對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)融資問題的個(gè)案分析

吳雋

摘 ? 要：本文從安義和進(jìn)賢兩戶農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的資金供求情況入手，對(duì)兩家企業(yè)經(jīng)營情況和資金供求情況進(jìn)行比較，并對(duì)產(chǎn)生差異的原因進(jìn)行了剖析，對(duì)進(jìn)一步改進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)提出政策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè);資金供求;農(nóng)村金融服務(wù)

中圖分類號(hào)：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1674-0017-2015（5）-0085-04

一、兩家企業(yè)經(jīng)營情況和資金供求的比較與差異

（一）經(jīng)營情況

進(jìn)賢縣A農(nóng)業(yè)科技服務(wù)有限公司于2004年成立，由進(jìn)賢縣三里鄉(xiāng)種糧大戶發(fā)起設(shè)立，迄今已有十年了。該公司目前承包1.2萬畝水田，是專業(yè)從事糧食生產(chǎn)加工及農(nóng)機(jī)服務(wù)的企業(yè)，是市級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，目前主要以水稻種植、農(nóng)業(yè)科技和農(nóng)機(jī)服務(wù)為主，尚未實(shí)現(xiàn)大米的加工和銷售環(huán)節(jié)。

B農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司成立時(shí)間較晚，于2010年成立，由安義縣鼎湖鎮(zhèn)種糧大戶發(fā)起設(shè)立。該公司目前流轉(zhuǎn)水田面積達(dá)到1.8萬畝，是集水稻種植、種植技術(shù)研究、大米粗加工、深加工和品牌米業(yè)的生產(chǎn)和銷售為一體的省級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，有完整的水稻種植粗加工、深加工，倉儲(chǔ)、物流設(shè)備，已經(jīng)形成了大米“生產(chǎn)、加工、銷售”一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

（二）資金供求情況

1、從資金來源看，具有相似的融資結(jié)構(gòu)。這兩家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)以內(nèi)源性融資為主，外源性融資為輔，并將上一年的銷售收入全部投入到下一年的擴(kuò)大再生產(chǎn)中。2013年，A公司投入的資金主要來源于自有資金和銷售收入，合計(jì)占資金投入的75.65%;銀行貸款占資金投入的16.55%。2013年，B公司投入資金中絕大部分是自有資金和銷售收入，合計(jì)占資金投入的89.16%，銀行貸款僅占9.49%。

2、從資金供求看，資金供給的滿足程度不同。為保證正常及擴(kuò)大再生產(chǎn)，進(jìn)一步提高生產(chǎn)效率、水稻質(zhì)量和銷售價(jià)格，龍頭企業(yè)需不斷增加投入，提高農(nóng)業(yè)的機(jī)械化水平。按照縣委縣政府關(guān)于全省一流的機(jī)械化耕作示范點(diǎn)的要求，A公司擬建設(shè)鋼結(jié)構(gòu)烘干廠房、工業(yè)化育秧等現(xiàn)代化設(shè)施，擬投入1000萬元資金，其中700萬元用于固定資產(chǎn)建設(shè)，300萬元用于流動(dòng)周轉(zhuǎn)。但目前種植的早稻因季節(jié)未到尚未產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，但因種植水稻季節(jié)性較強(qiáng)，尚未到水稻收割季節(jié)，資金短期不能回籠。農(nóng)業(yè)的季節(jié)性與擴(kuò)大再生產(chǎn)之間不匹配導(dǎo)致A公司資金缺口超過1000萬元。對(duì)B公司的調(diào)查來看，資金供給基本能夠滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。雖然存在資金缺口，但是銀行貸款能夠滿足這部分缺口。

二、兩家龍頭企業(yè)面臨的融資難題

（一）進(jìn)賢縣龍頭企業(yè)的融資難題

A公司所在的進(jìn)賢縣三里鄉(xiāng)目前土地流轉(zhuǎn)中心等在逐步建立之中，而該公司正面臨升級(jí)階段，要實(shí)現(xiàn)優(yōu)種、順收，需要加大庫房和烘干設(shè)備等方面的建設(shè)投入，存在較大的資金缺口，融資難的問題比較突出。

1、在認(rèn)識(shí)層面上，對(duì)國家惠農(nóng)支農(nóng)政策的理解和落實(shí)不夠。中央一號(hào)文件多年來聚焦三農(nóng)問題，中央也不斷強(qiáng)調(diào)將資金向三農(nóng)和中小企業(yè)傾斜。但是落實(shí)的效果有待進(jìn)一步提升。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村企業(yè)做好金融服務(wù)的主動(dòng)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)農(nóng)村企業(yè)的金融支持力度不夠。龍頭企業(yè)尚且存在貸款難的問題，其他的農(nóng)村中小企業(yè)可想而知。

2、在操作層面上，存在貸款抵押難、擔(dān)保難等問題。一是貸款抵押難。銀行出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮，普遍傾向于發(fā)放以土地、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)為抵押品的抵押貸款，不愿意發(fā)放以農(nóng)機(jī)具等生產(chǎn)設(shè)備為抵押品的抵押貸款。即使部分農(nóng)機(jī)設(shè)備可以作為抵押，但由于農(nóng)機(jī)抵押率僅為30%、折舊高，利率按基準(zhǔn)利率上浮50%執(zhí)行，導(dǎo)致實(shí)際可貸金額較少。因此，公司農(nóng)機(jī)具設(shè)備等雖已超千萬元，由于無法提供其他有效抵押品，依然難以獲得抵押貸款。二是貸款缺乏有效擔(dān)保。目前種糧大戶的貸款基本上是在政府行政干預(yù)下由擔(dān)保公司擔(dān)?；蚴怯勺匀蝗俗鲹?dān)保發(fā)放的。據(jù)進(jìn)賢縣種糧大戶反映，省擔(dān)保公司要求鄉(xiāng)政府提供反擔(dān)保方能貸款，而鄉(xiāng)政府考慮到風(fēng)險(xiǎn)狀況，不愿意對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)提供擔(dān)保。

3、在政策層面上，各種補(bǔ)貼未執(zhí)行到位。國家為確保糧食生產(chǎn)，保障糧食安全，也為進(jìn)一步保護(hù)農(nóng)民利益和調(diào)動(dòng)農(nóng)民種糧積極性，在免除農(nóng)業(yè)稅費(fèi)外對(duì)農(nóng)民實(shí)行種糧直補(bǔ)，水田面積每畝每年糧食直補(bǔ)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)柴油等補(bǔ)貼200余元，補(bǔ)貼款項(xiàng)均由財(cái)政部門直接劃入原土地承包經(jīng)營農(nóng)戶的銀行賬戶?？陀^上，國家的糧食補(bǔ)貼政策對(duì)促進(jìn)糧食種植及優(yōu)良品種的應(yīng)用發(fā)揮了積極作用，但隨著土地流轉(zhuǎn)的活躍，大面積承包種植水稻日趨普遍，據(jù)進(jìn)賢縣種糧大戶反映，其承包種植水稻多年從未獲得上述相應(yīng)的種糧補(bǔ)貼，糧食補(bǔ)貼均補(bǔ)貼到原流轉(zhuǎn)出讓戶。按照省財(cái)政廳的有關(guān)規(guī)定，通過省信用擔(dān)保公司對(duì)種糧大戶實(shí)行信用擔(dān)保，信用貸款統(tǒng)一由農(nóng)信社發(fā)放，財(cái)政按照基準(zhǔn)利率的70%對(duì)貸款予以貼息。但由于存在擔(dān)保難、貸款難的情況，實(shí)際上種糧大戶難以享受到貸款貼息。

（二）安義縣龍頭企業(yè)的難題

安義縣是江西省農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)先行試點(diǎn)縣，在設(shè)立分級(jí)的土地流轉(zhuǎn)中心等方面先行一步，加之種糧大戶自身實(shí)力較強(qiáng)，又得到當(dāng)?shù)剞r(nóng)村合作銀行的大力支持，因此在開展水田承包經(jīng)營以來發(fā)展比較順利。

1、在操作層面上，土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)存在操作難點(diǎn)。安義縣作為南昌市率先試點(diǎn)建土地流轉(zhuǎn)交易市場(chǎng)的兩個(gè)縣之一，存在相關(guān)配套機(jī)制不健全等操作難點(diǎn)，如缺乏對(duì)農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)進(jìn)行評(píng)估、抵押登記和交易流轉(zhuǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，一旦出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)很難通過合規(guī)的程序來維護(hù)和處置抵押資產(chǎn)，客觀上會(huì)對(duì)金融部門放款積極性、主動(dòng)性產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

2、在政策層面上，農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)和住房所有權(quán)抵押貸款后續(xù)處置存在法律障礙。目前，我國法律層面未對(duì)農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)和住房所有權(quán)等抵押權(quán)并未得到法律的明確確認(rèn)。由于缺乏法律制度保障，很大程度上限制了農(nóng)村土地和住房的融資抵押擔(dān)保功能的發(fā)揮及轉(zhuǎn)讓交易市場(chǎng)形成。對(duì)以農(nóng)村“兩權(quán)”為擔(dān)保抵押物的融資行為較容易產(chǎn)生法律糾紛，金融機(jī)構(gòu)就抵押物優(yōu)先受償?shù)脑V求將無法獲得人民法院的司法支持，所面臨的法律糾紛及風(fēng)險(xiǎn)也無法預(yù)測(cè)評(píng)估，導(dǎo)致銀行債權(quán)難以得到有效維護(hù)和追償。

三、農(nóng)村金融服務(wù)方式及產(chǎn)品冷落農(nóng)業(yè)企業(yè)的深層次原因

發(fā)展初期的龍頭企業(yè)的融資需求未能滿足，是廣大農(nóng)村企業(yè)資金匱乏的一個(gè)縮影。農(nóng)村金融發(fā)展中產(chǎn)生的矛盾，是農(nóng)村金融服務(wù)方式和產(chǎn)品為何冷落農(nóng)業(yè)企業(yè)的深層次原因。

（一）商業(yè)銀行趨利避險(xiǎn)的行為特征與其服務(wù)對(duì)象高風(fēng)險(xiǎn)、高成本的矛盾

商業(yè)銀行本身也是企業(yè)，以追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營目的，在追求利潤(rùn)的同時(shí)也必須要防范風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)是自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，特別是種植業(yè)，易受自然災(zāi)害、病蟲害等因素影響收成，也就影響了種植業(yè)的收入來源。因此，農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營情況不穩(wěn)定，收益波動(dòng)性較大，導(dǎo)致信貸要求的第一還款來源即還本付息的資金不確定，難以評(píng)估蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)。前文已經(jīng)提到，農(nóng)業(yè)企業(yè)的抵押物少、抵押難、擔(dān)保難，土地經(jīng)營權(quán)作為抵押還在試點(diǎn)中，試點(diǎn)過程中還遇到操作性難題，導(dǎo)致第二還款來源比較缺乏。農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、效益低，與金融機(jī)構(gòu)趨利避害的行為特征形成矛盾。按照審慎經(jīng)營、控制風(fēng)險(xiǎn)的原則，商業(yè)銀行不愿意在農(nóng)村發(fā)展業(yè)務(wù)，紛紛撤出農(nóng)村，駐守農(nóng)村的多為農(nóng)信社、農(nóng)行等農(nóng)字頭金融機(jī)構(gòu)。

（二）農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的高成本和其服務(wù)對(duì)象承擔(dān)能力弱的矛盾

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成本比較高，例如一家鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社，僅有幾個(gè)工作人員，需要面對(duì)幾萬戶農(nóng)民，貸前要進(jìn)行信貸調(diào)查和審核，貸后要做好貸后管理，甚至有時(shí)還要上門催收貸款，同時(shí)要防范收貸不入賬的道德風(fēng)險(xiǎn)。為此，農(nóng)村信用社的貸款利率上浮的幅度較大，通過利率來彌補(bǔ)高成本。出于對(duì)種糧大戶的政策扶持，按照《江西省2013年種糧大戶補(bǔ)貼試點(diǎn)工作實(shí)施辦法》，農(nóng)村信用社（農(nóng)商銀行）發(fā)放的種糧大戶貸款利率，上浮幅度不能超過基準(zhǔn)利率的10%。對(duì)種糧大戶貸款利率上浮的限制，加之較高的經(jīng)營成本，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獲利有限，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

（三）農(nóng)村金融服務(wù)體系落后與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)日益擴(kuò)展的多樣化、靈活性的需求產(chǎn)生矛盾

隨著規(guī)模不斷發(fā)展壯大，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)需要靈活多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而大多數(shù)的農(nóng)村基層網(wǎng)點(diǎn)基本上只有傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢、結(jié)算渠道不暢，銀行卡、理財(cái)、基金等業(yè)務(wù)在農(nóng)村推廣不夠。大部分農(nóng)村地區(qū)僅有農(nóng)村信用社的基層網(wǎng)點(diǎn)，基層網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的減少，農(nóng)村金融服務(wù)方式和手段相對(duì)滯后，導(dǎo)致農(nóng)村金融服務(wù)不能夠滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。農(nóng)村信用社經(jīng)營方式傳統(tǒng)、產(chǎn)品較為單一，難以根據(jù)需求改變自身的產(chǎn)品和服務(wù)，導(dǎo)致農(nóng)村金融供給與需求之間存在矛盾。同時(shí)，保險(xiǎn)公司、證券公司在農(nóng)村基本沒有分支機(jī)構(gòu)，這類金融服務(wù)無法開展，無法滿足農(nóng)民、農(nóng)業(yè)企業(yè)的保障需求。以進(jìn)賢縣三里鄉(xiāng)為例，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少且業(yè)務(wù)品種單一，且銀行處于風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模管理的雙重考慮，對(duì)于這樣的純農(nóng)民種糧大戶難以提供信貸支持。我們?cè)谌镟l(xiāng)看到，目前只有3家金融機(jī)構(gòu)，包括農(nóng)業(yè)銀行三里鄉(xiāng)分理處、三里農(nóng)村信用社、郵儲(chǔ)銀行（郵政局）。其中三里郵儲(chǔ)銀行（郵政局）只辦理存款和理財(cái)業(yè)務(wù)，三里鄉(xiāng)農(nóng)村信用社目前未開辦農(nóng)具抵押等新的貸款業(yè)務(wù)。

四、改進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)的政策建議

從兩家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的個(gè)案調(diào)查來看，如何在政策扶持、金融支持農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營上有所作為，特別是對(duì)已經(jīng)成功流轉(zhuǎn)、有一定規(guī)模確需要扶持的農(nóng)村企業(yè)提供政策支持和金融服務(wù)，值得我們認(rèn)真思考。

（一）加深對(duì)國家支農(nóng)惠農(nóng)政策的認(rèn)識(shí)和理解

為將國家支農(nóng)惠農(nóng)政策落到實(shí)處，深入理解、解讀和貫徹好政策是關(guān)鍵。無論是各級(jí)政府、監(jiān)管部門以及金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)該共同著眼于實(shí)現(xiàn)農(nóng)村普惠金融，將農(nóng)村金融服務(wù)整體水平推向更高層面;要在認(rèn)真領(lǐng)會(huì)、吃透支農(nóng)惠農(nóng)政策和操作辦法的基礎(chǔ)上，積極支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的發(fā)展壯大，引導(dǎo)龍頭企業(yè)大力發(fā)展綠色、生態(tài)農(nóng)業(yè)，有效推進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)型升級(jí)。如何具體落實(shí)，需要結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，提出個(gè)性化的操作辦法和指引。

（二）地方政府應(yīng)加大對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的政策扶持

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的發(fā)展，需要政府、銀行、企業(yè)各方面共同協(xié)調(diào)配合。一是加快建立健全土地流轉(zhuǎn)服務(wù)體系。加快培育土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)服務(wù)組織，建立市、縣、鄉(xiāng)共享信息的土地流轉(zhuǎn)中心。二是建立健全配套的抵押資產(chǎn)處置機(jī)制。在政策制定上把涉及到諸多部門（審批）的關(guān)系統(tǒng)一起來，盡量做到信息共享，簡(jiǎn)化流程，方便操作。三是提升地方政府在農(nóng)村信用體系建設(shè)中的積極作用。地方政府要在發(fā)揮主導(dǎo)作用，解決好部門之間協(xié)調(diào)不暢、配套政策不夠、信用體系建設(shè)資金不足等問題。四是由于農(nóng)村的文化程度和信息傳導(dǎo)方面的差距，有必要加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融知識(shí)的宣傳、宣講，并為農(nóng)村企業(yè)提供政策咨詢服務(wù)。

（三）涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)

首先，要進(jìn)一步提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”的積極性，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)新增機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)，加快布放ATM、POS機(jī)等設(shè)備;其次要積極引導(dǎo)涉農(nóng)機(jī)構(gòu)加大“三農(nóng)”信貸投放，對(duì)于那些有發(fā)展前景的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)給予大力支持，滿足其規(guī)?；l(fā)展的資金需求，以促進(jìn)其更好地帶動(dòng)農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展;財(cái)政部門應(yīng)繼續(xù)對(duì)涉農(nóng)貸款增量達(dá)到獎(jiǎng)勵(lì)條件的縣域金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì);其三，要?jiǎng)?chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)產(chǎn)品，簡(jiǎn)化工作程序，積極探索開展產(chǎn)權(quán)清晰、風(fēng)險(xiǎn)可控的農(nóng)用生產(chǎn)設(shè)備、農(nóng)村土地承包權(quán)、經(jīng)營權(quán)、林權(quán)水面養(yǎng)殖權(quán)以及地上建筑物或其他附著物等抵押貸款;四是涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)要在提高農(nóng)村金融服務(wù)水平上下功夫，為處在不同發(fā)展階段的農(nóng)業(yè)企業(yè)量身定做各種有特色的金融服務(wù)產(chǎn)品，比如向有富余資金的企業(yè)提供投資咨詢和理財(cái)、結(jié)算服務(wù)等等，努力做到金融服務(wù)“一企一策”、實(shí)現(xiàn)“私人定制”;五是涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營情況的調(diào)研分析，為農(nóng)村提供有針對(duì)性的金融咨詢服務(wù)，普及金融知識(shí)。

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The Case Analysis on the Issues about the Financing of the Leading Enterprises of Agricultural Industrialization

——Based on the Survey of Two Enterprises of Anyi and Jinxian Counties in Jiangxi Province

WU Jun

（Nanchang Municipal Sub-branch PBC， Nanchang Jiangxi 330008）

Abstract：Beginning from the capital supply and demand of two leading enterprises of the agricultural industrialization of Anyi and Jinxian counties， the paper compares the situation of the operations and the capital supply and demand of two enterprises， analyzes the causes of differences， and puts forward policy suggestions on further improving the rural financial services.

Keywords： agricultural leading enterprise; capital supply and demand; rural financial service

責(zé)任編輯、校對(duì)：張德進(jìn)