少數(shù)民族地區(qū)民營家族企業(yè)民間借貸融資問題研究

金英

民營家族企業(yè)無論在少數(shù)民族地區(qū)還是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)都是我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。其快速發(fā)展的步伐與社會資本的供給產(chǎn)生了日益尖銳的矛盾，這在一定程度上催生和強(qiáng)化了民間借貸融資活動的發(fā)展。民間借貸融資活動固然對當(dāng)?shù)氐纳鐣?jīng)濟(jì)和企業(yè)的發(fā)展起到了重要的作用，但隨著國家宏觀政策的調(diào)整和市場環(huán)境的急劇變化，民間借貸融資活動也出現(xiàn)了嚴(yán)重影響當(dāng)?shù)厣鐣?jīng)濟(jì)發(fā)展的諸多問題。因此，為適應(yīng)進(jìn)一步深化改革、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和改變社會經(jīng)濟(jì)增長方式的要求，有必要揭示民間借貸融資活動存在的問題，并對所產(chǎn)生的問題及其成因進(jìn)行分析，尋求解決問題的對策。

一、目前少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資的特點(diǎn)

（一）廣泛性

目前少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資具有廣泛性特征，其表現(xiàn)為：一是涉及的地區(qū)廣泛，從以往的經(jīng)濟(jì)活躍地區(qū)逐漸向經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)擴(kuò)散;二是涉及的領(lǐng)域和行業(yè)廣泛，從采礦業(yè)迅速向制造業(yè)、商貿(mào)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)甚至服務(wù)業(yè)滲透;三是參與主體廣泛，從過去的居民個人參與發(fā)展到當(dāng)下的普通企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)（小貸公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)公司和拍賣公司等）、國家公務(wù)員、人民教師甚至司法人員共同參與。除了集團(tuán)公司、中小企業(yè)的介入，公務(wù)員、事業(yè)單位職工也大量參與。

（二）活躍性

民間借貸融資的發(fā)展?fàn)顩r與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)程度密切相關(guān)。隨著少數(shù)民族地區(qū)社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民間借貸融資活動也逐漸活躍起來。以鄂爾多斯市為例，近10多年來，鄂爾多斯市地區(qū)經(jīng)濟(jì)得以迅猛發(fā)展。由于支柱產(chǎn)業(yè)為礦業(yè)開采、煤炭化工、房地產(chǎn)開發(fā)等，因此經(jīng)濟(jì)總量較其他少數(shù)民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量相對較大，人均GDP水平曾一度超過港澳地區(qū)，位居全國之首。隨著富裕人群的逐漸增大，民間資本累積不僅速度快，而且規(guī)模大。加之當(dāng)時由于民間資本投資渠道狹窄，股市低迷，存款利率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于物價上漲水平，存款利率與市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況不相適應(yīng)，居民儲蓄意愿迅速減弱，居民持有貨幣資本“逐利”的愿望日漸增強(qiáng)，這便使得民間資本流向看似利潤率較高的領(lǐng)域，從而導(dǎo)致該地區(qū)民間借貸融資活動異常活躍。

（三）自發(fā)性

“資本是能夠帶來剩余價值的價值”，資本逐利是資本的本質(zhì)屬性。如前所述，由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民營家族企業(yè)融資需求旺盛，而融資渠道狹窄，主流金融服務(wù)企業(yè)政策性限制和服務(wù)意識和水平較差等多成因素決定，民間資本出于資本的本性必然自發(fā)地形成民間借貸市場。

（四）無序性

民間借貸融資活動及行為一直以來未得到我國政策和法律的鼓勵和支持。根據(jù)現(xiàn)有的法律、法規(guī)和司法解釋的規(guī)定，一是企業(yè)之間不得拆借;二是企業(yè)雖然可以向公民拆借，但拆借利息不得高于銀行同期貸款利息的4倍。上述規(guī)定實(shí)際上默許了民間借貸行為存在的合法性。同時，由于缺乏更加明確的民間借貸融資行為的法律法規(guī)的調(diào)整，加之政府監(jiān)管缺失，從而導(dǎo)致民間借貸融資活動處于無序狀態(tài)。因民間借貸融資而引發(fā)的糾紛和矛盾呈現(xiàn)出日趨增長和惡化的態(tài)勢。

二、少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資的主要問題

（一）嚴(yán)重阻礙了民營家族企業(yè)的健康發(fā)展

民營家族企業(yè)是吸納民間資本的主體。當(dāng)下，由于政策環(huán)境和市場環(huán)境的急劇變化，家族企業(yè)大量吸收民間資本，當(dāng)銷售不足而又無力支付高額融資成本時，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂而使企業(yè)頃刻間崩塌。從2011年開始，由于房價、煤價大幅下滑導(dǎo)致的相關(guān)企業(yè)資金鏈破裂，鄂爾多斯市、包頭市的民間借貸融資問題集中爆發(fā)。

（二）嚴(yán)重削弱了居民家庭財產(chǎn)的積累

由于民間借貸融資缺乏有效的法律保障，因此，一旦債務(wù)糾紛發(fā)生，民間借貸融資債權(quán)人的權(quán)益極易受到損害，甚至?xí)绊懙饺嗣袢罕娚敭a(chǎn)安全。以鄂爾多斯市和包頭市為例，眾多家庭因民間借貸從原本已到達(dá)的小康生活水平又重新回到貧困的生活，甚至?xí)A家蕩產(chǎn)。

（三）嚴(yán)重危害了社會穩(wěn)定的和諧秩序

少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資不僅參與人數(shù)眾多，規(guī)模巨大，而且性質(zhì)極為復(fù)雜。民間借貸融資行為極易轉(zhuǎn)化為違法犯罪行為，同時還可能誘發(fā)其他違法犯罪行為。表現(xiàn)在：部分企業(yè)和個人涉嫌非法吸收公眾存款的犯罪行為，為社會穩(wěn)定埋下隱患;民間借貸融資的顯著特點(diǎn)是高利息，這種年化率30%、50%甚至100%的利息回報屢見不鮮。這一現(xiàn)象嚴(yán)重干擾了金融市場的管理秩序，損害了社會和諧;由高利貸誘發(fā)的賭博、洗錢、綁架等惡性犯罪屢有發(fā)生，從而影響到社會治安的穩(wěn)定。

三、少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資主要問題的成因分析

（一）資本市場發(fā)育不成熟的原因

資本市場是企業(yè)融資的重要渠道。由于少數(shù)民族地區(qū)受地域環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策環(huán)境等因素的制約，從而導(dǎo)致資本市場發(fā)育相對滯后，資本形成能力極弱。這一現(xiàn)狀造成民營家族企業(yè)的融資渠道單一，融資規(guī)模較小，融資服務(wù)較差和融資效率極低。這些企業(yè)旺盛的融資需求因其企業(yè)的所有權(quán)性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)管理規(guī)范程度等因素被主流金融機(jī)構(gòu)殘酷地拒之門外，而規(guī)模較大的民間游資確大量閑置，因此促使民營家族企業(yè)不得不在民間借貸市場尋求資金。

（二）宏觀市場環(huán)境變化的原因

以內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市為例，這一地區(qū)曾是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度最快的地區(qū)之一。但是近年來由于宏觀政策的變化而引起的市場環(huán)境的變化使得相關(guān)行業(yè)或領(lǐng)域的發(fā)展速度放緩甚至停滯。表現(xiàn)在：一是國家出臺了嚴(yán)格控制房價過度上漲的新政策，隨之而來的是主流金融機(jī)構(gòu)銀根收緊，使得各類房地產(chǎn)公司求錢若渴;二是國家為治理環(huán)境污染出臺了更為嚴(yán)厲的能源轉(zhuǎn)換的政策，加之西方經(jīng)濟(jì)不景氣、進(jìn)口煤價迅速下滑，導(dǎo)致國內(nèi)煤價也跟風(fēng)下滑。各類煤炭生產(chǎn)和煤炭貿(mào)易企業(yè)陷入困境;三是國家整頓股票市場，眾多擬IPO的企業(yè)擁擠于上市審批的閘口而遲遲不能上市，加之前幾年國內(nèi)股票市場持續(xù)低迷，使得大量民間資本無路可走。

（三）民營家族企業(yè)自身能力的原因

少數(shù)民族地區(qū)的民間借貸融資風(fēng)暴擊垮了眾多民營家族企業(yè)。因此，它們一定存在著自身的缺陷，表現(xiàn)在：一是自身不夠強(qiáng)大，抗風(fēng)險能力較差;二是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)決策機(jī)制缺乏科學(xué)性，盲目大量吸收民間借貸資本;三是以短期借貸融資投向長期投資項(xiàng)目明顯違反投資常識;四是一些民營家族企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者缺乏資本運(yùn)營的理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不愿意或不善于進(jìn)行股權(quán)融資而過分依賴借貸融資。

（四）社會心理因素的原因

內(nèi)蒙古自治區(qū)“金三角”地區(qū)一時成為全國民間借貸融資最活躍的地區(qū)。以鄂爾多斯市為例，民間借貸融資的規(guī)模高達(dá)2000億元，已超過溫州。據(jù)統(tǒng)計，煤炭企業(yè)吸納了30%-40%的民間借貸，房地產(chǎn)企業(yè)吸納了60%-70%。當(dāng)?shù)孛耖g有“十戶九貸”和六成公務(wù)員成為隱形債權(quán)人的說法。這一社會行為蘊(yùn)含了民間借貸融資從眾心理和投機(jī)心理的社會心理沉淀，這一社會心理因素反過來又促進(jìn)了該地區(qū)民間借貸融資活動的扭曲性發(fā)展。

四、加強(qiáng)少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資活動管理的對策

（一）加快民間借貸融資活動的法律調(diào)整

民間借貸融資活動的無序狀況必須依法得到根本性治理。一是建立健全法規(guī)，規(guī)范融資行為。國家應(yīng)盡快制定調(diào)整民間借貸融資行為的法律法規(guī)，例如《民間借貸法》、《民間借貸管理辦法》，以便民間借貸融資行為具有明確的法律指引，使民間借貸行為有法可依;二是切實(shí)保護(hù)民間借貸融資活動中債權(quán)人的合法權(quán)益，從而使民間借貸融資活動有法必依;三是國家職能部門和國家司法機(jī)關(guān)應(yīng)緊密配合，加強(qiáng)對民間借貸融資活動的動態(tài)管理和監(jiān)督，同時應(yīng)嚴(yán)厲打擊高利貸、非法集資和非法吸收公共存款等違法犯罪活動，從而做到執(zhí)法必嚴(yán)和違法必究，為合法的民間借貸融資活動保駕護(hù)航;四是加強(qiáng)民間借貸融資知識的宣傳和普及力度，使廣大公民充分認(rèn)識投資風(fēng)險，引導(dǎo)民間借貸融資行為理性化發(fā)展。

（二）加大國家政策扶持的力度

積極爭取國家在政策上對民族地區(qū)給予一定的支持，落實(shí)民族政策，加快民族地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，逐步縮小與其他地區(qū)的差距，中央需要在宏觀政策上進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，加快民族地區(qū)工農(nóng)牧業(yè)和資源的開放，特別是在財政、稅收、信貸政策上，中央應(yīng)給予更多的支持，為增加民營家族企業(yè)資金來源開辟一些渠道。國家應(yīng)加大民營家族企業(yè)金融政策的扶持力度，一是要引導(dǎo)主流金融機(jī)構(gòu)在貸款方向上向民營家族企業(yè)傾斜;二是通過財政向成長型民營家族企業(yè)提供必要的扶持資金。如農(nóng)業(yè)項(xiàng)目、科技創(chuàng)新項(xiàng)目、環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目、節(jié)能減排項(xiàng)目等;三是通過利率手段調(diào)節(jié)民營家族企業(yè)的貸款取向;四是通過稅收手段減輕民營家族企業(yè)的負(fù)擔(dān)，從而改變民營家族企業(yè)過分依賴民間借貸融資的被動局面。

（三）提升民營家族企業(yè)自身的經(jīng)營管理能力

民營家族企業(yè)融資難由多方面的原因所致，除受外部環(huán)境影響之外，其自身經(jīng)營管理能力較差，如管理不規(guī)范、財務(wù)制度不健全、財務(wù)信息不真實(shí)等也是重要原因。欲使民營家族企業(yè)獲得資本市場的青睞，需從以下幾方面提升：一是要有一個明確的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略使投資人獲得預(yù)期回報的相關(guān)信息;二是提高盈利水平，以獲得與投資者融資談判的溢價能力;三是建立和健全法人治理結(jié)構(gòu)與財務(wù)管理制度，以保障投資者投資的安全性;四是保證企業(yè)會計信息真實(shí)可靠，從根本上提升信用度，以此贏得金融機(jī)構(gòu)的信任和支持;五是民營家族企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)努力補(bǔ)上資本運(yùn)營這一課，不僅要熟練掌握借貸融資的相關(guān)知識和技巧，而且要逐漸學(xué)會債券融資、股權(quán)融資以及上市融資等多種融資方法，以在本企業(yè)不同發(fā)展階段選擇不同的融資途徑和方法。

（四）加快金融體制改革的步伐

金融體制改革是支持民營家族企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。目前為解決民營家族企業(yè)融資難問題，金融體制改革應(yīng)從以下幾方面入手：一是貫徹黨中央十八屆三中全會關(guān)于加快金融體制改革的要求，建立一定規(guī)模和一定數(shù)量的民營銀行，以滿足資金量需求較大的民營家族企業(yè)的需要;二是進(jìn)一步加快小額貸款公司的發(fā)展;三是國有銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，一方面從偏重服務(wù)于國有企業(yè)向服務(wù)于國有企業(yè)和民營家族企業(yè)并重的方向發(fā)展，另一方面應(yīng)努力改善和提高服務(wù)意識和水平，為更多的民營家族企業(yè)提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（作者單位：內(nèi)蒙古廣播電視大學(xué)）

責(zé)任編輯：張莉莉