平安金科“邊緣革命”：財富管理大邏輯

韓璐

位于上海徐匯區(qū)凱濱路206號的兩棟物業(yè)，正成為平安集團的新戰(zhàn)艦。

該寫字樓由平安信托于去年6月以44億元的總價整體購入，定名上海平安大廈。今年這兩棟總面積達8萬平方米的寫字樓已經完成裝修，平安旗下包括萬里通、平安好醫(yī)生、平安好車等在內的互聯網金融子公司紛紛從原先的總部辦公地點搬遷到這里。

深圳平安金融科技咨詢有限公司（下稱“平安金科”）也駐扎于此。

在平安集團龐大的金融版圖中，平安金科是一個特別的存在。平安金科一直是平安集團在互聯網及相關領域的創(chuàng)新業(yè)務孵化器，諸多新公司、新業(yè)務都曾經借助平安金科之手破繭成蝶，比如陸金所、平安好房、平安好車、平安萬里通等。

翻閱2014年中國平安的財報可以發(fā)現，在集團的整體架構中，平安金科的角色是與平安科技、平安數據科技以及平安直通并列的共享平臺，為平安內部的互聯網金融業(yè)務提供基礎建設服務。

如今，搬抵新大樓的平安金科，所承載的使命似乎有了新的方向。

“危機感”幾乎是平安集團的立身之本，2011年平安金科的創(chuàng)立也正基于此。當時在核心金融領域順風順水的平安開始意識到，尚不成氣候的互聯網金融或許可以有所作為。于是，定位創(chuàng)新孵化器，不斷嘗試、探索互聯網金融新項目的平安金科由此誕生。

去年4月，曾任麥肯錫全球副董事的羅子斌“空降”平安金科擔任總經理，在接受《21CBR》記者專訪時，他坦言，彼時跨界進入互聯網金融的企業(yè)陡增，作為一個全牌照綜合金融集團，平安急需一個強有力的平臺來主導這場市場變革?；诖?，孵化項目均已各成一枝的平安金科便擔此重任。

其實，集團對于平安金科的改變早有端倪。

公開資料顯示，2013年末，平安金科股本7.3億元，由平安創(chuàng)新資本全資持有。當年12月30日，平安集團就向平安金科注資8.2億元，取得52.9%股權。隨后，次年的4月和11月，平安集團又大手筆分別對平安金科注資20.5億元和14.76億元。前后共超過43億元的注資金額，使得平安集團對平安金科的持股比例升至82.8%，與此同時，平安創(chuàng)新資本的持股比例則相應降至17.2%。

由此一來，從股權結構上看，平安金科正式升級成集團一級子公司，與信托、銀行、人壽、產險等公司地位平齊，這也暗含了平安金科在集團內部定位的轉變。而集團對于平安金科的有力注資，某種程度上也在給予其業(yè)務擴張的底氣。

與此同時，平安金科的內部架構也進行了調整。在孵化項目的同時，平安金科也開始經營著自己的產品“一賬通”——國內首家智能財富管理平臺，讓用戶僅需要一個賬戶、一個密碼、一次登錄，就能夠管理所有平安的資產賬戶，并實現客戶遷徙。財報顯示，2014年由“一賬通”向核心金融業(yè)務遷徙的互聯網用戶達到510萬人次。

一系列的變動，隱含深意。終于，在今年初發(fā)表的新年致辭中，平安集團董事長馬明哲揭曉了平安金科的新角色。

馬明哲表示，平安圍繞“醫(yī)、食、住、行、玩”等需求，從生活切入，搭建互聯網金融平臺，初步形成了“四個市場、兩個聚焦、一扇門”的戰(zhàn)略體系。其中，“兩個聚焦”指的就是資產聚焦云和健康聚焦云，資產聚焦云的核心就是平安金科目前的主打產品“一賬通”。

羅子斌向記者解釋，平安金科孵化器的作用還會保留，但是“一賬通”的重要抓手作用已經確立。最關鍵的是，一方面要將“一賬通”用戶從平安內部用戶向外部用戶延展；另一方面，對于賬戶的定義也從傳統(tǒng)金融賬戶拓寬至更多生活類賬戶。

諾貝爾經濟學獎獲得者羅納德.哈里.科斯曾將在中國經濟改革中，由民間邊緣力量主導運作、自下而上的改革稱為“邊緣革命”。

“一賬通”升級的背后也是一場以互聯網金融為主導而發(fā)起的“邊緣革命”，將原本中高凈值人群享有的財富管理大眾化。

8月13日，平安金科正式公布了“一賬通”的最新定位——中國首家智能財富管理平臺。在原有賬戶整合的基礎上，融合了更多的綜合服務和產品組合，名副其實成為互聯網金融的前端入口。

全新的“一賬通”計劃整合包括平安與非平安用戶的存款、信用卡、保險、車輛和房產等在內的資產賬戶，以“三合”為戰(zhàn)略——整合所有的資產信息；全面分析財富情況，包括流動性、信用、保險等；根據對用戶的全面了解，設計出個性化財富管理方案。

相比從電商、社交、消費場景向金融衍生，從金融直接切入的平安金科，并不在意通過產品銷售能夠獲得多大盈利，而是在于通過金融服務本身提高用戶黏性。

“你可以觀察到從社交、電商切入金融領域的，是以產品為導向，告訴你可以買這個產品，收益率12%，或者是去貸款，全部是以產品為導向。但實際上，賣金融產品不像賣衣服，它要基于用戶的需求結合場景才能夠成功，所以‘一賬通’最大的特點是，我們以服務出發(fā)，而不是以產品為導向?！绷_子斌說。

如果將一些跨界互聯網金融企業(yè)的發(fā)展路徑簡單概括為單向的“電子錢包—消費場景—理財產品”，那么平安金科提出的“服務綜合”、“產品組合”的產品邏輯則延續(xù)了平安互聯網金融的特征：全面、普惠與開放性。

用戶在傳統(tǒng)金融領域最集中的五種行為分別是：存款、投資、保險、消費、貸款。不同的生命周期會有不同需求，互聯網金融也同樣可以囊括，且缺一不可，這樣才能真正做到透明、快捷。

羅子斌認為：“優(yōu)質的金融服務是在知道用戶收入、流水狀況、風險偏好基礎上，提出很多不同的建議。比如，你的風險喜好過低或者過高時，就調整投資配比。甚至能夠做到，從用戶不同的信用卡流水來看，可能要停止刷某張卡，因為它的利率較高，或者是還款期太短?！?/p>

此前，平安金科和深圳前海征信中心股份有限公司合作，推出“財富信用”活動，未來“一賬通”將加入增信部分，從金融和生活資產再延伸到虛擬資產。

事實上，在成熟市場，資產管理行業(yè)銷售的是專業(yè)服務而非產品。羅子斌透露，下一步突破性的產品組合——私人投資顧問也將登陸“一賬通”平臺。他強調：“我們的愿景是通過‘一賬通’這個線上私人投資顧問，讓用戶每天只花一杯咖啡的錢就能享受到國際領先的Robo-Advisory（智能投資理財顧問）服務?！?/p>

談及盈利模式，羅子斌直言要“放長線釣大魚”：“每一個業(yè)務都必須有盈利，才能證明做的東西有價值。但互聯網金融與傳統(tǒng)業(yè)務的邏輯差別在于，它的出發(fā)點不是要賺很多錢，而是服務好用戶，自然而然就形成盈利模式。”

不過，最新的數據顯示，截至今年7月底，“一賬通”已經擁有近6000萬注冊用戶，管理的財富資產超過7000億元。

隨著“一賬通”的轉型，平安對于互聯網金融的整合也在不斷提速，幾乎所有的調整都旨在變得更全方位、更開放以及更大眾化。

7月18日，平安宣布旗下平安付與萬里通進行業(yè)務整合，協同雙方的核心產品壹錢包、支付插件、積分管理等，著力打造平安互聯網金融業(yè)務除了陸金所、平安好車、平安好房等業(yè)務之外的又一極。

消息發(fā)布3天后，平安又宣布由直通貸款業(yè)務、陸金所轄下的P2P小額信用貸款以及信用保證保險事業(yè)部三個業(yè)務群剝離后成立“普惠金融”部門，線上線下業(yè)務整合也已完成，上?？偛客瑯游挥谛靺R濱江的上海平安大廈。新一輪業(yè)務重新梳理后，平安普惠成為目前中國最大的消費金融公司。

8月13日，剝離P2P業(yè)務后，陸金所轉身與前海征信聯手打造P2P行業(yè)的“人民公社”，提供全流程一站式互聯網投融資服務的開放平臺，提供P2P、保險、票據、基金等投資理財服務。

在外界看來，這一系列動作預示著平安旗下互聯網金融子公司單獨剝離上市的腳步已經越來越近。

平安集團首席財務執(zhí)行官姚波此前接受媒體采訪時表示，過去平安有三大傳統(tǒng)業(yè)務——保險、銀行和資產管理，但未來平安的業(yè)務板塊就是兩大塊：傳統(tǒng)金融和非傳統(tǒng)金融。

在今年初的業(yè)績發(fā)布會上，平安集團總經理任匯川也公開表示，包括陸金所、萬里通等互聯網金融機構的上市問題，只要是對公司長期發(fā)展和股東有利的，平安保險集團一直保持開放的態(tài)度。

有市場人士預測，平安互聯網金融業(yè)務間的整合還將持續(xù)。當被問及“一賬通”未來是否也可能獨立成為子公司，羅子斌說還需要等規(guī)?；笤僮h，但下一步平安金科會嘗試與曾經孵化出去的互聯網項目加強協同效應。

至于是否會考慮以開放姿態(tài)與BAT合作，共享社交數據，羅子斌笑言：“沒有永遠的敵人，也沒有永遠的朋友，如果對用戶有好處，我不會排除跟他們合作。如果一加一等于三，那非常好。但如果一加一起來只是1.5或者是我們自己就能做到，那就不需要合作?！?/p>