我國科技型企業(yè)信貸風險補償存在的問題及對策研究

戚鵬 郭艷 辛獻杰

摘 ?要：本文介紹我國科技信貸風險補償幾個典型城市的做法，并對存在的問題進行了剖析，最后對如何更好開展提了幾點建議。

關(guān)鍵詞：科技信貸;風險補償;科技型企業(yè)

引言：科技信貸風險補償指各級政府為完善科技創(chuàng)新融資環(huán)境、促進科技創(chuàng)新及其應(yīng)用，鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)適合科技創(chuàng)新的融資工具，并根據(jù)科技創(chuàng)新企業(yè)的風險特點，針對科技企業(yè)制定的融資風險補償政策，不同于以往對金融機構(gòu)的一次性獎勵或補貼資金，是專項用于補償合作金融機構(gòu)在支持科技企業(yè)科技成果產(chǎn)業(yè)化過程中所發(fā)生的貸款損失。

這一機制創(chuàng)新了財政科技經(jīng)費的使用方式，由過去“點對點”的消耗性使用變?yōu)檠h(huán)使用，提高了政府科技資金的使用效率。同時，通過科技信貸風險補償專項資金撬動銀行向科技企業(yè)發(fā)放貸款，更能很好的起到財政資金“杠桿放大效應(yīng)”，由于政府增信，在一定程度上，縮短了科技企業(yè)與銀行談判周期，使科技企業(yè)能夠及早獲得貸款的支持。

一、國內(nèi)典型做法

（1）北京。設(shè)立專項資金，對中小微企業(yè)、中小微企業(yè)信貸專營機構(gòu)、其它信貸機構(gòu)、融資擔保機構(gòu)和保險機構(gòu)等營機構(gòu)進行專項補貼和貸款擔保風險補償。2014年為海淀區(qū)近千家中小微企業(yè)解決總額為30億元的信貸融資。同時，搭建中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺，在全國首創(chuàng)中小微企業(yè)集合授信貸款模式，使海新聯(lián)近200家企業(yè)獲得了總額為20億元、成本最高為6.6%的純信用貸款，降低了中小微企業(yè)融資成本。（2）青島。市、區(qū)兩級財政聯(lián)合建設(shè)“青島市科技信貸風險基金池”，并出資1億元注冊成立科技金融專營機構(gòu)，開發(fā)“科易貸”、“鑫科貸”、“科滿融”、“科技園區(qū)集合貸”等金融創(chuàng)新產(chǎn)品。到2014年底，實現(xiàn)了科技信貸風險補償準備金池業(yè)務(wù)全域覆蓋，總規(guī)模達1.785億元，累計支持科技型中小企業(yè)117家，拉動組合貸款近20億元。（3）上海。構(gòu)建了科技信貸的“3+X”體系，其中“3”指的是“微貸通”、“履約貸”和“信用貸”，“X”指的是開發(fā)或引進專門化或區(qū)域性的產(chǎn)品。開發(fā)上海市科技金融信息服務(wù)平臺，科技信貸產(chǎn)品的申請工作電子化，解決了科技企業(yè)、金融機構(gòu)和政府三方之間的信息不對稱，縮短了企業(yè)貸款時間。截至目前，共為632家企業(yè)解決銀行貸款35.2億元。

二、存在的問題

（1）科技型企業(yè)貸款門檻高和成本高的問題未根本解決。對于科技型企業(yè)的貸款，無論銀行還是擔保機構(gòu)出于風險控制和盈利回報的考慮，以市場化運作為主，未單獨針對科技型企業(yè)特點制定更加明確的扶持優(yōu)惠政策，因此導(dǎo)致抵押或擔保條件比較高，部分科技企業(yè)必須提供反擔?；虻盅海瑫r貸款利息上浮較為普遍，使得科技型企業(yè)貸款門檻高和成本高的問題未根本解決。（2）科技型企業(yè)無形資產(chǎn)價值評估流轉(zhuǎn)成本較高，緩解“輕資產(chǎn)”的科技型企業(yè)獲得銀行貸款難的作用得不到充分發(fā)揮。目前我國針對科技型企業(yè)的股權(quán)、專利權(quán)、商標權(quán)、著作權(quán)等無形資產(chǎn)的評估體系尚不健全，科技企業(yè)普遍的評估費用為貸款實際投放額的.5-1.8%，評估成本對于科技型企業(yè)相對較高。

三、促進科技信貸風險發(fā)展的對策

（1）設(shè)立科技擔保和科技小貸風險補償專項資金。政府資金設(shè)立專項資金，建立省、科技擔保和科技小貸公司、企業(yè)多方風險共擔機制，提高科技擔保和科技小貸公司的抗風險能力，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，充分發(fā)揮政府資金對科技型中小企業(yè)融資的撬動作用。（2）建立科技保險風險補償機制。設(shè)立科技保險風險補償專項資金，建立省地政府、銀行和保險公司風險共擔機制，形成引導(dǎo)和鼓勵保險公司與銀行合作開展科技型中小企業(yè)履約保證保險貸款的新模式，從省級層面推動科技型中小企業(yè)履約保證保險貸款業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大。（3）金融機構(gòu)積極創(chuàng)新信貸模式。科技企業(yè)多為成長型中小企業(yè)，呈現(xiàn)出“輕資產(chǎn)”、“重創(chuàng)意”的資本結(jié)構(gòu)特點和“高投入、高風險、高回報”的項目型融資特點，而且產(chǎn)品和服務(wù)具有專業(yè)性、異質(zhì)性和排他性等特征，資金供求雙方專業(yè)知識的差異往往形成科技融資中的信息不對稱問題，因此，金融機構(gòu)必須創(chuàng)新金融產(chǎn)品、突破傳統(tǒng)抵押擔保方式提供可持續(xù)性融資供給模式以規(guī)避風險。（4）加快發(fā)展科技企業(yè)信貸融資市場。建立科技銀行，鼓勵銀行設(shè)立科技信貸專營機構(gòu)，政府建立政策性科技銀行，通過政策性激勵引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)增加為科技企業(yè)服務(wù)的特色支行、信貸專營機構(gòu)、科技金融事業(yè)部等機構(gòu);調(diào)動多種成分金融機構(gòu)服務(wù)科技企業(yè)的積極性，引進小貸公司、融資租賃公司等非銀行金融機構(gòu)參加科技信貸工作，構(gòu)建良好的小額信貸支持服務(wù)體系。（5）推進科技企業(yè)基礎(chǔ)信息平臺建設(shè)。建立科技企業(yè)信用信息共享系統(tǒng)，建設(shè)不同功能定位、專業(yè)化、全方位、一站式服務(wù)的科技金融服務(wù)平臺，發(fā)展科技融資的信用中介組織， 構(gòu)建科技企業(yè)信用評價體系，加大對創(chuàng)新科技融資產(chǎn)品和融資方式的宣傳。（6）建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物價值動態(tài)評估機制，加快推進知識產(chǎn)權(quán)交易市場建設(shè)，探索知識產(chǎn)權(quán)許可拍賣、出資入股等多元化價值實現(xiàn)形式，支持商業(yè)銀行、擔保機構(gòu)質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)。