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    朱镕基金融改革思想探析

    2015-08-05 13:34:24曾林子
    黨史文苑 2015年14期
    關(guān)鍵詞:銀行金融改革

    曾林子

    [摘 要] 朱镕基是以江澤民為核心的黨的中央領(lǐng)導(dǎo)集體的重要成員,其金融改革思想是在計劃經(jīng)濟(jì)向社會主義市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中形成的,對構(gòu)建社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下金融體制具有指導(dǎo)作用。朱镕基金融改革思想包括加強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控、改革金融機(jī)構(gòu)、完善金融市場等主要方面。朱镕基是當(dāng)時金融改革方案的直接設(shè)計者、金融改革第一線總指揮,為中國金融制度改革與完善作出了歷史貢獻(xiàn)。

    [關(guān)鍵字] 朱镕基 金融改革 社會主義市場經(jīng)濟(jì)

    “懂經(jīng)濟(jì)的”[1]p52-53朱镕基,是黨和國家的重要領(lǐng)導(dǎo)人之一,先后擔(dān)任國務(wù)院副總理、總理職務(wù),其間還兼任過中國人民銀行行長等職。他擔(dān)任過分管經(jīng)濟(jì)金融工作的國務(wù)院副總理和中國人民銀行行長等職,可以看做是當(dāng)時中國金融改革的直接領(lǐng)導(dǎo)者;他又是中共中央政治局常委,也可以看做是中國金融改革頂層設(shè)計的參與者。在當(dāng)時的歷史條件下,中國社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革的具體實(shí)踐要求金融領(lǐng)域進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整和變革??梢哉f,朱镕基金融改革思想正是在建立與社會主義市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的金融體制過程中形成的。

    一、加強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控

    中央銀行具有特殊性的地位。歷史上,由于融通資金的商業(yè)銀行在創(chuàng)造和運(yùn)用信用中出現(xiàn)“過”與“不及”導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險增加等問題,中央銀行由此而生。中央銀行天然是作為銀行(還包括其他非銀行金融機(jī)構(gòu))的管理者(和服務(wù)者)而登上金融舞臺的,即中央銀行是領(lǐng)導(dǎo)者,它管理著一個國家的金融體系。我國的中央銀行,就是中國人民銀行。朱镕基兼任中國人民銀行行長后,即在全國金融工作會議上詳細(xì)論述金融改革時強(qiáng)調(diào):“改革的重點(diǎn)是,強(qiáng)化中央銀行職能,加快形成統(tǒng)一、有效的宏觀調(diào)控機(jī)制,以適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的需要。”[2]p314在年底召開的全國經(jīng)濟(jì)工作會議上,他又指出:“把人民銀行總行變成真正的中央銀行……就是堅持在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下,中央銀行獨(dú)立執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策,保證幣值的穩(wěn)定,把金融宏觀調(diào)控的權(quán)力集中到中央?!盵2]p412也就是說,金融改革的重點(diǎn)在于加強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控,以適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的需要。

    (一)明確中央銀行的宏觀調(diào)控職能。當(dāng)時,改革開放后從財政部分離的中國人民銀行在調(diào)控經(jīng)濟(jì)的能力上偏弱,貨幣政策目標(biāo)依賴于國家計劃和經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo),金融監(jiān)督和管理得不到有力貫徹,加上地方政府干預(yù),各級人民銀行對國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力大打折扣。此時開發(fā)區(qū)熱、房地產(chǎn)熱、股票熱等問題此起彼伏,人民銀行在應(yīng)對這種種狀況時,宏觀調(diào)控能力不強(qiáng)的缺陷更為明顯。朱镕基以其特有的敏銳觀察和敢言精神,指出要根本解決問題,就必須加快和深化改革,將金融體制改革與投資體制改革結(jié)合起來,“強(qiáng)化中央銀行的權(quán)威,嚴(yán)肅金融紀(jì)律,建立一套適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的利率形成機(jī)制,中央銀行要配合財政用發(fā)行國債彌補(bǔ)財政赤字的做法,試辦國庫券、財政債券、國家長期開發(fā)信用銀行債券的抵押、買賣業(yè)務(wù),為間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量創(chuàng)造條件”[2]p283。此后不久,國務(wù)院派出七個工作組分赴全國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)形勢調(diào)研,并提出十三條措施。在此基礎(chǔ)上,中共中央、國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況和加強(qiáng)宏觀調(diào)控的意見》(簡稱十六條)。這些文件更為明確地提出加快金融改革的步伐,強(qiáng)化中國人民銀行的金融宏觀調(diào)控能力,強(qiáng)調(diào)要通過改革,使中國人民銀行“真正成為對全國信貸、貨幣進(jìn)行宏觀調(diào)控和統(tǒng)一管理各類金融機(jī)構(gòu)的中央銀行”[3]p174。

    (二)強(qiáng)化中央銀行職能和基礎(chǔ)建設(shè)。經(jīng)過十多年的改革開放,人民銀行的職能發(fā)生重大變化。但是,由于計劃經(jīng)濟(jì)體制的影響,它在履行貨幣政策、金融管理等職能方面仍有待提高,采用行政命令方式控制信貸總量對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控,顯然不能滿足市場經(jīng)濟(jì)條件下宏觀調(diào)控的需要。而且,金融機(jī)構(gòu)增多、資金融通加快、企業(yè)和人逐漸成為市場主體等客觀實(shí)際,要求人民銀行必須運(yùn)用市場機(jī)制,通過改變貨幣流量和貨幣流向來實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。當(dāng)時混亂的金融秩序,讓主管經(jīng)濟(jì)工作的朱镕基意識到必須從現(xiàn)實(shí)和長遠(yuǎn)來考慮改革金融。因此,他在全國金融會議上指出:“一是要強(qiáng)化中國人民銀行作為我國的中央銀行在通過制定和實(shí)施貨幣政策,嚴(yán)格控制全社會的貨幣供應(yīng)總量;加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管;保證金融體系的安全等方面的職能。二是運(yùn)用宏觀調(diào)控方法,由從控制銀行信貸規(guī)模和現(xiàn)金發(fā)行,逐步過渡到控制全社會貨幣供應(yīng)總量,綜合運(yùn)用再貸款、存款準(zhǔn)備金、利率、儲備限額、匯率等經(jīng)濟(jì)手段實(shí)施貨幣政策,同時根據(jù)市場發(fā)育的條件,逐漸增加間接調(diào)控的比重,逐步向間接調(diào)控為主過渡。三是控制基準(zhǔn)利率,實(shí)行靈活的利率政策,調(diào)節(jié)資金供求,并在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上,規(guī)定金融機(jī)構(gòu)利率浮動范圍和幅度,并以此影響貨幣市場和證券市場,逐步形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)的利率體系?!盵2]p314這就進(jìn)一步明確了人民銀行的職能,加快了以人民銀行為核心的金融宏觀調(diào)控體系的建設(shè)步伐,使之可以利用多種政策工具調(diào)控金融,進(jìn)而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

    (三)維護(hù)中央銀行的獨(dú)立性。中央銀行獨(dú)立性問題,主要是指作為領(lǐng)導(dǎo)和管理金融的中央銀行與所在國或區(qū)域的行政權(quán)力機(jī)構(gòu)的關(guān)系。其關(guān)系的根本點(diǎn),在于中央銀行的政策行為受政府(共同體組織)制約的程度有多大,政府部門(共同體組織)尤其財經(jīng)部門能否對中央銀行進(jìn)行行政干預(yù)。當(dāng)時,我國依靠行政力量支撐的銀行組織機(jī)構(gòu)與政府緊密結(jié)合,“剪不斷,理還亂”,常常導(dǎo)致貨幣政策地方化傾向,延伸到地方的人民銀行自主性大打折扣,獨(dú)立性淪為空談,使社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下中央銀行很難轉(zhuǎn)向以市場機(jī)制為基礎(chǔ)的宏觀調(diào)控。因此,朱镕基主張建立一個在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策的中央銀行體系,調(diào)節(jié)社會總供給與總需求的平衡,保證幣值的穩(wěn)定[2]p313。在1994年1月召開的全國金融工作會議上,他強(qiáng)調(diào):“什么叫作銀行的獨(dú)立性?銀行不能獨(dú)立于黨中央,不能獨(dú)立于國務(wù)院,但要獨(dú)立于地方政府和國務(wù)院的各個部門。除黨中央、國務(wù)院以外,對銀行的工作誰也不能干預(yù),可以提意見,但不能下命令,不能指定銀行干這樣、干那樣?!盵2]p453只有維護(hù)中央銀行的獨(dú)立性,中央銀行才能在調(diào)控經(jīng)濟(jì)中擁有自主性,才能與其他財經(jīng)部門有效配合,發(fā)揮金融在宏觀調(diào)控中的杠桿作用。

    二、改革金融機(jī)構(gòu)

    銀行是金融機(jī)構(gòu)的主體,建立社會主義市場經(jīng)濟(jì),必須對以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革,以適應(yīng)新形勢的要求。朱镕基在領(lǐng)導(dǎo)金融改革的過程中,深深感到以存貸款為主營業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)不合理,本應(yīng)該由銀行發(fā)放的商業(yè)貸款變成了財政的政策性支持資金,符合國家產(chǎn)業(yè)政策的貸款變成商業(yè)性貸款,即未區(qū)分商業(yè)性與政策性業(yè)務(wù),弱化銀行的商業(yè)性。對此,他提出“專業(yè)銀行的改革要以政策性銀行與商業(yè)性銀行分開為目標(biāo),先做政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)分賬經(jīng)營、分別核算的試點(diǎn),并進(jìn)行貸款限額管理下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理和資產(chǎn)風(fēng)險管理試點(diǎn)”[2]p283-284。不久,他又進(jìn)一步提出“建立一個中央銀行監(jiān)管下的以國家政策性銀行和國有商業(yè)銀行為主體的、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織體系”[2]p314。

    (一)組建政策性銀行。以工、農(nóng)、中、建為代表的國家專業(yè)銀行,在支援社會主義建設(shè)方面起著重要作用。但是,未將政策性和商業(yè)性業(yè)務(wù)分離,部分信貸開始出現(xiàn)財政化傾向,增加了中央銀行進(jìn)行金融宏觀調(diào)控的難度。朱镕基在全國金融工作會議上提出:“組建政策性銀行,實(shí)現(xiàn)銀行政策性和商業(yè)性業(yè)務(wù)的分離,改變目前專業(yè)銀行政企不分的體制?!碑?dāng)前的主要任務(wù)是:“要抓緊組建國家長期開發(fā)信用銀行和進(jìn)出口銀行。政策性銀行在國家產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃的指導(dǎo)下,在國家財政的支持下,不以盈利為目的,自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險。”[2]p314此后,他又在全國財稅工作會議上強(qiáng)調(diào)將政策性貸款與商業(yè)貸款分開,由專門的銀行搞,要成立進(jìn)出口銀行、長期開發(fā)信用銀行來發(fā)放政策性貸款。在這一思想指導(dǎo)下,1993年11月,十四屆三中全會提出“建立政策性銀行,實(shí)行政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)分離”的改革要求。1993年12月,國務(wù)院發(fā)出《關(guān)于金融體制改革的決定》(以下簡稱《決定》),提出建立三家政策性銀行,“實(shí)現(xiàn)政策性信貸和商業(yè)性信貸分離,以解決國有專業(yè)銀行一身兼兩任的問題,并割斷政策性貸款與基礎(chǔ)貨幣的直接聯(lián)系,確保中國人民銀行調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的主動權(quán)”[3]p197-198??梢哉f,成立政策性銀行,既分離專業(yè)銀行的政策性貸款業(yè)務(wù),又增強(qiáng)了中央銀行實(shí)施信貸政策的有效性。

    (二)將專業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為市場化的商業(yè)銀行。商業(yè)銀行是金融服務(wù)業(yè)中不可或缺的部分。與社會主義市場經(jīng)濟(jì)下企業(yè)面向市場相適應(yīng),將改革開放后建立的專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌鰹閷?dǎo)向和注重經(jīng)濟(jì)效益的現(xiàn)代商業(yè)銀行成為必然選擇。在1993年1月召開的全國銀行行長會議上,朱镕基指出:“專業(yè)銀行作為金融企業(yè),要自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧,在國家政策的統(tǒng)一指導(dǎo)下,進(jìn)行金融活動……要借鑒多數(shù)國家搞市場經(jīng)濟(jì)的成熟經(jīng)驗(yàn),改革投資體制,成立真正的政策性銀行、獨(dú)立的商業(yè)銀行,把銀行辦成具有風(fēng)險約束機(jī)制的、自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的銀行,不能把銀行當(dāng)做政府或部門的出納和會計?!盵2]p267在全國金融工作會議上,朱镕基又強(qiáng)調(diào):“分離后的商業(yè)銀行要依法經(jīng)營,保持資金使用安全性、流動性和盈利性統(tǒng)一的原則。”[2]p315《決定》明確政策性與商業(yè)性金融分離,把國家專業(yè)銀行辦成真正的國有商業(yè)銀行。當(dāng)然,按照社會主義市場經(jīng)濟(jì)的要求,“把專業(yè)銀行辦成商業(yè)銀行,需要一個相當(dāng)長的時期才能達(dá)到,工作進(jìn)程只能是漸進(jìn)的。商業(yè)銀行的幾條原則包括自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、獨(dú)立決策等。這只是個目標(biāo)模式,要達(dá)到這個目標(biāo)需要較長的時間”[2]p412。

    (三)注重對銀行監(jiān)督和稽核。隨著改革的深入,地方政府總是千方百計籌集資金發(fā)展經(jīng)濟(jì)。由于銀行脫胎于計劃經(jīng)濟(jì)體制,行政性強(qiáng),很難擺脫地方政府投資沖動而帶來的資金需求,這也就造成各地固定資產(chǎn)投資規(guī)模大,不多的資金多用于鋪新攤子,資金效率和效益低,出現(xiàn)了一邊在喊銀根吃緊、資金困難、打白條收購農(nóng)副產(chǎn)品,一邊基本建設(shè)還在大力推進(jìn)的矛盾現(xiàn)象。誠如朱镕基所指出的,銀行“受到行政的壓力,在原來計劃經(jīng)濟(jì)的慣性作用下,服從行政命令”。他說:“不能把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到國家身上”[2]p267,“對政策性銀行和商業(yè)性銀行都要建立一套監(jiān)督機(jī)制,中央銀行要對專業(yè)銀行實(shí)行每年稽核的制度”[2]p284。在全國金融工作會議上,他又指出:“對各類、各級銀行實(shí)行監(jiān)督和稽核的機(jī)構(gòu)和機(jī)制問題應(yīng)該盡快研究解決。可以借鑒市場經(jīng)濟(jì)國家這方面的經(jīng)驗(yàn),并且結(jié)合我們自己的特點(diǎn),創(chuàng)造有效的形式?!盵2]p315-316具體來講,“各級銀行都要成立監(jiān)事會,要有銀行外面的人來進(jìn)行監(jiān)督……可以建議上級撤銷行長的職務(wù)”[2]p329。

    (四)在多種金融機(jī)構(gòu)問題上,堵疏并用。投資對經(jīng)濟(jì)增長的作用毋庸置疑。地方政府的造錢能力很難滿足當(dāng)時大干快上的投資需求,銀行成為建設(shè)資金的主渠道。由于加強(qiáng)了對國有銀行的管理,地方很難從已有的銀行獲取大量信貸資金,開拓新的融資渠道成為選擇。于是不少地方紛紛默許和支持設(shè)立有借貸性質(zhì)的地方性金融機(jī)構(gòu)。但多種融資途徑和機(jī)構(gòu)的興起打破了銀行在融資方面的獨(dú)特優(yōu)勢,使它們感到競爭壓力,開始紛紛設(shè)立下屬信托公司和證券公司,搶占融資地盤,出現(xiàn)“銀行家家有證券有信托”的現(xiàn)象,亂設(shè)金融機(jī)構(gòu)的情況出現(xiàn)。朱镕基看到這種情況后,在一次人民銀行分行行長會議上說,“各個地方競相成立金融機(jī)構(gòu),擾亂金融秩序的事情層出不窮,而且有越來越壓不住的趨勢”。他指出:“不能光堵不疏。一方面要堵,另一方面要疏”,“不要怕地方政府辦商業(yè)銀行”。但這“不等于地方政府可以指揮銀行,絕不是提倡這個,還是要按照中央銀行管理商業(yè)銀行的辦法來執(zhí)行”?!艾F(xiàn)在亂七八糟的非銀行金融機(jī)構(gòu),中央銀行管得了嗎?”“把那些亂七八糟的東西撤并以后,成立真正的商業(yè)銀行、規(guī)范的商業(yè)銀行,中央銀行更好管理?!盵4]p14-15為此,他建議地方政府在資金投向、監(jiān)事會成立中發(fā)揮作用。

    《決定》明確了我國的商業(yè)銀行體系,提出要積極穩(wěn)妥地發(fā)展合作銀行體系,擴(kuò)展金融機(jī)構(gòu)范圍,滿足經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展需求。朱镕基提出:“城市合作銀行不要拘泥于‘合作’兩個字,可以是股份制的商業(yè)銀行,也可以是合作制的商業(yè)銀行,都得按《商業(yè)銀行法》管理,都得有監(jiān)管指標(biāo)體系來考核……如果辦城市合作銀行取得突破,那今后辦商業(yè)銀行就可以在較大范圍推廣了,國家銀行也就有很多幫手了,這對促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有較大好處?!彼€設(shè)想利用和整頓城市信用社。他指出,“組建工作不能一哄而起,先在35個大中城市進(jìn)行試點(diǎn),然后擴(kuò)展到地級市、別的城市,前提條件是剎住了亂集資、亂拆借等擾亂金融秩序現(xiàn)象”[4]p15-16。1995年9月,國務(wù)院發(fā)出《關(guān)于組建城市合作銀行的通知》,規(guī)定組建工作要在清理整頓城市信用合作社和地方財政信用的基礎(chǔ)上進(jìn)行,分階段分批次,首先在對資金需求旺盛的京、津、滬等城市進(jìn)行試點(diǎn),此后在積累試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的情況下,在另外30多個城市穩(wěn)妥推開。

    三、完善金融市場

    金融市場是資金融通、貨幣借貸和買賣有價證券的場所,它既是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作的基礎(chǔ)和環(huán)境,也是貫徹實(shí)施中央銀行宏觀調(diào)控的條件和環(huán)節(jié),其成熟程度影響一國金融發(fā)展。因此,完善金融市場成為社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下金融改革必不可少的內(nèi)容。朱镕基在系統(tǒng)論述金融改革時,提出建立統(tǒng)一、開放、高效、有序的金融市場體系。具體來說,就是“建立全國統(tǒng)一有序的、規(guī)范化的同業(yè)拆借市場,使同業(yè)拆借市場變?yōu)檎嬲念^寸市場;發(fā)展短期票據(jù)市場,規(guī)范債券的信用評級,促進(jìn)債券市場的健康發(fā)展。完善股票市場,在企業(yè)股份制改造的基礎(chǔ)上,規(guī)范股票的發(fā)行和上市,逐步擴(kuò)大規(guī)模。完善證券交易所的管理,外匯市場要通過加快外匯管理體制改革,控制資本流出,有效利用外匯資金。逐步建立以市場匯率為基礎(chǔ)的人民幣匯率機(jī)制,最終達(dá)到匯率并軌”[2]p316。

    (一)整頓和清理資金使用亂象,搞活貨幣市場。1992年鄧小平南方講話發(fā)表后,全國掀起了經(jīng)濟(jì)建設(shè)的熱潮,貨幣市場十分活躍。與此同時,一些非金融機(jī)構(gòu)介入金融同業(yè)拆借市場,拆借資金;一些金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)、公司相結(jié)合,假拆借,轉(zhuǎn)移信貸資金,炒買股票、房地產(chǎn);等等。這些違規(guī)使用資金的行為不僅擾亂了貨幣市場,嚴(yán)重影響銀行正常運(yùn)營,而且直接擴(kuò)大了全社會信用,推動了固定資產(chǎn)投資膨脹。朱镕基對此有清醒的認(rèn)識,在國務(wù)院總理辦公會議上提出要把住基礎(chǔ)貨幣閘門、堅決制止銀行違章拆借、堅決制止亂集資等加強(qiáng)宏觀調(diào)控的十三條措施。根據(jù)這個精神,中國人民銀行下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范同業(yè)資金拆借秩序的通知》,全面部署了清理整頓工作,并提出了建立健全全國統(tǒng)一的資金拆借市場的要求,成立由人民銀行省市級分行牽頭的資金融通中心。

    八屆全國人大二次會議后,朱镕基兼任中國人民銀行行長,隨即簽發(fā)了《關(guān)于堅持做好清收違章拆借資金工作的通知》《關(guān)于繼續(xù)糾正清收違章拆借的幾項(xiàng)政策規(guī)定》等文件,進(jìn)一步堵塞違章使用資金渠道,以改善當(dāng)時極為嚴(yán)峻的金融形勢。在人民銀行第四次資金調(diào)度會上,朱镕基指出:“銀行信貸要堵邪路、開正門……橫向的拆借市場還得要發(fā)展……加快發(fā)展資金調(diào)劑市場……要加強(qiáng)橫向和縱向的調(diào)劑,把資金搞活。使資金拆借市場再度活躍起來,現(xiàn)在只有一個渠道,就是銀行貸款?!盵2]p382年底發(fā)布的《決定》也提出“完善貨幣市場”,包括“嚴(yán)格管理貨幣市場,防止資金從貨幣市場流向證券市場、房地產(chǎn)市場,所有金融機(jī)構(gòu)均可在票據(jù)交換時相互拆借清算頭寸資金……人民銀行要嚴(yán)格監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)之間的融資活動”[3]p201。隨著逐步引入了全國同業(yè)拆借交易系統(tǒng)、拆借利率市場化、銀行間債券市場,我國貨幣市場漸漸走向成熟。

    (二)做好股票試點(diǎn),積極而又穩(wěn)妥發(fā)展資本市場。秉承鄧小平“證券、股市,這些東西究竟好不好,有沒有危險,是不是資本主義獨(dú)有的東西,社會主義能不能用?允許看,但要堅決地試”[5]p1343的觀點(diǎn),以股票為代表的資本市場獲得了長足發(fā)展。但是股票熱的現(xiàn)實(shí),讓朱镕基認(rèn)識到了資本市場發(fā)展的不足,他在股票市場試點(diǎn)工作座談會上指出,“必須在國務(wù)院的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下,有計劃有步驟地開展工作,進(jìn)一步規(guī)范股份制和股票市場,加強(qiáng)股票市場監(jiān)管工作,保證股票發(fā)行和上市公司的質(zhì)量,全國統(tǒng)籌規(guī)劃,分三個層次,積極而又穩(wěn)妥進(jìn)行股票市場試驗(yàn),適當(dāng)控制股份制企業(yè)的試點(diǎn)工作面”;并要求“以改革開放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局為重”,“堅決按照國務(wù)院有關(guān)股份制和股票市場試點(diǎn)工作的統(tǒng)一部署來辦”。他強(qiáng)調(diào),“只有這樣,才是對國家負(fù)責(zé)任,對改革開放負(fù)責(zé)任”[2]p204-213。在此后全國財稅工作會議上,他提出“股票只要是嚴(yán)格規(guī)范化的,就照常進(jìn)行,照常試點(diǎn)”[2]p324。

    對于資本市場的風(fēng)險問題,朱镕基在與美國財政部長談話時指出:“立法不健全,證券市場很不成熟,投機(jī)性很大?!盵2]p4671996年下半年,針對股票市場行情異常繁榮的情況,他措辭強(qiáng)硬地批示:“一、人民銀行要采取措施切斷銀行資金流入股市的渠道……三、證監(jiān)會加強(qiáng)監(jiān)管,防止股票市場惡性炒作,全權(quán)負(fù)責(zé)防止股災(zāi)爆發(fā)?!盵4]p346面對亞洲金融危機(jī)的形勢,他在財政發(fā)展與改革的研究班上講話說:“股票市場不是那么輕易搞的……中國的股票市場沒有規(guī)范……發(fā)行的股票好多是垃圾股,將來一破產(chǎn),對股票市場的影響到底會有多大難以預(yù)料?!盵4]p450

    (三)改革匯率制度,管理外匯市場。外匯是一國對外經(jīng)濟(jì)能力的重要體現(xiàn)。外匯市場作為各種外匯買賣的交易場所,是商品經(jīng)濟(jì)貨幣化并向世界范圍擴(kuò)展的產(chǎn)物,因而,外匯市場的發(fā)展一定程度上體現(xiàn)所在國的對外經(jīng)濟(jì)開放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。社會主義市場經(jīng)濟(jì)的改革目標(biāo)給發(fā)展我國外匯市場提供了重要機(jī)遇。當(dāng)時,外匯市場上的人民幣急劇貶值,給進(jìn)出口企業(yè)帶來了匯率風(fēng)險,影響海外投資者對中國的信心。朱镕基在國家外匯管理局會議上要求,“采取中央銀行入市干預(yù)外匯調(diào)劑市場……加強(qiáng)對外匯市場的管理和監(jiān)督……按照建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的要求,建立全國統(tǒng)一的外匯市場體系,實(shí)現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)、統(tǒng)一規(guī)則、統(tǒng)一報價、地區(qū)間互相調(diào)劑的目標(biāo)”[2]p347-351。此后,他在聽取外貿(mào)部工作匯報時,提出“匯率制度的改革,實(shí)行匯率并軌,即在經(jīng)常項(xiàng)目下,實(shí)行人民幣有管理的可兌換。這一著棋下好了,全局皆活”[2]p354。

    依據(jù)《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》的精神,按照“改革外匯管理體制,建立以市場為基礎(chǔ)的有管理的浮動匯率制度和統(tǒng)一規(guī)范的外匯市場,逐步使人民幣成為可兌換的貨幣”[3]p190要求,國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步改革外匯管理體制的通知》,明確實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制。這一改革,使匯價轉(zhuǎn)向由市場供求決定,也使人民幣開始跟隨經(jīng)濟(jì)的增長緩慢升值,堅定了國際社會對中國的信心。隨著匯率制度的完善和經(jīng)濟(jì)能力的增強(qiáng),1996年12月,我國正式發(fā)函接受《國際貨幣基金組織協(xié)定》第八條款,實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換。改革中加強(qiáng)對外匯市場的管理,擴(kuò)展了金融市場,逐年增加了外匯儲備,提高了對外支付能力,維護(hù)了國際收支平衡,為我國在亞洲金融危機(jī)中保持人民幣不貶值奠定了堅實(shí)基礎(chǔ)。

    (四)吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),擴(kuò)大金融對外開放。改革開放以來,隨著全球化的深入發(fā)展和我國的經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長,國內(nèi)外市場聯(lián)系日益緊密,國際上要求與我國加強(qiáng)金融合作的呼聲越來越高。為了建立起與國際接軌的金融體系,我國從一開始就注意借鑒發(fā)達(dá)國家在構(gòu)建金融體制上的做法。1994年10月,朱镕基在與到訪的美聯(lián)儲主席格林斯潘會談時就說到,“去年開始的金融體制改革借鑒了許多美聯(lián)儲的經(jīng)驗(yàn),當(dāng)然,我們的改革要根據(jù)中國的特點(diǎn)進(jìn)行,但最初的改革設(shè)想從美國得到很大啟發(fā)”[4]p36。在中國人民銀行進(jìn)行跨區(qū)設(shè)置的前夕,他在聽到紐聯(lián)儲要幫助培訓(xùn)中央銀行干部的意向時,積極贊成并要求時任央行行長戴相龍與之商量。

    金融市場開放的目標(biāo)就是引入競爭,讓外資金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來。社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立,金融業(yè)擴(kuò)大開放成為必然,由此外資金融機(jī)構(gòu)在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)大量設(shè)立。但中國金融業(yè)面臨的一系列風(fēng)險和難題,不足以應(yīng)對外資金融的沖擊,朱镕基在與美國客人談話時指出:“我們正在考慮更多地開放金融業(yè),也就是說還要允許更多的外國銀行進(jìn)來。關(guān)于允許外國銀行做人民幣業(yè)務(wù)的問題,我們要經(jīng)過非常慎重的考慮。”[2]p465此后,隨著人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換,外資金融機(jī)構(gòu)在我國開展的業(yè)務(wù)越來越多,推動了我國吸引外資的工作,帶來了現(xiàn)代銀行運(yùn)作機(jī)制和先進(jìn)管理方式,活躍了金融市場,促進(jìn)金融改革與深化。正如他所說的:“沒有競爭,就沒有進(jìn)步。沒有開放,先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營方式、技術(shù)手段怎么能進(jìn)得來呢?”[4]p300

    (五)必須立法,保障金融業(yè)有序發(fā)展。市場經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì),建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制,必須全面確立市場經(jīng)濟(jì)的法規(guī)體系。同樣,建立與社會主義市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的金融體系,也需要法律來給予保障。而且隨著改革的推進(jìn),金融領(lǐng)域的法律法規(guī)越來越不適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的需要。從現(xiàn)實(shí)來看,金融立法要創(chuàng)造一種新的金融秩序。一方面,要肯定金融改革的成果,摒棄金融體制中與現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求不相符的部分,使金融改革與發(fā)展有法可依;另一方面,要為建立有序金融市場、有力推進(jìn)金融監(jiān)管提供法律支撐,營造法治氛圍,建立起符合改革要求的金融體制。因此,加快金融立法步伐,建設(shè)法治金融,依法規(guī)范和維護(hù)社會主義市場經(jīng)濟(jì)下的金融秩序成為必然選擇。

    朱镕基在聽取中國人民銀行工作匯報時指出:“加強(qiáng)金融稽核,首先要立法?!盵4]p28此后,他在總結(jié)自己兩年央行行長的工作時說:“《商業(yè)銀行法》把我們這兩年進(jìn)行的改革法律化、規(guī)范化,這就好辦了?!彼麖?qiáng)調(diào):“金融必須有法制,必須立法,對金融監(jiān)管要鐵面無私。如果金融不能走上法治的軌道,整個國民經(jīng)濟(jì)不會有什么秩序的?!盵4]p170在應(yīng)對亞洲金融危機(jī)的緊要關(guān)頭,他再一次強(qiáng)調(diào):“要保證金融安全運(yùn)行和健康發(fā)展,從根本上說,必須靠法治。要進(jìn)一步健全金融法治,依法加強(qiáng)金融監(jiān)管,把一切金融活動納入規(guī)范化、法治化軌道?!盵6]p212

    總之,這一時期的金融改革包括:中國人民銀行的宏觀調(diào)控職能得到加強(qiáng),進(jìn)而堅持實(shí)行寬緊適度的貨幣政策,改革金融調(diào)控方式,有效控制貨幣供應(yīng)量,促進(jìn)了以治理通貨膨脹為任務(wù)的宏觀調(diào)控目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn);理清金融機(jī)構(gòu),成立國有商業(yè)銀行和政策性銀行,整治“三亂”“三熱”,剎住金融秩序混亂,逐步加強(qiáng)金融監(jiān)管和防范金融風(fēng)險;完善包括資本、貨幣、外匯在內(nèi)的金融市場,加快金融業(yè)對外開放步伐;頒布了一系列重要金融法律法規(guī),有效應(yīng)對亞洲金融危機(jī)的沖擊。這些都是在以江澤民為核心的黨中央領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行的,也是在朱镕基金融改革思想指導(dǎo)下推進(jìn)的,體現(xiàn)了中央在金融領(lǐng)域施行改革的正確性,為社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下發(fā)展金融開辟了道路。

    人們清楚地記得,朱镕基在離任之際,還曾留下“本屆政府的金融體制改革還沒有完成,還沒有建立健全機(jī)制”的說法[7]p486。當(dāng)前,以習(xí)近平為總書記的新一屆黨中央,在十八屆三中全會上通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》,提出以“完善金融市場體系”為中心的全面深化金融改革目標(biāo),樹立全面建成小康社會階段金融改革的旗幟,吹響了繼續(xù)推進(jìn)金融改革的號角。梳理朱镕基金融改革思想,對貫徹全面深化金融改革的目標(biāo),以積極的方式迎接創(chuàng)新,以“敢于啃硬骨頭,敢于涉險灘”的勇氣和魄力直面改革,推動中國金融取得更大成就,有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

    參考文獻(xiàn):

    [1]余亦青.鄧小平力排眾議扶植朱镕基[J].黨政論壇(干部文摘),2015(3).

    [2]朱镕基講話實(shí)錄(第1卷)[M].北京:人民出版社,2011.

    [3]金融工作文獻(xiàn)選編(1978—2005)[M].北京:中國金融出版社,2007.

    [4]朱镕基講話實(shí)錄(第2卷)[M].北京:人民出版社,2011.

    [5]鄧小平年譜(1975—1997)(下)[M].北京:中央文獻(xiàn)出版社,2004.

    [6]朱镕基講話實(shí)錄(第3卷)[M].北京:人民出版社,2011.

    [7]朱镕基講話實(shí)錄(第4卷)[M].北京:人民出版社,2011.

    責(zé)任編輯 張榮輝

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