試論供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新

金宇

摘 要：近年來(lái)，隨著我國(guó)金融環(huán)境的變化，各商業(yè)銀行與金融機(jī)構(gòu)相繼推出新的金融產(chǎn)品與服務(wù)。其中，供應(yīng)鏈金融服務(wù)就是各商業(yè)銀行基于客戶的物流、現(xiàn)金流以及信息流出發(fā)，突破傳統(tǒng)商業(yè)銀行與客戶的借貸關(guān)系所構(gòu)建的一種新的融資模式，對(duì)于我國(guó)相關(guān)商業(yè)銀行、核心企業(yè)以及供應(yīng)鏈企業(yè)來(lái)說(shuō)，其屬于一種多贏的狀態(tài)。因此，本文主要基于供應(yīng)鏈金融服務(wù)的含義及現(xiàn)狀出發(fā)，對(duì)其未來(lái)的創(chuàng)新發(fā)展渠道進(jìn)行試論，希望能夠形成一份參考資料。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；金融服務(wù)；現(xiàn)狀；創(chuàng)新發(fā)展

一、供應(yīng)鏈金融的含義及發(fā)展現(xiàn)狀

1.含義

供應(yīng)鏈金融，其主要是指基于某一上下游供應(yīng)鏈出發(fā)，在相關(guān)商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的共同引導(dǎo)下，由商業(yè)銀行對(duì)該供應(yīng)鏈的管理情況與核心企業(yè)信用度、實(shí)力等進(jìn)行審查，然后為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)與上下游企業(yè)提供金融產(chǎn)品與服務(wù)，其本質(zhì)上屬于一種融資模式。而從我國(guó)現(xiàn)有供應(yīng)鏈的實(shí)際情況來(lái)看，除開(kāi)核心企業(yè)外，其上下游基本屬于中小型企業(yè)。因此，對(duì)于大部分供應(yīng)鏈金融服務(wù)來(lái)說(shuō)，主要是在審查核心企業(yè)信用度、實(shí)力以及市場(chǎng)發(fā)展前景的前提下向相關(guān)中小型企業(yè)提供金融服務(wù)。

2.前期布局發(fā)展?fàn)顩r

目前，我國(guó)整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)正處于發(fā)展的初期。其中，深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融、招行的電子供應(yīng)鏈、華夏銀行的融資共贏鏈以及浦發(fā)銀行的浦發(fā)創(chuàng)富等屬于我國(guó)整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的前驅(qū)。其中在2006年，由深發(fā)展所推出的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)，其在基于制度、物流金融、產(chǎn)品以及信息與組織管理等平臺(tái)的支持下，完成資源的有效統(tǒng)籌，面對(duì)市場(chǎng)集中推行供應(yīng)鏈金融模式新業(yè)務(wù)；同年，浦發(fā)銀行開(kāi)始面對(duì)市場(chǎng)推行“供應(yīng)鏈金融解決方案”，接過(guò)一年，在整合原有工作經(jīng)驗(yàn)與基礎(chǔ)的前提下，又推出了“供應(yīng)鏈金融”的新服務(wù)理念。相對(duì)來(lái)說(shuō)，其更加容易把握企業(yè)供應(yīng)鏈管理中的國(guó)內(nèi)與國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，在有效提升服務(wù)范圍的同時(shí)，也更為符合我國(guó)企業(yè)“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略，大大提升了供應(yīng)鏈利益方的盈利空間。根據(jù)一份統(tǒng)計(jì)顯示，深發(fā)展在推行“供應(yīng)鏈金融”方案后，其產(chǎn)品不斷創(chuàng)新與推行。目前，其貨押融資、票據(jù)融資以及能源金融等業(yè)務(wù)在我國(guó)相關(guān)領(lǐng)域中均居于領(lǐng)先地位，而其相關(guān)分行在根據(jù)總行的要求下，已相繼形成自身的特色產(chǎn)品。例如，對(duì)于廣州分行來(lái)說(shuō)，其特色產(chǎn)品為“能源金融”服務(wù)業(yè)務(wù)；而對(duì)于上海分行來(lái)說(shuō)，其特色產(chǎn)品為“汽車(chē)金融”服務(wù)；對(duì)于大連分行來(lái)說(shuō)，其特色服務(wù)為“糧食金融”。

3.過(guò)去一年的發(fā)展情況

總體來(lái)看，我國(guó)過(guò)去一年的質(zhì)押融資態(tài)勢(shì)較為嚴(yán)峻，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速整體放緩的壓力下，大部分產(chǎn)品出現(xiàn)嚴(yán)重過(guò)剩的問(wèn)題，加上行業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)較大，資金鏈條較為容易出現(xiàn)多米諾骨牌效應(yīng)，多個(gè)行業(yè)的供應(yīng)鏈出現(xiàn)資金鏈斷裂的問(wèn)題。進(jìn)而造成經(jīng)濟(jì)糾紛增多，破壞供應(yīng)鏈自身的誠(chéng)信體系，其從貿(mào)易商傳導(dǎo)生產(chǎn)商、供應(yīng)商，從我國(guó)內(nèi)資銀行影響到外資銀行。

2014年，信用體系所出現(xiàn)的問(wèn)題已經(jīng)影響到部分供應(yīng)鏈核心企業(yè)，進(jìn)而波及到整條供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。究其原因，主要是因?yàn)槠渌髽I(yè)存在賬期較長(zhǎng)、賒欠越發(fā)嚴(yán)重化以及透明度較差等，再加上相關(guān)企業(yè)自身進(jìn)行重組、人員的變更等，都影響到供應(yīng)鏈條的信用程度。例如，去年所出現(xiàn)的上海鋼貿(mào)事件，其恰恰體現(xiàn)聯(lián)保體系下的弊病，在企業(yè)互相關(guān)聯(lián)串通的前提下，一家企業(yè)向銀行貸款，而其他四家企業(yè)擔(dān)保。相對(duì)來(lái)說(shuō)，在貸款一百萬(wàn)時(shí)，其他企業(yè)可以補(bǔ)償，但是當(dāng)數(shù)額達(dá)到一億元時(shí)，一出問(wèn)題整個(gè)供應(yīng)鏈瞬間崩潰，對(duì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)具有較大的影響。另外，最近幾年的電商融資一直處于市場(chǎng)的“風(fēng)口浪尖”。例如，某知名電商所注冊(cè)資本為兩億元，而其實(shí)際運(yùn)營(yíng)資本卻遠(yuǎn)達(dá)四千多億元，這之間明顯存在較大的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，不過(guò)其依然屬于我國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)新方向。

二、供應(yīng)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展

1.金融業(yè)和物流業(yè)的融合

對(duì)于供應(yīng)鏈金融服務(wù)來(lái)說(shuō)，其業(yè)務(wù)創(chuàng)新需要依賴(lài)金融產(chǎn)品的真正創(chuàng)新，而在我國(guó)物流大融合、大發(fā)展的背景下，如果銀行資本與物流業(yè)可以有效結(jié)合，那么其所能創(chuàng)造出業(yè)務(wù)將囊括多個(gè)領(lǐng)域。例如，訂單、保單、電商、貿(mào)易、應(yīng)收賬款質(zhì)押、預(yù)付賬款質(zhì)押、進(jìn)出口項(xiàng)下質(zhì)押以及互聯(lián)網(wǎng)等融資模式，另外還有倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、擔(dān)保品管理、保兌倉(cāng)、保理倉(cāng)、融資租賃等等。相對(duì)來(lái)說(shuō)，金融和物流在服務(wù)市場(chǎng)上都屬于一種交易中介，其中金融屬于付款中介，而物流則屬于一種付貨的中介，因此兩者的有效結(jié)合對(duì)雙方屬于一種雙贏的效果。

2.金融和物流對(duì)電子商務(wù)融入

目前，我國(guó)大部分電子商務(wù)企業(yè)在進(jìn)行交易平臺(tái)搭建的過(guò)程中，也需要擔(dān)當(dāng)著重要融資工作，因此對(duì)交易網(wǎng)站平臺(tái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)時(shí)必須具有融資與物流功能，從而為買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行有效的融資工作。而我國(guó)相關(guān)商業(yè)銀行與股份制銀行面對(duì)市場(chǎng)的需要，已經(jīng)相繼推出相關(guān)面向電子商務(wù)的融資服務(wù)產(chǎn)品。因此，在金融、物流以及電商越發(fā)緊密聯(lián)系下，市場(chǎng)必然會(huì)出現(xiàn)新的業(yè)務(wù)形態(tài)，例如網(wǎng)上交易、網(wǎng)上融資以及網(wǎng)下交付等業(yè)務(wù)還存在較大的空間。相對(duì)來(lái)說(shuō)，電商轉(zhuǎn)變了人們的交易方式，實(shí)際交易擺脫以往時(shí)空的限制，而交易環(huán)節(jié)也大大縮短，而碎片化的交易訂單充分體現(xiàn)了中小型企業(yè)的銷(xiāo)售空間，完全符合供應(yīng)鏈金融服務(wù)的實(shí)質(zhì)要求，是我國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)未來(lái)創(chuàng)新發(fā)展的重要方向。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的發(fā)展

2013年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始出現(xiàn)，其主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)相關(guān)金融活動(dòng)，避免傳統(tǒng)金融活動(dòng)受時(shí)間與空間限制的影響，大大減少以往通過(guò)金融企業(yè)所完成的交易成本。其具體體現(xiàn)在網(wǎng)上銀行、個(gè)人對(duì)個(gè)人（P2P）網(wǎng)絡(luò)借貸、電商融資、基金理財(cái)、第三方支付、市場(chǎng)擔(dān)保貸款等。例如，基于非金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)， 余額寶屬于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)最為成功的一種方式，其在構(gòu)建的過(guò)程中，主要看中大部分網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)企業(yè)需要資金的有效沉淀。當(dāng)然，其在實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中需要供應(yīng)商同意延期回款，具有大數(shù)據(jù)、小微貸的特色，因此不會(huì)對(duì)相關(guān)企業(yè)提供一次上億元資金的貸款。而對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)銀行屬于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的主要方向，就針對(duì)工商銀行來(lái)講，其網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)占據(jù)全行業(yè)務(wù)的78%左右，平均每分鐘就產(chǎn)生四十萬(wàn)筆左右的業(yè)務(wù)。

4.大宗商品在線交易的發(fā)展

目前，在我國(guó)商家對(duì)顧客（B2C）的電子交易中，零售業(yè)已經(jīng)取得明顯的成績(jī)，但是對(duì)于大宗商品來(lái)說(shuō)，其電子交易平臺(tái)經(jīng)營(yíng)較為冷淡。而基于供應(yīng)鏈金融服務(wù)來(lái)說(shuō)，由于其核心企業(yè)的信用、實(shí)力以及市場(chǎng)前景等處于良好的狀態(tài)，完全符合供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新方向。而在實(shí)際工作上，一定要突破以下七個(gè)方面的內(nèi)容，進(jìn)而積極引導(dǎo)大宗商品在線交易供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。（1）解決線上交易量較小，買(mǎi)賣(mài)雙方依賴(lài)傳統(tǒng)交易形式；（2）解決政府對(duì)遠(yuǎn)期合約交易的限制，提高上線交易吸引力；（3）為相關(guān)成熟企業(yè)的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)提供必要的融資工作；（4）完善市場(chǎng)體系，引導(dǎo)企業(yè)的正常競(jìng)爭(zhēng)；（5）實(shí)現(xiàn)與物流實(shí)體的有效結(jié)合，構(gòu)建信息交流平臺(tái)，并提高倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸能力；（6）完善大額交易市場(chǎng)體系，為合同簽署與結(jié)算提供信用支持；（7）對(duì)于大宗商品在線交易中，大部分平臺(tái)屬于企業(yè)自營(yíng)。例如，對(duì)于寶鋼、鞍鋼以及首鋼來(lái)說(shuō)，其均具備自身完善的電商交易平臺(tái)，但是在產(chǎn)品銷(xiāo)售上只涉及到自產(chǎn)貨物，即使希望基于交易客戶出發(fā)整合內(nèi)部供銷(xiāo)鏈條，其也存在較大的困難，因此也就無(wú)法完成供應(yīng)鏈金融符合的構(gòu)建工作。對(duì)于供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展來(lái)說(shuō)，大宗商品電商化屬于重要的發(fā)展方向，突破口有可能存在于先前所提到的金融和物流有效結(jié)合上，即融資和貨物監(jiān)管的相結(jié)合。

5.在線融資業(yè)務(wù)的發(fā)展

目前，大部分電子商務(wù)企業(yè)已經(jīng)推行在線融資服務(wù)業(yè)務(wù)，其創(chuàng)新發(fā)展的方向主要存在以下六點(diǎn)：一是在線融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)與規(guī)則、信息系統(tǒng)與金融機(jī)構(gòu)接口、授信額度及管理、融資客戶的關(guān)鍵信息；二是融資管理因素，如賬戶、貸款、保證金、貨值、流水、時(shí)間、合同號(hào)、預(yù)警等；三是貨物監(jiān)管因素，如監(jiān)管地、庫(kù)、位、合同、質(zhì)物清單、總額、折扣、底線、人員、權(quán)限等；四是倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)因素，包括進(jìn)出存、盤(pán)點(diǎn)、移位、補(bǔ)換貨、查詢(xún)、單證、標(biāo)志、登記、公示、過(guò)戶等；五是收費(fèi)與結(jié)算因素，如多點(diǎn)、多客戶、多貨主、多銀行統(tǒng)計(jì)、信息報(bào)送等；六是征信因素，如企業(yè)基本資料、評(píng)估報(bào)告、預(yù)警報(bào)告、證據(jù)、視頻等。

三、結(jié)論

綜上所述，在我國(guó)資本市場(chǎng)上，供應(yīng)鏈金融尚處于發(fā)展的初期，是一個(gè)較為新鮮的名詞。也正因?yàn)槿绱?，其在往后的發(fā)展上還存在較大的創(chuàng)新空間。因此，在實(shí)際的工作上，相關(guān)利益方一定要基于其市場(chǎng)現(xiàn)狀出發(fā)，在充分把握與分析以往市場(chǎng)的前提下，有根據(jù)的完成供應(yīng)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新工作。而對(duì)于現(xiàn)階段來(lái)說(shuō)，本文所談?wù)摰降奈鍌€(gè)方向應(yīng)該屬于供應(yīng)鏈金融服務(wù)未來(lái)創(chuàng)新發(fā)展的突破口。

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