試論企業(yè)金融投資風(fēng)險評估的重要性及其實踐

許靖

摘 要：作者結(jié)合自身多年從事金融投資行業(yè)的工作經(jīng)驗，在通過對相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行閱讀與總結(jié)分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)環(huán)境，對企業(yè)金融投資中建立風(fēng)險評估體系的重要性及其對策進(jìn)行研究，以期不斷提升我國企業(yè)金融投資風(fēng)險評估的整體水平與質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：金融投資風(fēng)險；風(fēng)險評估；企業(yè)研究；對策與建議

自我國改革開放以來，國內(nèi)諸多影響金融市場、資本市場的環(huán)境因素都發(fā)生了巨大的變化。這些諸如社會、經(jīng)濟(jì)、政治、文化及法律等環(huán)境的變化對中國當(dāng)今時代及其未來的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的意義。改革開放至今，我國始終堅持著以市場經(jīng)濟(jì)為主要發(fā)展方向，將我國國門打開，吸引國外企業(yè)進(jìn)入中國進(jìn)行發(fā)展，吸引國外資金注入中國資本市場給國內(nèi)企業(yè)的融資、籌資帶來多樣化可供選擇的途徑與方式。國際市場也逐漸將進(jìn)駐中國市場，在中國市場中取得發(fā)展，他們將國際產(chǎn)品帶入中國、將國內(nèi)產(chǎn)品帶入國際，通過這種國內(nèi)與國際市場之間的交流，有效的促進(jìn)國內(nèi)資本市場、產(chǎn)品市場與國際的相互接軌與聯(lián)動發(fā)展。近年來，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的概念及其發(fā)展模式已經(jīng)深入人心。借助互聯(lián)網(wǎng)科技所帶來的諸多優(yōu)點（例如：減少時間、地域等對交易的干擾與控制，實現(xiàn)全球線上貿(mào)易形式的發(fā)展等），這些優(yōu)點為中國市場的開放化與進(jìn)步提供了雄厚的資金，給國內(nèi)市場帶來了更加先進(jìn)的技術(shù)與更加充足的資金支持。

1 企業(yè)金融投資風(fēng)險評估機(jī)制構(gòu)建對企業(yè)發(fā)展的重要性

隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國政府治理機(jī)制以及國內(nèi)居民的之間的關(guān)系形式中存在的歷史遺留問題逐漸凸顯，并且互聯(lián)網(wǎng)科技也給中國帶來了更多來自于世界各國的負(fù)面文化、思想與價值觀，從而引發(fā)了當(dāng)前國內(nèi)對于中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的討論。諸多問題經(jīng)過熱議，已經(jīng)被我國政府提上日常，給予積極的重視。但是，來自于世界貿(mào)易、國際資本市場壓力的與日俱增卻是一個不可不避免與不可規(guī)避的事實。面對這種國際范圍內(nèi)激烈的競爭，國內(nèi)居民日益增長的物質(zhì)文化需求，以及現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下諸多問題的凸顯，已經(jīng)使我國政府的管理捉襟見肘。中國的進(jìn)一步發(fā)展越來越依賴于我國企業(yè)長足的發(fā)展。在國際與國內(nèi)這些環(huán)境因素的影響下，使當(dāng)前我國企業(yè)對于金融投資中風(fēng)險成本與利得兩者關(guān)系的處理存在較為嚴(yán)重的偏差。在當(dāng)前中國，并沒有專門針對企業(yè)進(jìn)行金融投資過程中完善的風(fēng)險評估與治理機(jī)制，從而使我國企業(yè)在發(fā)展過程中無法分身于對企業(yè)風(fēng)險評估體系的建立，也無法得到政府的良好指引。這些現(xiàn)象與背景最終導(dǎo)致了我國企業(yè)在金融投資風(fēng)險評估與管理過程中面臨著較大的難題。

企業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支持，作為一國經(jīng)濟(jì)的主要動力，其是否能夠通過合理途徑保持企業(yè)經(jīng)營狀況的穩(wěn)定，獲取流動性更好的投資回報，將直接影響到企業(yè)是否能夠獲得資金去用于企業(yè)經(jīng)營管理、技術(shù)研發(fā)、大型機(jī)械設(shè)備購置、電氣自動一體化生產(chǎn)線的設(shè)計等。而金融投資正是為企業(yè)提供穩(wěn)定現(xiàn)金流的重要方式，企業(yè)通過進(jìn)行證券投資、基金投資，或者是進(jìn)行衍生金融產(chǎn)品的投資，通過利用風(fēng)險杠桿，來獲取更加客觀的收益。但是，當(dāng)前我國對于企業(yè)的監(jiān)管力度以及其他現(xiàn)實存在的因素，使我國企業(yè)不具備進(jìn)行科學(xué)風(fēng)險評估的意識，也不具備專業(yè)風(fēng)險管理的能力。對于某些大型企業(yè)而言，其已經(jīng)建立了有效的風(fēng)險評估與管理機(jī)制用于企業(yè)進(jìn)行金融投資中風(fēng)險的測算與管理領(lǐng)域。但是，對于我國大多數(shù)中小企業(yè)而言，依舊沒有建立起良好的金融投資風(fēng)險評估與管理機(jī)制。為此，作者將利用自己的所學(xué)與所知，對我國企業(yè)當(dāng)前所面臨的困境與問題入手，以中國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景為中心，對我國企業(yè)風(fēng)險投資風(fēng)險評估機(jī)制建立的實際現(xiàn)狀進(jìn)行研究，通過研究分析找尋影響我國金融投資風(fēng)險評估機(jī)制未能有效建立的主要原因，并對這些問題的解決、現(xiàn)狀的改變提出具有建設(shè)性與針對性的對策與建議。

2 我國企業(yè)金融投資中風(fēng)險評估機(jī)制建立所處于的現(xiàn)狀及問題

2.1 當(dāng)前國內(nèi)從事金融投資產(chǎn)品銷售工作人員的素質(zhì)較低

我國企業(yè)在進(jìn)行金融投資過程中不可避免要與證券公司、私募基金公司等相互接觸，企業(yè)賬戶的開設(shè)通常也是具有獨特的要求的。但是，這些機(jī)構(gòu)當(dāng)前存在著從業(yè)人員水平不一的現(xiàn)狀。我國從事金融投資風(fēng)險管理的工作人員大致可以區(qū)分為兩個類別：一種是具有專業(yè)知識、擁有高學(xué)歷的精英人才，他們注重對風(fēng)險的評估、預(yù)測，注重長期企業(yè)投資績效的分析；而另一種投資人員是銷售人員的一種，他們的薪酬與晉升機(jī)制和金融產(chǎn)品的銷售有著緊密的聯(lián)系。因此，當(dāng)這兩種類型的投資人員同時處于同一工作場所、同一投資領(lǐng)域時，就會導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行金融投資過程中經(jīng)受到大量來自于市場的不確定因素影響，從而使得其金融投資并不能夠得到有效的指引。而當(dāng)前我國企業(yè)在進(jìn)行金融投資時，一般也不會安排具有專業(yè)經(jīng)驗與學(xué)歷的人從事相關(guān)管理工作，大多數(shù)的企業(yè)投資管理部門的建立都擁有內(nèi)部員工層次不一、專業(yè)不同等現(xiàn)狀。因此，當(dāng)我國企業(yè)從事金融投資時，無法對企業(yè)面臨的風(fēng)險進(jìn)行正確的判斷與處理。

2.2 國內(nèi)缺乏有效的企業(yè)金融投資風(fēng)險評估體系建立機(jī)制

除了上述所提及的金融市場及企業(yè)從事投資風(fēng)險管理人員的整體素質(zhì)偏低的問題之外，我國國內(nèi)也缺乏有效的企業(yè)金融風(fēng)險評估體系，從而致使了當(dāng)前我國現(xiàn)有整體的金融投資風(fēng)險管理水平較低。企業(yè)是存在于社會當(dāng)中的，受到來自政府思想與價值取向的雙重影響，從而也就無法有效的建立起風(fēng)險管理機(jī)制。另外，我國國內(nèi)現(xiàn)有金融市場的構(gòu)建依舊并不是十分的完善，其制度不明確、變動改革的速度較快，單純從現(xiàn)有我國股票、期貨市場中經(jīng)常出現(xiàn)的大幅度波動就可以發(fā)現(xiàn)，我國的資本市場中風(fēng)險涌動。政府不僅不會為企業(yè)是否經(jīng)受金融投資的風(fēng)險進(jìn)行有效的治理，反而希望通過資本市場為國家?guī)砀嘤糜诮ㄔO(shè)的資金，從而進(jìn)一步的導(dǎo)致了當(dāng)前我國整體資本市場中風(fēng)險較大，并且也缺乏合理的機(jī)制對其進(jìn)行控制與治理。在這種環(huán)境與背景的影響下，我國國內(nèi)的企業(yè)對于金融投資中的風(fēng)險評估也不夠重視，產(chǎn)生這一問題的原因主要是與我國大背景環(huán)境有關(guān)，并且也由于當(dāng)前我國企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略制定存在較大的局限，并不能夠使用資金對現(xiàn)有企業(yè)風(fēng)險評估體系進(jìn)行完善，在企業(yè)內(nèi)部開發(fā)多種有效合理金融投資風(fēng)險評估模式對風(fēng)險進(jìn)行良好的預(yù)測與管理。

3 在我國企業(yè)金融投資風(fēng)險評估中建立有效風(fēng)險評估機(jī)制的對策與建議

3.1 提升從事金融投資產(chǎn)品銷售人員與企業(yè)風(fēng)險管理人員的綜合素質(zhì)

通過上面分析可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前我國從事金融投資產(chǎn)品管理工作人員存在整體素質(zhì)不一的現(xiàn)狀，從而給我國企業(yè)進(jìn)行金融投資帶來了巨大的風(fēng)險。而這些風(fēng)險通常被企業(yè)所持有，并且存在著不可避免客觀事實。但是，作為我國企業(yè)而言其能夠通過自身風(fēng)險管理人員整體素質(zhì)的提升來有限的改變上述事實的存在。當(dāng)下21世紀(jì)，人才已經(jīng)是當(dāng)代企業(yè)競爭的重要資源之一。擁有更高技術(shù)與專業(yè)技能的人才是企業(yè)獲取核心競爭力，在市場內(nèi)立足的關(guān)鍵所在。為此，我國企業(yè)也應(yīng)當(dāng)堅持人才興國戰(zhàn)略，在企業(yè)內(nèi)部建立起專門擁有對金融投資風(fēng)險進(jìn)行管理的部門。如果企業(yè)參與了金融市場的投資，就應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)調(diào)整，并且制定企業(yè)投資收益的預(yù)期目標(biāo)。在收益得以實現(xiàn)之后切忌盲目追求，當(dāng)企業(yè)面臨低谷時，也應(yīng)當(dāng)通過理性的思維來指導(dǎo)自身投資工作的開展，使用現(xiàn)代風(fēng)險觀念來對風(fēng)險進(jìn)行合理的使用與規(guī)避，以使企業(yè)實現(xiàn)進(jìn)行金融投資的目的與目標(biāo)。

3.2 制定有效的、切合實際的政府風(fēng)險評估指引與管理機(jī)制

另外，我國政府也應(yīng)當(dāng)發(fā)揮其在國家治理、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的主體作用，為當(dāng)代我國企業(yè)進(jìn)行金融投資制定合理的監(jiān)管與引導(dǎo)機(jī)制，實現(xiàn)政府職能的轉(zhuǎn)變，將更多的精力放在為企業(yè)服務(wù)之上，而不是盲目的斂財使政府擁有更多的備用金，而致使企業(yè)發(fā)展的速度放緩。我國政府還應(yīng)當(dāng)對我國金融市場、資本市場進(jìn)行進(jìn)一步的完善與改革，使我國資本市場的運(yùn)作更加依賴藍(lán)籌股指標(biāo)，而不是采用盲目的炒作來促使資本市場的快速發(fā)展。我國企業(yè)也應(yīng)當(dāng)不斷對風(fēng)險評估的重視程度，積極開發(fā)多種風(fēng)險評估模式，開發(fā)有效的機(jī)制實現(xiàn)對現(xiàn)有企業(yè)進(jìn)行金融投資中所面臨的風(fēng)險進(jìn)行良好的評估、預(yù)測與治理。

4 結(jié)論

通過上文的研究，可以發(fā)現(xiàn)，中國正處于時代的轉(zhuǎn)折點，也處于國內(nèi)與國際環(huán)境大變化的時期。在這一現(xiàn)狀下，開發(fā)有效國家治理機(jī)制，對當(dāng)前國內(nèi)資本市場進(jìn)行有效的治理，將能夠利用時代契機(jī)，不斷增添中國對于國際風(fēng)險的應(yīng)對能力。我國企業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅力量，其在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)中擁有重要的影響與主導(dǎo)地位。但是，由于我國發(fā)展實際狀況及國際環(huán)境的影響，導(dǎo)致了當(dāng)前我國企業(yè)并不擁有較為完善的風(fēng)險評估及管理機(jī)制，從而影響了企業(yè)健康、穩(wěn)定與可持續(xù)的發(fā)展。在上文的研究中，作者對我國金融投資風(fēng)險評估機(jī)制建立所面臨的障礙及問題進(jìn)行了分析，主要有以下幾點：（1）從事金融投資產(chǎn)品銷售工作人員的素質(zhì)較低；（2）缺乏有效的企業(yè)金融投資風(fēng)險評估體系建立機(jī)制。并對上述問題進(jìn)行了針對性的分析，提出了相關(guān)建議：（1）提升從事金融投資產(chǎn)品銷售人員與企業(yè)風(fēng)險管理人員的綜合素質(zhì)；（2）制定有效的、切合實際的政府風(fēng)險評估指引與管理機(jī)制。通過上述對策與建議的提出，謹(jǐn)此希望能夠使我國政府、有關(guān)部門及企業(yè)重視風(fēng)險，建立較強(qiáng)的金融投資風(fēng)險意識，從而為我國社會主義現(xiàn)代化的發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境，開創(chuàng)新的篇章。

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