試論企業(yè)存在的財務風險以及解決對策

林建標

【摘 要】近年來，我國經(jīng)濟取得了飛躍式的進步，對于企業(yè)也提出了更高的要求。財務風險與企業(yè)的發(fā)展息息相關，控制企業(yè)財務風險是目前企業(yè)必做的功課。本文主要探討目前企業(yè)財務風險的幾種表現(xiàn)形式，從而找到控制這類風險的有效對策。

【關鍵詞】企業(yè)；財務風險；有效對策

我國市場經(jīng)濟發(fā)展時間短，許多機制尚未發(fā)展成熟，在這樣的情況之下財務風險是難以杜絕的。財務風險對于企業(yè)而言是一個巨大的威脅，倘若不正視財務風險，那么很可能導致企業(yè)的決策不當，給企業(yè)帶來不可預測的損害。正確認識企業(yè)所面臨的財務風險，健全財務風險防范機制，以保障企業(yè)健康、長遠的發(fā)展。

企業(yè)面臨的幾種財務風險

（1）籌資時遇到的風險

自從我國加入自貿(mào)組織以后，市場的競爭更為激烈，企業(yè)為了擴大規(guī)模而進行籌資。當企業(yè)借入的資金的比重過高時，那么企業(yè)就將面臨籌資風險。具體包括這幾種情形：①、企業(yè)像外界借的資金成本率過高，甚至還超過了自有的經(jīng)營資金投資收益率，那么對于自身的資金盈利是有一定的影響的，降低收益或者出現(xiàn)負收益；貸款者擔心借款給企業(yè)可能存在無法收回或者不能及時收回資金的情況，為避免這些風險所以需要企業(yè)支付更多的報酬來彌補。這種情況可能導致兩個局面，第一種局面是企業(yè)的自有資金的成本率變得更高，導致企業(yè)的綜合資金成本率也增加了。第二種局面是企業(yè)無法支付更高的風險報酬，導致投資人不想樂意將資金借給企業(yè)，那么便會影響企業(yè)的經(jīng)營，甚至出現(xiàn)公司股票價格下降的情況；企業(yè)借入的資金過多，導致負債比例過高，一旦資金出現(xiàn)周轉困難的情況，那么企業(yè)就無法及時的償還債務，如果資金周轉不靈，就會出現(xiàn)到期債務不能清償，對于企業(yè)的信用來說是造成損害的，更壞的局面是導致企業(yè)直接破產(chǎn)。

（2）投資時遇到的風險

作為現(xiàn)代化企業(yè)，日常工作中所作出的投資決策較多。但由于信息不對稱、市場背景復雜等多方面的原因，導致投資風險日漸加劇。投資風險主要是指企業(yè)投資了某一項目之后，卻沒有得到期望收益，導致企業(yè)的收益降低，且可能影響企業(yè)償還債務的能力。投資項目是否存在風險有以下3種表現(xiàn)形式：①、投資項目沒有按照約定的時間投入生產(chǎn)，且沒有產(chǎn)出效益，或者雖然按時投入生產(chǎn)，然而卻沒有產(chǎn)出效益甚至還因各種原因導致蝕本，從而減少了企業(yè)的整體的收益；②、盡管投資項目能夠產(chǎn)生效益，但是效益非常少，利潤率比銀行存款的利息率還要少；③、投資項目能夠產(chǎn)生效益，利潤率超過了銀行存款的利息率，不過對于企業(yè)自身的資金利潤率來說是更低的。

3、資金回收時遇到的風險

對于企業(yè)財務工作來說，資金回收是其中的一個重點部分。資金回收主要由兩個方面的內(nèi)容組成：①、由待售的產(chǎn)品以及自制的半成品所占用的資金變成結算資金的流程；②、由結算資金變成貨幣資金的流程；在這幾個流程之中，存在著許多可變的因素，任何一點都可能導致企業(yè)難以完成資金回收，從而產(chǎn)生了資金回收的風險。就目前情況而言，國家的經(jīng)濟政策對于資金回收風險造成了很大的影響，特別是財政金融方面的政策。如果國家出臺了財政金融雙緊縮的政策，那么市場將會受到很大的沖擊，市場經(jīng)濟低迷，企業(yè)的產(chǎn)品難以出售，三角債的情況大量出現(xiàn)，資金回收風險大大增加了。

二、控制企業(yè)財務風險的有效對策

（1）健全對于財務風險的認知

要做好企業(yè)風險的防范工作，第一步就是要建立正確的財務風險認知。有了這一認知之后，企業(yè)在會在日常的經(jīng)營活動中注重對于財務風險的防范。正確的財務風險認識包括以下幾個方面的內(nèi)容：①、增加對宏觀環(huán)境的分析。財務管理所處的宏觀環(huán)境是不斷發(fā)生變化的，對于環(huán)境的變化企業(yè)應該保持較高的敏感度，從而為企業(yè)能夠依據(jù)市場情況及時調(diào)整經(jīng)營策略和投資決策；②、加深對于風險價值的認知。晚上財務部門的人員架構，打造一支專業(yè)技能強、財務觀念先進的團隊，在日常工作中要注重對于財務人員的風險價值的灌輸，同時結合企業(yè)實際情況和市場外部環(huán)境，將企業(yè)內(nèi)部的財務管理制度進行完善，規(guī)范財務部門的管理工作。

（2）、完善企業(yè)內(nèi)部的資金結構

籌集資金是目前企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模的必要手段，在進行籌資時應該選擇多種不同的融資渠道，將企業(yè)的外部盈余進行適當?shù)闹?，保證企業(yè)的資本比例是處于一個合理的水平。在進行資金調(diào)配前要做出科學的使用方案，保障資金使用的過程中不會出現(xiàn)周轉不靈的情況，方能有效的避免籌資風險的發(fā)生。除以以外，相關的政府部門應該做好對于融資行業(yè)的管理工作，確?；厥召Y金可以準時到賬，如此一來能夠減少不必要的資金支出。作為企業(yè)，為了規(guī)避籌資風險，可將企業(yè)的股票以及債券用來籌集資金，增加企業(yè)的資本存儲，這樣不僅僅能夠幫助企業(yè)拓展自身的規(guī)模，還能夠讓外界的投資者產(chǎn)生與企業(yè)合作的興趣，開展更多的投資合作項目，對于企業(yè)的長遠發(fā)展、資產(chǎn)結構的優(yōu)化來說均是非常有利的。所以，要降低企業(yè)籌資時遇到的風險，那么在日常的產(chǎn)經(jīng)營活動中一定要注重對于資金比例的把握，切不可將企業(yè)自有的資金全部使用，而是應該將債務資本加以利用，從而有效的減少企業(yè)的資金成本。另外，必須注意的是，隨著企業(yè)所背負的債務不斷增加，企業(yè)必然會面臨一定的風險。所以在進行資本機構優(yōu)化時，應該認識清楚其所帶來的風險和回報收益，找到兩者之間的平衡點，科學的制定資本結構決策，采取多元化的融資渠道，從而將企業(yè)的風險進行分散。

（3）加強投資決策的分析水平

在企業(yè)需要進行投資之前，首先一定要對投資項目進行全面的考察，了解其是否存在潛在的風險，發(fā)現(xiàn)風險之后盡可能的將其控制在最低水平。對任何一個投資者來說，其投資的目的就是想要在風險盡可能低的情況下，獲取到做大的效益。但由于任何一個投資活動之中都不可能完全避免風險的發(fā)生，所以在進行投資時，應該將資金投入到不同的項目之中去，因為所投資的每一個項目的風險和收益都各有差異，那么就有可能當一個投資項目出現(xiàn)虧損以后，另外一個投資項目的盈利可以加以彌補，最終企業(yè)還是能夠從投資中獲利。就目前我國的市場情況而言，投資的方式千差萬別，作為企業(yè)可通過與其他企業(yè)聯(lián)營、兼并其他企業(yè)等方式來投資，這種投資方式對于企業(yè)而言是有可取性的。

（4）做好企業(yè)應收賬款管理工作

應收賬款管理工作是一項非常重要的工作，企業(yè)必須加以重視。在買賣雙方簽訂購貨協(xié)議之前，企業(yè)必須有一套完整的信用政策，以避免賒銷過程中出現(xiàn)難以回收賬款的風險。除以以外，對于企業(yè)的應收賬款應該保持跟蹤記錄，做好日常的管理工作，具體包括以下幾個方面：①、制定科學的信用限額管理機制。所謂的信用額度，是指當客戶需要向企業(yè)賒購某種商品時，企業(yè)能夠接受的最高額度，這個額度的制定是有一定的評判標準的，需要考察客戶的經(jīng)濟能力，同時結合企業(yè)自身所能夠承擔的風險范圍，然后在制定出信用額度，這樣做能夠在一定程度上減少企業(yè)所面臨的風險。②、重視賬齡分析工作。賬齡分析工作能夠幫助企業(yè)理清當下回收賬款的重點，清晰制定回收賬款的流程，使得賬款回收工作更加的有章可循，進一步的拉升應收賬款的收現(xiàn)效率；③、加大對于壞賬、爛賬的管理力度。對于企業(yè)現(xiàn)存的壞賬、爛賬，要著重審批其帶來的損失，盡量避免其他問題的產(chǎn)生，賒銷的客戶如果出現(xiàn)了破產(chǎn)或者停止經(jīng)營的情況，則要保持與客戶交流溝通，和其協(xié)商如何處理后續(xù)還款事項，將企業(yè)自身的損失盡可能的降低，對于已經(jīng)延期沒有收回的、做了壞賬轉消打算的賬款也要保持關注，盡最大的可能將其收回。

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