淺談縣級小微企業(yè)的應(yīng)急周轉(zhuǎn)金

蔣智敏

摘 要：小型微型工業(yè)企業(yè)（以下簡稱小微企業(yè)）在增加國民就業(yè)、促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對縣域經(jīng)濟(jì)和社會繁榮發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。但是近幾年來，因融資困難、成本上升等多種因素影響，縣域小微企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、發(fā)展停滯等問題，這已經(jīng)成為當(dāng)?shù)卣囊粔K心病。文章就縣級小微企業(yè)資金困難現(xiàn)狀，提出應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的解決辦法，并對應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的使用、管理方面存在的問題和困難進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資現(xiàn)狀 應(yīng)急周轉(zhuǎn)金

中圖分類號：F276.3

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）06-118-02

小型微型工業(yè)企業(yè)（以下簡稱小微企業(yè)）在增加國民就業(yè)、促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對縣域經(jīng)濟(jì)和社會繁榮發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。改革開放以來，特別是近幾年來，國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，國外市場萎縮、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。因融資困難、成本上升等多種因素影響，縣域小微企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、發(fā)展停滯等問題，這已經(jīng)成為當(dāng)?shù)卣囊粔K心病。

1.資金是企業(yè)的血脈，是企業(yè)進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的前提和保障。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程實則是資金的流轉(zhuǎn)過程，在資金良性運作的過程中，企業(yè)得到健康的發(fā)展，并不斷成長；同時在這種良性運動中，資金的價值得到保存并得以增值。反之，離開了資金的供給，企業(yè)將不能存續(xù)。小微企業(yè)的資金來源主要有以下幾個渠道：（1）銀行資金。按道理說，銀行貸款是一般小微企業(yè)最期望得到的資金來源之一。但由于各種原因，小微企業(yè)難以得到所需的銀行貸款。另外，小微企業(yè)也可以借助金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券，向社會籌資，但這種活動得符合國家的相關(guān)法律法規(guī)，要求企業(yè)必須具備一定的前提條件，因而對大多數(shù)小微企業(yè)來說此路是不通的。（2）從個人手中籌資。從個人手中籌資，方法多樣，可以合伙參股，可以向親朋好友借款，可以民間借貸等。合伙參股即從個人那里籌集資金，同時企業(yè)給他相應(yīng)股份；向親朋好友的借款多為臨時借款，也可以向企業(yè)職工集資。這些籌資方式多樣，手續(xù)簡便。缺點是資金量少，受到很多條件制約。（3）政府補(bǔ)助。小微企業(yè)直接從政府那里得到補(bǔ)貼的情況較少，政府主要是對重點行業(yè)提供優(yōu)惠政策。小企業(yè)可以在有優(yōu)惠政策的行業(yè)領(lǐng)域提出低息貸款申請，這些貸款可以減輕小企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)。缺點是獲得此類行業(yè)優(yōu)惠的企業(yè)數(shù)量有限。

2.資金與企業(yè)的發(fā)展關(guān)系。資金是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，它包括流動資金和項目資金，流動資金是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的保證。流動資金的緊缺威脅到企業(yè)的生存，影響、制約著企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

流動資金緊缺表現(xiàn)在庫存貨幣資金緊缺、短期借款籌資和到期長期借款再貸款難度加大等，導(dǎo)致資金流對生產(chǎn)流的保證力度減弱，很大程度上影響企業(yè)的生產(chǎn)能力。流動資金緊缺由企業(yè)內(nèi)、外部因素造成。外部因素有國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控方面的，如國家經(jīng)濟(jì)增速放緩、經(jīng)濟(jì)緊縮等一系列政策調(diào)整的變化，有銀行貸款、銀行扶持行業(yè)企業(yè)方向變化等方面的政策調(diào)整變動等。內(nèi)部因素有現(xiàn)行的企業(yè)制度范圍里融資結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。很多企業(yè)習(xí)慣于傳統(tǒng)財務(wù)管理方式，將提存的企業(yè)公積金、留存收益大量用于項目建設(shè)，而很少用于補(bǔ)充流動資金的不足，導(dǎo)致企業(yè)的固定資產(chǎn)投資占用大量的流動資金，加上企業(yè)的產(chǎn)品、材料庫存、應(yīng)收賬款又?jǐn)D占了相當(dāng)部分的流動資金，因而企業(yè)流動資金頻頻告急，企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴(yán)重影響。

3.小微企業(yè)資金現(xiàn)狀。小微企業(yè)的資金投向主要有購置設(shè)備和原材料。而企業(yè)的流動資金來源主要靠產(chǎn)品銷售資金回籠。受市場疲軟的影響，企業(yè)產(chǎn)品銷售資金又不能及時回籠，應(yīng)收賬款的增加進(jìn)一步制約了企業(yè)的發(fā)展。作為企業(yè)資產(chǎn)總額之一的流動資產(chǎn)，其每一次周轉(zhuǎn)可以為企業(yè)產(chǎn)生營業(yè)收入和創(chuàng)造利潤，周轉(zhuǎn)速度越快，越能節(jié)約流動資產(chǎn)，等于相對擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力；反之，則需要企業(yè)補(bǔ)充流動資金參加周轉(zhuǎn)，勢必造成資金浪費，降低企業(yè)盈利能力。流動資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中占用在流動資產(chǎn)上的資金，流動資金不足時，企業(yè)大多數(shù)是通過負(fù)債來緩解，合理的負(fù)債可以幫助企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)，提高盈利能力。但是，大多數(shù)小微企業(yè)從銀行獲得貸款比較困難。銀行貸款需要小微企業(yè)有良好的信譽(yù)，需要小微企業(yè)有效的擔(dān)保和抵押。甚至有些小微企業(yè)在向銀行貸款時，除了支付正常的貸款利息，還被要求支付一些附加費用。所以，是否具有良好的信譽(yù)、有效的擔(dān)保和抵押是小微企業(yè)向銀行融資成敗的關(guān)鍵。小微企業(yè)還有另一條籌資渠道，那就是民間借貸。由于資金的稀缺性，民間借貸利率往往高于同期的銀行貸款利率，利率太高是小微企業(yè)民間借貸難以成功的主要原因。因此，小微企業(yè)的資金現(xiàn)狀就是受生產(chǎn)要素成本上升、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營利潤下降、企業(yè)產(chǎn)品銷售資金回籠困難等因素影響，企業(yè)流動生產(chǎn)資金處于緊缺狀態(tài)，同時市場的融資難以成功。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年1月31日，福建省尤溪縣欠貸款、欠工資、欠電費的小微企業(yè)共有48家，其中欠貸企業(yè)28家金額3.2億元，欠薪企業(yè)17家金額1500萬元，欠電費企業(yè)15家金額200萬元。

4.應(yīng)急周轉(zhuǎn)金應(yīng)運而生。為改變當(dāng)前小微企業(yè)籌資難、專項資金申請流程復(fù)雜、手續(xù)繁瑣等現(xiàn)狀，在確保資金安全的前提下，福建省尤溪縣由財政安排專項資金，小額貸款公司按比例配套資金，于2014年設(shè)立企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)專項資金，用于幫助企業(yè)解決“過橋”貸款臨時性資金不足，緩解企業(yè)融資困難，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。縣級財政根據(jù)運作情況逐步增加資金規(guī)模，按人民銀行公布的同期定期存款半年期基準(zhǔn)利率向小額貸款公司計收利息，應(yīng)急周轉(zhuǎn)資金委托小額貸款公司實行封閉式運行。（1）管理機(jī)構(gòu)、職能。成立縣企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)專項資金工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由縣主官任組長，縣分管領(lǐng)導(dǎo)任付組長，成員由各相關(guān)部門負(fù)責(zé)人組成。領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)應(yīng)急資金的管理、協(xié)調(diào)、運作等事宜。領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室具體負(fù)責(zé)企業(yè)申請使用應(yīng)急資金的管理、審核、上報審批等相關(guān)工作。（2）應(yīng)急資金的申請條件。申請單位必須是在當(dāng)?shù)毓ど痰怯涀缘?，有良好的信用，能正常?jīng)營生產(chǎn)的，具有發(fā)展前景的，同時在規(guī)定期限內(nèi)的納稅總額須達(dá)到一定限額以上的符合貸款銀行續(xù)貸條件的企業(yè)。（3）運作流程和管理。資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難的企業(yè)向縣應(yīng)急資金管理辦公室提出借款申請，小額貸款公司依據(jù)應(yīng)急資金辦審核過關(guān)的材料按規(guī)定給符合條件的企業(yè)給予臨時性借款，企業(yè)在收到應(yīng)急周轉(zhuǎn)金后及時按合同約定時間歸還銀行貸款，同時，貸款銀行根據(jù)轉(zhuǎn)貸承諾書約定，給予企業(yè)辦理資金續(xù)貸手續(xù)，企業(yè)再將得到的銀行續(xù)貸資金及時、足額歸還小貸公司。應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的順利、有效運作，離不開政府的監(jiān)督管理。它要求小貸公司要規(guī)范運作，加強(qiáng)與各貸款銀行及應(yīng)急資金辦的溝通聯(lián)系，確保資金按規(guī)定用途使用并且安全收回；要求各金融機(jī)構(gòu)從服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保持全縣經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定的大局出發(fā)，及時、合理安排信貸資金，確保符合貸款條件的小微企業(yè)資金需求；要求獲得應(yīng)急資金的企業(yè)按規(guī)定用途使用資金。

5.應(yīng)急周轉(zhuǎn)金存在的主要問題和現(xiàn)實意義。（1）應(yīng)急資金轉(zhuǎn)貸難兩全其美。政府和小貸公司共同經(jīng)營管理應(yīng)急周轉(zhuǎn)金，對于應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的放貸對象決策很難把握。因為小貸公司與政府在是否放貸方面意見不一。政府從大局的高度出發(fā)，想幫助企業(yè)融到所需資金，走出困境，持續(xù)發(fā)展，為當(dāng)?shù)卣畡?chuàng)造稅收；而小貸公司從風(fēng)險經(jīng)營角度出發(fā)，對貸款企業(yè)多方考核，要求苛刻，對條件欠缺的企業(yè)不予支持貸款。另外，能滿足小貸公司貸款條件的企業(yè)，也大多不需要通過政府的應(yīng)急周轉(zhuǎn)金來解決資金的周轉(zhuǎn)問題。所以，最后有可能發(fā)生政府挖坑政府填，而小貸公司雖然配套了資金，卻不承擔(dān)風(fēng)險的情況出現(xiàn)。因此，對應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的管理，如果由政府決策，因?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營、企業(yè)資信等了解不夠透徹，操作起來風(fēng)險很大；如果由小貸公司決策，運用市場機(jī)制選擇企業(yè)，他們更愿意貸款給資信好的，經(jīng)營情況良好的企業(yè)，對于需要應(yīng)急周轉(zhuǎn)金這種“速效救心丸”來救助的企業(yè)，他們便不愿理睬。（2）商業(yè)銀行簽訂的企業(yè)轉(zhuǎn)貸承諾書不具有法律效力。設(shè)立應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的目的是為了緩解企業(yè)融資困難，幫助企業(yè)解決“過橋”貸款臨時性資金不足的問題。這座橋的兩頭是商業(yè)銀行的貸款回收和貸款發(fā)放。如果銀行在收回貸款之后沒有如期發(fā)放貸款，那么財政應(yīng)急周轉(zhuǎn)金就不能順利回收。采用銀行承諾書的形式對貸款銀行進(jìn)行約束，是現(xiàn)行采取的普遍手段，但效果并不好。原因是商業(yè)銀行雖然對當(dāng)?shù)卣蟹趴畛兄Z，但放款審批權(quán)大多在上級行，能否放款具有很大的不確定性；另外銀行的貸款投向也時常隨國家宏觀政策導(dǎo)向而改變，如果轉(zhuǎn)貸過程中發(fā)生銀行貸款方向調(diào)整、續(xù)貸手續(xù)辦理不下來的情況，那么就直接影響應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的回收。

雖然應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的使用、管理方面存有許多問題和困難，但仍不失為眼下解決地方小微企業(yè)融資難的一條有效途徑。政府和小貸公司之間可以通過溝通，尋求解決共同管理好該項資金的有效平衡點來保證資金安全；可以通過政府加強(qiáng)與各當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行的溝通、督促當(dāng)?shù)劂y行與上級行的聯(lián)系、加大對商業(yè)銀行的考核等辦法來提升商業(yè)銀行承諾書的效力等。

福建省尤溪縣2014年設(shè)立的企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)專項資金運營情況良好，為該縣經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)、持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航發(fā)揮了一定的作用。2015年全縣納入統(tǒng)計的小型工業(yè)企業(yè)175家，截至2月底復(fù)、開工生產(chǎn)的有170家。應(yīng)急周轉(zhuǎn)金共受理14家次企業(yè)的申請，13家次審核條件通過，成功幫助10家次企業(yè)周轉(zhuǎn)資金5200萬元。

參考文獻(xiàn)：

[1] 常雪梅.基本財務(wù)比率分析[j].山西科技，2005（3）

（作者單位：福建省尤溪縣財政局 福建尤溪 365100）

（責(zé)編：玉山）