優(yōu)先股的會計處理研究

張玥嬌

摘 要：在股份形式單一的中國，優(yōu)先股一直缺乏相關(guān)的法律依據(jù)，并且，在實踐中，嚴格的公司核準設(shè)立主義也讓其無法實施。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，中國有必要建立健全優(yōu)先股制度。一方面，優(yōu)先股作為一種介于股權(quán)與債權(quán)之間的證券，能夠為企業(yè)融資提供更加靈活的選擇。另一方面，企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股不會稀釋股東的權(quán)益，對中小股東的權(quán)利提供了保護。本文以ABC商業(yè)銀行為例，對該銀行的優(yōu)先股制度進行分析，然后提出了相應(yīng)的見解，最后深入分析了該銀行優(yōu)先股的會計處理對財務(wù)報表的影響。

關(guān)鍵詞：銀行；優(yōu)先股；會計處理；財務(wù)報表

一、引言

1、ABC商業(yè)銀行簡介

ABC商業(yè)銀行在全中國各地設(shè)有34家分行，在香港設(shè)有代表處。在中國大陸僅有的12家全國性股份制商業(yè)銀行中，ABC商業(yè)銀行便是其中之一。ABC商業(yè)銀行的注冊資本為51億元人民幣，總資產(chǎn)將近1.37萬億元。2012年，ABC商業(yè)銀行的前身收購了深圳另一家發(fā)展銀行，收購?fù)瓿珊?，更名為新的ABC商業(yè)銀行，組建新的ABC商業(yè)銀行正式對外營業(yè)。

截至2013年6月底，ABC商業(yè)銀行資產(chǎn)總額達到18，269.98億元，存款總額11，753.61億元，貸款總額（含貼現(xiàn)）7，864.84億元。2014年，ABC銀行發(fā)布資本補充計劃公告，融資方案為非公開發(fā)行200億元優(yōu)先股和100億元普通股。

2、研究意義

股份制是90年代中國企業(yè)公司化的高級形態(tài)，通過發(fā)行股票的方式籌集資金，是解決企業(yè)資金短缺的一個重要途徑。但是，不管是定向募股，還是公開發(fā)行股票，基本上都是普通股，這對于股份制改革的發(fā)展造成很不利的影響。本文以ABC商業(yè)銀行為例，對優(yōu)先股的會計處理進行分析，其研究意義在于：

（1）隨著經(jīng)濟的發(fā)展，找到一種介于股權(quán)融資與債權(quán)融資之間的融資方式是必然的，而優(yōu)先股恰恰是間于普通股和債券之間的中間證券。

（2）目前，國內(nèi)優(yōu)先股缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)，外國投資者在中國境內(nèi)設(shè)立的法人不能發(fā)行優(yōu)先股，無法以認購境內(nèi)公司優(yōu)先股的方式投資境內(nèi)公司，對優(yōu)先股制度的需求非常迫切。

（3）優(yōu)先股以其靈活的權(quán)利形式，將對一些基本的理論提出挑戰(zhàn)，有助于理論的進一步完善。

二、優(yōu)先股的理論回顧

1、優(yōu)先股的含義

優(yōu)先股是股份公司在分配紅利和剩余資產(chǎn)時比普通股票具有優(yōu)先權(quán)的股份。優(yōu)先股在股份公司盈利的情況下，按照事先約定的利息率取得股息的一種股票。它和普通股票一樣，一般情況下，是不能夠要求退股的。

2、優(yōu)先股的特征

一是優(yōu)先股具有固定的收益率，由于收益固定，所以股息跟公司的經(jīng)營狀況并無太大關(guān)聯(lián)。另外，優(yōu)先股一般情況下不會涉及公司分紅，由于股息是固定的，它對公司的利潤分配也不會造成影響。二是優(yōu)先股沒有普通服的權(quán)利大，優(yōu)先股股東一般既沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，對股份公司的重大經(jīng)營也沒有投票權(quán)，但是，在某些特殊情況下可以享有投票權(quán)。

三、“ABC商業(yè)銀行”優(yōu)先股的會計處理分析

1、對“ABC商業(yè)銀行”優(yōu)先股的會計分析

優(yōu)先股既有股票的特征，又有合同的特征，因此，被認為是股票與債券之間的混合證券。優(yōu)先股與普通股一樣，其持有人是公司股東。優(yōu)先股與普通股相比，在盈余分配、財產(chǎn)清算等方面享有優(yōu)先權(quán)，但在表決權(quán)方面則受到了限制。

但是，優(yōu)先股與債券又有明顯的區(qū)別。第一，優(yōu)先股與債券的根本區(qū)別在于它們的法律性質(zhì)不同，優(yōu)先股本質(zhì)上是投資關(guān)系，而債券是債務(wù)關(guān)系。第二，優(yōu)先股沒有期限的限制，發(fā)行方?jīng)]有償還本金的壓力。而絕大多數(shù)債券需要到期還本付息，對發(fā)行方而言，時刻存在著償還債務(wù)的財務(wù)危機。第三，在公司出現(xiàn)虧損或者利潤較低，不足以支付優(yōu)先股股息的情況下，如果有約定，發(fā)行方可以將所欠的股息累積到下一年度再償還。第四，優(yōu)先股與債券相比，前者來自于稅后利潤，而后者來自于稅前利潤。

基于以上分析，若將優(yōu)先股歸為負債類，對ABC商業(yè)銀行的資產(chǎn)負責(zé)率會有很大影響，若將優(yōu)先股歸為權(quán)益類，則相當于放寬了銀行的融資條件，增加了ABC商業(yè)銀行的權(quán)益。所以，本文認為ABC商業(yè)銀行的優(yōu)先股應(yīng)該資本化，作為權(quán)益處理。

2、優(yōu)先股對“ABC商業(yè)銀行”財務(wù)報表的影響

企業(yè)應(yīng)當在資產(chǎn)負債表“實收資本”項目和“資本公積”項目之間增設(shè)“其他權(quán)益工具”項目，反映企業(yè)發(fā)行的除普通股以外的，分類為權(quán)益工具的金融工具的賬面價值，并在“其他權(quán)益工具”項目下增設(shè)“其中：優(yōu)先股”和“永續(xù)債”兩個項目。分別反映企業(yè)發(fā)行的分類為權(quán)益工具的優(yōu)先股和永續(xù)債的賬面價值。在“應(yīng)付債券”項目下增設(shè)“其中：優(yōu)先股”和“永續(xù)債”兩個項目，分別反映企業(yè)發(fā)行的分類為金融負債的優(yōu)先股和永續(xù)債的賬面價值。

對于ABC商業(yè)銀行的優(yōu)先股，依據(jù)不同的合同條款，作出不同的會計處理，就會產(chǎn)生不同的結(jié)論。例如，對股息如何支付的約定，可能會造成不同的權(quán)益和負債，并可能對企業(yè)財務(wù)報表產(chǎn)生重大影響。

四、結(jié)論

本文提出的將ABC商業(yè)銀行優(yōu)先股資本化還只是設(shè)想階段，其實際效果還有待檢驗。如若真將ABC商業(yè)銀行優(yōu)先股資本化，還得考慮以下幾個問題：第一，實施優(yōu)先股資本化是否有什么弊端。第二，發(fā)行方發(fā)行多少優(yōu)先股是最優(yōu)的，如何衡量。

由于本人學(xué)力尚淺，在本文有限的篇幅中只就ABC商業(yè)銀行優(yōu)先股的幾個主要問題作出了探討，尚且存在許多有待解決的問題，本人將在以后的工作和學(xué)習(xí)中，繼續(xù)關(guān)注ABC商業(yè)銀行的發(fā)展狀況，關(guān)注ABC商業(yè)銀行優(yōu)先股的會計處理問題，希望ABC商業(yè)銀行能發(fā)展得更好更強?。ㄗ髡邌挝唬褐貞c理工大學(xué)會計學(xué)院）

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