“只貸不存”小額貸款公司存在問題及對策研究

姜文婷

摘 要：近年來，“只貸不存”小額貸款公司作為一種新型金融組織在我國迅速發(fā)展，其以注冊資本小、經(jīng)營方式靈活、放貸效率高為特點，市場生存能力不斷增強，并逐漸躋身于正規(guī)商業(yè)銀行等金融市場主體之列。但是其存在融資難、制度設計漏洞、放貸風險高等問題。文章研究認為，應該通過拓寬融資平臺、完善制度建設、加強政策配套來推動我國小額貸款公司發(fā)展。

關鍵詞：只貸不存；小額貸款；融資平臺；制度建設

眾所周知，民間融資難，特別是農(nóng)村融資難問題一直是近年來制約我國社會經(jīng)濟發(fā)展和新農(nóng)村建設的瓶頸因素。在銀行信貸等正規(guī)渠道無法滿足民間借貸需求的情況下，如何有效利用社會閑散資金和民間自有資金來彌補這一缺口就成為了當務之急。近年來，不斷涌現(xiàn)出的民間小額貸款公司就成為了一種有益的探索模式。早在2005年下半年，央行就批準了山西、四川、陜西、貴州、內(nèi)蒙古等五省（自治區(qū)）開展了農(nóng)村小額信貸試點工作。緊接著，在2008年5月4日，銀監(jiān)會、人民銀行聯(lián)合下發(fā)了《關于小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），明確指出了小額貸款公司的性質(zhì)、設立程序、資金來源及運用和監(jiān)督管理方面的規(guī)則，嚴格規(guī)定小額貸款公司只能發(fā)放貸款，不能吸收存款，為非銀行機構。

此后，“只貸不存”小額貸款公司在全國各地如雨后春筍般成立起來，數(shù)量和規(guī)模都不斷擴大。據(jù)人民銀行統(tǒng)計，截至2015年6月末，全國共有小額貸款公司8951家，貸款余額9594億元。①由于小額貸款公司分布面廣、資金靈活，具有其他正規(guī)金融機構不可替代的優(yōu)勢，在服務于“三農(nóng)”和小微企業(yè)方面發(fā)揮了重要作用。但是近年來也陸續(xù)暴露出了不少問題。

一、“只貸不存”小額貸款公司存在的主要問題

1、后續(xù)資金來源匱乏

目前小額貸款公司主要服務于“支農(nóng)”、“支小”，這也就限定了其活動范圍主要在農(nóng)村地區(qū)，從而不可避免的存在資金問題。因為廣大農(nóng)村和欠發(fā)達地區(qū)金融環(huán)境先天性不足，資金補充相對困難。加之《指導意見》明確規(guī)定，小額貸款公司“只貸不存”。其資金來源主要有股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金，而這其中又主要來自前者。所以“只貸不存”小額貸款公司無論是先天還是后天都存在后續(xù)資金不足的問題。

2、制度設計存在漏洞

一是發(fā)起人數(shù)量與注冊資本矛盾?！吨笇б庖姟访鞔_規(guī)定：小額貸款公司的股東需符合法定人數(shù)規(guī)定，有限責任公司應由 50 個以下股東出資設立；股份有限公司應有 2-200 名發(fā)起人；同時又規(guī)定，“單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%”。比如以股份有限公司為例，如果主發(fā)起人不足10人，則必定有人的注冊資本會超過10%。

二是轉型面臨制度瓶頸。2009年，銀監(jiān)會出臺了《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，允許符合條件的小額貸款公司改制成立村鎮(zhèn)銀行。一旦轉型成為村鎮(zhèn)銀行，就具備了吸納存款的資格。但是按照要求，小貸公司若要改制成村鎮(zhèn)銀行，必須滿足“單一非金融機構企業(yè)法人、自然人及關聯(lián)方持股不超過10%”和“最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機構”的條件。“如果真的改制成功，那以后掌握話語權的是作為發(fā)起人的銀行，這等于讓我們主動把自家孩子拱手送人”②。也正是由于這一原因，《規(guī)定》出臺后全國改制成為村鎮(zhèn)銀行的小貸公司寥寥無幾。

三是利率管制影響收益。根據(jù)《指導意見》，小額貸款公司的貸款利率下限為人民銀行規(guī)定的同期同檔基準利率的0.9倍，上限不得超過司法部門規(guī)定的上限。小額貸款公司的利潤來源于貸款利息與經(jīng)營成本的差額。對貸款利率的限制使小額貸款公司無法根據(jù)市場靈活設定利率，直接影響到公司的獲利空間。

3、信貸風險難以控制

雖然在運作機制上，小貸公司都有一定的風險防范機制。但是在實際的信貸投放上仍然面臨較大風險，主要在于小額信用貸款單筆金額較少，借貸的農(nóng)戶相對分散。具體來說，其原因有兩個：一是小額信貸資金缺乏有效的擔保。根據(jù)有關金融法規(guī)，金融機構經(jīng)營貸款業(yè)務，應以有擔保為原則，以無擔保為例外。但是當前很多小貸公司在實際操作中往往很少采取抵押擔保。二是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自身特點決定了小額信貸的高風險性。一般的農(nóng)戶貸款大多是將款項用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。但是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有季節(jié)性、周期性等特點，同時還受自然災害影響，所以往往會存在逾期還貸甚至無法還貸的情況。

二、“只貸不存”小額貸款公司發(fā)展建議

1、積極拓寬融資渠道

一是廣泛吸收社會資金，增加運營資本。這一點可以向國外學習，孟加拉鄉(xiāng)村銀行在所有的小額信貸組織中，其資金來源，一是政府的低息貸款；二是向國際機構貸款；三是接受國內(nèi)外慈善機構和基金會捐贈。另外，鼓勵大中型金融機構向小額貸款公司發(fā)放貸款。發(fā)展至今，小貸公司已經(jīng)成為國家金融體系的重要部分，一旦大批小貸公司資金斷裂將有可能造成系統(tǒng)性風險。如果有必要，國家應該鼓勵大型金融機構向這些小貸公司發(fā)放短期貸款。

2、進一步完善制度建設

一是適當修訂《關于小額貸款公司試點的指導意見》，逐步放寬小額貸款公司股東持有股份的限制。對于《指導意見》所規(guī)定的單個自然人持股不得超過10%的限制其實很容易突破。二是合理界定小額貸款公司性質(zhì)，進行歸口管理。小額貸款公司經(jīng)營的是金融業(yè)務，應該屬于非銀行金融機構而不是企業(yè)法人，建議國家制定相關部門對其進行統(tǒng)一管理，做到權責明確。三是逐步放開利率管制，推進利率市場化。正如前面所說，當前國家對小額貸款的利率實行嚴格的控制，這是不符合市場規(guī)律的。四是建立和完善農(nóng)戶信用檔案評級制度，降低信貸違約風險。

3、加強政府相關政策配套

一是減少行政干預，為小額貸款公司提供市場化的發(fā)展環(huán)境。二是根據(jù)地區(qū)差異，實行差別對待。針對中西部地區(qū)特別是貧困地區(qū)，應該適當降低市場準入門檻，并給予更多的政策照顧。三是適當放寬經(jīng)營范圍，在加強監(jiān)管的前提下，允許其參與小范圍的保險、投資等領域。例如農(nóng)村的道路建設、農(nóng)田水利設施等基礎設施建設，一方面拓寬其收入渠道，另一方面也籌集了“三農(nóng)”建設資金。

當前，我國“只貸不存”小額貸款公司還處于探索階段，國家各項配套措施還不夠完善，相應市場建設也還比較落后，但是目前這一新興融資形式已經(jīng)顯示出強大的生命力和市場接納度。相信通過不斷的實踐和創(chuàng)新，這一模式終將促進我國金融體系的發(fā)展和完善，為“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展做出更多貢獻。（作者單位：四川大學）

注釋：

① 數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行《2015上半年小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》

② 網(wǎng)貸天下：小貸公司出現(xiàn)只貸不存資金短缺紛紛直呼“渴”[EB/OL]，http：//www.ewdtx.com/xinwen/View_6723.html

參考文獻：

[1] 胡秋靈：小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展研究[J]，區(qū)域金融研究，2010.8

[2] 楊小麗、董曉林：農(nóng)村小額貸款公司的貸款結構與經(jīng)營績效——以江蘇省為例[J]，農(nóng)業(yè)技術經(jīng)濟，2012.5

[3] 黃玉英：浙江“小額貸款公司”與商業(yè)銀行及民間金融的比較分析[J]，浙江樹人大學學報（人文社會科學版），2009.2

[4] 林麗瓊：國際小額信貸發(fā)展的經(jīng)驗及啟示[J]，科技和產(chǎn)業(yè)，2007.10

[5] 吳曉靈：堅持小額貸款公司“只貸不存”[EB/OL]，http：//news.ctei.gov.cn/194013.htm

[6] 網(wǎng)貸天下：小貸公司出現(xiàn)只貸不存資金短缺紛紛直呼“渴”[EB/OL]，http：//www.ewdtx.com/xinwen/View_6723.html

[7] 鳳凰網(wǎng)：四川廣元小額貸款公司申請改制村鎮(zhèn)銀行[EB/OL]，http：//news.ifeng.com/mainland/200812/1218_17_926959.shtml

[8] 銀監(jiān)會：《關于小額貸款公司試點的指導意見》[EB/OL]，http：//www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docDOC_ReadView/2008050844C6FDE83536CF44FFF6E85E5BC32C00.html