人修養(yǎng)道德及私人情誼上的關(guān)系在票號建立的最初確實(shí)大大促進(jìn)了其發(fā)展。重視人情信譽(yù)固然是好事，然而，自古人心最難測，時(shí)處亂世，加上西方重利觀念的沖擊，票號掌柜經(jīng)理開始為追求個(gè)人權(quán)力和利益而經(jīng)營，“全權(quán)委托號掌柜，掌柜以不成文法統(tǒng)治分號……票莊盛的時(shí)候，因人而獲利，及至衰落的時(shí)候，即卷款潛逃，偽造賬目，無法救濟(jì)?！薄捌鼻f經(jīng)營太重信用，對于借款不用抵押，太平的時(shí)候，因?yàn)榻柚毓賵龅膭萘?，可以追索債?wù)，一遭變亂，官場失勢，欠款不易收回，因?yàn)闊o抵押，局部的取償也不可得?！睕r且票商內(nèi)部人員奢靡成風(fēng)，多出紈绔，腐化營私，不準(zhǔn)吸食鴉片亦成為空令，其先輩們的精神多不能被堅(jiān)持下來。又如1908年李宏齡與渠本翹等的合租銀行改革中，“銀行之議，系李某自謀發(fā)財(cái)而。如各埠再來勸函，毋庸審議，逕束高閣可也，”此次改革的失敗與內(nèi)部當(dāng)權(quán)者本身的局限性以及喪失了進(jìn)取心不無關(guān)系，畢竟在當(dāng)時(shí)的環(huán)境下，真正能夠高瞻遠(yuǎn)矚的又有幾人？即便能識清時(shí)勢，在狂風(fēng)暴雨的革命浪潮下，又能真正的付諸實(shí)施嗎？

總的來說，雖然山西票號最后的沒落是由多種原因造成的，本文跳出無限責(zé)任制、規(guī)模過小、放款無抵押等瑣碎的原因之外，從內(nèi)外兩個(gè)大的方面來進(jìn)行總體的分析。正如馬克思哲學(xué)講的，事物是絕對運(yùn)動(dòng)的，沒有什么是不變得，山西票號的衰亡，就在于在它本身沒有既往強(qiáng)盛時(shí)期的活力及后盾的時(shí)候，整個(gè)社會大環(huán)境也發(fā)生了劇烈的變化，票號不再是曾經(jīng)的票號，環(huán)境更不是曾經(jīng)的環(huán)境，票號因其天時(shí)、地利、人和而生，也因其而衰?；蛘?，可以說是成也“蕭何”，敗也“蕭何”。

注釋

1.作者系華中師范大學(xué)第一附屬中學(xué)學(xué)生

2.這三次分別發(fā)生在1863年8月至1871年2月， 1876年1878年，1884年1月。

3.《光緒朝東華錄》，第二冊，第1666頁，中華書局，1958年版。

4.黃鑒輝：《山西票號史》，山西經(jīng)濟(jì)出版社，2004年，第238頁。

5.黃鑒輝：《山西票號史》修訂本，山西經(jīng)濟(jì)出版社，2002年，第443頁。

6.李宏齡：《山西票商成敗記》，第12頁。轉(zhuǎn)引自黃鑒輝：《山西票號史》，山西經(jīng)濟(jì)出版社，2004年，第439頁。

7.李宏齡：《山西票商成敗記》，第2-3頁。轉(zhuǎn)引自陳其田：《山西票莊考略》，商務(wù)印書館，1937年，第40-41頁。

8.黃鑒輝：《山西票號史》，山西經(jīng)濟(jì)出版社，2004年，第279頁。

9.黃鑒輝：《山西票號史》修訂本，山西經(jīng)濟(jì)出版社，2002年，第280-281頁，轉(zhuǎn)引自《申報(bào)》1878年5月22日、1881年8月30日、10月18日，1884年9月21日。

10.張海鵬、張海瀛主編：《中國十大商幫》，1993年，第54頁。

11.即1912年袁世凱策劃的北京兵變。

12.步軍統(tǒng)領(lǐng)、順天府、五城御史光緒二十七年十二月二十日奏折及章程，見《京師當(dāng)業(yè)商會》。轉(zhuǎn)引自李永福：《山西票號研究》，中華工商聯(lián)合出版社，2007年，第243頁。

13.黃鑒輝：《山西票號史料》增訂本，山西經(jīng)濟(jì)出版社，2002年，第1060頁。

14.李永福：《山西票號研究》，中華工商聯(lián)合出版社，2007年，第251頁。

15.李永福：《山西票號研究》，中華工商聯(lián)合出版社，2007年，第238-259頁。

16.陳其田：《山西票莊考略》，商務(wù)印書館，1937年，第41頁。

17.《中華民國史檔案資料匯編》，“被搶各商皆有，而以銀號、錢鋪、當(dāng)鋪尤甚”，且“百五一存”。

18.陳其田：《山西票莊考略》，商務(wù)印書館，1937年，第38頁。

19.黃鑒輝：《山西票號史》修訂本，山西經(jīng)濟(jì)出版社，2002年，第445頁。

20.蔡文娟：《山西票號興衰的制度變遷分析》，2008年4月，山東大學(xué)碩士學(xué)位論文，作者運(yùn)用政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，從票號當(dāng)局者思想節(jié)操的變化、票號外部競爭者的變化、票號與政治當(dāng)局的齟齬三個(gè)方面討論了這個(gè)問題。

21.黃鑒輝：《山西票號史》修訂本，山西經(jīng)濟(jì)出版社，2002年，第478頁。

22.陳其田：《山西票莊考略》，商務(wù)印書館，1937年，第43頁。

23.李宏齡：《山西票商成敗記》，第2-3頁。轉(zhuǎn)引自：黃鑒輝：《山西票號史》，山西經(jīng)濟(jì)出版社，2004年，第478頁。