中小企業(yè)融資問題與對策探析

韓千里

摘 要：我國中小微企業(yè)迅速發(fā)展，對國家的經(jīng)濟(jì)繁榮、政治穩(wěn)定、社會和諧等等發(fā)展中起到了越來越重要的作用。但是，這些遍布在各行各業(yè)、數(shù)量龐大、融資種類不同、需求不同的中小微企業(yè)，長期以來面臨著融資難的問題。究其原因大概有以下幾個(gè)方面：中小微企業(yè)經(jīng)營特色和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)的戰(zhàn)略不一致。中小微企業(yè)的自身發(fā)展特點(diǎn)存在缺陷造成融資艱難。中小微企業(yè)信用體系建設(shè)滯后，信息不對稱，信用擔(dān)保機(jī)制不健全。多種客觀原因綜合制約著中小微企業(yè)的融資。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)；融資難；企業(yè)信用體系；融資渠道；民營金融；信用擔(dān)保

不知道企業(yè)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)究竟是怎么劃分的，根據(jù)央行界定的標(biāo)準(zhǔn)，到2014年末我國有99%左右的企業(yè)屬于中小企業(yè)。近十年又細(xì)分成小微企業(yè)，我們稱之為中小企業(yè)。正是這些中小微企業(yè)對國家經(jīng)濟(jì)總量的貢獻(xiàn)超過了60%，對稅收的貢獻(xiàn)超過50%，對城鎮(zhèn)就業(yè)貢獻(xiàn)超過了80%。改革開放30多年來，我國中小微企業(yè)迅速發(fā)展，對國家的經(jīng)濟(jì)繁榮、政治穩(wěn)定、社會和諧等等發(fā)展中起到了越來越重要的作用。但是，這些遍布在各行各業(yè)、數(shù)量龐大、融資種類不同、需求不同的中小微企業(yè)，長期以來面臨著融資難的問題。他們銀行貸款只占銀行貸款總量三分之一左右。同時(shí)，近年來受國際金融危機(jī)巨大沖擊，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力越來越大，中小微企業(yè)融資難問題尤為突出。許多中小微企業(yè)陷入了因資金鏈斷裂而紛紛面臨破產(chǎn)、倒閉、跑路的困境之中。雖然這些中小微企業(yè)占用的社會資源非常有限，但是他們用極少的社會資源，創(chuàng)造了大部分的社會財(cái)富，同時(shí)也承擔(dān)了大量的社會責(zé)任。隨著社會競爭的日益加劇，中小微企業(yè)的發(fā)展遇到了不少的麻煩，但是融資難首當(dāng)其沖。這個(gè)關(guān)鍵的“瓶頸”問題不解決，將直接影響我們國家方方面面的穩(wěn)定和發(fā)展。

一、為什么中小微企業(yè)融資難

如何去尋找新的融資空間是擺在我們面前的難題。也值得我們深入思考。究其原因大概有以下幾個(gè)方面：

第一，中小微企業(yè)經(jīng)營特色和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)的戰(zhàn)略不一致。特別是銀行機(jī)構(gòu)。雖然2014年到2015年上半年股市火了一把，股票市場（如創(chuàng)業(yè)板）一路飆升，債券市場開始推進(jìn)，各類基金也紛紛出臺。但是，就目前我國的融資結(jié)構(gòu)中仍然以銀行間借融資為主。而銀行機(jī)構(gòu)從經(jīng)濟(jì)成分和股權(quán)構(gòu)成上看是以“國”有主的。國有銀行在對中小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定上顯得格外謹(jǐn)慎甚至于刁難。包括一些中小型地方城市商業(yè)銀行，他們優(yōu)先選擇仍然是大中企業(yè)，以至于造成地區(qū)金融缺位。加之中小微企業(yè)規(guī)模小、承受能力較弱。一旦貨幣發(fā)生風(fēng)吹草動，中小微企業(yè)資金壓力更為明顯。所以，銀行在信貸緊縮時(shí)，為了企業(yè)的自身利益，優(yōu)先選擇大型優(yōu)質(zhì)客戶。對中小微企業(yè)放貸會設(shè)置重重關(guān)卡，從而加劇了中小微企業(yè)貸款難，或者會極大地增加中小微企業(yè)的隱性成本。

第二，中小微企業(yè)的自身發(fā)展特點(diǎn)存在缺陷造成融資艱難：首先，中小企業(yè)一般自身規(guī)模較小。積累較少，且大部分管理不規(guī)范，效益低下，中小微企業(yè)因缺乏足夠的實(shí)物資產(chǎn)作抵押，相關(guān)貸款機(jī)構(gòu)為確保貸款安全性，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)使得中小微企業(yè)在間接融資上也困難重重。其次，小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、報(bào)表可信度較低。一些中小微企業(yè)往往有多本賬以應(yīng)付不同部門的檢查。財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不真實(shí)可靠，，財(cái)務(wù)信息失真。加之專業(yè)財(cái)務(wù)人才不足，導(dǎo)致財(cái)務(wù)會計(jì)制度不規(guī)范，缺乏全面系統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告等等，使得金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和未來發(fā)展前景不易做出準(zhǔn)確判斷，從而增加了企業(yè)的貸款難度。

第三，中小微企業(yè)信用體系建設(shè)滯后，信息不對稱，信用擔(dān)保機(jī)制不健全。其主要表現(xiàn)在：與銀行信息不對稱。因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)往往不愿披露全部的信息，使銀行對于中小微企業(yè)公布相關(guān)信息，無法判斷出中小企業(yè)的信用狀況，因而出現(xiàn)“惜貸”和“慎貸”或者不貸了；與擔(dān)保機(jī)構(gòu)信息不對稱。如果擔(dān)保物不清楚，擔(dān)保機(jī)構(gòu)憑什么對融資信貸的進(jìn)行擔(dān)保；與投資者信息不對稱，無論是個(gè)人、集體還是組織，他們是直接投資者。他們不會在對企業(yè)不了解的情況下盲目投資的。顯然，這是一個(gè)信用體系和信用擔(dān)保機(jī)制問題，如果不解決，中小微企業(yè)永遠(yuǎn)無法獲得直接投資。

第四，多種客觀原因綜合制約著中小微企業(yè)的融資。主要表現(xiàn)為：其一，融資渠道體系單一。資本市場的股票受到發(fā)行規(guī)模限制，中小企業(yè)在上市公司中所占份額小得可憐。如果發(fā)行債券，大都帶有政府壟斷的味道，中小微企業(yè)很難進(jìn)入這一投資領(lǐng)域。而剛起步的風(fēng)險(xiǎn)基金作為中小微企業(yè)是看得見，摸不著；其二，中小微企業(yè)融資相關(guān)輔助體系也嚴(yán)重缺失。首先是缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)信用評估體系。第二是國內(nèi)目前還沒有構(gòu)建企業(yè)信用信息網(wǎng)絡(luò)；第三是缺乏中小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系；其四，缺乏政府政策有力支撐。政府的行為像企業(yè)。大企業(yè)，效益好的企業(yè)要啥給啥，而對中小微企業(yè)態(tài)度是愛理不理，甚至設(shè)置一道又一道門檻；其五，缺乏專門為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

二、中小微企業(yè)融資難引起中央和社會廣泛關(guān)注的問題

1.國家已經(jīng)啟動緩解中小微企業(yè)融資難的相關(guān)措施。近幾年來，國務(wù)院、各部委相繼出臺了一系列有關(guān)文件，采取多種措施助力中小微企業(yè)融資發(fā)展。到2014年末，各級類型的金融機(jī)構(gòu)、各類銀行人民幣中小微企業(yè)貸款余額達(dá)到15.46萬億元，同比增長了15.5%，比2013年末高1.3個(gè)百分點(diǎn)。中小微企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款余額的30.4%，比2013年末高出1個(gè)百分點(diǎn)。全年中小微企業(yè)貸款增加2.13萬億元，增量占全部企業(yè)貸款增量的41.9%，比2013年占比水平低1.6個(gè)百分點(diǎn)。

2.小微企業(yè)貸款需求仍有較大的缺口。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資金的價(jià)值含量的降低，貸款需求的將不斷增加。中小微企業(yè)從商業(yè)貸款的難度仍然非常大。雖然中央和相關(guān)部門高度重視，金融機(jī)構(gòu)也加大了扶持力度。但實(shí)際上，企業(yè)要獲得貸款，實(shí)際承擔(dān)的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于理論利率水平，從而加大了成本，也增大企業(yè)的負(fù)擔(dān)。如果說貸款難是系在中小微企業(yè)經(jīng)營脖子上的一條繩索，那么貸款貴更是中小微企業(yè)經(jīng)營脖子的一條催命索。

三、緩解中小微企業(yè)融資難的相關(guān)措施建議

1.專門搭建中小微企業(yè)信用綜合平臺，加快信用體系和信用評估體系建設(shè)，真正改善中小微企業(yè)的投融資環(huán)境。

中小微企業(yè)行業(yè)多，范圍廣，分布散，規(guī)模小，多如牛毛。搭建中小微企業(yè)信用綜合平臺，加快小微企業(yè)信用體系建設(shè)更有助于金融機(jī)構(gòu)和其他企業(yè)較為準(zhǔn)確了解企業(yè)的信用狀況。這樣，既能改善中小微企業(yè)融資環(huán)境，還能為信用記錄良好的企業(yè)創(chuàng)造更多的發(fā)展機(jī)會，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，還必須建立中小微企業(yè)信用檔案。使企業(yè)明確銀行采集企業(yè)信用信息的法律地位。明確各級政府相關(guān)職能部門積極配合信息采集和更新的義務(wù)。各級政府和相關(guān)組織應(yīng)鼓勵(lì)和監(jiān)督中小微企業(yè)定期上報(bào)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，同時(shí)必須保護(hù)好這些中小微企業(yè)信息的安全。

2.拓寬融資服務(wù)市場，規(guī)范發(fā)展小額貸款公司。在法律規(guī)范下，發(fā)展以民間資本為主的小額貸款公司，各級政府及相關(guān)組織應(yīng)做好效率、效益的相對公平和風(fēng)險(xiǎn)的控制。

3.全面加快、加深金融改革步伐，積極發(fā)展民營金融。近年來金融改革如火如荼，但是，在涉及民營金融方面動作太小。雖然一些小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等民營為主的金融形式在不斷出現(xiàn)，但借貸市場的參與度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。并且民間資本要真正進(jìn)入銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等主要金融行業(yè)的路還存在艱難險(xiǎn)阻。當(dāng)然，這些民營金融企業(yè)如何優(yōu)化業(yè)態(tài)格局，如何獲得更公平的機(jī)會參與，如何在利率市場上獲得更多的話語權(quán)，定價(jià)權(quán)等等也需要加倍努力。只有民營金融全面參與，那么中小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展才會是另一片天空。

參考文獻(xiàn)：

李長春.正確認(rèn)識和處理文化建設(shè)發(fā)展中的若干重大關(guān)系努力探索中國特色社會主義文化發(fā)展道路[J].求是，2010，（12）.