如何尋找優(yōu)質的P2P平臺

許亞嵐

全民理財熱之下，P2P平臺上的高收益產(chǎn)品也備受投資者的關注。但是，如今P2P平臺亂象叢生，經(jīng)常被曝出有平臺跑路。那么，面對這種現(xiàn)象，投資者應該如何尋找穩(wěn)妥的產(chǎn)品？本期，《經(jīng)濟》記者采訪了多位專家，教大家如何分辨優(yōu)質的P2P平臺。

巧觀四點看平臺質量

《經(jīng)濟》記者調查多個P2P平臺發(fā)現(xiàn)，P2P平臺的平均收益率高的可達30%以上，例如99財富、徽嘉金融、融生在線等，平均收益率低的在7%左右，例如陸金所、金銀貓、88財富網(wǎng)等。一般這些平臺的投資產(chǎn)品平均收益率都在8%-20%之間。

但高收益并不是評判P2P公司優(yōu)劣的標準，大家都知道各行各業(yè)都有風險，投資需謹慎，但如何謹慎才是主要問題。投資者在選擇P2P公司的時候務必要學會分辨其中利害，注意其中的風險，只有懂得去分辨P2P公司的優(yōu)劣才能做到“錢生錢”。

首先，投資者對P2P平臺要有一個最基礎的分析。第一層面就是要看這個P2P企業(yè)的成立時間。成立時間短但收益率很高的尤其要注意，拍拍貸CEO張俊建議，至少要有兩年以上的運營經(jīng)驗的平臺才更安全。

其次，還要看P2P企業(yè)的注冊資金、公司的股東背景和管理人員的從業(yè)經(jīng)驗。中國社會科學院研究員黃國平就表示，平臺的注冊資金反映的是硬件設備、技術水平，“而且如果注冊資金比較高，成本也就比較高，跑路的幾率就會比較小?！?/p>

當然，公司的股東背景也是一個因素，也就是說風險準備金要充分，在遇到借款人無法按時還清貸款時要及時解決無法回饋投資人的風險。

再次，就要看平臺資質證件是否清晰，信息披露是否透明。中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會會長宏皓告訴《經(jīng)濟》記者，一個合格的P2P理財公司是不會對投資人做任何有關公司資質背景保密的，“營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、組織機構代碼證，甚至法人身份證都是證明平臺資質的有效信息?！?/p>

你我貸創(chuàng)始人劉瑤也表示認同，她告訴《經(jīng)濟》記者：“通過查看P2P平臺信息的披露狀況，例如資金是否?？顚Ｓ?，借款的流向是企業(yè)主還是個人或其他渠道，有利于判斷該平臺高管團隊是否具有運營能力或風控把握能力等?！?/p>

最后一點，則要看這個P2P企業(yè)本身的業(yè)務和經(jīng)營狀況。宏皓對記者強調，管理團隊人員的介紹及相關資質，也是投資人必須要考量的因素之一?！捌脚_是否存在真實的線下借貸業(yè)務；其業(yè)務形式與線上是否統(tǒng)一；是否存在專業(yè)的風控團隊和穩(wěn)固的平臺技術等，這些都是需要考量的因素?！?/p>

除此之外，劉瑤還告訴記者，要考量是否有第三方公司或行業(yè)協(xié)會對該平臺進行定期的審計報告、該平臺產(chǎn)品上是否有創(chuàng)新、合規(guī)上是否與銀行有合作等。

張俊告訴記者他所總結的一個健康的P2P公司所應該具備幾個特點?！笆紫?，從業(yè)務本身的角度來講，P2P是定位在信息中介的平臺的角色，不能做任何套利的事情；其次，給投資人的利率一定要是合理的，而不是虛高地去吸引對方；股東背景要強，這代表背后有很重的資金支持。”張俊繼續(xù)說道，“除了這些外在條件，企業(yè)內部的從業(yè)者本身也應具備足夠的知識和素養(yǎng)?！?/p>

小心超高收益風險

一些風險也是不可忽視的。張俊對記者說：“如果業(yè)務都是做大的借款標的，那么這里面就可能有潛在的企業(yè)金融風險?！彼ㄗh投資者選擇相對小額分散的投資標的。

投資者在學會分辨優(yōu)質的P2P平臺之后還要謹記那些堅決不能接觸的P2P公司。專家表示，收益率過高的絕對不能碰。

宏皓認為，應當堅決不碰年化收益率超過24%的產(chǎn)品?！耙话阏?guī)民間小貸公司融資成本在兩分左右，如果P2P網(wǎng)貸平臺給出的年化收益率超過24%就要謹慎。”宏皓對記者說。

而黃國平則認為收益超過18%可能就有危險了，他建議，單個借款太多接近注冊資金的不能投，還要看資金投向、行業(yè)領域等是否穩(wěn)健。

此外，宏皓還認為，投資者要杜絕不專業(yè)的團隊運營的平臺?！霸谝患移脚_投標之前，要認真研究一下他們的創(chuàng)業(yè)團隊，有無金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗；他們的風控團隊，有無線下小貸從業(yè)經(jīng)驗等?！焙牮┨嵝汛蠹?，“了解公司信息，不能只從該公司官網(wǎng)了解，不要太相信廣告?！?/p>

網(wǎng)貸之家研究員王艷霞表示，如果當時沒有把抵押合同弄出來，或者是它的信用評級又定的不清，包括沒有披露借款人之前的信用情況的，都是應該規(guī)避的?！白詈靡惨此慕缑婧涂头姆账健！本W(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春補充道：“辦公場地不核實、沒有相關風控經(jīng)驗的也不行?！?/p>

而在選定一個優(yōu)質的P2P平臺之后，如果你認為從此就一帆風順了就大錯特錯了，因為在投資過程中也有可能會遇到一些風險，走每一步都不能掉以輕心，我們要學會規(guī)避這些風險。

選擇好P2P平臺后對投資者最重要的是要把自己的資金進行分散配置。張俊給記者舉例說明：“比如要投5萬，不要把這5萬借給一個人或幾個人，而是通過這個平臺的工具，比如拍拍貸的自動投標工具，把這筆錢進行一個高度的分散，分散到幾百甚至幾千個標的里去。這樣面臨的風險就很小，就能獲得非常好的收益?！?/p>

“還要注意信用違約風險，即互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品能否實現(xiàn)其承諾的投資收益率?！焙牮┨嵝淹顿Y者，“包括期限錯配風險，即互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)是期限較長的，而負債是期限很短的，一旦負債到期不能按時滾動，就可能發(fā)生流動性風險?！?/p>

“此外還有最后貸款人風險?！焙牮┻€表示，盡管商業(yè)銀行也面臨期限錯配風險、商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品也面臨信用違約風險與期限錯配風險，但與互聯(lián)網(wǎng)金融相比的一個重要區(qū)別是，商業(yè)銀行最終能夠獲得央行提供的最后貸款人支持。

其實，最重要的還是投資者要理性投資，在投資前盡可能地選擇國內一些大的、資金有保障的P2P平臺。劉瑤建議投資者進行P2P理財?shù)馁Y產(chǎn)占總投資額的20%-30%即可，多選擇一些大的投資平臺或在同一平臺多選擇一些項目來進行分散投資，保證收益的穩(wěn)定和資金的安全。