我國(guó)中小企業(yè)聯(lián)保貸款模式研究

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 張潁

我國(guó)中小企業(yè)自加入WTO后不斷發(fā)展壯大，在增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。但我國(guó)中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小、財(cái)務(wù)不規(guī)范、信息不對(duì)稱、缺乏抵押物和社會(huì)擔(dān)保體系不健全等原因，使中小企業(yè)融資難問題一直伴隨著其發(fā)展的進(jìn)程。在我國(guó)現(xiàn)行金融體制下，中小企業(yè)融資難問題很難通過經(jīng)濟(jì)融資市場(chǎng)得到解決，銀行貸款仍舊是我國(guó)中小企業(yè)外源融資的主要途徑，但由于銀行追求資金安全等原因使得其對(duì)中小企業(yè)謹(jǐn)慎貸款，使企業(yè)向銀行融資相對(duì)困難。目前，商業(yè)銀行主要以抵押貸款的途徑向中小企業(yè)進(jìn)行授信，但接受抵押品的種類有限，主要有房產(chǎn)、土地、重型機(jī)械和大型設(shè)備。盡管我國(guó)出臺(tái)了大量中小企業(yè)融資優(yōu)惠政策，但其真正受益的是中型偏上企業(yè)而非中小企業(yè)。所以，在融資難問題越來越成為制約中小企業(yè)發(fā)展束縛的背景下，中小企業(yè)融資難問題很難通過市場(chǎng)融資來化解。本文在研究發(fā)展現(xiàn)狀基礎(chǔ)上引出了該模式存在的問題，最終給出了優(yōu)化聯(lián)保模式的建議。

1 我國(guó)中小企業(yè)聯(lián)保貸款模式發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 我國(guó)中小企業(yè)聯(lián)保貸款規(guī)模增大

聯(lián)保貸款自在我國(guó)開展以來就得到了廣泛的應(yīng)用。其規(guī)模也越來越大。其規(guī)模增大的原因，一是銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款數(shù)額在近年來有逐漸加大的趨勢(shì)；二是參加聯(lián)保貸款的中小企業(yè)數(shù)量越來越多。例如青島嶗山區(qū)工商聯(lián)試點(diǎn)的中小企業(yè)聯(lián)保貸款，截至2010年6月底，匯豐銀行向嶗山區(qū)工商聯(lián)會(huì)員一共下發(fā)聯(lián)保貸款金額1.18億元，聯(lián)保體成員通過貸款實(shí)現(xiàn)了利稅年均和銷售收入達(dá)24%和28%的增長(zhǎng)。

1.2 政府對(duì)聯(lián)保貸款的政策支持力度加大

2007年6月銀監(jiān)會(huì)頒布了《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》，對(duì)中小企業(yè)信貸的擔(dān)保條件放寬，鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下發(fā)放信用貸款。我國(guó)各地的金融機(jī)構(gòu)也都結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況和上級(jí)文件指示，紛紛出臺(tái)了針對(duì)中小企業(yè)聯(lián)保貸款的細(xì)則。從地區(qū)上來說，如在2013年10月政府出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的若干意見》中在金融政策方面明確提出要繼續(xù)加大對(duì)內(nèi)蒙古的信貸支持力度，著力推進(jìn)農(nóng)村服務(wù)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，鼓勵(lì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。繼續(xù)完善小額信貸和聯(lián)保貸款制度。2012年6月，寶雞市人民政府轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)人民銀行寶雞市中心支行的《關(guān)于繼續(xù)貫徹落實(shí)穩(wěn)健貨幣政策支持寶雞實(shí)體經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的意見》在推動(dòng)中小企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新中明確提出要從中小企業(yè)特點(diǎn)出發(fā)，細(xì)分融資渠道和企業(yè)類型，積極推廣動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保貸款、循環(huán)自主貸款、聯(lián)保貸款等多種信貸創(chuàng)新產(chǎn)品。

1.3 聯(lián)保貸款模式應(yīng)用的領(lǐng)域拓寬

銀行對(duì)中小企業(yè)聯(lián)保貸款的領(lǐng)域也在不斷拓寬，如銀行近年來的通過“產(chǎn)業(yè)集群貸”形式的聯(lián)保貸款對(duì)一些特定領(lǐng)域的信貸支持。這種類型的信貸支持主要是針對(duì)一些新興產(chǎn)業(yè)或是高科技產(chǎn)業(yè)在發(fā)展中遇到的資金不足問題所產(chǎn)生的?！爱a(chǎn)業(yè)集群”是指銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的整體規(guī)模、企業(yè)發(fā)展、主營(yíng)產(chǎn)品、市場(chǎng)前景等情況綜合評(píng)估后再確定授信額度，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)可通過4家以上聯(lián)保的方式獲得貸款。例如隨著我國(guó)電動(dòng)汽車行業(yè)的發(fā)展，對(duì)蓄電池的需求越來越明顯。管式蓄電池項(xiàng)目前景大好，但由于缺乏資金支持而受阻。武城縣針對(duì)這種情況，將多個(gè)新材料企業(yè)和項(xiàng)目打包向各銀行和金融機(jī)構(gòu)推薦，積極爭(zhēng)取“產(chǎn)業(yè)集群貸”。

2 聯(lián)保模式發(fā)展中存在的問題

銀行在推廣聯(lián)保貸款模式之初，解決了很大一部分企業(yè)融資問題，但在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，這種模式的弊端充分曝露出來。如2013年的鋼貿(mào)危機(jī)和浙江信貸聯(lián)保危機(jī)的發(fā)生。第一，聯(lián)保模式的弊端十分明顯，它作為一種環(huán)環(huán)相扣的擔(dān)保模式，只要其中一家企業(yè)出現(xiàn)問題就能連累到其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)，其結(jié)果就是差的企業(yè)把好的企業(yè)拖垮。這種情況的產(chǎn)生也會(huì)引發(fā)企業(yè)和銀行之間的訴訟潮。第二，聯(lián)保體中的每一個(gè)成員都獲得授信額度，并且很高，最后疊加到一起數(shù)額巨大，使得風(fēng)險(xiǎn)加大。第三，聯(lián)保一般是在同行業(yè)或是上下游企業(yè)之間進(jìn)行，易導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第四，銀行對(duì)資金實(shí)際流向和用途疏于監(jiān)管，對(duì)企業(yè)的資格審查不嚴(yán)密，使得企業(yè)可以渾水摸魚獲得貸款額度后將資金投資于期貨、股市等熱錢領(lǐng)域中，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)虛擬化。

3 發(fā)展我國(guó)中小企業(yè)聯(lián)保貸款模式的建議

3.1 銀行方面加強(qiáng)工作約束

銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的分析，即對(duì)第一還款來源的了解；對(duì)貸款的資金真實(shí)去向缺乏有效監(jiān)管，銀行可以通過加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的實(shí)地考察，對(duì)其實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況有充分的了解，所以銀行必須要對(duì)企業(yè)進(jìn)行更加嚴(yán)格的審核，包括企業(yè)的現(xiàn)金流要充足、經(jīng)營(yíng)時(shí)間達(dá)到一定年限、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、必須有訂單和一定水平的毛利率、經(jīng)營(yíng)前景良好等。參與聯(lián)保的企業(yè)不能以虛假的資格審查蒙混過關(guān)。此外，銀行可以盡量選擇與老百姓衣食住行密切相關(guān)的行業(yè)。

3.2 及時(shí)切斷互保鏈條

在聯(lián)保模式下，一家公司倒閉，會(huì)有三到五家公司受到牽涉，而五家公司倒閉，可能涉及十到二十幾家公司也倒閉。所以，切斷互保鏈條是避免公司接連倒閉現(xiàn)象發(fā)生的有效途徑。其中對(duì)于違法取得貸款的倒閉企業(yè)，應(yīng)當(dāng)以強(qiáng)有力的法律手段切斷保證鏈條。如溫州市某電器企業(yè)所涉及的貸款，其年銷售額僅在2000萬(wàn)元左右，其貸款時(shí)提供給金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)不真實(shí)，公司取得的貸款資金用途不明，與貸款合同約定的用途明顯不符，完全有證據(jù)將之確定為合同詐騙予以立案，如果合同詐騙成立，聯(lián)保體內(nèi)的企業(yè)將免除擔(dān)保責(zé)任。如果聯(lián)保企業(yè)出現(xiàn)問題，銀行從保全資產(chǎn)安全的角度出發(fā)，肯定要先行動(dòng)。當(dāng)擔(dān)保圈中保證人保證能力不足，保證人出現(xiàn)償債能力問題時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)考慮采用其他的風(fēng)險(xiǎn)緩沖手段，將部分擔(dān)保圈保證貸款置換為合法、有效的抵質(zhì)押擔(dān)保貸款，以降低風(fēng)險(xiǎn)。此外，如果企業(yè)抵押物擔(dān)保不足或有其他原因只能采取其他企業(yè)擔(dān)保的方式，那么可以要求公司尋找的互保企業(yè)不存在任何擔(dān)?；蛘弑粨?dān)保行為，來預(yù)防擔(dān)保圈擴(kuò)大化，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 完善再擔(dān)保機(jī)制

當(dāng)聯(lián)保小組內(nèi)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)集體不景氣的時(shí)候，一家企業(yè)償還貸款有困難，部分企業(yè)無力承擔(dān)連帶責(zé)任而選擇違約，就會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致出現(xiàn)聯(lián)保組內(nèi)企業(yè)全部違約的極端情況。所以聯(lián)保貸款在經(jīng)濟(jì)不景氣的年份可能會(huì)放大中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，再擔(dān)保機(jī)制是管理這種風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要途徑，通過對(duì)聯(lián)保貸款的再擔(dān)保，再擔(dān)保機(jī)制在聯(lián)保貸款的景氣與不景氣中使企業(yè)達(dá)到一種平衡狀態(tài)，起到了控制聯(lián)保貸款風(fēng)險(xiǎn)的集中出現(xiàn)、促進(jìn)聯(lián)保貸款模式健康穩(wěn)定發(fā)展的效果。但聯(lián)保貸款機(jī)構(gòu)的貸款無法收回時(shí)，聯(lián)保機(jī)構(gòu)要首先開啟自身的追償債務(wù)程序，無法通過程序追回的部分才可以向再擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求承擔(dān)部分責(zé)任。所以再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立，并不是承擔(dān)聯(lián)保機(jī)構(gòu)的所有風(fēng)險(xiǎn)，而是在聯(lián)保機(jī)構(gòu)與再擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間合理劃分風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，這樣既能保證銀行、聯(lián)保機(jī)構(gòu)對(duì)聯(lián)保貸款的認(rèn)真審查，也分散了聯(lián)保小組的風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 “抵押+聯(lián)?！钡慕M合貸款方式

銀行為了在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下為繼續(xù)探索聯(lián)保模式的創(chuàng)新做了諸多努力，其中由城商行群體發(fā)起的“抵押+聯(lián)?！苯M合貸款模式就是其成果之一。在這種的模式下抵押品不再是銀行規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的唯一方式，而是變成放貸的一種信用參照。已獲得抵押貸款的借款人組成“聯(lián)保體”，就能獲得相應(yīng)比例的銀行貸款。向已辦理抵押貸款的客戶發(fā)放聯(lián)保貸款，一方面是由于對(duì)企業(yè)主財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量和信用資質(zhì)的了解，所掌握的相對(duì)足值的抵質(zhì)押物可作為銀行防控風(fēng)險(xiǎn)的重要后備力量；另一方面，各借款企業(yè)之間互相擔(dān)保，一旦其中任一聯(lián)保體成員違約，其他成員都將共同承擔(dān)償還銀行貸款本息的責(zé)任。這樣使聯(lián)保貸款有了雙重保障。但是，銀行為聯(lián)保體成員發(fā)放貸款不都是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，而是以內(nèi)外部授信金額和已發(fā)放的抵押貸款金額為參考。

4 結(jié)語(yǔ)

聯(lián)保模式自推廣以來無論在農(nóng)業(yè)發(fā)展還是在工商業(yè)領(lǐng)域都發(fā)揮著積極的作用。但由于其本身存在的一些風(fēng)險(xiǎn)，使得該模式在推廣過程中遇到一些問題。近年來，企業(yè)主跑路案例頻現(xiàn)，充分暴露了這種模式的缺陷，但這并不意味著這種模式應(yīng)該被放棄，而是應(yīng)該尋求這種模式風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略和模式的優(yōu)化方法。聯(lián)保貸款出現(xiàn)的問題，最終還是因?yàn)槟壳拔覈?guó)金融體系不完善。目前金融業(yè)的發(fā)展滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，無法滿足資金需求，阻礙了企業(yè)發(fā)展。必須完善金融體制，不斷創(chuàng)新金融工具，為聯(lián)保模式的繼續(xù)大力推廣營(yíng)造一個(gè)良好的金融環(huán)境。聯(lián)保模式出現(xiàn)的問題并不只是其模式本身的問題，銀行、企業(yè)和國(guó)家都有其自身的責(zé)任。本文雖然就其存在的風(fēng)險(xiǎn)和模式的優(yōu)化方面提出了一些建議，但仍有一些缺陷，如對(duì)我國(guó)的金融制度環(huán)境缺乏研究等。以后還會(huì)對(duì)這些方面進(jìn)行進(jìn)一步的研究。

[1] 楊井鑫.聯(lián)?；ケｏL(fēng)險(xiǎn)爆發(fā),銀行小微貸新模式突圍[N].中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào),2014-4-12.

[2] 杜冰.無中生有破解小微企業(yè)互保聯(lián)保困局[N].金融時(shí)報(bào),2014-1-13.

[3] 周飚.商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)營(yíng)銷模式探析[N].中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)年報(bào),2013-12-31.

[4] 錢秋君.浙江上半年不良貸款突破千億元大關(guān)，互保聯(lián)保走樣[N].華夏時(shí)報(bào),2013-8-24.

[5] 彭艷梅.我國(guó)中小企業(yè)聯(lián)保模式探究[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2012(12).

[6] 李志琛.中小企業(yè)聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范措施[J].金融經(jīng)濟(jì).2012(18).

[7] Ghatak Maitreesh,Guinnane T.The Economic of Group Lending with The Peer Selection Effect[J].The Economic Journal.2000(110).

[8] Lyndon Skin.Profitable customers:how to identify,develop and retain them[J]. Journal of Targeting,Measurement and Analysis for Marketing,2002.

[9] Laffont Jean Jacques.Group Lending with Adverse Selection[J].European Economic Review,2000(44).