支持中小企業(yè)融資財政政策研究

程穎慧　趙苒琳

【摘要】文章回顧了近幾年河北省在幫助中小企業(yè)應對和緩解融資難方面做出的各項工作，對河北省財政支持中小企業(yè)融資工作實際和亟待解決問題進行了全面分析，參考了美國、日本等處于經濟發(fā)展前列的國家在中小企業(yè)領域的管理經驗和方法，提出了支持中小企業(yè)融資的財政、稅收等政策措施。

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資 財政政策

【中圖分類號】F276.3 【文獻標識碼】A

紡織、食品等輕工業(yè)是河北省中小企業(yè)較為聚集的領域，受行業(yè)發(fā)展影響，河北省中小企業(yè)普遍存在產品附加值低、競爭力弱的特點，造成了企業(yè)利潤低下，內源融資不足的局面。同時大多數(shù)中小企業(yè)管理意識薄弱，管理水平較低，易形成財務制度不健全、信息不透明、缺乏信用觀念、拖欠、逃廢債務等現(xiàn)象，再加上企業(yè)缺乏有效抵押物，故而增加企業(yè)貸款難度，嚴重影響中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。近年來，河北省在扶持省內中小企業(yè)的發(fā)展上，積極構建良好的融資環(huán)境。大力推行各項政策措施，截至2014年底，河北省新增小微企業(yè)3.4萬家，小微企業(yè)經濟效益也實現(xiàn)了大大的提升，實現(xiàn)利潤1786億元，同比增長15.1%，為3萬多人解決了就業(yè)問題。

河北省支持中小企業(yè)融資的財政政策分析

政策措施方面。近年來，為支持促進中小企業(yè)加快發(fā)展，河北省政府及其有關部門先后制定了40余個與中小企業(yè)促進法和實施辦法相配套的規(guī)范性文件，實施百余條鼓勵扶持的政策措施，涉及財政支持中小企業(yè)融資方面。各項文件的出臺，為推動中小企業(yè)實現(xiàn)健康發(fā)展，明確規(guī)定全省未來工作的導向，在扶持民營企業(yè)，支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展等方面具有重要的指導作用。2011年以來，河北省主要出臺了以下制度規(guī)定：2011年出臺的《河北省省級中小企業(yè)信用擔保資金管理》、2012年出臺的《河北省省級中小企業(yè)發(fā)展專項資金管理辦法》、2013年出臺的《進一步支持小微型企業(yè)和民營經濟健康發(fā)展重點工作責任分工方案》、2014年出臺的《關于大力推進民營經濟加快發(fā)展的若干意見》、2015年出臺的《扶助小微企業(yè)專項行動實施方案》等。

財政資金方面。河北省的各級財政部門投入專項資金用于發(fā)展中小企業(yè)，并且資金逐年增加，主要涉及以下幾個專項資金：一是中小企業(yè)發(fā)展專項資金，主要用于中小企業(yè)信用擔保體系建設、服務體系建設、專業(yè)化發(fā)展、技術創(chuàng)新、公共服務平臺建設等的資金需求。二是科技型中小企業(yè)專項資金，該資金主要用于發(fā)展科技服務平臺建設和獎勵那些獲得區(qū)縣資助的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，并進一步促進有一定規(guī)模的中小企業(yè)的發(fā)展。三是金融機構貸款獎勵專項資金，資助范圍為在我省注冊的國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市銀行、農村信用合作社及其分支機構，向我省中小企業(yè)、個人和農戶發(fā)放的貸款。四是為中小企業(yè)提供融資保險業(yè)務專項資金，對投保短期出口信用險的企業(yè)，給予20%～30%的保費支出補貼。同時，對利用出口信用保單再融資的企業(yè)，再給予10%～20%的保單融資貸款利息補貼。

政府采購政策方面。為進一步促進中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，近年來，河北省財政廳在認真貫徹落實政府采購支持中小企業(yè)發(fā)展政策的同時，充分利用政府的力量，與各大銀行展開合作，為政府采購中標中小企業(yè)提供方便、快捷的低息貸款業(yè)務，借助于政府采購，解決政府采購中標中小企業(yè)的資金難題。比如，民生銀行提供的“訂單融資信用貸款”業(yè)務，采用事先審核企業(yè)經營情況進而核定準確的企業(yè)授信額度的方式，便可使政府采購中標企業(yè)在三個工作日內獲得授信額度以內又不超中標金額一倍的貸款。招商銀行則為政府采購中標企業(yè)提供“政采貸”金融服務，中標企業(yè)只要憑中標通知書和政府采購合同，只要符合審批條件，就可獲得1000萬元無擔保貸款，如果貸款時間短，還可簡化審核手續(xù)，降低了融資成本。銀行在政府主導下推出的貸款服務，可以幫助政府采購中標企業(yè)解決生產經營遇到的資金難題，破解了發(fā)展瓶頸拓展了企業(yè)融資渠道。

政府信用擔保體系方面。河北省穩(wěn)步建設中小企業(yè)信用擔保體系，加強對信用擔保行業(yè)的監(jiān)管力度，逐步建立擔保機構信息共享和風險補償機制，較好地支持了中小企業(yè)發(fā)展：首先，唐山市、廊坊市、張家口市率先啟動了農村信用體系試驗區(qū)建設，廊坊市構建“廊坊市金融綜合服務系統(tǒng)”，張家口市在互聯(lián)網(wǎng)上搭建“銀企網(wǎng)上信用對接平臺”，充分發(fā)揮了試驗區(qū)“服務政府、輔助銀行、助推企業(yè)”的作用。其次，推出多種多樣的擔保產品，拓展融資渠道。河北省在注重增加反擔保方式抵押的前提下，改變了以不動產抵押為主的擔保方式，監(jiān)管進行反擔保的企業(yè)，增加抵押物的種類，不再拘泥于實物抵押的形式，使中小企業(yè)進行抵押的擔保方式多元化。最后，建立全方位、多層次擔保體系。加強與各區(qū)縣財政擔保機構間的業(yè)務總量，積極展開多種多樣的合作擔保業(yè)務，提高兩級財政擔保的使用效率，河北省財政廳聯(lián)合唐山市、秦皇島市、保定市、廊坊市等財政出資擔保機構，建立起全方位、多層次的擔保體系，全年擔保貸款總額超過5億元。

通過這幾年的努力，河北省積極落實上述財政政策，極大解決了中小企業(yè)融資難問題，同時也使中小企業(yè)從數(shù)量、收入、注冊資本等方面取得了長足的發(fā)展。以2013年為例，從當年1～12月統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，全省中小企業(yè)數(shù)量增加了27.29萬戶，注冊資本增加6.97%，全年稅收收入合計1706.73億元比上一年度增長12.05%，主要經濟指標都較上一年度有所增加。

財政政策實踐中尚存在的問題

財政支持范圍過小，扶持政策普惠性差。為了確保扶持資金到位，就要以專項基金的形式出現(xiàn)在財政支出中，而設立資金必須具備較高的行業(yè)和技術要求，涉農產業(yè)、高新技術企業(yè)、出口產業(yè)中做的比較突出的中小企業(yè)優(yōu)先獲得政府資金直接支持。①但實際上獲得專項資金的都是積極聯(lián)系政府、地區(qū)和行業(yè)的排頭兵，早就在市場中占據(jù)主動，有良好的口碑和巨大的生產規(guī)模，也已經獲得了“重合同守信譽單位”、“有社會責任感企業(yè)”、“創(chuàng)新標兵”、“出口百強企業(yè)”之類的榮譽稱號，他們早已脫離了真正意義上的中小企業(yè)，政府資金的支持對他們來說意義不大，而真正缺乏資金的中小企業(yè)，能夠申請到政府專項資金的概率反而很小。

擔保能力不強。盡管近年來河北省擔保業(yè)務發(fā)展迅猛，但與我國沿海發(fā)達城市如深圳、上海等相比，還有許多需要改進的地方。一方面，擔保業(yè)處于起步狀態(tài)，實力不強。大部分擔保公司都是發(fā)展處于稚嫩階段，抵御風險能力較弱的，銀行對其認可度較低，一般不會給予比較高的放大倍率的擔保資金，也就是3到5倍的水平上，而成功的擔保應該是在10倍以上的放大率。另一方面，制度存在漏洞。擔保業(yè)必須在實行風險補助機制后，財政資金才能投入到擔保業(yè)中。對各擔保公司來說，多數(shù)公司內部沒有建立起完善的運行工作機制和風險補償機制，開展業(yè)務也是畏首畏尾。

中小企業(yè)難以獲得政府采購的訂單。由于企業(yè)本身的缺陷或產品質量不過關等多方面原因，他們無法成為政府采購中標企業(yè)，政府釆購扶持政策很難在實際工作中得到落實和執(zhí)行。雖然政府加大了政府采購的規(guī)模，但仍然沒有解決實際問題。政府采購計劃采購的物品大多是大宗產品，且標準要求高，大部分中小企業(yè)由于自身原因無力進行生產，極少數(shù)成為政府采購中標企業(yè)，政府采購機構對他們也缺乏信任。如此一來，成為政府采購中標企業(yè)的往往是大型企業(yè)，擠壓了剛起步的中小企業(yè)進一步發(fā)展的空間。

中小企業(yè)稅收扶持政策的力度不突出。稅收優(yōu)惠主要有稅基優(yōu)惠即事前優(yōu)惠和稅額優(yōu)惠即事后優(yōu)惠兩種形式。這兩種形式比較起來，能夠體現(xiàn)政府鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的是稅基優(yōu)惠，它更致力于支持中小企業(yè)工藝設備的更新改造，能夠在很大程度上規(guī)避企業(yè)風險。②而河北省現(xiàn)行制定的相關稅收優(yōu)惠政策，以事后優(yōu)惠為主，優(yōu)惠標準根據(jù)企業(yè)的經營情況來確定，這就使得一些技術不太發(fā)達，迫切需要技術革新，或者正醞釀著科技開發(fā)而未取得實質成果的中小企業(yè)得不到照顧，而那些有一定科技實力、有了自己的科研成果，并從中受益的企業(yè)反倒越受到稅收政策的傾斜和照顧。這種優(yōu)惠方式，在一定程度上影響了中小企業(yè)的科技創(chuàng)新和長足發(fā)展。

其他國家財政支持中小企業(yè)融資的經驗借鑒

自20世紀50、60年代后，許多國家制定了緩解中小企業(yè)資金不足的辦法，使中小企業(yè)得以發(fā)展迅速，從而使國民經濟發(fā)展也得到促進。

支持中小企業(yè)制度系統(tǒng)完善。在國民經濟中占很大比重的中小企業(yè)，要想取得較大發(fā)展，離不開相對完備且效率不錯的政府管理、社會服務以及資金支持系統(tǒng)。發(fā)達國家在對中小企業(yè)發(fā)展方面，設立并且完善了法律體系，建立了特別的中小企業(yè)治理機構，營造了中小企業(yè)平等發(fā)展的環(huán)境；設立財稅方面的相關政策支撐，提高對中小企業(yè)中從事科技和錄取就業(yè)人員的予以扶植，政府相關的制度也比較完整、規(guī)范，中小企業(yè)的資金融通有了制度保障。

中小企業(yè)財政政策形成體系。雖然不同的國家有著不同的國情及發(fā)展水平，但每個國家支持中小企業(yè)的政策，許多已經由單一性功能向系列性轉化。發(fā)達國家已建立完整的中小企業(yè)財政、稅收等政策體系，包含了從企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展到出售等各個環(huán)節(jié)：利用特設財政資金給予直接融資，借助財政預算，為中小企業(yè)在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)方面提供補助；依托政府采購等方式促進中小企業(yè)政策得以實施；使中小企業(yè)融資環(huán)境得到拓寬；稅收等有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策。對中小企業(yè)，政府對政策綜合運用，并將它們承接起來，而且注意它們的共同作用。

開拓滿足中小企業(yè)融資需求的廣闊渠道。美國、日本及許多發(fā)達國家，相繼建立了相關的政策性銀行，為中小企業(yè)資金融通提供了保障，目的是解決中小企業(yè)融資困境問題。③為了對政策進行系統(tǒng)補充，不少國家主動設立中小企業(yè)貸款保障系統(tǒng)，在網(wǎng)絡上設置資金融通擔保，給中小企業(yè)供給信貸擔保，使用間接融資的方式，實現(xiàn)扶植目的，政府資產、銀行貸款、個體資金相互作用，讓中小企業(yè)融資困境得到解決，讓政府發(fā)揮對資金的整合職能，形成扶植中小企業(yè)的重要辦法。例如，美國政府借助擬定及實行債券保障、小型貸款、擔保開發(fā)等許多融資計劃，讓管理中小企業(yè)的機構和全國各家銀行形成貸款擔保關系。而日本卻是成立了一個保障中小企業(yè)的網(wǎng)絡，由中小企業(yè)信用保險公庫及信用保證協(xié)會構成。

完善支持中小企業(yè)融資的財政政策途徑

充分利用中小企業(yè)專項基金。目前，河北省用于專門支持中小型企業(yè)的?？钯Y金總量較小。隨著河北省經濟發(fā)展、財政收入水平不斷提高，參照國外政府支持中小企業(yè)的成熟經驗，河北省在年度財政預算中，應逐步增加中小型企業(yè)財政支持的比例，并保障合理的年增長額度，切實真正發(fā)揮該類資金的?？顚Ｓ煤头趸?、扶持和引導的有效作用，并引導下級財政對該類高科技和附加值企業(yè)的扶持。充分利用高科技中小企業(yè)融資的特殊作用，大力引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領域，發(fā)揮其解決技術型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本短缺的作用。同時應關注科技型中小企業(yè)專項資金專款專用的實施方式與監(jiān)督，應在注重引導社會各類主體加大對科技型中小企業(yè)支持的前提下，協(xié)調運用“扶持、培育”并舉的方式，根據(jù)國家中長期科技規(guī)劃和產業(yè)調整戰(zhàn)略，從解決中小企業(yè)技術革新過程中的市場對接難的問題開始，緊扣新材料與綠色能源、節(jié)能與消除污染電子技術、生物醫(yī)學及醫(yī)藥工程及第三產業(yè)等高新技術領域，支持該類型企業(yè)創(chuàng)造新技術和新工藝，帶動產業(yè)優(yōu)化與高科技人才的升級改造，實現(xiàn)產業(yè)轉移和節(jié)能減排，促進科技成果產業(yè)化和新興產業(yè)發(fā)展，鼓勵和引導一批具有較高專業(yè)化水平的中小企業(yè)，向更高水平和空間發(fā)展。

加大財政激勵式銀保合作。通過政府財政補貼或者優(yōu)惠和政府主導的銀保交流合作等方式，在中小型企業(yè)資金擔保體制中極大化調動金融機構參與的主動性和積極性，使擔保機構信用效應擴大，適當轉移、降低或分擔擔保成本，完善再擔保和相互擔保機制建設與積極性的調動，形成擔保信譽和信息共享氛圍，以使銀行等金融機構在該類企業(yè)融資擔保體制的建設中的橋梁和平臺作用最大化。④加快銀行業(yè)內部改革步伐，為建立資金擔保業(yè)與銀行投資良性互動機制創(chuàng)造有利的條件與服務，借助第三方專業(yè)信譽評估機構，為中小型企業(yè)和金融機構提供信用數(shù)據(jù)支持。各個相關權力部門，如發(fā)改委、人民銀行、銀監(jiān)會和工商局等應完善溝通機制，著手建立并完善涵蓋雙方機構的信用數(shù)據(jù)庫和共享機制，為擔保提供信息化支持和依據(jù)。同時發(fā)改委（或金融行業(yè)協(xié)會）與銀行業(yè)可聯(lián)動組織擔保洽談活動與業(yè)務，促進企業(yè)、擔保機構與金融機構的對話與合作，定期將政府政策信息和擔保機構信用等級與事件向金融機構通報，讓商業(yè)銀行獲得充分的關于合作機構的資料，做出自由與合理的抉擇并發(fā)揮更大的擔保作用。

扶持擔保機構和開拓擔保形式。合理的信用擔?？梢杂行Ы鉀Q中小型企業(yè)融資困難，其不僅能減小投資與融資的成本和風險，還能以點帶面地促進閑散資金向高科技中小型企業(yè)流動。⑤從提升擔保職能、降低擔保風險和優(yōu)化政策環(huán)境等三點著手，推進政策支持、突出優(yōu)化方向和完善擔保制度，在開創(chuàng)外部環(huán)境的基礎上，促進機構和企業(yè)擔保體系的整合優(yōu)化。具體表現(xiàn)為：第一，支持政策性信用擔保。政府財政必須優(yōu)化結構性支出，向政策性中小型企業(yè)信譽擔保機構傾斜，明確擔保企業(yè)群和類型，增加扶持強度，特別是向獲得融資和貸款難度大的新興行業(yè)和發(fā)展?jié)摿Υ蟮奈⑿推髽I(yè)傾斜。第二，拓寬資金渠道。實行稅收回收或補償機制，即將企業(yè)應繳稅收總額中一定比例的稅款融資補償于該類或相關企業(yè)，很好地解決了中小型企業(yè)資金短缺的問題，充分刺激和利用中小企業(yè)自身的發(fā)展，促進其健康成長。第三，明確擔保重點。根據(jù)各級政府的財政梯度，在建立信用擔保機制的過程中，應建立合作溝通的協(xié)調機構，優(yōu)化分工與職能，利用好信貸的支持平臺與作用。

（作者分別為河北金融學院經濟貿易系副教授，河北金融學院保險系助教；本文系2015年河北省人力資源與社會保障廳科研項目階段性研究成果，項目編號：JRS-2015-7018）

【注釋】

①劉曉哲，何方：“中小企業(yè)融資難的成因與對策思考”，《中國商貿》，2012年第3期。

②張國?。骸按龠M區(qū)域科技創(chuàng)新的財稅激勵機制探討”，《企業(yè)經濟》，2012年第12期。

③謝發(fā)平：“當代西方國家政府對中小企業(yè)發(fā)展的支持及其啟示”，《經濟評論》，2000年第9期。

④吳義國：“建設中國中小企業(yè)政策性金融支持體系”，《管理世界》，2004年第12期。

⑤趙玉平，馬一菲：“科技型中小企業(yè)融資困境與出路”，《當代經濟管理》，2013年第10期。

責編/韓露（實習）