我國中小企業(yè)融資難問題研究

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我國中小企業(yè)融資難問題研究

王曉飛

南開大學經濟學院

[摘要]自改革開放以來,我國中小企業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，取得了長足的發(fā)展。目前，中小企業(yè)作為國民經濟的重要組成部分,為我國經濟增長做出了巨大的貢獻。并且，除在經濟增長上所做出的貢獻外，中小企業(yè)還可以滿足人們的多樣化和個性化需求,促進技術創(chuàng)新和社會化專業(yè)協(xié)作,培養(yǎng)企業(yè)家。它在促進經濟增長和保持社會穩(wěn)定起著重要作用。在某種程度上可以說,中小企業(yè)的發(fā)展影響整個地區(qū)和國家。但是,融資難的問題卻阻礙了其發(fā)展壯大。本文探討分析了中小企業(yè)融資難的解決問題的思路。

[關鍵詞]中小企業(yè)；融資困境；中小板

一、引言

自改革開放以來,我國中小企業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，取得了長足的發(fā)展。目前，中小企業(yè)作為國民經濟的重要組成部分,為我國經濟增長做出了巨大的貢獻。以工業(yè)為例，據(jù)統(tǒng)計，截至2013年，規(guī)模以上中小企業(yè)已經超過3000萬家，約占規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的97％。1并且，除在經濟增長上所做出的貢獻外，中小企業(yè)還可以滿足人們的多樣化和個性化需求,促進技術創(chuàng)新和社會化專業(yè)協(xié)作,培養(yǎng)企業(yè)家。它在促進經濟增長和保持社會穩(wěn)定起著重要作用。在某種程度上可以說,中小企業(yè)的發(fā)展影響整個地區(qū)和國家。但是,融資難的問題卻阻礙了其發(fā)展壯大。因此,為了促進中小企業(yè)的發(fā)展,研究它的融資問題非常重要。

正是因為中小企業(yè)對國民經濟有如此深遠的影響,我國政府應該過多重視中小企業(yè)的發(fā)展。但在中國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著沉重的阻力,也面臨著一個不容忽視的問題，那就是如何獲得穩(wěn)定的、快捷的、低成本的資金。據(jù)統(tǒng)計,如何融資已經成為中小企業(yè)關注的主要問題。企業(yè)在其發(fā)展的過程中,對資金的需求上升,如果資金短缺,企業(yè)很難獲得足夠的和長期的發(fā)展。因此,只有為其提供暢通的、多渠道的融資方式，才能促進中小企業(yè)的發(fā)展,因而才能發(fā)揮其在促進國民經濟增長和保持社會的繁榮穩(wěn)定的作用。

二、中小企業(yè)融資難的影響因素

（一）內部因素

1.企業(yè)誠信度不高，信用記錄差

中小企業(yè)的信用形象不好，誠信度不高，這為其在融資的道路上設立了一個不小的障礙。一些企業(yè)經營者缺乏誠信觀念，經常拖欠賬款，不能及時還債。這種情況的不斷地發(fā)生，就會給中小企業(yè)這個整體抹黑，使得一些融資機構對其貸款的意愿微弱。再加上信息的不對稱，銀行在做貸款的風險評估時，往往由于風險太大而放棄放貸，使得中小企業(yè)失去了融資的機會。同時，部分企業(yè)即使獲取了貸款，也沒能好好珍惜這個機會，反而不按照合同的規(guī)定，隨意使用資金。銀行也沒有對其形成完善的監(jiān)督機制，使得其利用監(jiān)管盲區(qū)而肆意將借來的資金用在風險更大的項目上。我國目前正處于經濟轉型期，市場監(jiān)督機制和信用體制都有待完善。一些不良企業(yè)缺乏自身約束力，想要鉆制度的空子。申請貸款時，做出承諾，保證按時還款，但還款日臨近時，卻一拖再拖，不想還款，甚至有的企業(yè)還采取非法手段騙取貸款。這些中小企業(yè)誠信缺失的現(xiàn)象都使得企業(yè)信用資源變差，進而影響融資，影響其以后的發(fā)展。

2.財務制度不健全，財務核算水分大

銀行在決定發(fā)放貸款之前要先了解企業(yè)真實的財務狀況以便做出風險評估。但是由于企業(yè)內部缺乏規(guī)范管理，財會人員素質不高，經驗不足，核算方法落后，加之外部對其缺乏嚴格的監(jiān)督，導致一些企業(yè)公布的財務報告不準確，普遍存在水分。銀行對企業(yè)這種隱瞞真實財務與經營狀況的行為拒絕提供貸款。

3.中小企業(yè)自身素質差

中小企業(yè)在市場競爭中所占優(yōu)勢不大，可以說是處于劣勢地位，競爭力相對較小。中小企業(yè)規(guī)模小，職工數(shù)量少，產品技術含量低，創(chuàng)新能力低，資源少。

（二）外部因素

現(xiàn)代技術環(huán)境的限制因素是技術、材料創(chuàng)新的時代產業(yè)中激發(fā)出來的。通過對新材料、新技術、新手法的了解和把握，應用到建筑設計中。譬如路易·康在混凝土材料的表達上，他強調了秩序感和端莊感。以及奧托·瓦格納利用當時的新材料和新技術，創(chuàng)造出一種新的建筑空間。安藤忠雄他通過學習柯布西耶對混凝土特性的把握，將混凝土特性利用不同的表現(xiàn)手法，開始研究如何將材質在建筑中表現(xiàn)出很強的張力，形成一種獨特的建筑材料文化。第一個成名作—住吉的長屋，他用清水混凝土墻圍出一座方盒子，從此他有了“清水混凝土詩人”的稱號。所以通過理解了建筑中的材料、空間細部和技術手法之間的內在關聯(lián)性，才能更好的設計出符合時代的建筑。

1．銀行等金融機構未能發(fā)揮融資職能

銀行的主要盈利來源是發(fā)放貸款。國有商業(yè)銀行擁有近70％的存款資源和65％的貸款份額，在商業(yè)金融體系中占絕對壟斷的優(yōu)勢。3但各大銀行的主要目標客戶群還是大型企業(yè)。畢竟與中小企業(yè)相比，大型企業(yè)擁有不可比擬的優(yōu)勢。同樣的一筆資金，放貸給大型企業(yè)安全性更高，利潤更多。商業(yè)銀行為了獲取更多的利潤和長遠的發(fā)展，將主要目標客戶群體定位于大型企業(yè)，而在向中小企業(yè)貸款時，往往設立的條件苛刻，審查嚴格。

向中小企業(yè)放貸信用風險高。中小企業(yè)生產經營規(guī)模小，職工數(shù)量少，技術水平落后，創(chuàng)新能力低，經營業(yè)績不穩(wěn)定，抵御風險能力差，虧損企業(yè)偏多，加上部分企業(yè)管理不規(guī)范，財務信息水分大，信用等級較低，資信相對較差。另外，對于從事高新技術風險的小企業(yè)，銀行更不愿意向其放貸。一旦企業(yè)經營失敗，銀行面臨無法收回貸款的窘境，就造成銀行的壞賬損失；但若經營成功，銀行所獲得的利潤也不高。

2．政府方面

（1）政府對中小企業(yè)的重要性意識不足

受歷史因素影響，從計劃經濟起，政府的主要導向還是拉動國有大企業(yè)的發(fā)展。直至現(xiàn)在，政府都沒有給予中小企業(yè)足夠的重視程度以及相應的扶持鼓勵行動。受固有觀念的影響，認為中小企業(yè)只是在解決失業(yè)、就業(yè)困難的問題上有幫助，卻沒有看到其對于市場所起到的重要作用，如對于市場競爭的促進作用，對于市場氛圍的活躍作用，以及對于市場經濟不斷完善作用。如果政府沒有給予中小企業(yè)足夠的重視，沒有給予足夠的政策支持，那么中小企業(yè)便缺乏一個引領和發(fā)展的方向，整個社會環(huán)境以及銀行等社會各方對于中小企業(yè)的鼓勵和支持都會寥寥可數(shù)。

（2）政府為中小企業(yè)融資服務的軟硬件措施缺位

對于中小企業(yè)的管理，缺乏統(tǒng)一的管理部門，分屬多個部門管理容易造成多頭管理、權責不明，對于中小企業(yè)出現(xiàn)的困難并不能有效解決。同時，也缺乏一個綜合性的輔導體系來為中小企業(yè)提供多方面、多層次的服務。而且對于新成立的企業(yè)，也缺乏培訓和管理方面的建議和幫助，中小企業(yè)在發(fā)展過程中缺乏指導，難免在摸爬滾打的道路上遇見難以逾越的困難。在直接融資方面，絕大多數(shù)中小企業(yè)受到嚴格限制，使得直接融資渠道嚴重不足。在間接融資方面，中小企業(yè)也面臨阻礙，缺乏與其提供對口服務的專門融資機構。

（3）信用擔保制度不健全

我國信用擔保制度體系還不完善，規(guī)模小，數(shù)量少，產品種類單一。雖然分為政策性信用擔保和商業(yè)性信用擔保，但是兩者在產品服務上沒有相差甚遠，遠不能滿足中小企業(yè)的需要。其次,在具體操作和管理模式方面存在缺陷。擔保公司申請擔保企業(yè)的嚴格審查,許多中小企業(yè)既沒有獲得銀行貸款,也不能獲得擔保公司的擔保。并且《擔保法》缺乏實施細則,經常操作的法律糾紛。三是缺乏有效的分解擔保機構操作風險國家或區(qū)域再擔保機構,使已經建立信用擔保業(yè)務的進一步發(fā)展。

三、解決中小企業(yè)融資難問題對策建議

1.企業(yè)方面加強自身建設

中小企業(yè)在信用方面的種種不良表現(xiàn)，信用確實已經嚴重影響到企業(yè)的融資道路順暢與否。因此，應加快對中小企業(yè)信用事業(yè)的建設。從管理者到職工，從企業(yè)文化到生產流程，中小企業(yè)都必須加強誠信文化建設，加強信用意識，提倡信用觀念。積極遵守相關的政策、法律法規(guī)，與客戶、合作伙伴、銀行、稅務部門等利益關系人之間建立良好的信用關系。嚴格遵守合同約定，做到按合同規(guī)定的用途使用款項，做好按時付款、到期償還、依法納稅等責任與義務。同時積極接受相關部門及全社會的監(jiān)督，建立良好的信用文化，提高企業(yè)的融資能力。此外，還應該保證財務信息的真實性、準確性，并強化經營者素質，實施科學化管理。

2.銀行方面需要高度認識到中小企業(yè)金融扶持的重要性，完善自身服務水平

當前，銀行等金融業(yè)在向中小企業(yè)貸款時，過分考慮其中的風險性，而忽視了其帶來的良好的發(fā)展機遇。在通貨膨脹時期，企業(yè)面臨資金短缺與信貸需求不足。銀行業(yè)也面臨著貸款業(yè)務不足與經營虧損。在雙方的經營和發(fā)展中都面臨著困境的情況下，銀行可以更新觀念，放棄固有成見，給予中小企業(yè)準確定位，從中尋找新的業(yè)務增長點。因此銀行應該充分認識到中小企業(yè)借貸的合理性與重要性，增強主動性與創(chuàng)造性，加大對其的貸款力度。對待不同企業(yè)時要全面考慮，把握良好機遇，與中小企業(yè)建立正常貸款關系，實現(xiàn)雙贏。

3.政府方面更需要提高認識，加強政策支持

一方面，應該成立中小企業(yè)發(fā)展的統(tǒng)一管理部門，負責其政策的制定與執(zhí)行。同時，適應當今市場趨勢，在做好監(jiān)管的同時，可以給予中小企業(yè)更多的自主性，把管理方式從直接改為間接，從各部門分頭管理改為統(tǒng)一的社會管理?？梢詫嵭匈Y產和社會行政分屬管理。同時,為了調動和吸引各方面的力量,政府還可以發(fā)起設立中小企業(yè)管理服務中心。

另一方面，政府可以通過政府購買促進中小企業(yè)創(chuàng)新的發(fā)展。政府向中小企業(yè)購買產品或者勞務，并且利用財政資金來支付。這樣做既可以降低企業(yè)市場風險，又利于企業(yè)融資，由于擁有商品訂單而向銀行發(fā)送貸款的申請更容易通過。政府采購對中小企業(yè)來說，促進了中小企業(yè)自主創(chuàng)新產品的變現(xiàn)能力，而且從全社會來講，形成了示范效應。從而促進中小企業(yè)發(fā)展。

參考文獻

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注釋

1《中國中小企業(yè)年鑒（2013）》.企業(yè)管理出版社，2013，241～242

2東方財富網：“中小板十周年特別報道”，http://topic.eastmoney.com/ zxb10/，2014年5月27日

3武巧珍,劉扭霞.中國中小企業(yè)融資、理論、借鑒融資體系的建立.北京：中國科學出版社，2007，217