我國上市商業(yè)銀行競爭力研究

摘 要：本文回顧了已有的商業(yè)銀行競爭力研究，以此為基礎(chǔ)，選取了16家上市商業(yè)銀行作為研究樣本，以各銀行2014年的年報作為數(shù)據(jù)來源，采用因子分析法，提取出了五個影響商業(yè)銀行競爭力的因子，從規(guī)模實力、盈利能力、風(fēng)險控制能力、創(chuàng)新能力等方面對上市商業(yè)銀行的競爭力進行分析，并確定各銀行的綜合競爭力排名。最后對研究結(jié)果進行了總結(jié)，為我國商業(yè)銀行發(fā)展提出了建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；競爭力；因子分析

金融業(yè)，在現(xiàn)代經(jīng)濟中站著舉足輕重的地位，可謂是國民經(jīng)濟的命脈。在中國，銀行業(yè)又是金融行業(yè)的核心，銀行業(yè)的發(fā)展直接左右著金融業(yè)的發(fā)展。我國正面臨經(jīng)濟發(fā)展中的轉(zhuǎn)型過程，銀行業(yè)的發(fā)展對轉(zhuǎn)型的成敗有著決定性的作用。近年來，國家頒布了一系列的措施，外資銀行的準(zhǔn)入門檻得到降低，外資銀行對我國金融業(yè)的參與度不斷提升。同時，我國主要的大型商業(yè)銀行陸續(xù)完成上市（到目前為止，共有16家在滬深證券交易所上市），行業(yè)規(guī)范度不斷加強，行業(yè)競爭日益激烈。在這個充滿了挑戰(zhàn)與機遇的時代下，加速商業(yè)銀行改革，提高商業(yè)銀行的競爭力，建立符合我國國情、接軌國際的商業(yè)銀行運營體系，是一件十分迫切的事情。全面客觀的評價分析我國各家商業(yè)銀行，讓其充分認(rèn)知到自己的行業(yè)地位、經(jīng)營的優(yōu)劣之處，從而調(diào)整自己的發(fā)展策略，采取有效的措施來提升綜合競爭力。

一、指標(biāo)的選取

競爭力的范疇包涵銀行競爭力，對于銀行競爭力的指標(biāo)確定，可以類比于企業(yè)競爭力。通過查閱研究競爭力的相關(guān)資料，結(jié)合了前人的研究成果，本文把上市商業(yè)銀行競爭力的評價指標(biāo)體系分為兩個方面：內(nèi)部競爭力與外部競爭力。其中內(nèi)部競爭力又分為現(xiàn)實競爭力與潛在競爭力?，F(xiàn)實競爭力通俗來說就是當(dāng)前條件下銀行的生存能力，主要通過財務(wù)指標(biāo)與數(shù)據(jù)來反映，包括資產(chǎn)規(guī)模，盈利率，資本充足率，資產(chǎn)流動性等幾個方面。潛在競爭力主要體現(xiàn)銀行發(fā)展的可持續(xù)性，具體表現(xiàn)在人才素質(zhì)、創(chuàng)新能力、治理結(jié)構(gòu)等方面。外部競爭力受到國家政策、國際經(jīng)濟形勢等因素的決定性影響，難以預(yù)料，本文不考慮。

因此本文根據(jù)上述原則，選取了以下六方面共18個具體指標(biāo)，來構(gòu)建上市商業(yè)銀行競爭力評價指標(biāo)系統(tǒng)，包括盈利性指標(biāo)（資產(chǎn)回報率X1、凈資產(chǎn)收益率X2、每股收益X3）、流動性指標(biāo)（流動性比率X4、存貸比X5）、安全性指標(biāo)（資本充足率X6、不良貸款率X7、撥備覆蓋率X8）、規(guī)模實力指標(biāo)（資產(chǎn)總額X9、機構(gòu)總數(shù)X10、存款份額X11、貸款份額X12）、發(fā)展能力指標(biāo)（總資產(chǎn)增長率X13、存款增長率X14、貸款增長率X15、利潤增長率X16）、創(chuàng)新能力指標(biāo)（大專以上學(xué)歷員工占比X17、非利息凈收入占比X18）。

二、因子分析法

1.KMO and Bartlett檢驗和效度檢驗

對標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)進行KMO與Bartlett球形度檢驗，其結(jié)果中KMO值有0.585，Bartlett球形度檢驗結(jié)果顯示，近似卡方很大，而且其Sig為0.000，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于顯著性水平要求的0.05，表示存在相關(guān)性。變量共同度說明了全部公因子反映的原始變量信息的百分比，描述了全部公因子對變量的總方差所做的貢獻。本文所選的變量共同度的值都較高，故都應(yīng)予以保留。所以適合做因子分析。

2.構(gòu)造因子

本文按照因子累積貢獻率大于85%的標(biāo)準(zhǔn)，采用主成分分析法來提取因子。在SPSS上的運行結(jié)果如表1所示。

表1 特征值和方差貢獻率表

從上表可以看出，前五個因子的累積方差貢獻率達(dá)到了87.842%，即這5個因子所涵蓋的信息已經(jīng)足夠充分反映原有變量的大部分信息。所以，本文選取5個因子F1、F2、F3、F4、F5。

3.因子的命名解釋

不管用何種方法確定初始因子載荷矩陣A，他們都不是唯一的。為了找到公共因子并且知道每一個公共因子的含義，我們通過因子旋轉(zhuǎn)，來得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣。具體見表2所示。

從表2中可以歸納得到如下五個因子。

第一個因子F1在機構(gòu)總數(shù)、相對存款份額、相對貸款份額、資產(chǎn)總額、資本充足率和存貸比等指標(biāo)上有較大的系數(shù)，這些指標(biāo)反映了上市商業(yè)銀行的規(guī)模能力和資本配置上面的能力，因此將其概括為規(guī)模與配置能力因子。

第二個因子F2在存款增長率、貸款增長率、總資產(chǎn)增長率和利潤增長率等指標(biāo)上有較大的系數(shù)，這些指標(biāo)反映了上市商業(yè)銀行的發(fā)展能力，因此將其概括為發(fā)展能力因子。

第三個因子F3在撥備覆蓋率和不良貸款率等指標(biāo)上有較大的系數(shù)，這些指示反映了上市商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力，因此將其概括為風(fēng)險管理因子。

第四個因子F4在每股收益、凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)回報率等指標(biāo)上有較大的系數(shù)，這些指標(biāo)反映了上市商業(yè)銀行的盈利能力，因此將其概括為盈利能力因子。

第五個因子F5在大專以上學(xué)歷員工占比、非利息凈收入占比和流動性比率等指標(biāo)上有較大的系數(shù)，這些指標(biāo)反映了上市商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力以及流動性，因此將其概括為創(chuàng)新能力及流動性因子。

表2 旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣

4.計算因子得分

本文采用回歸法計算得出各因子的得分系數(shù)矩陣，然后集合因子分子的模型，得到2014年度各商業(yè)銀行在每個因子上的得分，以各個因子的方差貢獻率作為權(quán)重，計算得出各銀行綜合得分，計算公式為：

其中α1，α2，α3，α4，α5為方差貢獻率（見表2），所以各商業(yè)銀行的綜合競爭力計算公式如下：

根據(jù)得到的各個單項得分和該公式，可以算出各商業(yè)銀行的綜合得分。具體結(jié)果見表3。

三、實證結(jié)果分析

1.規(guī)模與配置能力因子的分析

從銀行的總體規(guī)模與配置能力來看，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行和中國銀行等幾家大型國有控股的商業(yè)銀行都位列前茅。銀行業(yè)是規(guī)模經(jīng)濟顯著性行業(yè)的代表，所以該因子的方差貢獻率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他因子。這幾家國有控股的商業(yè)銀行在該因子上的高得分，顯示了其在我國銀行業(yè)的總體規(guī)模上占了絕對優(yōu)勢的地位。因此，商業(yè)銀行的規(guī)模實力、資產(chǎn)充足程度和資產(chǎn)配置能力對其綜合競爭力的影響力是十分重大的。

2.發(fā)展能力因子的分析

從銀行的發(fā)展能力來看，南京銀行、平安銀行和民生銀行在這方面表現(xiàn)十分優(yōu)秀，然而一些大型商業(yè)銀行的排名則有所下降。排名較高的城市商業(yè)銀行相比國有控股銀行來說，還是銀行業(yè)的新生軍，由于其處于發(fā)展的初期，具有較好的發(fā)展態(tài)勢，所以排名較高。大型國有控股的銀行，由于其整體規(guī)模較大，經(jīng)營機制相對沒有那么靈活，發(fā)展速度已經(jīng)保持在一個比較穩(wěn)定的較低的速率，所以排名較靠后。發(fā)展能力體現(xiàn)了銀行的成長性，決定了一個銀行未來的命運，對其綜合競爭力的影響也是毋庸置疑的。銀行在關(guān)注盈利的同時，還需要多關(guān)注其發(fā)展能力，增強綜合競爭力。

3.風(fēng)險管理因子的分析

從銀行控制風(fēng)險能力來看，南京銀行、寧波銀行和北京銀行具有出色的表現(xiàn)。這幾家銀行有著較低的不良貸款率和極高的撥備覆蓋率，說明其具有很強的風(fēng)險控制能力，相對更加安全值得信任。民生和光大等銀行，在不良資產(chǎn)率和撥備覆蓋率上的表現(xiàn)相對較差，需要加強其在風(fēng)險管理上的能力。

4.盈利能力因子的分析

從銀行的創(chuàng)新能力方面來看，興業(yè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行這幾家銀行的得分相對較高。從大專以上學(xué)歷員工占比可以看出，這幾家銀行的員工文化水平相對較高，所以員工綜合能力比較高；而從非利息凈收入占比上可以看出，這幾家銀行對于新業(yè)務(wù)的發(fā)展較快，創(chuàng)新能力較強。

5.創(chuàng)新能力及流動性因子的分析

從銀行的創(chuàng)新能力方面來看，興業(yè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行這幾家銀行的得分相對較高。從大專以上學(xué)歷員工占比和非利息凈收入占比可以看出，這幾家銀行的員工文化水平相對較高，于新業(yè)務(wù)的發(fā)展較快，所以員工創(chuàng)新能力比較強；同時這些銀行的資金流動性相對較好，所以在該因子上有較高的得分。

6.綜合得分分析

從綜合競爭力來看，各個銀行在不同的指標(biāo)上都有著不同的表現(xiàn)，不同類型的銀行往往在不同類型的因子上有著截然相反的得分，這主要是由于銀行自身的特點所決定的。

比如大型國有控股的銀行，由于其規(guī)模大、資本充足，所以在規(guī)模與配置能力因子具有較高的得分。雖然大型國有控股商業(yè)銀行在其他方面的表現(xiàn)差強人意，但因為該因子的較高方差貢獻率，依然使得型國有控股商業(yè)銀行總體排名整體靠前。

股份制商業(yè)銀行，因為其規(guī)模介于大型國有控股銀行與城市商業(yè)銀行之間，所以總體表現(xiàn)一般。但是不同的股份制商業(yè)銀行之間存在著很大的不同，比如招商銀行，因為其在盈利能力因子和創(chuàng)新能力及流動性因子上的高得分，使得其綜合競爭力排到了第7，這在股份制商業(yè)銀行中已經(jīng)是一個相當(dāng)高的排名。而平安銀行也因為其在發(fā)展能力因子上的出色表現(xiàn)，位列第8。

城市商業(yè)銀行相對規(guī)模較小，成立也較晚。但是正是因為這兩個特點，給了它很好的發(fā)展空間，沒有太多束縛。所以南京銀行、北京銀行和寧波銀行，在發(fā)展能力因子、風(fēng)險控制因子和創(chuàng)新能力等方面，都具有很好的表現(xiàn)。雖然規(guī)模上相對落后，但是還是有很好的綜合競爭力排名。

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作者簡介：王志成（1993.04- ），男，浙江省紹興市，杭州師范大學(xué)理學(xué)院2012級本科生，研究方向：統(tǒng)計學(xué)c