互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的合作與競爭

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)發(fā)展迅速，并以其門檻低、便利性和普惠性等特征給傳統(tǒng)的以商業(yè)銀行為主的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來了較大的沖擊。倒逼商業(yè)銀行“觸網(wǎng)”。為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競爭，商業(yè)銀行開始利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開拓新產(chǎn)品，新客戶，提高效率，降低成本。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融化和以商業(yè)銀行為代表的金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化，雙方只有實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，通過合作才能實(shí)現(xiàn)雙贏。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 第三方支付 P2P網(wǎng)貸平臺 金融互聯(lián)網(wǎng)

2013年以來，我國以第三方支付、P2P網(wǎng)貸和眾籌融資為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，互聯(lián)網(wǎng)非金融機(jī)構(gòu)以其方便、快捷、創(chuàng)新的產(chǎn)品和對于投融資者較低的門檻吸引大量的客戶。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)從某種程度上沖擊了以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融模式，如余額寶的出現(xiàn)導(dǎo)致了部分銀行儲蓄的搬家，阿里小貸搶走了部分銀行的貸款客戶，那么商業(yè)銀行該如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)呢？本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)和沖擊，來闡述互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和商業(yè)銀行如何通過合作與競爭進(jìn)行優(yōu)勢互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)雙贏。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的含義和特征

“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念，最早是由謝平提出的。謝平認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式既不同于傳統(tǒng)銀行的間接融資模式，也不同于資本市場的直接融資模式，而是全新的第三種金融模式。但目前學(xué)術(shù)界對互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有一個(gè)統(tǒng)一的界定。我們可以從廣義和狹義兩個(gè)方面來理解：狹義上互聯(lián)網(wǎng)金融可以理解為互聯(lián)網(wǎng)非金融企業(yè)借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)支付、融資、金融產(chǎn)品銷售的新的金融服務(wù)模式。廣義上互聯(lián)網(wǎng)金融還包括金融的互聯(lián)網(wǎng)化，即傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)將原有的業(yè)務(wù)延伸到互聯(lián)網(wǎng)上。本文中采用的是互聯(lián)網(wǎng)金融狹義的概念，即互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)作為非金融機(jī)構(gòu)從事的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式有第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌融資等。

與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有門檻低，便利性、普惠性等特征。

（一）門檻低

我國傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行，其進(jìn)入需要有很高的準(zhǔn)入門檻，需要經(jīng)過監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)從事金融業(yè)務(wù)門檻很低，因?yàn)橄嚓P(guān)的監(jiān)管制度還未建立，因此互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迅速壯大。2011年，中國人民銀行開始對第三方支付平臺發(fā)放牌照，而對于P2P網(wǎng)貸平臺及眾籌融資等尚未有相應(yīng)的監(jiān)管條例?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入門檻低，一方面使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在業(yè)務(wù)模式上不斷創(chuàng)新，打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)在一些業(yè)務(wù)方面的壟斷局面，當(dāng)然也集聚了一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）便利性

互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過網(wǎng)上平臺為客戶提供服務(wù)，客戶不需要到銀行網(wǎng)點(diǎn)就能獲得各種信息，辦理包括支付、轉(zhuǎn)賬、投融資、購買金融產(chǎn)品等各類業(yè)務(wù)。尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，人們通過手機(jī)、微信就可以購物、支付、投資，打破了時(shí)間和空間的限制，給客戶帶來了極大的便利。

（三）普惠性

與商業(yè)銀行相比，通過互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資具有“普惠性”。商業(yè)銀行在融資客戶的選擇方面，往往傾向于國有、大型企業(yè)，VIP客戶等，而“三農(nóng)”、小微企業(yè)，普通百姓則難于從商業(yè)銀行取得貸款。但是互聯(lián)網(wǎng)金融則以其低門檻、個(gè)性化的金融服務(wù)，盡量的滿足了眾多小微企業(yè)和普通大眾的需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和快速發(fā)展，從根本上改變了商業(yè)銀行的生存業(yè)態(tài)，加劇了金融行業(yè)內(nèi)部的競爭，給商業(yè)銀行帶來了很大的沖擊。商業(yè)銀行作為我國傳統(tǒng)金融體系的主要代表，其進(jìn)入具有較高的門檻，因而商業(yè)銀行在一定程度上處于金融市場中的壟斷地位。長期以來，較大的存貸利差和政府的隱性擔(dān)保使得商業(yè)銀行的生存環(huán)境比較寬松。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的金融產(chǎn)品和金融模式的創(chuàng)新，以及與商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)非金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)在交易成本，融資效率、融資渠道、數(shù)據(jù)信息等方面具有的優(yōu)勢，大大影響并沖擊了商業(yè)銀行原有的運(yùn)營模式，搶占了其市場份額。

（一）第三方支付平臺的出現(xiàn)替代了商業(yè)銀行的支付功能

支付功能是商業(yè)銀行作為金融中介最基本的功能，很多客戶將資金存入銀行的目的不是為了獲得利息，而是為了支付、轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方便。而隨著電子商務(wù)的發(fā)展，支付寶、余額寶、財(cái)付通等第三方支付平臺迅速發(fā)展起來，消費(fèi)者通過電腦或手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備可以通過第三方支付平臺實(shí)現(xiàn)比商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行更快捷且成本更低的服務(wù)。根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)：2014年全年，我國互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺累計(jì)交易額為8萬億，比上一年增加了50.3%。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付平臺業(yè)務(wù)屬于發(fā)展相對成熟的業(yè)務(wù)。截止2014年7月，已經(jīng)有269家機(jī)構(gòu)獲得了中國人民銀行頒發(fā)的支付許可證。第三方支付行業(yè)的發(fā)展，給商業(yè)銀行帶來了極大的沖擊。支付業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移到了第三方支付機(jī)構(gòu)改變了原來商業(yè)銀行的作為唯一的資金支付中介的壟斷狀態(tài)，弱化了商業(yè)銀行作為金融中介的功能。同時(shí)，以支付中介為媒介，第三方支付機(jī)構(gòu)可以吸收客戶網(wǎng)上購物支付的保證金，從而使得部分資金從銀行轉(zhuǎn)移到第三方支付平臺，大量的分流了銀行低成本的活期存款。隨著互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的涵蓋范圍越來越廣，銀行的部分中間業(yè)務(wù)也轉(zhuǎn)移到了第三方支付機(jī)構(gòu)，如繳納水電煤氣費(fèi)、轉(zhuǎn)賬匯款、繳納手機(jī)費(fèi)以及網(wǎng)上購票等業(yè)務(wù)，也相應(yīng)的削弱了銀行的中間業(yè)務(wù)收入。2015年4月22日，中國政府網(wǎng)發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于實(shí)施銀行卡清算機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理的決定》，從2015年6月1日，符合要求的機(jī)構(gòu)可申請“銀行卡清算業(yè)務(wù)許可證”，在中國境內(nèi)從事銀行卡清算。這為我國如支付寶等幾個(gè)大型，成立較早的第三方支付機(jī)構(gòu)又提供了新的市場空間。

（二）P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)搶占了銀行的貸款份額

P2P網(wǎng)貸是目前互聯(lián)網(wǎng)金融融資的最主要模式。根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)：截止2015年3月末，我國P2P網(wǎng)貸平臺的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了1728家。2014年全年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺的累計(jì)成交量為2528.17億元，到了2015年，僅1-3月平臺的成交量就已經(jīng)達(dá)到1185.56億元，占2014年全年成交量的46.89%。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的融資手續(xù)繁雜，交易成本高，時(shí)間長。而與其相比，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺具有資金準(zhǔn)入門檻低，借款手續(xù)簡便、交易成本低和借款效率高等優(yōu)勢，給小微企業(yè)和個(gè)人客戶提供了極大的投資和融資便利。近年來，由于商業(yè)銀行之間的激烈競爭，很多商業(yè)銀行已經(jīng)逐步將其信貸業(yè)務(wù)市場擴(kuò)展到小微企業(yè)客戶和個(gè)人客戶，而這部分客戶也是未來商業(yè)銀行必須拓展的客戶。隨著我國存貸款利率的完全放開，大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶的存貸款利差將愈來愈小，而小微企業(yè)客戶存在風(fēng)險(xiǎn)高，收益也高的特征，對于商業(yè)銀行來說，這部分客戶對于商業(yè)銀行未來的盈利性具有重要的意義。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P網(wǎng)貸模式的出現(xiàn)，給銀行未來開發(fā)這部分客戶帶來了非常大的影響。

（三）網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)沖擊了銀行的存款業(yè)務(wù)及理財(cái)產(chǎn)品市場

2013年，余額寶的推出對商業(yè)銀行產(chǎn)生了巨大的影響。余額寶可以說是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品成功的標(biāo)志性事件。余額寶是支付寶與天弘基金共同推出的貨幣基金產(chǎn)品，它的特點(diǎn)是無起點(diǎn)投資金額的限制，隨時(shí)支取，流動(dòng)性強(qiáng)，收益率比銀行活期存款高。余額寶及類似網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品大量分流了銀行的存款資金，一方面沖擊了商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)，另一方面也給商業(yè)銀行起點(diǎn)金額較高，流動(dòng)性較差的理財(cái)產(chǎn)品市場帶來了不利影響。大量的原銀行客戶將其資金轉(zhuǎn)移到余額寶和類似互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2013年底，余額寶的客戶數(shù)量突破4300萬，累計(jì)吸納資金規(guī)模達(dá)到了1853億元。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的雙贏

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的有利影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，在沖擊了商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的同時(shí)，也給商業(yè)銀行帶來了創(chuàng)新的動(dòng)力，促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化。商業(yè)銀行利用原有的客戶資源，從方便客戶、降低成本的角度，將原有的業(yè)務(wù)延伸至互聯(lián)網(wǎng)，使得商業(yè)銀行獲得了大量新的客戶，也開發(fā)出新的金融運(yùn)作模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了金融普惠使得商業(yè)銀行意識到小微企業(yè)客戶以及個(gè)人客戶的重要性，促使銀行開始轉(zhuǎn)變觀念，改變其客戶定位。目前我國貸款利率已經(jīng)完全市場化，商業(yè)銀行為了拓展市場，已經(jīng)越來越重視小微企業(yè)及個(gè)人客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融P2P模式的運(yùn)作方式，成為了銀行新的借鑒模式。許多商業(yè)銀行也建立起了自己的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺。如廣發(fā)銀行、招商銀行、平安銀行等都建立起了自己的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了可以應(yīng)用于金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。包括新支付技術(shù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)技術(shù)等。利用這些技術(shù)，商業(yè)銀行可以進(jìn)行多方面的模式創(chuàng)新和價(jià)值創(chuàng)新。促使商業(yè)銀行越來越與各行各業(yè)不同經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)緊密相連。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的舉措

為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迅速發(fā)展帶來的沖擊，許多商業(yè)銀行加入了金融互聯(lián)網(wǎng)的大軍中。商業(yè)銀行開始建立起包括自助銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)體系。如建行于2012年推出了線上的“善融商務(wù)”，實(shí)質(zhì)上類似于電商平臺，同時(shí)對平臺內(nèi)的企業(yè)及消費(fèi)者開展小額貸款。民生銀行推出的直銷銀行，通過網(wǎng)站，手機(jī)APP以及微信等渠道，提供包括隨心存、如意寶、定活保等金融服務(wù)。民生銀行建設(shè)了一套全新的純線上銀行系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)通過科技手段拜托時(shí)間，空間的限制，客戶可以完全實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上開戶，銷戶，存，貸款，理財(cái)?shù)确?wù)，民生銀行通過其直銷銀行拓展了一批網(wǎng)上的新客戶群。到2014年底，民生直銷銀行的客戶數(shù)量已經(jīng)多達(dá)145萬人，整體金融資產(chǎn)達(dá)到236億元，遠(yuǎn)超過市場預(yù)期的水平。③平安銀行為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)變革，專門成立了網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)部，來推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。平安銀行建立了有特色的“橙e網(wǎng)”，可以定義為是“供應(yīng)鏈金融+互聯(lián)網(wǎng)金融”的整合服務(wù)平臺，可以為企業(yè)構(gòu)建起電商網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)。如與海爾電器日日順平臺推出的“采購自由貸”等。

（三）商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融科技企業(yè)的合作

在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化與金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢下，金融企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)只有通過互相合作，優(yōu)勢互補(bǔ)，才能實(shí)現(xiàn)雙贏。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)在技術(shù)上的合作。與商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)具有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)上的優(yōu)勢，而商業(yè)銀行則是個(gè)信息需求量非常大的企業(yè)，因而通過與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)在技術(shù)方面的合作，建立其適合自己的信息系統(tǒng)，是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)金融互聯(lián)網(wǎng)化的重要環(huán)節(jié)。如支付寶，阿里小貸的發(fā)展壯大都是依賴于其電商平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有大量的網(wǎng)絡(luò)客戶信息，商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息共享合作，通過利用大數(shù)據(jù)來對小微企業(yè)和個(gè)人客戶的信用狀況做出評價(jià)，降低銀行的交易成本。目前P2P網(wǎng)貸模式中，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，大多采用與銀行相同的對借款客戶進(jìn)行線下審查的方式，在這方面，商業(yè)銀行具有比互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)驗(yàn)更豐富的優(yōu)勢，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)合作，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)信息管理的優(yōu)勢和小微貸款的經(jīng)驗(yàn)與商業(yè)銀行資本雄厚和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)豐富的優(yōu)勢，打造出真正能夠?qū)崿F(xiàn)普惠金融的小微企業(yè)和個(gè)人客戶的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展雖然對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成了一定的不利影響，但尚不足以顛覆商業(yè)銀行在整個(gè)金融體系當(dāng)中的地位。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展倒逼商業(yè)銀行觸網(wǎng)，通過金融互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品與金融模式的創(chuàng)新。因此商業(yè)銀行應(yīng)該通過與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的合作，取長補(bǔ)短，實(shí)現(xiàn)雙贏。

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作者簡介：郭瑞云，女，廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所碩士畢業(yè)，現(xiàn)任遼寧金融職業(yè)學(xué)院金融系，講師，主攻金融管理與實(shí)務(wù)。