完善企業(yè)資金風(fēng)險管理的途徑分析

鐘芳

摘要：近年來，隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷完善，市場經(jīng)濟得到了迅速發(fā)展，企業(yè)的各項財務(wù)活動比較活躍。財務(wù)管理對企業(yè)的發(fā)展作用重要，而資金風(fēng)險管理又是財務(wù)管理的中心環(huán)節(jié)，所以必須給予充分重視。資金風(fēng)險管理的目的是降低資金風(fēng)險，提高資金的使用效益。文章從資金風(fēng)險管理的內(nèi)容以及現(xiàn)狀出發(fā)，探討加強企業(yè)資金風(fēng)險管理的有效措施。

關(guān)鍵詞：資金風(fēng)險管理；使用效益；有效措施

近年來，隨著市場環(huán)境的不斷變化，企業(yè)面臨的所有環(huán)境都充滿了可控或者不可控的風(fēng)險，縱觀各種由輝煌走向衰敗再到破產(chǎn)的企業(yè)，最后一個比較關(guān)鍵的問題都是出在了資金風(fēng)險管理這一環(huán)節(jié)上，所以資金風(fēng)險識別、控制、消除對于企業(yè)的生存至關(guān)重要，風(fēng)險問題涉及了企業(yè)管理的方方面面，控制起來具有一定的難度。

一、企業(yè)資金風(fēng)險管理的基本內(nèi)容和形式

對于企業(yè)的財務(wù)管理而言，資金風(fēng)險管理是中心環(huán)節(jié)，其基本內(nèi)容和形式分為如下幾點：第一，企業(yè)資金的安全風(fēng)險。指的是由于企業(yè)內(nèi)部的控制制度或財務(wù)制度存在比較大的缺陷和漏洞，導(dǎo)致相關(guān)資金的安全性大大降低。比如，企業(yè)的運營資金被內(nèi)部人員非法挪用、貪污等。第二，企業(yè)資金的短缺風(fēng)險。指的是由于企業(yè)沒有對外部環(huán)境做出合理的評估或者由于外部市場環(huán)境的突然惡化，導(dǎo)致企業(yè)各項運營活動所需要的資金短缺、資金鏈出現(xiàn)斷裂的情況。比如，企業(yè)因為賬面管理工作不到位導(dǎo)致資金一時難以籌集，資金短缺以后，經(jīng)營運轉(zhuǎn)必然受到影響，且這種風(fēng)險可能會出現(xiàn)累積的效應(yīng)。第三，企業(yè)資金的使用風(fēng)險。指的是企業(yè)對資金沒有合理安排、充分利用，其中主要是因為沒有讓企業(yè)的貸款發(fā)揮最大的使用效益。比如，企業(yè)資金的過量沉淀以及隱形流失等。

二、企業(yè)資金風(fēng)險管理中存在的問題

（一）企業(yè)的資金風(fēng)險管理制度不完善

企業(yè)資金的風(fēng)險管理制度不完善主要是因為企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善。內(nèi)部控制制度是資金風(fēng)險管理體系中的重要組成部分，是有效降低資金風(fēng)險的堅固屏障。內(nèi)部控制制度的不完善或者缺失會導(dǎo)致資金運營過程的管理力度太小，資金使用時容易產(chǎn)生一定的安全風(fēng)險。尤其是一些家族式的企業(yè)，內(nèi)部制度基本上缺失，往往在規(guī)模投資時信息收集不足，管控體系缺失，最終會引發(fā)一系列的資金風(fēng)險。

（二）企業(yè)在資金風(fēng)險管理過程中缺乏有效監(jiān)督

企業(yè)在資金風(fēng)險管理過程中如果缺乏有效監(jiān)督會導(dǎo)致資金風(fēng)險的不斷累積，主要表現(xiàn)在：企業(yè)的監(jiān)督機制不完善，難以發(fā)揮監(jiān)督審計作用；或者企業(yè)建立了一定的監(jiān)督制度，但是流于形式，管理落后，沒有得到貫徹落實。比如，一些企業(yè)的管理層對資金運營的環(huán)節(jié)缺乏有效監(jiān)督，甚至存在著內(nèi)部人相互控制的情況，導(dǎo)致非法挪用、占用、轉(zhuǎn)移資金的現(xiàn)象頻繁發(fā)生。如果監(jiān)督機制缺乏，決策約束機制就很難形成，資金的使用過程和控制環(huán)節(jié)就會脫離。比如，一些企業(yè)盡管制定了一些監(jiān)督制度，但是由于對企業(yè)內(nèi)部的資金信息沒有進行全面、客觀的收集，使資金信息難以反映企業(yè)真實的財務(wù)情況，使監(jiān)督機制難以發(fā)揮作用。

（三）企業(yè)的資金運營存在問題，使用效率低下

首先，資金的使用沒有引起一些企業(yè)的充分重視。如果資金管理及使用良好，能夠讓其發(fā)揮應(yīng)有的經(jīng)濟效益，產(chǎn)生一定的利潤。比如，企業(yè)資金如果周轉(zhuǎn)效率非常高并且運營合理，其本身就會產(chǎn)生大量的利潤，同時也能夠有效地降低資金的風(fēng)險。其次，部分企業(yè)對資金市場、產(chǎn)品銷售等方面的資金使用也存在一些問題，比如，部分企業(yè)對應(yīng)收帳管理不善，使得企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)受到了一定的風(fēng)險威脅，導(dǎo)致企業(yè)的資金使用效益不能很好發(fā)揮，盈利能力逐漸下降。最后，企業(yè)資金的集中管理和內(nèi)部資金分散之間存在著一定的矛盾，使資金的管理容易出現(xiàn)失控的局面。比如，一些企業(yè)不重視投資管理，對投資風(fēng)險缺乏分析，導(dǎo)致投資過于主觀，一旦發(fā)生投資失敗，企業(yè)就容易遭受巨大的經(jīng)濟損失。

三、加強企業(yè)資金風(fēng)險管理的有效措施

（一）建立有效的風(fēng)險控制機制

企業(yè)要想有效地防范資金風(fēng)險，必須建立并完善資金風(fēng)險控制體系，從制度上保證對資金的使用情況、流向、狀態(tài)進行綜合的診斷和監(jiān)測分析，將風(fēng)險嚴格控制在合理的范圍區(qū)間內(nèi)。第一，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該具有資金風(fēng)險控制和管理的職能機構(gòu)，只有具備了這個條件才能使資金風(fēng)險分析經(jīng)?；⒊掷m(xù)化、具體化。第二，完善資金風(fēng)險控制的財務(wù)管理系統(tǒng)，通過建立資金使用的數(shù)據(jù)庫，將不同時間的會計數(shù)據(jù)進行反復(fù)比較，檢測資金的風(fēng)險值是否超過了預(yù)定的限制。第三，完善企業(yè)資金風(fēng)險評價分析機制。通過分析使企業(yè)看到可能面臨著哪些風(fēng)險，及時排除規(guī)模比較小的風(fēng)險，防止小風(fēng)險的積累。通過合理評估，研究風(fēng)險應(yīng)對的措施和方法，尋找風(fēng)險可能出現(xiàn)的原因，評估可能會帶來的經(jīng)濟損失。第四，建立健全企業(yè)的資金風(fēng)險處理機制。在對資金風(fēng)險進行了合理的分析評估以后，就要及時地采取有效措施來避免風(fēng)險帶來的經(jīng)濟損失，同時企業(yè)內(nèi)部必須及時地提供財務(wù)資料和管理信息，制定合理的對照目標(biāo)，以便隨時與之相比較、深入研究、及時判斷、提前處置。第五，建立有效的資金風(fēng)險責(zé)任制度。能否有效地落實風(fēng)險責(zé)任是實施風(fēng)險管理的重要前提條件，要積極明確管理者對資金風(fēng)險管理的責(zé)任，并將其具體細化，然后落實到每一個工作崗位上，一旦出現(xiàn)風(fēng)險問題，要及時尋找責(zé)任人，以此來督促相關(guān)的管理負責(zé)人在制定每一項決策時都要認真權(quán)衡，仔細評估。

（二）合理劃分資金管理的權(quán)限

企業(yè)只有合理地劃分資金管理權(quán)限才能提高資金的使用收益，降低運營的風(fēng)險。第一，企業(yè)要集中資金籌集權(quán)。這是為了充分利用企業(yè)內(nèi)部的沉淀資金，有效地降低企業(yè)籌集資金過程中所花費的經(jīng)濟成本。比如，企業(yè)要按照整體的資金使用計劃和企業(yè)內(nèi)部的資金沉淀數(shù)額來確定資金籌集的數(shù)額以及申請計劃。第二，企業(yè)要合理集中資金運作權(quán)。現(xiàn)階段，由于市場環(huán)境的變化太過復(fù)雜，使得資金運作過程中的風(fēng)險大大增加，企業(yè)必須根據(jù)自身的實際情況，結(jié)合效益原則、分散風(fēng)險原則、安全原則等有效地集中企業(yè)整體的資金運作權(quán)，杜絕企業(yè)的資金風(fēng)險，提高使用效益。第三，企業(yè)要集中管理沉淀資金的使用。要結(jié)合實際情況，在保證資金風(fēng)險較小的情況下，充分利用沉淀下來的資金，發(fā)揮它們的使用效益，統(tǒng)籌安排，合理調(diào)度，將各個環(huán)節(jié)有效銜接，降低運營的成本。第四，企業(yè)要集中對外擔(dān)保權(quán)。資金使用擔(dān)保必須承擔(dān)連帶責(zé)任，造成損失必須賠償；此外，企業(yè)要有效落實責(zé)任機制，認真考慮風(fēng)險的可控性，在堅持權(quán)利、責(zé)任和利益相統(tǒng)一原則的前提下，有效集中企業(yè)的擔(dān)保權(quán)。第五，將企業(yè)的費用開支審批權(quán)逐級分散。企業(yè)對大額的資金要進行集中支出處理，小額的資金（如辦公費、水電費等）只需要零星支出即可。對于一個企業(yè)而言，資金風(fēng)險與資金管理絕不是集權(quán)或者分權(quán)那么簡單，兩者之間必須仔細權(quán)衡，把持有度，使其協(xié)調(diào)發(fā)揮作用，不產(chǎn)生矛盾。

（三）重視企業(yè)內(nèi)部的資金調(diào)控控制制度

企業(yè)應(yīng)該認真分析自身的情況，及時關(guān)注有關(guān)分級審批權(quán)限的資金，同時在安排資金調(diào)度時，以審核過的現(xiàn)金流量預(yù)算和資本性投資為基礎(chǔ)條件，嚴格控制對外投資權(quán)，并輔之以有效的風(fēng)險預(yù)警機制。此外，應(yīng)積極完善企業(yè)內(nèi)部的資金調(diào)度使用制度體系，重點關(guān)注財務(wù)管理、不相容職務(wù)的分離、審計監(jiān)督、對外審批等環(huán)節(jié)，抓住重點領(lǐng)域進行有效控制，在及時識別、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過有效分析來評估風(fēng)險的大小，也就是要對主要風(fēng)險和次要風(fēng)險進行劃分，先控制、再消除是企業(yè)資金風(fēng)險控制的基本原則。在識別發(fā)現(xiàn)主要資金風(fēng)險以后，首先要做的就是控制風(fēng)險，保證其不會繼續(xù)累積，避免經(jīng)濟損失增加的情況發(fā)生；其次才是通過仔細研究、認真分析，找到解決辦法來化解和消除風(fēng)險。

四、結(jié)語

現(xiàn)如今，資金風(fēng)險管理越來越受到企業(yè)的重視，但資金風(fēng)險管理的水平還要不斷提高。由于風(fēng)險管理和控制涉及的影響因素比較多，所以這個過程中出現(xiàn)的問題也比較多，但只要企業(yè)能夠不斷地提高風(fēng)險意識，持續(xù)改進控制措施，就能有效降低風(fēng)險，提高經(jīng)濟收益。

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（作者單位：兗礦集團鄒城金通橡膠有限公司經(jīng)營管理部）