論現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務管理中的地位

陳鋒源

[摘 要]企業(yè)要想在市場經(jīng)濟的浪潮中站穩(wěn)腳跟并得到穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展，就必須進行有效的管理和經(jīng)營，而財務管理恰恰又是企業(yè)管理中的重點?，F(xiàn)金流量又是企業(yè)財務管理中的重點工作，處于比較核心關鍵的地位。但我國企業(yè)目前的現(xiàn)金流量管理水平，仍然處于一個比較尷尬的局面。企業(yè)在進行財務管理時，有必要審視自身的管理水平，并對企業(yè)現(xiàn)金流量的管理進行完善，積極地借鑒國外企業(yè)的先進經(jīng)驗。本文主要對我國企業(yè)的現(xiàn)金流量管理的內(nèi)涵以及現(xiàn)有水平和狀況做了總結(jié)，然后在此基礎上分析了現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的重要地位。

[關鍵詞]現(xiàn)金流量管理；財務管理；經(jīng)營

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.02.048

近年來，我國的經(jīng)濟出現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，帶動了各行各業(yè)的繁榮昌盛，再加上科學技術也得到了飛一般的發(fā)展，在這樣的大環(huán)境下，在市場經(jīng)濟的體制之下，企業(yè)之間的競爭可謂越來越激烈，市場瞬息萬變，所以一個企業(yè)要想在這樣的大環(huán)境下站穩(wěn)腳跟，就必須要加強對企業(yè)的管理和經(jīng)營，這樣才能獲得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，而不被市場的巨大浪潮給淘汰掉。所以企業(yè)管理中的任何一個環(huán)節(jié)都是極為重要的，尤其是財務管理，可謂一個企業(yè)的命脈，現(xiàn)金流量管理則是財務管理的重中之重，內(nèi)涵豐富。所以，明確現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理甚至整個企業(yè)管理中的地位是很重要的。此外還要明確我國企業(yè)與國外企業(yè)在現(xiàn)金流量管理上的差距，對國外在此領域的先進經(jīng)驗進行借鑒，并積極地運用到我國的企業(yè)中來，使我國企業(yè)得到更好的發(fā)展。本文對現(xiàn)金流量管理的相關內(nèi)容進行了研究，旨在為我國在此領域的研究做出參考。

1 現(xiàn)金流量管理的內(nèi)涵和意義

所謂現(xiàn)金流量管理，指的是將現(xiàn)金流量作為企業(yè)管理中的重點，并結(jié)合企業(yè)的收益情況，依據(jù)企業(yè)投資、籌資以及經(jīng)營活動而形成的現(xiàn)金流量管理體系。現(xiàn)金流量管理的主要作用就是在時間和數(shù)量這兩個方面為企業(yè)在當前以及以后經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流動情況進行規(guī)劃和評估，預算和實施。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理與企業(yè)的正常經(jīng)營密切相關，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理不善，可能導致企業(yè)不能正常進行經(jīng)營活動。另外，企業(yè)如果在現(xiàn)金流量管理中出現(xiàn)管理不善的情況，那么就會導致企業(yè)的正常經(jīng)營和管理受到影響。所以在企業(yè)的管理中加強對現(xiàn)金流量的管理是很重要的，要做到現(xiàn)金的流入和流出相對平衡，使現(xiàn)金流暢運行，這樣才能使企業(yè)的現(xiàn)金資源的優(yōu)化配置得到保障，進而使企業(yè)的經(jīng)營流暢，促進企業(yè)堅實和穩(wěn)定的發(fā)展。

2 我國企業(yè)在現(xiàn)金流量管理方面的現(xiàn)狀

我國企業(yè)的現(xiàn)金流量管理中存在的問題，如管理不科學、不規(guī)范等，容易使企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性受損，在企業(yè)的向前發(fā)展道路上會帶來阻礙和風險。具體來說，主要有以下問題：

2.1 現(xiàn)金流量管理內(nèi)容上的問題

我國企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中的問題主要體現(xiàn)在內(nèi)容上。我國企業(yè)的現(xiàn)金流量管理僅僅是對控制預算現(xiàn)金以及入場流量方面進行戰(zhàn)術性的簡單管理，大多數(shù)還停留在企業(yè)的日常管理和經(jīng)營的限度內(nèi)，在戰(zhàn)略上對現(xiàn)金流量的管理難以得到體現(xiàn)，更重要的是還沒有在戰(zhàn)略上認識現(xiàn)金流量管理的重要性，所以導致難以實施。這樣的處理導致的結(jié)果就是現(xiàn)金流量管理不能契合企業(yè)的長期發(fā)展和規(guī)劃。

2.2 對現(xiàn)金流量管理的認識不夠

我國企業(yè)的現(xiàn)金流量管理在認識方面還遠遠不夠。現(xiàn)金流量管理對一個企業(yè)的財務管理甚至整體經(jīng)營都有著至關重要的影響，企業(yè)的現(xiàn)金流量表規(guī)范化、科學化的編制對企業(yè)的現(xiàn)金流量管理有著很重要的作用，最終產(chǎn)生影響的將是企業(yè)的財務管理甚至經(jīng)營和正常發(fā)展，縱觀現(xiàn)狀，雖然部分企業(yè)已經(jīng)完善了現(xiàn)金流量表的編制，但是在認識上還遠遠不夠，對其作用的定位還不清晰，所以在實際的工作中很難有效對現(xiàn)金流量表加以利用，也難以對企業(yè)的決策產(chǎn)生積極的影響。

2.3 現(xiàn)金管理手段的問題

現(xiàn)金流量管理的問題主要體現(xiàn)在管理手段上。我國企業(yè)在進行現(xiàn)金流量管理的過程中，往往重視的是時間的分析，但是卻對資金流量的預算、規(guī)劃以及執(zhí)行對整個企業(yè)的影響和作用認識不夠，而且在操作過程中的手段單一，不夠豐富，也不利于企業(yè)高效地實行現(xiàn)金流量管理，進而導致現(xiàn)金流量不能得到高效利用。

2.4 現(xiàn)金流量管理體系尚未形成

現(xiàn)金流量管理體系是適應各公司戰(zhàn)略和發(fā)展目標的，二者應該互相促進互相融合，主要是為了實現(xiàn)現(xiàn)金流在時間、風險、結(jié)構以及流量等幾個方面的平衡。但是我國企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中卻對體系的建立的認識遠遠不夠，在具體的實施過程中有粗放管理和短時管理的現(xiàn)象，管理不嚴謹不細致，目光較為短淺，不能立足長遠發(fā)展。舉例來說，有些企業(yè)在有富余現(xiàn)金的時候，忽視機會成本，而把這些現(xiàn)金存放在銀行，資金的利用效率不高；還有一些企業(yè)只注重眼前的利益，忽略長期的戰(zhàn)略發(fā)展，所以企業(yè)在一定程度上受到影響，這些都是企業(yè)現(xiàn)金管理體制不完善導致的。

總而言之，世界上有相當一部分國家為了促進企業(yè)的發(fā)展而制定了一系列的外部籌資環(huán)境，這樣的環(huán)境與企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金管理體系互相結(jié)合，極大地滿足了企業(yè)對資金的需求。但是，目前來看，我國的外部籌資環(huán)境還不成熟，所以在這樣的情況下，更是要加強企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流量管理，完善體制，提高認識，豐富手段，著手多方面的內(nèi)容，令企業(yè)的現(xiàn)金流量管理更加高效、科學和規(guī)范，為企業(yè)日后的長遠發(fā)展奠定基礎。

3 正確認識現(xiàn)金流量管理在財務管理中的地位

3.1 現(xiàn)金流量是財務管理中的重要組成部分

事實上，企業(yè)現(xiàn)金流量管理不只是企業(yè)財務管理的手段之一，更是財務管理中的重要組成部分，和其他預算并不是密不可分的。一般來說，企業(yè)在正常經(jīng)營時就要組織好財務活動，以實現(xiàn)資金的平衡以及協(xié)調(diào)，對資金的收支情況進行控制，而以上的工作都離不開現(xiàn)金流量管理，現(xiàn)金流量管理在這里是作為依據(jù)出現(xiàn)的，發(fā)揮的作用較大，意義也比較重要。換言之，只有實現(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)金流量的管理才能實現(xiàn)對企業(yè)財務管理的水平提高，最后對整個公司的發(fā)展產(chǎn)生良性的影響。

3.2 現(xiàn)金流量管理與企業(yè)經(jīng)營狀況的關系

通過使用企業(yè)財務收付實現(xiàn)制能計算出企業(yè)的現(xiàn)金流量，所以企業(yè)的現(xiàn)金流量管理并不受政策變化的影響，而企業(yè)的經(jīng)營狀況一般根據(jù)企業(yè)的價值得以體現(xiàn)，而現(xiàn)金流量是作為重要依據(jù)實現(xiàn)對企業(yè)價值的估計，所以在一定程度上，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理能折射出一個企業(yè)的經(jīng)營狀況。與此同時，根據(jù)現(xiàn)金流量的狀況找出企業(yè)存在的問題，這樣有利于改進企業(yè)的不足之處，使企業(yè)得到更好的發(fā)展。

3.3 現(xiàn)金流量影響企業(yè)價值

所謂企業(yè)價值，就是企業(yè)的整體盈利能力，對企業(yè)價值最為有效的評估方式就是將企業(yè)的現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)。但是在具體的實施過程中，必須要站在一個積極的位置上進行，也即是說，要用發(fā)展的眼光看待，對企業(yè)的負債表以及損益表進行編制，在此基礎上，處理企業(yè)的現(xiàn)金流量。另外，企業(yè)在不同的時期應該結(jié)合當下的風險程度，進行現(xiàn)金流的管理以及比較。

3.4 現(xiàn)金流量可以判斷企業(yè)的風險程度

企業(yè)在經(jīng)營的過程中遇到風險是難免的，尤其是在競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境下，更是風不平浪不靜。而不同性質(zhì)的企業(yè)往往由于差異性而存在不同的風險，但是所有企業(yè)都有一個共同的風險，就是財務風險。一般來說，導致出現(xiàn)財務風險的一般是問題出在現(xiàn)金流量的循環(huán)過程中，所以對企業(yè)的現(xiàn)金流量的分析往往可以檢測企業(yè)在經(jīng)營的過程中是否存在風險。在經(jīng)營過程中，應專業(yè)而準確客觀地分析企業(yè)的現(xiàn)金流量、資金的可流動性、企業(yè)的債務情況以及企業(yè)資金的運轉(zhuǎn)情況，經(jīng)過分析就能有效地防止出現(xiàn)財務危機，避免企業(yè)的正常發(fā)展被阻礙或者受到影響。

4 結(jié) 論

總而言之，只有明白企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意義以及現(xiàn)狀，才能正確認識自身與同行的差距，只有正確地認識企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在的問題，并積極根據(jù)自身特點進行改進，揚長避短，才能在市場經(jīng)濟體制下，在激烈競爭的行業(yè)內(nèi)具有優(yōu)勢和競爭力，得到長遠穩(wěn)定的發(fā)展。本文還對現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的重要作用進行了說明，現(xiàn)金流量的管理水平對于整個企業(yè)的決策和長遠發(fā)展的影響是顯而易見的?；诖耍髽I(yè)的管理者應正確地認識現(xiàn)金管理在企業(yè)發(fā)展中的重要性，更是要主動地分析自身存在的不足，并根據(jù)自身發(fā)展特點有選擇性地借鑒其他企業(yè)的先進經(jīng)驗，使企業(yè)的問題得到改進，采用多種手段，積極對體制進行完善，查缺補漏，使企業(yè)的現(xiàn)金流量管理日臻完善，企業(yè)得到穩(wěn)定的發(fā)展。

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