我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競(jìng)合關(guān)系研究

王招治

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念的界定

在互聯(lián)網(wǎng)金融概念的界定上，有研究學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融有廣義與狹義之分。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融是指具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)，這類金融業(yè)態(tài)利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，尤其是移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和APP等技術(shù)來經(jīng)營(yíng)，對(duì)傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生了很大影響，包括非金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的滲透，也包括現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化。而從狹義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融則是指單純依靠互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行融資的新型模式，這種模式不同于以往商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場(chǎng)的直接融資，它的資本流轉(zhuǎn)僅僅依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為金融中介，不依賴銀行，也不依賴于證券公司等。本文將通俗的新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融化定義為狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融，即區(qū)別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化，資金融通僅依托互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)的方式方法稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及其對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)起步于2003年。經(jīng)過十余年的發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)伴隨電子商務(wù)的迅速崛起呈現(xiàn)出超常規(guī)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。特別是2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融由余額寶為導(dǎo)火索迅速引爆，并作為“攪局者”成功打入中國(guó)金融市場(chǎng)，2013年也由此被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”：阿里小貸異軍突起、“三馬”試水互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)量激增、十家較大的商業(yè)銀行分別開設(shè)網(wǎng)上綜合商城等。

剛開始，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域主要是支付結(jié)算業(yè)務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，業(yè)務(wù)進(jìn)入傳統(tǒng)商業(yè)銀行的領(lǐng)地：第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)貸、電商小貸、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)銷售、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)取；ヂ?lián)網(wǎng)金融以這些形式為資金供需雙方提供直接匹配平臺(tái)，與客戶實(shí)現(xiàn)了開放、交互和無縫接觸，在第三方支付、線上融資、線上理財(cái)?shù)确矫嬲归_激烈的競(jìng)爭(zhēng)，搶占市場(chǎng)份額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）搶占銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額

首先，在支付領(lǐng)域，作為商業(yè)銀行最原始的業(yè)務(wù)，這部分業(yè)務(wù)如今已被互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所吞噬。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以其交易價(jià)格更低廉、操作更快速便捷、支付無時(shí)間差等優(yōu)勢(shì)迅速搶占了我國(guó)16億元支付市場(chǎng)份額的80%；其次，在線上融資方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以眾籌、P2P網(wǎng)貸、電商小貸等創(chuàng)新性的融資模式，將因?yàn)檎餍朋w系的缺陷性而被銀行業(yè)所忽略的小微企業(yè)、個(gè)人借貸等領(lǐng)域的貸款業(yè)務(wù)納入旗下。雖然從短期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)由于風(fēng)險(xiǎn)管控方面的劣勢(shì)尚不能對(duì)銀行構(gòu)成威脅，但是長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，受益于互聯(lián)網(wǎng)信息的公開分享，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)非常有可能將信貸業(yè)務(wù)擴(kuò)展到大企業(yè)客戶，屆時(shí)將對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)成極大威脅；最后，在投資理財(cái)領(lǐng)域，一方面，以余額寶、微理財(cái)、財(cái)付通等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品侵占著傳統(tǒng)銀行受制于門檻高、期限長(zhǎng)等缺陷而忽略掉的草根客戶市場(chǎng)；另一方面，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)譬如“好貸網(wǎng)”、“融 360”、“數(shù)米網(wǎng)”、“天天基金”等承擔(dān)起了原有金融機(jī)構(gòu)發(fā)布理財(cái)、貸款、基金等信息中介或代銷業(yè)務(wù)，使得銀行這部分表外業(yè)務(wù)的收入也被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所搶占。

（二）改變傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式

相比于傳統(tǒng)銀行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在經(jīng)營(yíng)上將先進(jìn)技術(shù)與金融服務(wù)融合在一起，開放現(xiàn)有的金融平臺(tái)，能對(duì)客戶迅速作出反應(yīng)、服務(wù)更加靈活多變。譬如，阿里巴巴集團(tuán)開辟的阿里小貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新性地利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫信息有效解決傳統(tǒng)銀行頭疼的小微客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問題，開辟了小微企業(yè)融資新渠道，有效地贏得了小微企業(yè)、個(gè)人等貸款市場(chǎng)。而受制于緩慢的網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程，傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的攻城掠地有所準(zhǔn)備，紛紛推出電子銀行、手機(jī)銀行等金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化產(chǎn)品，但是其服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)模式仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相抗衡，也難以對(duì)客戶需求迅速作出反應(yīng)，這也造成其長(zhǎng)久以來對(duì)小微企業(yè)及個(gè)人的貸款業(yè)務(wù)以及理財(cái)市場(chǎng)的忽略。在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的構(gòu)建上，傳統(tǒng)商業(yè)銀行也只是僅局限于網(wǎng)絡(luò)支付以及轉(zhuǎn)賬，難以實(shí)現(xiàn)多個(gè)平臺(tái)的相互轉(zhuǎn)換。

（三）加速利率市場(chǎng)化，實(shí)現(xiàn)金融托媒

與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用央行基準(zhǔn)利率指導(dǎo)來制定利率基準(zhǔn)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融利用網(wǎng)絡(luò)化交易平臺(tái)實(shí)現(xiàn)交易雙方資金供給與需求的透明與對(duì)接，借方報(bào)價(jià)，貸方根據(jù)流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)等因素來選擇對(duì)象，雙方交易市場(chǎng)化。這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)就能通過市場(chǎng)來判斷利率走勢(shì)，形成特定客戶群的利率水平。今后，如果能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的借貸雙方數(shù)據(jù)做系統(tǒng)深入挖掘，則利率完全市場(chǎng)化指日可待，從而形成完善的貸款定價(jià)基礎(chǔ)。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融作為網(wǎng)絡(luò)化交易平臺(tái)，擔(dān)當(dāng)著資金供需雙方信息中介的角色，使得交易雙方能夠利用該平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金的互惠互補(bǔ)，并且已經(jīng)發(fā)展成熟的第三方支付平臺(tái)也能為客戶實(shí)現(xiàn)付款、轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付功能。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融將加速弱化傳統(tǒng)銀行的中介角色，實(shí)現(xiàn)金融托媒。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行競(jìng)合關(guān)系的形成機(jī)理

如上所述，伴隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動(dòng)終端設(shè)備的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式、傳統(tǒng)職能等帶來了深遠(yuǎn)影響，互聯(lián)網(wǎng)金融借助強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)對(duì)傳統(tǒng)銀行產(chǎn)生極大的沖擊，但是商業(yè)銀行歷經(jīng)400多年的發(fā)展，其強(qiáng)大的生命力不單單完全借助技術(shù)優(yōu)勢(shì)，其經(jīng)濟(jì)地位也不容忽視。因此，未來兩者不應(yīng)只是尋求一方代替另一方的模式，而更多地應(yīng)認(rèn)識(shí)各自的定位，在鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)中尋求互惠合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行競(jìng)合關(guān)系的必要性分析

1.惡性競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)導(dǎo)致兩敗俱傷

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)銀行如若不能認(rèn)識(shí)到各自的優(yōu)勢(shì)所在，盲目惡性競(jìng)爭(zhēng)則只會(huì)導(dǎo)致雙方兩敗俱傷。譬如，在借貸與理財(cái)市場(chǎng)上，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如果通過盲目調(diào)高收益率等手段來吸引客戶，而銀行為了留住現(xiàn)有以及開拓潛在客戶而緊隨其后為提高收益率而進(jìn)一步惡性競(jìng)爭(zhēng)，則不良的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)造成金融市場(chǎng)利率紊亂，提高融資成本，阻礙金融業(yè)良性發(fā)展。此外，實(shí)力較雄厚的銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的過度競(jìng)爭(zhēng)會(huì)給實(shí)力薄弱的企業(yè)造成影響，有可能會(huì)導(dǎo)致它們最后因敵不過競(jìng)爭(zhēng)而破產(chǎn)或被收購(gòu)，損害它們的經(jīng)營(yíng)權(quán)益，破壞市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原有的公正性。其次，在第三方支付市場(chǎng)上，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)雖然搶占這部分業(yè)務(wù)的大部分市場(chǎng)份額，但是其無法完全脫離傳統(tǒng)銀行，特別是第三方支付企業(yè)資金的兌現(xiàn)需要依托銀行，如果銀行與其展開惡性競(jìng)爭(zhēng)，則會(huì)凍結(jié)用戶的銀行賬戶，其支付寶賬戶也會(huì)被封凍，目前，也有銀行降低了支付寶轉(zhuǎn)賬金額額度。因此，毫無疑問支付寶的“壽命”取決于銀行。同時(shí)，如果銀行介入第三方支付，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最終可能會(huì)敵不過實(shí)力較強(qiáng)大銀行而被收購(gòu)或者經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致破產(chǎn)，依靠銀行自身的金融壟斷優(yōu)勢(shì)，第三方支付的市場(chǎng)將受到擠壓。

2.單純合作只會(huì)導(dǎo)致壟斷等問題

現(xiàn)今各商業(yè)銀行為了保持原有地位并在互聯(lián)網(wǎng)金融這一大鍋里面分一杯羹，紛紛與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行合作。例如：興業(yè)銀行與搜狐焦點(diǎn)聯(lián)合推出“e購(gòu)貸”貸款產(chǎn)品，興業(yè)銀行與百度、1號(hào)店與中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行進(jìn)行合作。各銀行紛紛搶食互聯(lián)網(wǎng)金融這一片藍(lán)海，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作共同研發(fā)新產(chǎn)品。如果互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行只進(jìn)行合作的話，這會(huì)使其壟斷我國(guó)金融行業(yè)。壟斷就會(huì)存在操縱市場(chǎng)的可能，妨礙市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，降低行業(yè)效率使整個(gè)行業(yè)停滯不前。如果行業(yè)壟斷后沒有繼續(xù)改進(jìn)的話，就會(huì)難以滿足客戶的需求，造成客戶的不滿意度增加，也有可能存在惡意性經(jīng)營(yíng)，因?yàn)閴艛嗟匚粊慝@取超額利潤(rùn)，擾亂市場(chǎng)秩序，損害消費(fèi)者利益。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行競(jìng)合關(guān)系的可行性分析

從本質(zhì)上講，互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融，互聯(lián)網(wǎng)金融只是借助互聯(lián)網(wǎng)工具從經(jīng)營(yíng)模式上改變現(xiàn)有銀行的運(yùn)行模式，其在客戶基礎(chǔ)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等方面尚難以撼動(dòng)傳統(tǒng)銀行的地位。因此，傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融各有優(yōu)勢(shì)，這促成了雙方競(jìng)爭(zhēng)合作可行性的客觀基礎(chǔ)。

1.在客戶服務(wù)上的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比分析

在客戶服務(wù)方面，作為一種新興的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融利用全天候覆蓋全球的互聯(lián)網(wǎng)工具，打破傳統(tǒng)銀行時(shí)間、地點(diǎn)的局限性，使得客戶能夠在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)實(shí)現(xiàn)資金支取、借貸、辦理遠(yuǎn)程銀行中介業(yè)務(wù)，大幅度地節(jié)約了時(shí)間成本，實(shí)現(xiàn)了更廣的服務(wù)半徑。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為信息的中介，資金的借貸雙方能夠在這個(gè)平臺(tái)上分享雙方的資源與信息，每個(gè)客戶的需求都得到了充分關(guān)注與滿足，因此，客戶體驗(yàn)較傳統(tǒng)銀行更為優(yōu)越，也有效地打開了被銀行忽略掉的“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)。當(dāng)然，作為有著400多年歷史的傳統(tǒng)銀行，雖然在服務(wù)半徑、客戶體驗(yàn)等方面與互聯(lián)網(wǎng)金融相比還有較大差距，但是其仍然存在著客戶基礎(chǔ)雄厚、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)完善等優(yōu)勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)客戶教育程度要求較高，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行為習(xí)慣的依賴性較強(qiáng)，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶基礎(chǔ)仍然比不上傳統(tǒng)銀行。譬如，2007年英國(guó)在線銀行愛格（Egg）就因客戶的流失而被花旗銀行所收購(gòu)。此外，多年的積累沉淀使得國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的客戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)相比于互聯(lián)網(wǎng)金融更為完善。分支機(jī)構(gòu)遍布全國(guó)各地，且機(jī)構(gòu)和代理行有向海外不斷延伸的趨勢(shì)。實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)、便捷銀行、樓層銀行等實(shí)體服務(wù)點(diǎn)連同電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等電子渠道形成線上線下互動(dòng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為客戶帶來更為優(yōu)質(zhì)、便捷、高效的金融服務(wù)。

2.在信息與資源處理上的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比分析

在信息處理方面，互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)銀行來講優(yōu)勢(shì)非常明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)使得金融主體的行為變得更有邏輯和更容易辨別，這樣，信息處理能力更強(qiáng)，交易成本更低。具體地說，在信息獲取上，傳統(tǒng)銀行將單個(gè)企業(yè)作為一個(gè)獨(dú)立的個(gè)體來分析，而互聯(lián)網(wǎng)金融則通過單個(gè)企業(yè)所處的企業(yè)環(huán)境出發(fā)，從多個(gè)側(cè)面來理解該企業(yè)的信息，并進(jìn)一步將這些信息做拼接，這樣便可以獲得一個(gè)全面的企業(yè)信用狀況，阿里金融就是利用這個(gè)原理來有效打開小微企業(yè)這一市場(chǎng)；在信息處理上，相比于傳統(tǒng)分散龐雜的信息資源，互聯(lián)網(wǎng)金融模式利用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，搜索引擎組織和結(jié)構(gòu)化信息，云計(jì)算建模和分析信息，這樣使得其金融交易具有充分的信息基礎(chǔ)；在資源配置上，互聯(lián)網(wǎng)金融的資源配置效率更高，資金供需雙方利用互聯(lián)網(wǎng)中介平臺(tái)實(shí)現(xiàn)融資與個(gè)人投資的有效供需對(duì)接，實(shí)現(xiàn)定價(jià)完全競(jìng)爭(zhēng)，大幅提升資金效率，并進(jìn)一步帶來交易成本的有效降低，一般而言，銀行業(yè)通過在線虛擬支付的成本僅是通過物理分支機(jī)構(gòu)支付的1/16到1/6。

3.在資金供給上的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比分析

在資金供給上，互聯(lián)網(wǎng)金融相比于傳統(tǒng)金融是一種新興的金融模式，仍然存在有風(fēng)險(xiǎn)管控薄弱等缺陷，因此其吸儲(chǔ)能力仍遠(yuǎn)不足以與傳統(tǒng)金融相抗衡。小額貸款公司、擔(dān)保公司、金融租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)不僅資金來源有限，而且籌資成本也相對(duì)較高。另一方面，商業(yè)銀行則不然，利用吸收存款、發(fā)行金融債、同業(yè)拆借等多種方式，商業(yè)銀行可以為企業(yè)和小微企業(yè)帶來可持續(xù)的信貸資金來源。僅從存款方面看，商業(yè)銀行就可以吸收居民儲(chǔ)蓄、企業(yè)活期和定期存款、財(cái)政性存款、IPO資金存款、第三方支付資金、結(jié)構(gòu)性存款等多渠道的資金。

4.在風(fēng)險(xiǎn)管控上的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比分析

在風(fēng)險(xiǎn)管控方面，有著多年基礎(chǔ)的商業(yè)銀行相較于互聯(lián)網(wǎng)金融積累了更為豐富的風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)。無論從風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)控制手段來講，還是從企業(yè)征信體系的建設(shè)、專業(yè)化人才隊(duì)伍的培養(yǎng)來說，商業(yè)銀行均能有效結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。譬如，某商業(yè)銀行將多年積累的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析挖掘，開發(fā)出各類小微貸款打分卡，進(jìn)而提高信貸審批的效率和質(zhì)量。然而互聯(lián)網(wǎng)金融因?yàn)樽陨淼奶厥庑砸约澳壳拔覈?guó)監(jiān)管法律法規(guī)的缺位使得其面臨的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要分為信貸類風(fēng)險(xiǎn)與非信貸類風(fēng)險(xiǎn)。信貸類的風(fēng)險(xiǎn)主要存在于很多資金需求者無需提供抵押品或者第三方擔(dān)保便可以憑借資金信譽(yù)獲得貸款，這顯然存在著較大風(fēng)險(xiǎn)性；非信貸類風(fēng)險(xiǎn)則主要是在支付領(lǐng)域以及保險(xiǎn)產(chǎn)品或者理財(cái)產(chǎn)品的銷售方面，因?yàn)橘囈灾蔚幕ヂ?lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)本身存在的風(fēng)險(xiǎn)性，譬如容易遭到黑客攻擊，黑客盜取密碼等所導(dǎo)致的賬戶資金的丟失。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比分析如下表所示：

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行競(jìng)合關(guān)系的構(gòu)建

通過上述分析可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行競(jìng)合關(guān)系的構(gòu)建有其一定的必要性與可行性，雙方在強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，更注重合作共贏是大勢(shì)所趨?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該從各自的優(yōu)勢(shì)出發(fā)，注重優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，在傳統(tǒng)的第三方支付、線上融資、線上理財(cái)?shù)然A(chǔ)業(yè)務(wù)上開展競(jìng)爭(zhēng)與合作；在經(jīng)營(yíng)模式上相互借鑒，功能互補(bǔ)，信息共享；順應(yīng)時(shí)代發(fā)展，雙方共同致力于打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

（一）基礎(chǔ)業(yè)務(wù)上有效競(jìng)爭(zhēng)，互惠合作

在第三方支付市場(chǎng)上，第三方支付公司在資金處理效率、創(chuàng)新能力上優(yōu)于銀行，但是在吸收儲(chǔ)蓄存款上又無法與銀行相比。因此，雙方可以分別利用各自優(yōu)勢(shì)，銀行托管、劃轉(zhuǎn)和清算第三方支付公司的備付資金，開展分期付款、個(gè)人授信。雙方合作獲取網(wǎng)關(guān)接入手續(xù)費(fèi)用，增加中間收入，提高客戶活躍度和粘粘性，豐富收入結(jié)構(gòu)，兩者在“競(jìng)合”中找準(zhǔn)各自的位置，共同發(fā)展；在融資領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管控與客戶基礎(chǔ)弱于傳統(tǒng)銀行，但是在信息處理能力方面又優(yōu)于傳統(tǒng)銀行。因此，雙方可以優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同致力于打造線上小微企業(yè)融資平臺(tái)，則將有效開拓傳統(tǒng)銀行鮮為覆蓋到的小微企業(yè)信貸市場(chǎng)。在線上理財(cái)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行造成了極大的沖擊，銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，重視利用互聯(lián)網(wǎng)的“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的互惠合作，制定大數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)策略，重視互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道來有效降低成本，而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)則利用傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)獲得數(shù)據(jù)，降低獲客成本，實(shí)現(xiàn)雙方共贏。

（二）經(jīng)營(yíng)模式上相互借鑒，功能互補(bǔ)，信息共享

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行在經(jīng)營(yíng)模式上各有優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借其強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，有更為廣闊的客戶服務(wù)半徑，對(duì)客戶反應(yīng)及時(shí)作出回應(yīng)，客戶體驗(yàn)較高，有較強(qiáng)的信息處理能力，資源配置水平較高。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效提高客戶的粘性，帶動(dòng)其他銀行功能業(yè)務(wù)的發(fā)展。而商業(yè)銀行有穩(wěn)固的客戶基礎(chǔ)，容易給客戶予信任感，有線上線下廣闊的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，資金來源充足，風(fēng)險(xiǎn)管控能力較強(qiáng)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行完全可以利用雙方的優(yōu)勢(shì)點(diǎn)，在加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，共享商戶資源與客戶信息。起步于支付網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有豐富的中小個(gè)體的交易行為信息，強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力又使得其能迅速生成客戶交易習(xí)慣與信用等級(jí)，傳統(tǒng)銀行同樣需要這部分信息；同時(shí)，傳統(tǒng)銀行多年積累下來的客戶基礎(chǔ)以及完善的信用評(píng)價(jià)體系對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)初期構(gòu)建安全度較高的客戶群體也大有裨益，能有效提高網(wǎng)絡(luò)交易的安全性。此外，商業(yè)銀行與相關(guān)的制造業(yè)、零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、物流業(yè)等龍頭企業(yè)穩(wěn)固的合作關(guān)系也為雙方實(shí)現(xiàn)資源共享創(chuàng)造了條件，在一定程度上可以實(shí)現(xiàn)交叉銷售。

（三）積極打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作競(jìng)爭(zhēng)的最終目的并不是爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展的趨勢(shì)應(yīng)該是更注重實(shí)現(xiàn)多種產(chǎn)品線的疊加，針對(duì)不同層級(jí)的客戶開發(fā)、提供不同的金融服務(wù)，建立一個(gè)大、中、小、小微企業(yè)以及個(gè)人客戶等多重客戶層級(jí)的綜合財(cái)富管理平臺(tái)，努力形成金融的產(chǎn)業(yè)鏈，共同打造金融生態(tài)圈。這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈是以客戶為核心，將金融服務(wù)、商務(wù)服務(wù)、消費(fèi)服務(wù)和社交服務(wù)等糅合為一體的“金融+商務(wù)+消費(fèi)+社交”的生態(tài)圈。其中，金融服務(wù)圍繞客戶習(xí)慣的差異性以及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)生活自身的特點(diǎn)著力于滿足各類客戶的金融需求，為客戶提供最佳的服務(wù)體驗(yàn)，提供包括金融資訊、產(chǎn)品銷售、理財(cái)顧問、客戶服務(wù)為一體的全方位綜合化金融服務(wù)；商務(wù)服務(wù)方面致力于核心企業(yè)和上下游企業(yè)之間的產(chǎn)業(yè)鏈形成，促進(jìn)客戶與客戶之間的深度融合，并為其提供涵蓋銷售、采購(gòu)、融資配套的專業(yè)化金融服務(wù)；消費(fèi)服務(wù)方面則努力為客戶提供信息發(fā)布、在線交易、支付結(jié)算、融資貸款、資金托管等全方位金融服務(wù)；社交服務(wù)方面力爭(zhēng)與客戶建立新型互動(dòng)關(guān)系，把金融服務(wù)融入網(wǎng)絡(luò)社交和網(wǎng)絡(luò)圈子，讓客戶感受到金融服務(wù)無處不在?？傊?，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈以整合便民生活服務(wù)、提高客戶粘稠度為目標(biāo)，加強(qiáng)商務(wù)支持、資金管理、數(shù)據(jù)支持等新興服務(wù)模式的融合，通過互聯(lián)網(wǎng)為企業(yè)客戶和個(gè)人客戶提供全方位一體化的“泛金融”服務(wù)。

[1]王國(guó)梁.互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管路徑探析[J].科技視界,2013,(25).

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