電子商務(wù)小額貸款風(fēng)險研究

楊帆

摘要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，促使銀行與電商企業(yè)互相融合。這是互聯(lián)網(wǎng)背景下的，金融業(yè)的變革。電子商務(wù)小額貸款符合電商平臺小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)快的特性，對于活躍商品交易，拓展其融資渠道，改善其經(jīng)營的狀況均有積極的意義，是一種可持續(xù)發(fā)展的金融服務(wù)方式。然而，電子商務(wù)小額貸款作為一種新的金融模式也存在一定的風(fēng)險。因此，對電子商務(wù)小額貸款風(fēng)險進(jìn)行研究，并就如何規(guī)避風(fēng)險提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；電子商務(wù)；小額貸款；金融；風(fēng)險

中圖分類號：F49

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：16723198（2015）17010102

1引言

隨著人類社會從工業(yè)社會邁向信息社會，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家正不遺余力地推進(jìn)社會信息化。作為信息化過程中最重要的推動力，電子商務(wù)已成為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，2015年一季度網(wǎng)上商品零售額占到社會總零售額的8.9%，同比增長41.0%。發(fā)展電子商務(wù)，對于合理組織企業(yè)的信息流、資金流和物流，增加貿(mào)易機(jī)會，降低貿(mào)易成本，簡化貿(mào)易流程，提高貿(mào)易效率都具有重要意義。

由于缺乏完整的信用記錄、有效的擔(dān)保與抵押，大多數(shù)小微企業(yè)難以從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得支撐其業(yè)務(wù)發(fā)展的資金。而對于通過網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行產(chǎn)品銷售的網(wǎng)店更是如此，融資難的問題始終是制約其發(fā)展規(guī)模的重要因素。

隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，金融與網(wǎng)絡(luò)的融合加速，阿里巴巴、京東、蘇寧易購、慧聰?shù)入娚唐脚_都進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。而電子商務(wù)領(lǐng)域小額貸款公司的融資業(yè)務(wù)正被越來越多的中小企業(yè)所接受。該融資業(yè)務(wù)充分利用了電商平臺所掌握的平臺上企業(yè)信息，使整個貸款過程方便快捷且風(fēng)險可控。這種新型的公司模式既屬于電子商務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用創(chuàng)新，又屬于小額貸款公司模式的創(chuàng)新。

2電子商務(wù)小額貸款模式

目前，電子商務(wù)小額貸款有銀企合作型和電商自營型兩種模式。銀企合作型可合理規(guī)避電商自營所面臨的政策風(fēng)險，資金來源及業(yè)務(wù)開展都可得到有效保證。但銀行基于自身信貸審核的謹(jǐn)慎性及成本考慮，小額貸款通常在10到100萬元之間，單筆貸款成本在2000元以上，且成功概率不大，2007年阿里巴巴與建行、工行在網(wǎng)絡(luò)貸款上的嘗試無疾而終，主要原因是銀行貸款不能滿足網(wǎng)店商家業(yè)務(wù)發(fā)展需要。而電商可直接通過控制商鋪日常運(yùn)營、時時監(jiān)控店鋪的資金流向，從而控制貸款成本及風(fēng)險。隨著政策的完善，自營小額貸款公司會是電商開展小額貸款的主流選擇。

表1電子商務(wù)小額貸款模式

項目資金來源電商作用典型代表

銀企合作小額貸款商業(yè)銀行提供企業(yè)信用信息慧聰網(wǎng)、京東商城

電商自營小額貸款電商審核、放貸阿里巴巴、蘇寧易購

電子商務(wù)小額貸款相比線下渠道小額貸款優(yōu)勢大，但是目前電子商務(wù)小額貸款剛起步，比較成熟的電子商務(wù)自營小額貸款有阿里小貸，而2012年12月，蘇寧易購出資設(shè)立的蘇寧小額貸款有限公司還處于起步階段。

3電子商務(wù)小額貸款存在的主要風(fēng)險

3.1網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險

電子商務(wù)小額貸款主要是的依托是互聯(lián)網(wǎng)，這就使得電子商務(wù)小額貸款面臨著特殊的風(fēng)險。電子商務(wù)小額貸款是通過線上審核與審批，主要是依靠線上大數(shù)據(jù)這一平臺，而這一平臺面臨著網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性及互聯(lián)互通，必然就會存在網(wǎng)絡(luò)攻擊或者木馬入侵的風(fēng)險，一旦電商平臺受到攻擊，電子商務(wù)小額貸款客戶信息、資金信息都有可能被竊取、修改，甚至刪除調(diào)換，資金安全就得不到保障。如果電商小額貸款業(yè)務(wù)平臺崩潰、系統(tǒng)故障或設(shè)備損壞，也都會影響到電商小額貸款的正常運(yùn)行，增加電子商務(wù)小額貸款公司的運(yùn)營風(fēng)險。電子商務(wù)小額貸款公司在日常運(yùn)營過程中，也更多依賴于網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)轉(zhuǎn)以及線上的數(shù)據(jù)處理。如果其系統(tǒng)受到入侵或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障，就可能影響業(yè)務(wù)的正常處理，比如貸款審批難以及時完成或者過低估計借款人的信用風(fēng)險為以后的貸款回收留下隱患等。這些都會使電商小額貸款公司面臨較大風(fēng)險，造成不必要的損失。

3.2信用風(fēng)險

電子商務(wù)小額貸款公司發(fā)放貸款的通常依據(jù)的是電子商務(wù)平臺數(shù)據(jù)庫中所積累的網(wǎng)店商家的信用數(shù)據(jù)以及交易行為等數(shù)據(jù)。其貸款的審核、發(fā)放都是通過數(shù)據(jù)庫信息計算以及審核按標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)行量化發(fā)放。傳統(tǒng)銀行通常是從財務(wù)角度來分析風(fēng)險，掌握企業(yè)的各類財務(wù)報表數(shù)據(jù)，而對于電子商務(wù)小額貸款，要想獲取這些數(shù)據(jù)比較困難。事實上，缺少這部分?jǐn)?shù)據(jù)的輔助，電子商務(wù)小額貸款的信用風(fēng)險識別能力受到削弱。電商平臺上商家的實際情況完全通過電商平臺判別不一定準(zhǔn)確可靠，很多電商平臺上的數(shù)據(jù)存在虛的成分。以網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)作為信用判別的依據(jù)，本身就缺乏硬性約束。一旦網(wǎng)店商家放棄未來收益，仍然存在違約的風(fēng)險。

3.3流動性風(fēng)險

根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，小額貸款公司資金來源主要是原始股東的資本金、捐贈金，以及不超過兩個金融機(jī)構(gòu)的融資，且對融資總額有限制，一般不得超過資本凈額的50%。而由于小額貸款公司只貸不存，那么可用于放貸的資金就會受到限制，其貸款的業(yè)務(wù)規(guī)模及范圍就會有所限制。這樣電子商務(wù)小額貸款公司就不能有效發(fā)揮金融杠杠的作用，公司的資本金不足，資金周轉(zhuǎn)能力下降，抗風(fēng)險能力自然不強(qiáng)。

3.4政策風(fēng)險

電子商務(wù)小額貸款的發(fā)展與國際政策法規(guī)有很大的關(guān)系，政策監(jiān)管力度的大小及寬嚴(yán)，都會影響到電子商務(wù)小額貸款的生存和發(fā)展。當(dāng)前，由于國家支持電子商務(wù)的發(fā)展，所以對電子商務(wù)小額貸款的監(jiān)管沒那么嚴(yán)格，存在監(jiān)管套利空間。如果國家相關(guān)部門出臺相關(guān)政策，加強(qiáng)電子商務(wù)小額貸款放貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管，電子商務(wù)小額貸款公司就可能會面臨一些挑戰(zhàn)，進(jìn)而產(chǎn)生電商運(yùn)作風(fēng)險。另外，我國現(xiàn)行法律法規(guī)對電商小額貸款的監(jiān)管沒有明確的界定，是銀監(jiān)，或是工商，亦或是公安，還是網(wǎng)監(jiān)等部門監(jiān)管或協(xié)管無法確定，沒有監(jiān)管就可能存在管理的漏洞，增加風(fēng)險。

3.5市場風(fēng)險

電子商務(wù)小額貸款是在電子商務(wù)平臺上發(fā)展起來的小額貸款公司，它與電商平臺的關(guān)系是協(xié)同發(fā)展的，因此，電商平臺的市場風(fēng)險就是電商小額貸款所面臨的風(fēng)險。而電商平臺的主要風(fēng)險就是電商平臺日趨激烈的競爭。電商市場內(nèi)部競爭加劇，從“雙十一”、“雙十二”、“年中慶”，各大電商平臺“活動”就可見一斑。電商行業(yè)競爭形成了電子商務(wù)小額貸款的主要市場風(fēng)險。

4電子商務(wù)小額貸款風(fēng)險的防范措施

4.1風(fēng)險管控人才的培養(yǎng)

電子商務(wù)小額貸款是電子商務(wù)企業(yè)在金融服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新，國家對這一新領(lǐng)域的支持力度將會加大，該領(lǐng)域的發(fā)展空間巨大。對于電子商務(wù)小額貸款公司來說，人才是其業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)如何進(jìn)行自身建設(shè)，需要依靠具有豐富行業(yè)經(jīng)驗的決策者來制定發(fā)展方向；需要依靠管理人員建立一套規(guī)范合理的內(nèi)部管理制度，客戶信用評級、貸款審批與風(fēng)險控制機(jī)制，保證各項業(yè)務(wù)的健康穩(wěn)定運(yùn)作；需要具備相關(guān)IT知識的技術(shù)人員，進(jìn)行各類系統(tǒng)的設(shè)計與運(yùn)營，保障正常運(yùn)行。電子商務(wù)小額貸款對人才的需求是多方面的，培養(yǎng)復(fù)合型人才是其發(fā)展的必備條件。

4.2電商平臺安全體系的構(gòu)建

電子商務(wù)小額貸款由于是依托電商網(wǎng)絡(luò)平臺，也面臨電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)安全和風(fēng)險的困擾，電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)問題對現(xiàn)實提出了要求。加強(qiáng)電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系的安全，確保電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)安全得以完整和準(zhǔn)確地實現(xiàn)。加強(qiáng)電子網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制建設(shè)，包含網(wǎng)絡(luò)安全加密，數(shù)字簽名，數(shù)據(jù)完整性，鑒別交換，路由控制與公證機(jī)制建設(shè)，形成一個安全有效穩(wěn)健的電子商務(wù)安全系統(tǒng)。加強(qiáng)電子網(wǎng)絡(luò)商務(wù)防火墻功能，確保網(wǎng)絡(luò)之間訪問安全控制，最大程度的減少外部攻擊，防止小額貸款相關(guān)數(shù)據(jù)被竊取，更改或轉(zhuǎn)移。加強(qiáng)電子商務(wù)入侵防御技術(shù)，檢測和拒絕服務(wù)攻擊，對電商平臺網(wǎng)絡(luò)防火墻的進(jìn)一步完善。加強(qiáng)建立電子商務(wù)自防御網(wǎng)站防護(hù)體系，最大程度和最及時的應(yīng)對新類型的攻擊方式。

4.3加強(qiáng)信用風(fēng)險的管控

貸款的風(fēng)險管理分為貸前、貸中和貸后的管理，貸中的管理主要是對信貸人員的素質(zhì)與專業(yè)性進(jìn)行監(jiān)督、約束，盡量避免操作風(fēng)險的產(chǎn)生。而電子商務(wù)小額貸款的特殊性就在于貸款的全過程完全通過電商平臺完成，貸款的申請、審核、發(fā)放的流程被標(biāo)準(zhǔn)化，所以電子商務(wù)小額貸款的信用風(fēng)險管理應(yīng)該集中在貸前資格審核管理與懲罰管理。

電子商務(wù)小額貸款公司應(yīng)該根據(jù)平臺的累積的網(wǎng)店相關(guān)數(shù)據(jù)，結(jié)合一般信用評估方法，對電商平臺上的網(wǎng)店商家進(jìn)行信用評估。在評價指標(biāo)的選取上，主要是評估商家的還貸意愿及還貸能力兩個方面。相關(guān)數(shù)據(jù)可以通過電商平臺的交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化，最大限度地利用電商平臺上的商品交易數(shù)據(jù)庫中存在的數(shù)據(jù)。比如可以通過電商平臺上的商品周轉(zhuǎn)率，市場推廣與商鋪賣家的服務(wù)等因素評估其運(yùn)營能力；可以將資產(chǎn)以網(wǎng)店上樣商品價值，銷售額等作為償債能力的評估因素；以網(wǎng)店銷售收入增長率確定網(wǎng)店的發(fā)展能力；以網(wǎng)店商品上架與更新速度評估其銷售能力。

建立網(wǎng)店信用備案制度，利用大數(shù)據(jù)對整個貸款的申請、審批、發(fā)放以及跟蹤的全過程進(jìn)行備案，完善統(tǒng)計與信息披露制度。制定信息發(fā)布與反饋機(jī)制。建立基于電子商務(wù)平臺的客戶信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，利用電子商務(wù)平臺公開、公平、公正的原則定期公布客戶的資信狀況，有效地解決信息不對稱的問題。

通過電商支付工具，有效監(jiān)控貸款的資金流向，如果出現(xiàn)商家違約問題，可以通過信用處罰及相關(guān)經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行處置。比如封閉商鋪，停止其店鋪一切推廣與銷售行為，對違約行為進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)通報，并將相關(guān)信用紀(jì)律及違約行為移送中國人民銀行個人征信中心。

4.4創(chuàng)新還款方式，加快資金周轉(zhuǎn)

還款方式的創(chuàng)新對于緩解電商小額貸款流動性風(fēng)險有著重要的意義，而創(chuàng)新性的還款方式設(shè)計則是對借款人便捷還款、避免因客觀原因造成逾期還款的保障。自動還款與提前還款相結(jié)合。依托電商平臺的支付工具比如支付寶等，在貸款到期前自主操作提前還款，也可以在支付寶余額充足的情況下到期自動還款。同時，設(shè)定信用資金政策，結(jié)合還款方式給予網(wǎng)店商家相應(yīng)的激勵，促使其及時還款。另外，合理的利用國家有關(guān)規(guī)定，多元化資金來源，與相關(guān)金融單位建立戰(zhàn)略合作，有效緩解資金流動性風(fēng)險。

另外，還要重視政策的研究，成立由金融與市場等方面的專業(yè)人員組成的政策與市場研究團(tuán)隊，重視對國家電子商務(wù)、金融及商業(yè)政策等的把握。動態(tài)關(guān)注國家政策調(diào)控變化，并依據(jù)相關(guān)政策的變化，及時做出調(diào)整。同時，關(guān)注電商競爭情況，防范電子商務(wù)市場風(fēng)險。

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