“只貸不存”小額貸款公司存在問題及對策研究

姜文婷

摘 要：近年來，“只貸不存”小額貸款公司作為一種新型金融組織在我國迅速發(fā)展，其以注冊資本小、經(jīng)營方式靈活、放貸效率高為特點(diǎn)，市場生存能力不斷增強(qiáng)，并逐漸躋身于正規(guī)商業(yè)銀行等金融市場主體之列。但是其存在融資難、制度設(shè)計(jì)漏洞、放貸風(fēng)險(xiǎn)高等問題。文章研究認(rèn)為，應(yīng)該通過拓寬融資平臺(tái)、完善制度建設(shè)、加強(qiáng)政策配套來推動(dòng)我國小額貸款公司發(fā)展。

關(guān)鍵詞：只貸不存；小額貸款；融資平臺(tái)；制度建設(shè)

眾所周知，民間融資難，特別是農(nóng)村融資難問題一直是近年來制約我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和新農(nóng)村建設(shè)的瓶頸因素。在銀行信貸等正規(guī)渠道無法滿足民間借貸需求的情況下，如何有效利用社會(huì)閑散資金和民間自有資金來彌補(bǔ)這一缺口就成為了當(dāng)務(wù)之急。近年來，不斷涌現(xiàn)出的民間小額貸款公司就成為了一種有益的探索模式。早在2005年下半年，央行就批準(zhǔn)了山西、四川、陜西、貴州、內(nèi)蒙古等五省（自治區(qū)）開展了農(nóng)村小額信貸試點(diǎn)工作。緊接著，在2008年5月4日，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），明確指出了小額貸款公司的性質(zhì)、設(shè)立程序、資金來源及運(yùn)用和監(jiān)督管理方面的規(guī)則，嚴(yán)格規(guī)定小額貸款公司只能發(fā)放貸款，不能吸收存款，為非銀行機(jī)構(gòu)。

此后，“只貸不存”小額貸款公司在全國各地如雨后春筍般成立起來，數(shù)量和規(guī)模都不斷擴(kuò)大。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，截至2015年6月末，全國共有小額貸款公司8951家，貸款余額9594億元。①由于小額貸款公司分布面廣、資金靈活，具有其他正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不可替代的優(yōu)勢，在服務(wù)于“三農(nóng)”和小微企業(yè)方面發(fā)揮了重要作用。但是近年來也陸續(xù)暴露出了不少問題。

一、“只貸不存”小額貸款公司存在的主要問題

1、后續(xù)資金來源匱乏

目前小額貸款公司主要服務(wù)于“支農(nóng)”、“支小”，這也就限定了其活動(dòng)范圍主要在農(nóng)村地區(qū)，從而不可避免的存在資金問題。因?yàn)閺V大農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融環(huán)境先天性不足，資金補(bǔ)充相對困難。加之《指導(dǎo)意見》明確規(guī)定，小額貸款公司“只貸不存”。其資金來源主要有股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，而這其中又主要來自前者。所以“只貸不存”小額貸款公司無論是先天還是后天都存在后續(xù)資金不足的問題。

2、制度設(shè)計(jì)存在漏洞

一是發(fā)起人數(shù)量與注冊資本矛盾?！吨笇?dǎo)意見》明確規(guī)定：小額貸款公司的股東需符合法定人數(shù)規(guī)定，有限責(zé)任公司應(yīng)由 50 個(gè)以下股東出資設(shè)立；股份有限公司應(yīng)有 2-200 名發(fā)起人；同時(shí)又規(guī)定，“單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%”。比如以股份有限公司為例，如果主發(fā)起人不足10人，則必定有人的注冊資本會(huì)超過10%。

二是轉(zhuǎn)型面臨制度瓶頸。2009年，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，允許符合條件的小額貸款公司改制成立村鎮(zhèn)銀行。一旦轉(zhuǎn)型成為村鎮(zhèn)銀行，就具備了吸納存款的資格。但是按照要求，小貸公司若要改制成村鎮(zhèn)銀行，必須滿足“單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、自然人及關(guān)聯(lián)方持股不超過10%”和“最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”的條件?！叭绻娴母闹瞥晒?，那以后掌握話語權(quán)的是作為發(fā)起人的銀行，這等于讓我們主動(dòng)把自家孩子拱手送人”②。也正是由于這一原因，《規(guī)定》出臺(tái)后全國改制成為村鎮(zhèn)銀行的小貸公司寥寥無幾。

三是利率管制影響收益。根據(jù)《指導(dǎo)意見》，小額貸款公司的貸款利率下限為人民銀行規(guī)定的同期同檔基準(zhǔn)利率的0.9倍，上限不得超過司法部門規(guī)定的上限。小額貸款公司的利潤來源于貸款利息與經(jīng)營成本的差額。對貸款利率的限制使小額貸款公司無法根據(jù)市場靈活設(shè)定利率，直接影響到公司的獲利空間。

3、信貸風(fēng)險(xiǎn)難以控制

雖然在運(yùn)作機(jī)制上，小貸公司都有一定的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。但是在實(shí)際的信貸投放上仍然面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，主要在于小額信用貸款單筆金額較少，借貸的農(nóng)戶相對分散。具體來說，其原因有兩個(gè)：一是小額信貸資金缺乏有效的擔(dān)保。根據(jù)有關(guān)金融法規(guī)，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)以有擔(dān)保為原則，以無擔(dān)保為例外。但是當(dāng)前很多小貸公司在實(shí)際操作中往往很少采取抵押擔(dān)保。二是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自身特點(diǎn)決定了小額信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性。一般的農(nóng)戶貸款大多是將款項(xiàng)用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。但是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有季節(jié)性、周期性等特點(diǎn)，同時(shí)還受自然災(zāi)害影響，所以往往會(huì)存在逾期還貸甚至無法還貸的情況。

二、“只貸不存”小額貸款公司發(fā)展建議

1、積極拓寬融資渠道

一是廣泛吸收社會(huì)資金，增加運(yùn)營資本。這一點(diǎn)可以向國外學(xué)習(xí)，孟加拉鄉(xiāng)村銀行在所有的小額信貸組織中，其資金來源，一是政府的低息貸款；二是向國際機(jī)構(gòu)貸款；三是接受國內(nèi)外慈善機(jī)構(gòu)和基金會(huì)捐贈(zèng)。另外，鼓勵(lì)大中型金融機(jī)構(gòu)向小額貸款公司發(fā)放貸款。發(fā)展至今，小貸公司已經(jīng)成為國家金融體系的重要部分，一旦大批小貸公司資金斷裂將有可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果有必要，國家應(yīng)該鼓勵(lì)大型金融機(jī)構(gòu)向這些小貸公司發(fā)放短期貸款。

2、進(jìn)一步完善制度建設(shè)

一是適當(dāng)修訂《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，逐步放寬小額貸款公司股東持有股份的限制。對于《指導(dǎo)意見》所規(guī)定的單個(gè)自然人持股不得超過10%的限制其實(shí)很容易突破。二是合理界定小額貸款公司性質(zhì)，進(jìn)行歸口管理。小額貸款公司經(jīng)營的是金融業(yè)務(wù)，應(yīng)該屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)而不是企業(yè)法人，建議國家制定相關(guān)部門對其進(jìn)行統(tǒng)一管理，做到權(quán)責(zé)明確。三是逐步放開利率管制，推進(jìn)利率市場化。正如前面所說，當(dāng)前國家對小額貸款的利率實(shí)行嚴(yán)格的控制，這是不符合市場規(guī)律的。四是建立和完善農(nóng)戶信用檔案評級制度，降低信貸違約風(fēng)險(xiǎn)。

3、加強(qiáng)政府相關(guān)政策配套

一是減少行政干預(yù)，為小額貸款公司提供市場化的發(fā)展環(huán)境。二是根據(jù)地區(qū)差異，實(shí)行差別對待。針對中西部地區(qū)特別是貧困地區(qū)，應(yīng)該適當(dāng)降低市場準(zhǔn)入門檻，并給予更多的政策照顧。三是適當(dāng)放寬經(jīng)營范圍，在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許其參與小范圍的保險(xiǎn)、投資等領(lǐng)域。例如農(nóng)村的道路建設(shè)、農(nóng)田水利設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，一方面拓寬其收入渠道，另一方面也籌集了“三農(nóng)”建設(shè)資金。

當(dāng)前，我國“只貸不存”小額貸款公司還處于探索階段，國家各項(xiàng)配套措施還不夠完善，相應(yīng)市場建設(shè)也還比較落后，但是目前這一新興融資形式已經(jīng)顯示出強(qiáng)大的生命力和市場接納度。相信通過不斷的實(shí)踐和創(chuàng)新，這一模式終將促進(jìn)我國金融體系的發(fā)展和完善，為“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展做出更多貢獻(xiàn)。（作者單位：四川大學(xué)）

注釋：

① 數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行《2015上半年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》

② 網(wǎng)貸天下：小貸公司出現(xiàn)只貸不存資金短缺紛紛直呼“渴”[EB/OL]，http：//www.ewdtx.com/xinwen/View_6723.html

參考文獻(xiàn)：

[1] 胡秋靈：小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展研究[J]，區(qū)域金融研究，2010.8

[2] 楊小麗、董曉林：農(nóng)村小額貸款公司的貸款結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效——以江蘇省為例[J]，農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2012.5

[3] 黃玉英：浙江“小額貸款公司”與商業(yè)銀行及民間金融的比較分析[J]，浙江樹人大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2009.2

[4] 林麗瓊：國際小額信貸發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)及啟示[J]，科技和產(chǎn)業(yè)，2007.10

[5] 吳曉靈：堅(jiān)持小額貸款公司“只貸不存”[EB/OL]，http：//news.ctei.gov.cn/194013.htm

[6] 網(wǎng)貸天下：小貸公司出現(xiàn)只貸不存資金短缺紛紛直呼“渴”[EB/OL]，http：//www.ewdtx.com/xinwen/View_6723.html

[7] 鳳凰網(wǎng)：四川廣元小額貸款公司申請改制村鎮(zhèn)銀行[EB/OL]，http：//news.ifeng.com/mainland/200812/1218_17_926959.shtml

[8] 銀監(jiān)會(huì)：《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》[EB/OL]，http：//www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docDOC_ReadView/2008050844C6FDE83536CF44FFF6E85E5BC32C00.html