我國商業(yè)銀行流動性風險管理研究

張順心

摘要：認識我國商業(yè)銀行流動性風險對于我國商業(yè)銀行健康持續(xù)發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實意義。隨著中國金融市場不斷改革，我國商業(yè)銀行面臨著越來越多的挑戰(zhàn)，特別是中小股份制商業(yè)銀行往往在自身的流動性風險管理體系中存在眾多不足之處。本文論述了我國商業(yè)銀行在流動性管理的現(xiàn)狀、存在的問題，以及針對問題提出的建議對策。

關鍵詞：商業(yè)銀行；流動性：風險管理；研究

一、引言

在經濟全球化不斷加強和我國金融體系不斷改革的背景下，我國商業(yè)銀行面臨的內外部環(huán)境日益嚴峻，商業(yè)銀行存在著流動性風險越來越突出。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的資料顯示，2013年我國外匯儲備接近四萬億美元；并且從2003年開始，我國商業(yè)銀行的存貸款差額每年以8000億的速速增加，且速度越來越快；固定投資是其流動性的主要表現(xiàn)方面，每年以大于30%的速度增加。按照目前我國商業(yè)銀行流動性風險的指標體系，我國商業(yè)銀行的流動性還是還是好的，但這不能說明我國的商業(yè)銀行不會發(fā)生流動性風險。因此，還是很有必要研究我國商業(yè)銀行的流動性風險管理的。我國銀行體系的流動性和商業(yè)銀行的流動性風險管理水平決定了我國商業(yè)銀行的流動性風險。

二、國內外研究綜述

Diamond Dand Dybvig從微觀角度分析商業(yè)銀行的流動性，合作開發(fā)了一個用于證明銀行的存款合同可以提供一個比市場配置更好的模型，模型解釋了銀行擠兌引起真正的經濟損失，投資者面臨著能夠帶來流動性需求的隱性風險，研究結果是找到能夠防止這種擠兌的存款合同，并且政府提供存款保險會引致較優(yōu)的配置結果[1]。Peter S.Rose通過對銀行需要流動性的原因以及銀行對此所需要做出的準備進行分析。強調了對銀行流動性頭寸管理的重要性，指出了銀行可以通過銷售資產或在貨幣市場借款來滿足其流動性需要[2]。郭京華認為我國商業(yè)銀行流動性風險具有成因多樣性、承擔集中性和隱蔽性等特征，并從完善宏觀體制，建立央行監(jiān)管機制以及建立商業(yè)銀行內部監(jiān)控管理體系三個方面對構建流動性風險管理機制進行了探索[3]。溫坷和王立在對比國內外商業(yè)銀行流動性風險管理發(fā)展及其特征的基礎上，進一步分析了我國商業(yè)銀行流動性不足的原因，通過對商業(yè)銀行流動性風險管理的外部條件和內部條件的建設，提出有效的流動性風險管理建議[4]。徐楓鯽認為我國商業(yè)銀行的流動性管理策略應采取資產流動性管理為主，負債流動性管理為輔的平衡流動性管理策略，從一級、二級儲備金的調控、資產負債管理匹配和貸款資產流動性的改善三個層次進行管理[5]。

三、我國商業(yè)銀行流動性風險現(xiàn)狀

（一）存貸款差額角度

我國商業(yè)銀行的存款額度大于貸款額度，整體存貸款差額擴大，比列降低。存貸差從2001年的3.3l萬億元增加到2010年的23.90萬億元，增加了7.22倍。2001年商業(yè)銀行的存貸比為78.2%，2010年為66.7%，這是滿足我國目前金融監(jiān)管部門要求存貸比在75%以下的硬性指標。企業(yè)由于資本市場的繁榮增加了新的籌資渠道。我國商業(yè)銀行存貸比和國外商業(yè)銀行相比比例明顯偏高。為了提高我國商業(yè)銀行的管理水平，這就需要商業(yè)銀行的資金使用范圍要更加廣泛，銀行的資產結構要進行合理的調整，使商業(yè)銀行的流動性保持在合理的水平。

（二）流動性風險管理意識不薄弱

目前，我國大多數(shù)的商業(yè)銀行流動性風險管理意識還處在一個較低的水平。銀行在其流動性風險管理中應該居于的主體地位，商業(yè)銀行應該主動加強流動性風險監(jiān)管。然而，銀行監(jiān)管部門在我國商業(yè)銀行流動性風險管理中起主導作用，商業(yè)銀行內部沒有建立起防范流動性風險管理的有效機制，而且商業(yè)銀行的流動性風險監(jiān)管的自覺意識還不夠強。這就是為什么我國商業(yè)銀行流動性風險管理的指標良好，而流動性風險管理能力的能力不強。由于存在著信息不對稱，公眾不了解商業(yè)銀行不良資產狀況。因此，商業(yè)銀行在經營狀況不好或是出現(xiàn)虧損也不會有擠兌發(fā)生，這就是我國商業(yè)銀行沒有流動性風險意識的主要原因。

（三）外來沖擊變大

銀行業(yè)對外開放對加大了金融監(jiān)管機構對商業(yè)銀行流動性風險監(jiān)管難度。在銀行業(yè)開放以前，外資銀行對我國的商業(yè)銀行的沖擊比較小，公眾的大部分存款仍然存在國內的商業(yè)銀行中，這就保證了國內商業(yè)銀行資金的流動性。但是，在銀行業(yè)對外開放以后，國內商業(yè)銀行和外資銀行相比在批發(fā)業(yè)務和零售業(yè)務方面處于劣勢。中資銀行很難與外資銀行在服務的種類和資金的安全方面進行競爭。因此，國內銀行在數(shù)量上的優(yōu)勢就會不斷削弱，公眾可以選擇更多的外資銀行，居民存款的渠道更加多元化，國內商業(yè)銀行因此會受到更大的沖擊，會使商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)管難度變得更加困難。

四、完善我國商業(yè)銀行流動性風險管理的對策建議

（一）增強風險防范意識

由于我國是用國家信用擔保國有商業(yè)銀行，用國家的信用代替銀行的信用，這就會抑制潛在銀行流動性風險。但是只要銀行持續(xù)經營下去就必然存在流動性風險，只是風險大小的問題。但是，國家對商業(yè)銀行的信用擔保不會一直持續(xù)下去，當國家信用代替銀行信用帶來的成本遠大于收益時，國家便會退出對商業(yè)銀行的信用擔保機制。隨著我國商業(yè)銀行的商業(yè)化程度不斷提高，國家信用不在代替銀行信用的時候，我國商業(yè)銀行的流動性風險就會顯現(xiàn)出來。因此，我國的商業(yè)銀行要增強流動性風險管理意識。商業(yè)銀行要充分認識到流動性風險所產生的客觀性和后果的嚴重性。在日常經營中要有風險控制的動力機制，加強對流動性風險管理，增強對流動性風險發(fā)生的意識和對風險大小的判斷能力。

（二）調整資產負債結構，縮小存貸差額

首先，銀行的流動資產結構要進行調整。特別是要調整流動資產和流動負債之間比例，使資產結構的合理性得到增強，增加二級市場資產的比重，例如把一些資產轉換成證券化的資產。其次，銀行的負債結構也要調整。通過調整負債結構，使銀行面臨的負債收不回的局面得到改善。銀行要加強資金的監(jiān)管，增強資金的統(tǒng)一調度能力。最后，銀行要創(chuàng)新資產負債業(yè)務。銀行要對傳統(tǒng)的資產負債進行創(chuàng)新，開發(fā)多種新型業(yè)務，達到增加資產流動性的效果。打破一直以來只是對存款的依賴，增加主動型負債，增強負債能力。

（三）加強流動性風險監(jiān)管

流動性風險管理應該作為我國商業(yè)銀行風險管理體系中一個重要的指標，用該指標作為判斷我國商業(yè)銀行風險管理的重要依據(jù)。用適合我國商業(yè)銀行的技術評估銀行流動性風險。數(shù)據(jù)指標是我國商業(yè)銀行評判動性風險監(jiān)管的主要依據(jù)，沒有明確規(guī)定銀行流動性風險管理。根據(jù)我國商業(yè)銀行的實際情況，制定符合我國銀行流動性風險管理的規(guī)則。我國商業(yè)銀行還要在其內部建立流動性風險管理的機構，加強內部監(jiān)管，明確商業(yè)銀行內部相關部門在流動性風險管理中的職責權限，建立適當?shù)目己撕蛦栘煓C制。（作者單位：云南師范大學經濟與管理學院）

參考文獻：

[1]Diamond Dand Dyvig P.Bank Runs，Deposit Insumllce，and Liquidity”.Politial Economy，1983（9）.

[2]Peter S.Rose.Comerical Bank Management.2000（4）.

[3]郭京華.試論我國商業(yè)銀行流動性的風險及其管理[J].中央財經大學學報，2000（6）.

[4]溫坷，王立.我國商業(yè)銀行流動性管理缺位及制約因素分析[J].西南金融，2003（3）.

[5]徐楓.商業(yè)銀行資金流動性風險管理及對策研究[J].經濟師，2002（8）.