淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

劉云珊 黃碧蓉

【摘 要】隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)改革的日益深入，有效的財(cái)務(wù)管理將成為企業(yè)管理的核心問題，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來越受到重視。現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小及損失程度都直接和清晰地表現(xiàn)于企業(yè)財(cái)務(wù)收支的變化中。如何將企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，避免與防范企業(yè)在今后的經(jīng)營中可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

眾所周知，企業(yè)發(fā)展都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)從發(fā)展、興起、衰落的過程，在這個(gè)過程中，有的企業(yè)會(huì)成功轉(zhuǎn)型或跨越，有的企業(yè)則因?yàn)樗ヂ涠鴮?dǎo)致破產(chǎn)。在導(dǎo)致破產(chǎn)的企業(yè)中，有很多企業(yè)是因?yàn)槠湄?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而引起的。因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、預(yù)防和控制是一個(gè)企業(yè)在其發(fā)展的任何階段都要密切關(guān)注的問題。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容概述

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

任何一個(gè)企業(yè)從其設(shè)立之日起就要開展各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)，由此不可避免地帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式一般分為狹義和廣義兩種。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)料的因素的存在而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因借入資金而增大喪失償債能力的可能性和企業(yè)股東收益的可變性。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

一是客觀性。只要企業(yè)存在財(cái)務(wù)活動(dòng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總是存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)中，這就意味著無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。二是不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然可以事前加以估計(jì)和控制，但由于影響財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果的各種因素不斷發(fā)生變化，因此事前不能準(zhǔn)確地確定其大小。三是激勵(lì)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)促使企業(yè)采取措施加以防范，以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。四是收益與損失并存。風(fēng)險(xiǎn)與收益往往是成正比的，一般來說，財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)附越大收益也就越高，反之亦然。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

一是投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要是因投資活動(dòng)而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，它是因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。二是籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，當(dāng)企業(yè)在達(dá)到最優(yōu)負(fù)債規(guī)模時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小，反之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之遞增。三是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素而導(dǎo)致的企業(yè)價(jià)值變動(dòng)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及成因

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

一是投資缺乏科學(xué)性。在對(duì)外投資上，很多企業(yè)還存在著盲目投資的情況，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷。另外，在投資決策過程中，很多企業(yè)決策者決策能力低下，投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，給企業(yè)帶來了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是資本結(jié)構(gòu)不合理。資本結(jié)構(gòu)的不合理將使企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。從企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)對(duì)銀行的依賴很大。當(dāng)出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)，一方面因逾期資金無法歸還而使融資成本加大，另一方面使自己失去信任而增大其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是管理系統(tǒng)欠缺。企業(yè)的管理系統(tǒng)不能滿足變化多端的宏觀環(huán)境的需要，因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率就有所提高。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

一是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂，決策缺乏科學(xué)性。在進(jìn)行投資決策時(shí)不進(jìn)行深入市場(chǎng)調(diào)研和科學(xué)論證，盲目投資，形成不良資產(chǎn)或巨額損失。二是企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)尚未與不斷變化的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)。企業(yè)理財(cái)環(huán)境的變化莫測(cè)是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因，其變化對(duì)企業(yè)來說，是難以預(yù)見和難以改變的，這必然影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。三是財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全。很多企業(yè)沒有建立完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制。有的企業(yè)雖然建立有相關(guān)監(jiān)控制度，但是形同虛設(shè)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1.建立完善的財(cái)務(wù)管理體系

為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，以降低因外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)；二是建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，明確全面風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任框架；三是明確公司風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

2.提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平

在決策過程中，應(yīng)盡量采用定量計(jì)算及分析方法，對(duì)各種可行方案合理決策，切忌主觀臆斷。企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法有：一是降低法。即企業(yè)面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。二是轉(zhuǎn)移法。它包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。就是企業(yè)在遵循合法、公正等原則的基礎(chǔ)上，采取措施轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。三是規(guī)避法。即企業(yè)在選擇理財(cái)方式時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3.建立財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)機(jī)制和預(yù)警系統(tǒng)

準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)對(duì)于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有重要的作用，通過財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使企業(yè)能預(yù)先知道自己的財(cái)務(wù)需求、安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資，避免由于預(yù)測(cè)或者預(yù)警功能不到位而導(dǎo)致企業(yè)投資損失。同時(shí)，通過建立預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)具有風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警功能。

4.建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制

主要包括以下幾點(diǎn)內(nèi)容：一是確立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析。二是加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。此項(xiàng)工作也可以結(jié)合年度審計(jì)、任期審計(jì)或?qū)ｍ?xiàng)審計(jì)工作一并開展。三是不斷改進(jìn)和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)及解決方案實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督。四是建立健全財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制。五是理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，作到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動(dòng)各方面參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性。

參考文獻(xiàn)：

[1]沈瓊.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施.企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2012年15期

[2]劉淑娟.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施.時(shí)代金融，2012年03期