遼寧小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)實(shí)困境及對(duì)策分析

□朱雅琴（副教授/博士）（沈陽(yáng)工程學(xué)院管理學(xué)院 遼寧沈陽(yáng) 110136）

一、引言

2008年5月4日，國(guó)家銀監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，同年11月12日，遼寧省政府頒布了《遼寧省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》，標(biāo)志著遼寧省小額貸款公司試點(diǎn)正式啟動(dòng)，允許滿足一定資本條件的自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立小額貸款公司，為中小企業(yè)和農(nóng)民拓寬了傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)之外的融資渠道。其后，遼寧省先后出臺(tái)了 《遼寧省小額貸款公司設(shè)立工作指引》、《遼寧省促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例》等一系列相關(guān)政策及文件，為順利進(jìn)行試點(diǎn)工作提供了有力的制度保障。

2008年12月31日，遼寧省首批4家小額貸款公司——大連甘井子恒通小額貸款有限公司、大連莊河北方小額貸款有限公司、大連開發(fā)區(qū)匯銀小額貸款有限公司、大連花園口信達(dá)小額貸款有限公司共同在大連揭牌。經(jīng)過近6年的發(fā)展，目前遼寧省小額貸款公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到562家，經(jīng)歷了從小到大、從弱變強(qiáng)的過程，遼寧省小額貸款公司2014年累計(jì)貸款目標(biāo)鎖定為1 000億元，繼續(xù)為“三農(nóng)”和小微企業(yè)提供普惠金融服務(wù)。遼寧小額貸款公司對(duì)于規(guī)范和引導(dǎo)民間融資，有效配置金融資源，改善涉農(nóng)地區(qū)金融服務(wù)，支持“三農(nóng)”和中小企業(yè)的發(fā)展具有十分重要的意義。

二、遼寧省小額貸款公司的發(fā)展?fàn)顩r

（一）機(jī)構(gòu)數(shù)量

中國(guó)人民銀行發(fā)布的小額貸款公司的數(shù)據(jù)表明，截至2014年第一季度，全國(guó)共有小額貸款公司8 127家，其中遼寧小額貸款公司已經(jīng)有562家，比2013年底增加29家，增長(zhǎng)5.44%。在全國(guó)31個(gè)省區(qū)市中，機(jī)構(gòu)數(shù)量排名前五位的省區(qū)分別是江蘇省、遼寧省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、安徽省、河北省，數(shù)量依次為607家、562家、478家、462家和442家，遼寧省位居第二?？梢姡|寧小額貸款公司的數(shù)量從2010年的204家發(fā)展到2014年3月底的562家，在遼寧農(nóng)村及中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。

（二）從業(yè)人數(shù)

中國(guó)人民銀行發(fā)布的小額貸款公司的數(shù)據(jù)表明，截至2014年第一季度，全國(guó)小額貸款公司的從業(yè)人員數(shù)高達(dá)98 888人，其中遼寧小額貸款公司為5 118人，與2013年底相比，增加206人，增長(zhǎng)4.19%。在全國(guó)31個(gè)省區(qū)市中，從業(yè)人數(shù)排名前十位的省區(qū)分別是廣東省、四川省、江蘇省、安徽省、重慶市、河北省、遼寧省、河南省、內(nèi)蒙古自治區(qū)和廣西壯族自治區(qū)，人數(shù)依次為7 173人、6 717人、6 025人、5 873人、5 295人、5 125人、5 118人、4 813人、4 728人和 3 680人，遼寧省位居第七。

（三）實(shí)收資本數(shù)額

中國(guó)人民銀行發(fā)布的小額貸款公司的數(shù)據(jù)表明，截至2014年第一季度，全國(guó)小額貸款公司的實(shí)收資本達(dá)到7 494.07億元，其中遼寧小額貸款公司為336.81億元，與2013年底相比，增加25.11億元，增長(zhǎng)8.06%。在全國(guó)31個(gè)省區(qū)市中，實(shí)收資本排名前十位的省區(qū)分別是江蘇省、浙江省、四川省、廣東省、重慶市、內(nèi)蒙古自治區(qū)、安徽省、山東省、遼寧省和河北省，數(shù)額依次為927.28億元、673.34億元、484.45億元、473.04 億元、460.80 億元、353.26 億元、348.73 億元、347.07億元、336.81億元和257.92億元，遼寧省位居第九。

（四）貸款余額

中國(guó)人民銀行發(fā)布的小額貸款公司的數(shù)據(jù)表明，截至2014年第一季度，全國(guó)小額貸款公司的貸款余額達(dá)到8 444.13億元，其中遼寧小額貸款公司為310.83億元，與2013年底相比，增加4.23億元，增長(zhǎng)1.38%。在全國(guó)31個(gè)省區(qū)市中，貸款余額排名前十位的省區(qū)分別是江蘇省、浙江省、四川省、重慶市、廣東省、山東省、安徽省、遼寧省、內(nèi)蒙古自治區(qū)和河北省，數(shù)額依次為1 158.05億元、911.30億元、550.75億元、555.69億元、477.50億元、422.29億元、396.06億元、310.83億元、279.59億元和271.51億元，遼寧省位居第八。

（五）遼寧小額貸款公司總體統(tǒng)計(jì)分析

遼寧小額貸款公司自從2008年底試點(diǎn)以來(lái)，無(wú)論是機(jī)構(gòu)數(shù)量還是從業(yè)人數(shù)、實(shí)收資本及貸款余額都迅速增加，從2010年底到2014年第一季度，遼寧小額貸款公司各數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)情況如下表所示。

遼寧省小額貸款公司2010-2014年第一季度統(tǒng)計(jì)表

由表可知，遼寧省小額貸款公司的機(jī)構(gòu)數(shù)量由2010年的204家擴(kuò)充到2014年的562家，增加了358家，從業(yè)人數(shù)也由2010年的1 481人增加到2014年的5 118人，同樣，與2010年底相比，實(shí)收資本增長(zhǎng)了249.93億元，截至2014年第一季度的貸款余額接近2010年底的5倍?？梢?，遼寧小額貸款公司的發(fā)展速度較快，是“三農(nóng)”和小微企業(yè)融資的強(qiáng)大后盾。

三、遼寧小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)實(shí)困境

在遼寧小額貸款公司快速發(fā)展過程中，還存在一些困境，主要表現(xiàn)在：

（一）“只貸不存”，信貸供給能力有限

目前，小額貸款公司的資金來(lái)源被限定在股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及來(lái)自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，且規(guī)定從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的資金，不得超過資本凈額的50%。由于中小企業(yè)的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立兩三個(gè)月后就已經(jīng)把全部資本金都貸出去了，但是小額貸款公司“只貸不存”，不能通過吸收公眾存款來(lái)擴(kuò)充貸款規(guī)模，現(xiàn)實(shí)有很大的潛在業(yè)務(wù)，由于“只貸不存”的硬性約束，使得大多數(shù)小額貸款公司不是根據(jù)市場(chǎng)需求來(lái)制定發(fā)展規(guī)劃，而是根據(jù)資本金和利潤(rùn)來(lái)制定貸款規(guī)模，極大地限制了小額貸款公司的健康發(fā)展。

（二）利率水平較低

依據(jù)銀監(jiān)會(huì)的《指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司的利率下限是中國(guó)人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率的0.9倍，上限不能超過同期同檔的基準(zhǔn)利率的4倍。在這個(gè)法定利率浮動(dòng)范圍之內(nèi)，小額貸款公司可以根據(jù)自身的發(fā)展?fàn)顩r與市場(chǎng)實(shí)際情況制定貸款利率。從表面上看，小額貸款公司的盈利空間很大，其上限的年貸款利率最高可以達(dá)到27.2%，但事實(shí)并非如此。小額貸款公司被定性為工商企業(yè)，不能享受金融機(jī)構(gòu)的特權(quán)，而是按照工商企業(yè)的角色繳納各種稅種，如營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅和印花稅等。金融機(jī)構(gòu)所得稅是按照貸款利息收入與存款利息支出之差來(lái)征收，而小額貸款公司具有“只貸不存”的特征，沒有利息支出，繳納的所得稅是依據(jù)全部利息收入來(lái)征收，加重了小額貸款公司的負(fù)擔(dān)。另外，小額貸款具有“短、頻、快”的特點(diǎn)，貸款周期較短，繳納了更多的營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等流轉(zhuǎn)稅。

（三）從業(yè)人員業(yè)務(wù)能力較弱

遼寧的小額貸款公司是在2008年底才逐漸成立起來(lái)的，起步比較晚，在制度上還不夠完善，經(jīng)營(yíng)的品種比較單一，公司沒有得到很好的發(fā)展，沒有成為一個(gè)吸引專業(yè)人員的機(jī)制，導(dǎo)致了小額貸款公司的專業(yè)人員比較匱乏，對(duì)相關(guān)理論知識(shí)的理解還很有限。

目前，小額貸款公司的從業(yè)人員主要由民間資本所有人、產(chǎn)業(yè)資本所屬企業(yè)原有人員以及商業(yè)銀行現(xiàn)有人才資源所構(gòu)成。對(duì)比其他金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司的從業(yè)人員素質(zhì)在金融領(lǐng)域還有一定差距，這種差距間接制約了小額貸款公司的健康發(fā)展。

四、遼寧小額貸款公司發(fā)展的對(duì)策

（一）小額貸款公司吸收存款合法化

應(yīng)該允許小額貸款公司吸收存款?！爸毁J不存”相當(dāng)于切斷了小額信貸的一條腿，缺乏資金來(lái)源的小額貸款公司的長(zhǎng)期發(fā)展受到阻礙。所以，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)說(shuō)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)制定相關(guān)的制度，允許那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好、誠(chéng)信記錄好的小額貸款公司拓寬放貸來(lái)源，通過相互資金拆借、吸收存款等方式擴(kuò)大其資金來(lái)源，以便滿足更多“三農(nóng)”和小微企業(yè)的融資需求，也擴(kuò)大小額貸款公司的利潤(rùn)空間。

（二）小額貸款公司應(yīng)實(shí)行高利率放貸

與銀行相比，小額貸款公司面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，只有實(shí)行高利率放貸，才能使小額貸款公司運(yùn)營(yíng)順利。其風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于借款人非故意賴賬或故意賴賬，非故意賴賬是由于客觀原因致使借款人無(wú)法及時(shí)償還貸款，而故意賴賬的借款人在小額貸款公司發(fā)放貸款時(shí)根本無(wú)法辨別。下面用一個(gè)簡(jiǎn)單模型來(lái)論證高利率放貸的必要性。

假設(shè)小額貸款公司放貸M元，其收回的概率為p，c為小額貸款公司放貸的機(jī)會(huì)成本，r為小額貸款公司獲得的利潤(rùn)為零時(shí)，即在均衡狀態(tài)下放貸的利率，則小額貸款公司獲得的預(yù)期利潤(rùn)為：

當(dāng)p=1時(shí)，即不存在賴賬風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，r=c，即小額貸款公司和金融機(jī)構(gòu)都實(shí)行相同的貸款利率；當(dāng)p＜1時(shí)，r＞c，表明出現(xiàn)賴賬情形時(shí)，小額貸款公司的貸款利率要高于金融機(jī)構(gòu)的利率。總的來(lái)講，小額貸款公司的貸款風(fēng)險(xiǎn)要高于一般的金融機(jī)構(gòu)，需要依靠采取較高的貸款利率來(lái)彌補(bǔ)。

（三）引進(jìn)和培養(yǎng)優(yōu)秀從業(yè)人員

在小額貸款公司發(fā)展過程中，從業(yè)人員的素質(zhì)非常重要。小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，要求其從業(yè)人員應(yīng)該具有良好的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)及產(chǎn)品創(chuàng)新能力，小額貸款公司必須注重吸收優(yōu)秀的人才，培養(yǎng)小額貸款的專業(yè)人才?？梢圆扇?duì)內(nèi)部員工定期開展培訓(xùn)活動(dòng)，邀請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的專家和商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制部門的經(jīng)理來(lái)講課等方式來(lái)提高小額貸款從業(yè)人員的素質(zhì)。此外，公司還需要對(duì)內(nèi)部員工制定一定的激勵(lì)機(jī)制，促使內(nèi)部員工不斷地學(xué)習(xí)，取得進(jìn)步。例如對(duì)業(yè)務(wù)素質(zhì)比較好的員工給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)于部分工作不積極、不認(rèn)真的人給予警告或離職處分等。