農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度測(cè)度與演化——基于新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)省際數(shù)據(jù)的實(shí)證分析

武曉明，羅劍朝

（1.西北農(nóng)林科技大學(xué)a.經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院；b.農(nóng)村金融研究所，陜西 楊凌712100；2.西安科技大學(xué) 管理學(xué)院，陜西 西安710054）

一、引 言

農(nóng)村金融是我國(guó)金融改革發(fā)展的重要組成部分。2006年12月，銀監(jiān)會(huì)制定了農(nóng)村金融開(kāi)放政策，放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻，允許設(shè)立三類(lèi)新型金融機(jī)構(gòu)。2007年10月起，這一政策推向全國(guó)，標(biāo)志著我國(guó)農(nóng)村金融進(jìn)入開(kāi)放時(shí)代。農(nóng)村金融開(kāi)放從根本上打破了原有農(nóng)村金融市場(chǎng)中以國(guó)家投資為主的資本構(gòu)成［1］。

截至2013年末，累計(jì)解決了1 249個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)空白和708個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融服務(wù)空白問(wèn)題，涉農(nóng)貸款余額20.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.5%，高于各項(xiàng)貸款平均增速4個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放用市場(chǎng)化模式增進(jìn)金融效率，形成了向農(nóng)戶(hù)和中小企業(yè)小額貸款的機(jī)制［2］，但由于銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行對(duì)農(nóng)村金融開(kāi)放政策實(shí)行“雙線”主導(dǎo)［3］，政策并未達(dá)到預(yù)期效果［4］，由于金融排異，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在流動(dòng)性與可持續(xù)性問(wèn)題［5-6］。周業(yè)安發(fā)現(xiàn)金融開(kāi)放的市場(chǎng)化過(guò)程本身能夠影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)［7］，因此評(píng)價(jià)農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放效果的前提是，科學(xué)評(píng)價(jià)農(nóng)村金融開(kāi)放程度，回答農(nóng)村金融開(kāi)放程度是多少、開(kāi)放不足還是開(kāi)放過(guò)度、與最優(yōu)開(kāi)放程度的距離等問(wèn)題。但是鮮見(jiàn)農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放程度的研究。本文將運(yùn)用基尼系數(shù)和區(qū)位熵方法構(gòu)建農(nóng)村金融開(kāi)放度指數(shù)，進(jìn)而對(duì)2008-2013年我國(guó)及30個(gè)?。ㄊ?、自治區(qū)）、東中西部三大區(qū)域和八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放程度進(jìn)行測(cè)度。文章的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分是文獻(xiàn)綜述，第三部分設(shè)計(jì)了農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度指數(shù)，第四部分進(jìn)行具體測(cè)度和分析，最后是本文的結(jié)論和政策啟示。

二、文獻(xiàn)綜述

農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放，是通過(guò)放松金融監(jiān)管，讓市場(chǎng)機(jī)制來(lái)決定金融資源的價(jià)格，并利用金融市場(chǎng)機(jī)制優(yōu)化農(nóng)村金融資源的配置，形成農(nóng)村內(nèi)部、城鄉(xiāng)間、區(qū)域間相對(duì)統(tǒng)一的金融體系。農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展的眾多解決方案中的一種，是通過(guò)引入新的機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者改變現(xiàn)有市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)機(jī)制的方案。開(kāi)放過(guò)程中需要注意開(kāi)放速度、開(kāi)放程度、開(kāi)放順序等問(wèn)題。農(nóng)村金融開(kāi)放的最大化將是金融城鄉(xiāng)一體化、金融區(qū)域一體化和金融全球化［8］。

金融開(kāi)放程度的測(cè)度，陳雨露等認(rèn)為主要有兩類(lèi)度量方法：主觀打分法和客觀事實(shí)法［9-11］。主觀打分法采用二元法或5分法，進(jìn)行主觀的評(píng)分。Eichengreen用0和1兩個(gè)虛擬變量表示“完全開(kāi)放”和“不開(kāi)放”來(lái)表示［12］，Quinn用0～4分別表示完全封閉（0）至完全開(kāi)放（4），以0.5為步長(zhǎng)［13］。黃金老將利率市場(chǎng)化程度等8個(gè)指標(biāo)分為5個(gè)等級(jí)：極低、低、中、高、極高，其權(quán)重分別為1、2、3、4、5來(lái)度量金融開(kāi)放［14-15］。

客觀事實(shí)法通常用3種指標(biāo)體系來(lái)表示實(shí)際開(kāi)放程度：國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄率與國(guó)內(nèi)投資率組合、利率的國(guó)內(nèi)外差異以及金融服務(wù)業(yè)的開(kāi)放。Feldstein和Horilka以一國(guó)儲(chǔ)蓄率和投資率之間的相關(guān)性來(lái)衡量實(shí)際金融開(kāi)放度［16］。李治國(guó)考察了我國(guó)區(qū)域間儲(chǔ)蓄投資相關(guān)性以衡量區(qū)域間的金融分割［17］。Edwards和Klan用國(guó)內(nèi)外利率差構(gòu)建模型計(jì)算開(kāi)放度值，當(dāng)開(kāi)放程度為0時(shí)，利率不受外國(guó)因素影響；當(dāng)完全開(kāi)放時(shí)，國(guó)內(nèi)利率等于國(guó)際市場(chǎng)利率［15］。Lane和Milesi Ferretti以資本組合、直接投資和負(fù)債占GDP的比重來(lái)衡量金融開(kāi)放［18］。姜波克從資本規(guī)模角度測(cè)度金融開(kāi)放水平，用直接投資總額、證券投資總額與GDP比重反映資本市場(chǎng)開(kāi)放，用央行國(guó)外凈資產(chǎn)與央行總資產(chǎn)比重反映貨幣市場(chǎng)開(kāi)放［19］。

上述方法從主觀打分設(shè)計(jì)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)給農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度測(cè)度提供了思路，但已有文獻(xiàn)中的指標(biāo)內(nèi)容或計(jì)算公式并不完全適合。這是因?yàn)檗r(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放的主要措施是降低銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，增加農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和資金供給，通過(guò)改變市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、增加金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，來(lái)提高金融資源配置的效率。

產(chǎn)業(yè)組織理論對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)聚集度的研究提供了新的思路和方法。通常，衡量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)的方法有市場(chǎng)集中率、赫芬達(dá)爾指數(shù)、基尼系數(shù)、區(qū)位熵等［20-22］。

市場(chǎng)集中率（Concentration ratio，CR）是指某一產(chǎn)業(yè)中規(guī)模最大的前K家企業(yè)累計(jì)的占有率的總和。其公式如下：

其中，K的典型估計(jì)值是4、8和20。因此，四企業(yè)集中率（CR4）是在衡量行業(yè)中四個(gè)最大企業(yè)的市場(chǎng)占有率之和。通常測(cè)量集中率用的是從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)總額、產(chǎn)量、產(chǎn)值、銷(xiāo)售量、銷(xiāo)售額等。

赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（Herfindahl-Hirschman Index，HHI）是衡量市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的主要指標(biāo)，用于衡量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和壟斷關(guān)系，是行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)市場(chǎng)份額Si的平方和。其公式如下：

赫芬達(dá)爾指數(shù)HHI對(duì)大企業(yè)所給的權(quán)重較大，對(duì)其市場(chǎng)份額也反映得比較充分。當(dāng)某行業(yè)由獨(dú)家企業(yè)壟斷時(shí)，HHI等于1；當(dāng)每個(gè)企業(yè)具有相同的份額時(shí)，HHI等于1/k，因此HHI在1/k～1之間變動(dòng)。

基尼系數(shù)（Gini Coefficient）是計(jì)算收入分配公平程度的指標(biāo)，其方法是等分布線（對(duì)角線）與洛侖茲曲線之間區(qū)域和對(duì)角線下方三角形面積的比率。用于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)衡量時(shí)，反映了某種子類(lèi)型企業(yè)的市場(chǎng)份額占該產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)份額的比重，其公式如下：

其中，分子為以市場(chǎng)份額排序后按百分比衡量的n家企業(yè)的市場(chǎng)份額之和；分母為該行業(yè)所有企業(yè)的市場(chǎng)份額總和。

區(qū)位熵（Location Quotient，LQ）是比率的比率，是一個(gè)地區(qū)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與全國(guó)水平的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)之間的變動(dòng)與差異，以此來(lái)評(píng)價(jià)該地區(qū)的市場(chǎng)化程度。其公式如下：

其中，Lij表示i地區(qū)j子產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)指標(biāo)（銷(xiāo)售額、從業(yè)人數(shù)、產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）；Li表示i地區(qū)該產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)指標(biāo)總和（銷(xiāo)售額、從業(yè)人數(shù)、產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）；Lj表示全國(guó)范圍子產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)指標(biāo)（銷(xiāo)售額、從業(yè)人數(shù)、產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）；L表示全國(guó)該產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)指標(biāo)總量（銷(xiāo)售額、從業(yè)人數(shù)/產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）。

對(duì)比幾種方法發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)集中率、赫芬達(dá)爾指數(shù)、基尼系數(shù)都是絕對(duì)指標(biāo)，區(qū)位熵是相對(duì)指標(biāo)，相同點(diǎn)是都依據(jù)一定的市場(chǎng)份額劃分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)集中率和赫芬達(dá)爾指數(shù)以企業(yè)的市場(chǎng)份額劃分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，基尼系數(shù)、區(qū)位熵以某個(gè)百分比水平劃分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。在衡量方法上，市場(chǎng)集中率、基尼系數(shù)、區(qū)位熵都用市場(chǎng)份額之和來(lái)衡量，只有赫芬達(dá)爾指數(shù)用市場(chǎng)份額平方和衡量。從全面性角度考慮，所選指標(biāo)應(yīng)當(dāng)既包括反映該省水平的絕對(duì)指標(biāo)，又包括能反映各省相對(duì)水平的相對(duì)指標(biāo)；從可比性角度考慮，兩類(lèi)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)使用相同的計(jì)算方法使測(cè)度結(jié)果既能滿足單個(gè)省的歷史比較，又能滿足不同省份的橫向比較的分析需要?；嵯禂?shù)和區(qū)位熵兩種方法使用了相同的指標(biāo)構(gòu)建方法，能夠滿足全面性和可比性的分析要求，因此本文應(yīng)用這兩種方法分別構(gòu)建農(nóng)村金融開(kāi)放度絕對(duì)指數(shù)和相對(duì)指數(shù)。

三、農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度測(cè)度

本文設(shè)計(jì)思路是用逐步開(kāi)放新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入引起的農(nóng)村金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化來(lái)設(shè)計(jì)指數(shù)以衡量農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放的程度。

（一）農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放的指標(biāo)

張金清提出從金融開(kāi)放參與者的市場(chǎng)準(zhǔn)入、金融服務(wù)開(kāi)放、實(shí)現(xiàn)途徑三方面構(gòu)建指標(biāo)來(lái)衡量金融開(kāi)放［23］。本文借鑒這一思路將農(nóng)村金融開(kāi)放的指標(biāo)確定為三個(gè)維度：新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)能力、非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的正規(guī)化程度。

維度1：新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是獲得準(zhǔn)入的農(nóng)村金融市場(chǎng)參與者，其覆蓋面表示該地區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在多大程度得到覆蓋。這是我國(guó)農(nóng)村金融開(kāi)放的重要目標(biāo)。截至2012年末，縣域物理網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)到11.3萬(wàn)個(gè)，年均增長(zhǎng)超過(guò)1 000個(gè)；鄉(xiāng)鎮(zhèn)新布設(shè)ATM機(jī)、POS機(jī)等電子機(jī)具231.7萬(wàn)臺(tái)，較2007年增長(zhǎng)29.5倍；在40萬(wàn)個(gè)行政村設(shè)置了助農(nóng)取款服務(wù)點(diǎn)，小額取現(xiàn)轉(zhuǎn)賬電話覆蓋30.4萬(wàn)個(gè)行政村。農(nóng)村保險(xiǎn)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到2.2萬(wàn)個(gè)。文中用新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)目表示。

維度2：新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力。服務(wù)能力體現(xiàn)了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)中低收入農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村中小企業(yè)的資金需求滿足程度，只有提供滿足市場(chǎng)需要的服務(wù)，才能逐步爭(zhēng)奪農(nóng)村信用社的市場(chǎng)份額。衡量服務(wù)能力可以用投入和產(chǎn)出兩類(lèi)指標(biāo)。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)策略首先不是產(chǎn)出或盈利，而是開(kāi)拓業(yè)務(wù)占領(lǐng)和鞏固市場(chǎng)。投入類(lèi)指標(biāo)更好地反映出該機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本策略、服務(wù)意愿和服務(wù)能力，其中從業(yè)人員的數(shù)量決定了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的廣度和深度。因此選用投入類(lèi)指標(biāo)，用新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人數(shù)表示。

維度3：非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的正規(guī)化程度。農(nóng)村非正規(guī)金融的興起作為一種底層改革，對(duì)農(nóng)村金融制度變遷有重要意義［24］。但非正規(guī)的金融蘊(yùn)含著金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放，給了非正規(guī)金融正規(guī)化的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，有利于化解金融風(fēng)險(xiǎn)、形成健康的農(nóng)村金融市場(chǎng)。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)通過(guò)吸引民間資本建立并擴(kuò)大規(guī)模，資產(chǎn)規(guī)模反映民間資本參與農(nóng)村金融市場(chǎng)的行為及其程度。文中用新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模表示。

（二）維度權(quán)重的確定方法

權(quán)重的確定方法有主觀法和客觀法兩類(lèi)，本文采用客觀法中的變異系數(shù)法測(cè)算各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重。變異系數(shù)法是在用多個(gè)指標(biāo)對(duì)一個(gè)問(wèn)題進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)時(shí)，如果一項(xiàng)指標(biāo)的變異系數(shù)較大，則說(shuō)明該指標(biāo)在衡量該維度的差別方面具有較明顯的信號(hào)，那么這個(gè)指標(biāo)就應(yīng)該賦予較大的權(quán)重，反之，則賦予較小的權(quán)重。公式如下：

其中，CVi代表各個(gè)指標(biāo)的變異系數(shù)；代表各指標(biāo)的平均值；Si代表各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差。

（三）指數(shù)構(gòu)建

分別運(yùn)用基尼系數(shù)和區(qū)位熵方法，構(gòu)建了農(nóng)村金融開(kāi)放度絕對(duì)指數(shù)和相對(duì)指數(shù)。絕對(duì)指數(shù)只反映本區(qū)域內(nèi)的開(kāi)放程度，無(wú)法進(jìn)行橫向比較。相對(duì)指標(biāo)可以反映該區(qū)域與全國(guó)平均金融開(kāi)放度的相對(duì)變化。公式分別如下：

其中，AFOJ、AFOX分別表示j?。ㄊ?、自治區(qū)）的農(nóng)村金融開(kāi)放度絕對(duì)指數(shù)和相對(duì)度指數(shù)；i為指標(biāo)編號(hào)（i=1，2，3)，wi為指標(biāo)i的權(quán)重；Aij和Rij為j地區(qū)新型農(nóng)村金融開(kāi)放各維度的值；Oij/Oj為j地區(qū)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)指標(biāo)i值占j地區(qū)全部農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)指標(biāo)值的比重；Gi/G表示全國(guó)范圍新型農(nóng)村金融業(yè)指標(biāo)i值占全國(guó)范圍農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)i指標(biāo)值的比重。

AFOJ取值范圍為0～1之間，為便于分析，借鑒美國(guó)司法部使用HHI指數(shù)時(shí)的做法，本文將其值乘上10 000，這樣AFOJ的取值范圍為0～10 000。由于新型農(nóng)村金融市場(chǎng)份額較小，這種處理更加便于分析。

AFOX是一個(gè)相對(duì)值，當(dāng)AFOX＞1時(shí)，表示該地區(qū)農(nóng)村金融開(kāi)放程度高于全國(guó)平均水平；當(dāng)AFOX=1時(shí)，表示該地區(qū)農(nóng)村金融開(kāi)放程度與全國(guó)平均水平相當(dāng)；當(dāng)AFOX＜1時(shí)，該地區(qū)農(nóng)村金融開(kāi)放程度低于全國(guó)平均水平。兩個(gè)指標(biāo)結(jié)合使用，就能準(zhǔn)確測(cè)度農(nóng)村金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度。

（四）數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本描述

農(nóng)村金融開(kāi)放度的度量涉及新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村金融市場(chǎng)總體兩類(lèi)。農(nóng)村金融市場(chǎng)（銀行業(yè)）由大型金融機(jī)構(gòu)、中小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成。大型金融機(jī)構(gòu)包括中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行三農(nóng)金融事業(yè)部、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行涉農(nóng)業(yè)務(wù)、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等，中小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)包括村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社和小額貸款公司。它們?cè)谶M(jìn)入市場(chǎng)的門(mén)檻條件上存在差異，中小、新型農(nóng)村機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)的壁壘較高，可能面臨著較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而大型金融機(jī)構(gòu)則沒(méi)有進(jìn)入壁壘，由于只是分支機(jī)構(gòu)，所以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不高。洪正認(rèn)為以國(guó)有金融資本主導(dǎo)農(nóng)村金融實(shí)際上不可靠［25］。小額貸款公司的發(fā)展呈現(xiàn)出城市化傾向，設(shè)立的主體以民營(yíng)企業(yè)為主，設(shè)立的地區(qū)向大城市尤其是中心城區(qū)集中，而偏遠(yuǎn)落后地區(qū)則相對(duì)較少［25］。因此本文的衡量范圍將不包括大型金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司。

各區(qū)域農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總體數(shù)據(jù)由該區(qū)域內(nèi)農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行之和得到，全國(guó)農(nóng)村金融總體數(shù)據(jù)由匯總各省總體的數(shù)據(jù)得到。本文所用的各個(gè)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源于2008-2013年中國(guó)人民銀行發(fā)布的《區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》。鑒于數(shù)據(jù)的缺失，去掉了西藏、臺(tái)灣、香港和澳門(mén)的數(shù)據(jù)。吉林省2013年數(shù)據(jù)缺失用2012年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了替換處理。樣本描述如表1所示。

表1 農(nóng)村金融開(kāi)放度指標(biāo)的樣本描述

四、我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度演化

（一）中國(guó)農(nóng)村金融開(kāi)放度演化

運(yùn)用公式（6），計(jì)算出全國(guó)水平的農(nóng)村金融開(kāi)放度絕對(duì)指數(shù)（相對(duì)指數(shù)僅適合于各區(qū)域，不能計(jì)算全國(guó)水平）。

結(jié)果如表2所示。

表2 中國(guó)農(nóng)村金融開(kāi)放度指數(shù)(2008-2013年)

1.我國(guó)農(nóng)村金融總體開(kāi)放程度非常低，平均開(kāi)放度209

2013年我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額僅有366，如圖1所示。這說(shuō)明新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額很小，我國(guó)農(nóng)村金融開(kāi)放處于初期階段。

圖1 2008-2013年中國(guó)農(nóng)村金融開(kāi)放度指數(shù)

2.農(nóng)村金融開(kāi)放速度加快

2008年至2013年我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放程度年均增長(zhǎng)速度為62.4%，2010年出現(xiàn)了小幅調(diào)整，其原因是銀監(jiān)會(huì)的農(nóng)村金融開(kāi)放政策執(zhí)行未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。2011年以來(lái)我國(guó)出臺(tái)了一系列重要政策以加大農(nóng)村金融開(kāi)放力度，例如2011年銀監(jiān)會(huì)放松了村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入條件，加速了農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放，農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)逐步加強(qiáng)。

3.農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放提高了農(nóng)村金融市場(chǎng)活力

市場(chǎng)開(kāi)放不僅發(fā)揮了“鯰魚(yú)效應(yīng)”，提高了市場(chǎng)效率，還共同做大了“蛋糕”，擴(kuò)大了農(nóng)村金融的總體規(guī)模。一方面，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為了鞏固市場(chǎng)份額，積極提高服務(wù)水平和經(jīng)營(yíng)效率；另一方面，總體規(guī)模擴(kuò)大，農(nóng)村金融整體資產(chǎn)規(guī)模由2006年的4.18萬(wàn)億增長(zhǎng)到2013年末的20.67萬(wàn)億。

（二）省際農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度演化

表3顯示了2008-2013年我國(guó)30個(gè)?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）的農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度。通過(guò)分析各省農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度絕對(duì)指數(shù)發(fā)現(xiàn)：第一，各省份的農(nóng)村金融開(kāi)放程度普通較低，歷史最高值僅976，2008年6個(gè)省（區(qū)）農(nóng)村金融開(kāi)放度低于10，幾乎沒(méi)有新的參與者進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，2013年仍有青海等4個(gè)省區(qū)的農(nóng)村金融開(kāi)放度低于200，陜西省、福建省、河北省農(nóng)村金融開(kāi)放度平均水平低于100。第二，開(kāi)放程度增速快，省際差距增大。2013年天津、遼寧、浙江、內(nèi)蒙古、寧夏、廣西等6個(gè)省（市、自治區(qū)）的開(kāi)放度指數(shù)超過(guò)500，新疆等7?。▍^(qū)）的開(kāi)放度指數(shù)超過(guò)400。

表3 30個(gè)省的農(nóng)村金融開(kāi)放度絕對(duì)指數(shù)（2008-2013年）

然而2010年以后，開(kāi)放度省際分布曲線由集中變得分散，差距在拉大，如圖2所示。

圖2 30個(gè)省2008-2013年農(nóng)村金融開(kāi)放度分布

表4顯示了30個(gè)?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）的農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度相對(duì)指數(shù)。按照AFOX大于1.1、0.9～1.1之間、0.65～0.9之間、小于0.65分為四組，代表開(kāi)放程度高、中高、中低、低。分析發(fā)現(xiàn)存在著開(kāi)放程度省際不平衡的現(xiàn)象。一方面開(kāi)放程度上不平衡，2013年開(kāi)放程度“高”省平均相對(duì)開(kāi)放度1.55，而開(kāi)放度“低”省平均相對(duì)開(kāi)放度僅0.43。另一方面，開(kāi)放分布不平衡，兩極分化嚴(yán)重。中高、中低兩組的省份數(shù)少于高和低兩組的省份數(shù)。

表4 30個(gè)省農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度相對(duì)指數(shù)分組表（括號(hào)內(nèi)為組內(nèi)平均值）

（三）三大區(qū)域的農(nóng)村金融開(kāi)放度演化

表5顯示了三大區(qū)域的農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度。首先，三大區(qū)域的農(nóng)村金融開(kāi)放度總體水平逐年提高，2013年三大區(qū)域之間開(kāi)放度已經(jīng)非常接近。其次，呈現(xiàn)出東部、西部高，中部低的U型特征。西部地區(qū)增長(zhǎng)最快。由于西部地區(qū)受到農(nóng)村金融政策的傾斜和扶持力度最大，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)參與積極，2013年除陜西、四川、貴州、甘肅、廣西等5省區(qū)略低于全國(guó)水平，其他均高于全國(guó)水平。中部地區(qū)僅山西和河南高于全國(guó)平均水平，其余4省的農(nóng)村金融開(kāi)放度均低于全國(guó)水平。如圖3a和圖3b所示。

表5 2008-2013年?yáng)|部、中部、西部地區(qū)的農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放度

注：每列從左至右表示東、中、西部金融開(kāi)放度。

（四）八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開(kāi)放度演化

表6顯示八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開(kāi)放度。進(jìn)一步對(duì)八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域進(jìn)行分析：第一，八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開(kāi)放度差異非常大。黃河中游地區(qū)和東部沿海地區(qū)的平均開(kāi)放度最高，南部沿海地區(qū)的農(nóng)村金融開(kāi)放度最低，黃河中游地區(qū)的開(kāi)放度比南部沿海地區(qū)高出一倍。第二，八大區(qū)域農(nóng)村金融開(kāi)放度提升速度非常快。2008年北部沿海、東北地區(qū)、長(zhǎng)江中游、西南地區(qū)開(kāi)放度指數(shù)分別為14、22、25、26，2013年分別達(dá)到339、433、357、399，增長(zhǎng)了15～24倍。第三，2012年長(zhǎng)江中游和西北地區(qū)出現(xiàn)了回落但隨后繼續(xù)增長(zhǎng)，反映出這兩個(gè)區(qū)域內(nèi)農(nóng)村金融市場(chǎng)可能存在激烈的博弈。如圖4a和圖4b所示。

表6 2008-2013年八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域農(nóng)村金融開(kāi)放度

圖4 b 八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域農(nóng)村金融開(kāi)放度

五、結(jié)論與政策啟示

（一）結(jié)論

本文從新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)引起農(nóng)村金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化的視角，運(yùn)用基尼系數(shù)和區(qū)位熵構(gòu)建指標(biāo)，從新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面、服務(wù)能力和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)正規(guī)化程度等三個(gè)維度衡量農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放程度，構(gòu)建了開(kāi)放度絕對(duì)指數(shù)和相對(duì)指數(shù)，分別衡量區(qū)域內(nèi)開(kāi)放度水平及與上一級(jí)區(qū)域的相對(duì)水平。

基于2008-2013年的省際數(shù)據(jù)，分別測(cè)度了全國(guó)及30個(gè)省、東中西部三大區(qū)域和八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開(kāi)放程度。分析發(fā)現(xiàn)：第一，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放總體程度水平非常低，農(nóng)村金融開(kāi)放處于初期階段。第二，各省農(nóng)村金融開(kāi)放程度普遍較低，省際差距在拉大。2013年天津、遼寧、浙江、內(nèi)蒙古、寧夏、廣西等6個(gè)省（市、自治區(qū)）開(kāi)放度指數(shù)均超過(guò)了500，新疆等7?。▍^(qū)）開(kāi)放度指數(shù)超過(guò)400，但陜西省、福建省、河北省三省農(nóng)村金融開(kāi)放度平均水平低于100。第三，從東、中、西三大區(qū)域看，西部農(nóng)村金融開(kāi)放度最高、東部次之、中部最低，呈U字開(kāi)型特征，但開(kāi)放程度差異并不顯著。第四，八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域開(kāi)放度差異大，提升速度快。

（二）政策啟示

1.加快推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)開(kāi)放，縮小農(nóng)村金融開(kāi)放的區(qū)域差異

第一，擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入，對(duì)于設(shè)立村鎮(zhèn)銀行超過(guò)一定數(shù)量的發(fā)起行或投資人，給予一定的政策支持或獎(jiǎng)勵(lì)。鼓勵(lì)在中西部地區(qū)、老少邊窮地區(qū)、農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)和小微企業(yè)聚集地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行的覆蓋面。第二，推動(dòng)農(nóng)村資金互助社的發(fā)展，鼓勵(lì)管理民主、運(yùn)行規(guī)范、帶動(dòng)力強(qiáng)的當(dāng)?shù)貙?zhuān)業(yè)合作社或龍頭公司等新型農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織與農(nóng)村資金互助社合作發(fā)展。第三，推動(dòng)農(nóng)村金融租賃公司、信托公司、理財(cái)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，鼓勵(lì)開(kāi)展大型農(nóng)機(jī)具融資租賃等多元化金融服務(wù)支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。大力發(fā)展農(nóng)村汽車(chē)金融公司、農(nóng)村消費(fèi)金融公司等，為農(nóng)村居民提供適合的消費(fèi)金融服務(wù)，激發(fā)農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)潛力。第四，構(gòu)建動(dòng)態(tài)的農(nóng)村金融區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展機(jī)制。逐步將發(fā)展重心向經(jīng)濟(jì)落后區(qū)域轉(zhuǎn)移，從動(dòng)態(tài)上給予各地區(qū)平等的農(nóng)村金融開(kāi)放條件。加強(qiáng)區(qū)域政策協(xié)調(diào)，建立開(kāi)放度高的區(qū)域向開(kāi)放度低的區(qū)域的反哺機(jī)制。實(shí)施有區(qū)域針對(duì)性的金融政策和金融調(diào)控機(jī)制。

2.農(nóng)村金融開(kāi)放的同時(shí)，繼續(xù)深化農(nóng)村金融體制改革

第一，在保持縣域法人地位不變的前提下，推進(jìn)農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度和組織形式改革，實(shí)施市場(chǎng)化、企業(yè)化改革，提高治理水平和經(jīng)營(yíng)管理水平，發(fā)揮支農(nóng)服務(wù)主力軍作用。第二，推動(dòng)大型涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的改革。深化中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革，盡快實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋全部縣域支行，加大“三農(nóng)”信貸投放和資源配置力度優(yōu)化。郵政儲(chǔ)蓄銀行提升縣以下機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)功能，穩(wěn)步發(fā)展小額涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村資金回流。完善農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革方案，科學(xué)定位、強(qiáng)化職能，創(chuàng)新服務(wù)，加大對(duì)農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)和水利、貧困地區(qū)公路等農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的貸款力度。

3.完善農(nóng)村金融市場(chǎng)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的制度基礎(chǔ)

第一，健全農(nóng)村金融監(jiān)管體系。針對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村中小企業(yè)貸款以及農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，探索建立差異化的監(jiān)管技術(shù)和制度。第二，完善金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)體系、審計(jì)監(jiān)督機(jī)制、支付體系、流動(dòng)性保障機(jī)制、信息披露機(jī)制，創(chuàng)造有利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入國(guó)內(nèi)外貨幣和資本市場(chǎng)的機(jī)制，如創(chuàng)造投資基金發(fā)行、債券發(fā)行、資產(chǎn)證券化等。第三，適時(shí)推出存款保險(xiǎn)制度，完善市場(chǎng)退出機(jī)制。由于新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資本規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，存款保險(xiǎn)制度可以增強(qiáng)存款人信心，減少因金融機(jī)構(gòu)倒閉引發(fā)的存款擠兌風(fēng)險(xiǎn)。第四，為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的健康成長(zhǎng)提供良好的孵化條件。借鑒對(duì)高新企業(yè)孵化的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)孵化機(jī)構(gòu)，為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展提供資金和條件，承擔(dān)其部分或全部組建成本和開(kāi)辦費(fèi)用。培育農(nóng)村或涉農(nóng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，發(fā)展涉農(nóng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，完善農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。提供新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)微型金融技術(shù)支持和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，使其掌握向小微企業(yè)和農(nóng)民發(fā)放貸款的技術(shù)，提高市場(chǎng)適應(yīng)力和競(jìng)爭(zhēng)力。

4.創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式

第一，發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融，建立農(nóng)產(chǎn)品訂單—保單—信貸的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，大力推廣農(nóng)村微貸技術(shù)，普及應(yīng)用現(xiàn)代金融工具，增強(qiáng)金融產(chǎn)品契合度。第二，加快推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展。推廣保障適度、保費(fèi)低廉、保單通俗的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，大力發(fā)展農(nóng)房、農(nóng)機(jī)具、漁業(yè)、設(shè)施農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，鞏固種養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)，擴(kuò)大重要“菜籃子”產(chǎn)品保險(xiǎn)覆蓋面，創(chuàng)新發(fā)展價(jià)格指數(shù)、天氣指數(shù)、小額信貸保證保險(xiǎn)等新型險(xiǎn)種。第三，開(kāi)展抵質(zhì)押擔(dān)保創(chuàng)新。增加林權(quán)抵押貸款規(guī)模，探索農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款有效的模式，開(kāi)展以大型農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備、運(yùn)輸工具、林木所有權(quán)、林地使用權(quán)、水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)、承包土地收益權(quán)、農(nóng)產(chǎn)品訂單、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等為標(biāo)的的新型抵質(zhì)押擔(dān)保方式。第四，利用互聯(lián)網(wǎng)金融普惠性和跨地域性的優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)農(nóng)村金融與城市金融的融合。加大農(nóng)村地區(qū)ATM、自動(dòng)存取款機(jī)、POS機(jī)、多媒體自助查詢(xún)機(jī)等金融自助服務(wù)機(jī)具的覆蓋，方便村民利用電腦、電話、手機(jī)等網(wǎng)絡(luò)通信終端在線自助辦理金融服務(wù)，逐步推廣基于互聯(lián)網(wǎng)金融的支付轉(zhuǎn)賬、小額信貸、消費(fèi)信貸、投資理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品。

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