中國普惠金融的發(fā)展研究

蔡昭

摘 要：2008年金融危機爆發(fā)后，為弱勢群體提供必要的金融服務成為國際社會關注重要話題。當前中國處于增速變化和結構優(yōu)化的調整過程中，十八屆三中全會正式提出發(fā)展普惠金融并將其作為中國全面深化改革和完善金融市場體系的一個戰(zhàn)略環(huán)節(jié)。文章評述了國內外對發(fā)展普惠金融的研究，分析了我國發(fā)展普惠金融面臨的問題，并結合中國普惠金融的新進展探討了發(fā)展普惠金融的相關路徑。

關鍵詞：普惠金融；研究評述；問題；路徑選擇

一、普惠金融的內涵

普惠金融一詞最早是2005年聯(lián)合國在宣傳國際小額信貸時提出，內涵為：立足平等和可持續(xù)原則，以小微企業(yè)、低收入人群和殘疾人、老年人等特殊群體為服務對象，通過加大政策引導扶持、加強金融體系建設，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層提供優(yōu)質、便捷、豐富的金融服務。

二、普惠金融發(fā)展的國內外綜述

普惠金融是20世紀60年出現(xiàn)的小額信貸及20世紀90年代取而代之的微型金融的延伸和發(fā)展，將發(fā)展小額信貸和微型金融帶來的金融公平映射到金融體系中，即形成了普惠金融的理念。國外學者對于普惠金融的研究起源于20世紀80年代末，并產生了大量關于普惠金融理論的研究成果。國內學者最早在2006年提出普惠金融概念，相關理論成果相對較少。

1.國外研究評述

國外學者認為普惠金融應以小額信貸作為主要實踐方式。根據經營目標的不同，分為福利主義小額貸款和制度主義小額貸款。福利主義小額信貸強調普惠金融的社會發(fā)展目標，代表學者如Asif Dowla和Dipal Barua，他們均認為普惠金融組織應具有社會作用。福利主義小額信貸典型代表即孟加拉鄉(xiāng)村銀行，它主要向貧困農民提供金融服務，是以小組為基礎的農民互助組織。制度主義小額信貸組織則側重于強調經營小額信貸的財務可持續(xù)性目標，代表學者如Marguerate S，認為普惠金融組織應為農民和中小企業(yè)設計更多有針對性的產品。制度主義小額貸款強調制度建設、市場導向和可持續(xù)發(fā)展，典型代表如印尼銀行的鄉(xiāng)村信貸部。當前國際普惠金融發(fā)展的三大趨勢是：普惠金融組織從單一的信貸服務向為公眾提供更多的金融服務轉變；小額信貸機構從扶貧性質向商業(yè)性質轉變；推進形成對小額信貸機構監(jiān)管的一致意見。

2.國內研究評述

國內學者姜風旭認為，普惠金融組織的運行應發(fā)揮市場機制的作用，并且要注重公平，深化金融改革；孫少妍提出，普惠金融應走多元化發(fā)展模式，而且組織機構形式的創(chuàng)新要配合產品、業(yè)務和制度的創(chuàng)新；杜曉山指出，構建普惠金融體系要求微觀上降低金融服務者的交易成本，宏觀上建立法律和政策框架，政策性、商業(yè)性和合作性金融應相互結合以實現(xiàn)功能互補。在實踐方面，20世紀90年代，小額信貸引入我國，并經歷了扶貧貼息貸款向商業(yè)化運作的轉變，村鎮(zhèn)銀行等金融機構近年不斷增加，互聯(lián)網金融也不斷發(fā)展興起。

三、我國發(fā)展普惠金融面臨的問題

1.宏觀層面尚未形成系統(tǒng)整體的戰(zhàn)略規(guī)劃

我國目前推進普惠金融的職責比較分散，沒有建立相應的組織領導體系和協(xié)調溝通機制，有關小額信貸的法律法規(guī)不健全，法律定位也尚不明確。

2.小額信貸運作及交易成本高，存在貸款投向不明確等問題

小額信貸是零售貸款，不僅筆數(shù)多、金額小，而且地域分散、管理復雜，造成其運作成本較高，較低的收益水平和較重的稅負以及融資渠道的限制也使其發(fā)展水平較低。另外，很多小額貸款公司面向貸款額較大的非農企業(yè)而非農戶和微型企業(yè)提供信貸服務，偏離了小額貸款公司定位為“三農”及微小企業(yè)提供金融服務的初衷。

3.風險管理和監(jiān)管迎來新挑戰(zhàn)

當前，小額貸款公司尚未納入人民銀行的信貸征信系統(tǒng)，信貸擔保體系尚不完善，抗風險能力不足。普惠金融服務具有與傳統(tǒng)的金融服務不同的風險特征，其發(fā)展對于信用風險、市場風險、操作風險等風險管理的方式提出了新的挑戰(zhàn)。在監(jiān)管方式上，尚未明確普惠金融不同運作模式下的監(jiān)管原則，制度設計上的缺陷造成監(jiān)管虛化。

四、我國發(fā)展普惠金融的路徑選擇

1.構建中國普惠金融體系的目標和原則，創(chuàng)造良好的社會制度環(huán)境

要通過加強宣傳逐步提高政府、金融機構和公眾的認知度，在民生領域政府應發(fā)揮政策性金融服務的引導和帶動作用，加大投入財政資金以間接扶持互惠金融體系。各商業(yè)性金融機構也要發(fā)揮普惠金融主體作用，強化服務弱勢群體的意識，將普惠金融的核心價值融入戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務發(fā)展的各個環(huán)節(jié)。

2.借助互聯(lián)網金融發(fā)展普惠金融

首先，金融機構要加強數(shù)據平臺建設，即通過建設電商平臺或綜合金融服務平臺，實現(xiàn)全方位的線上服務，對現(xiàn)有客戶數(shù)據信息進行有效整合，擴大客戶分析的維度。另外，商業(yè)銀行要采取多渠道綜合化經營策略，堅持建設好傳統(tǒng)的物理網點渠道與建設好電子渠道并進，提高流程化服務建設水平，提升服務效率。

3.加強信用體系建設，構建風險防控機制與監(jiān)管機制

首先，通過加強小額信貸的信用知識宣傳，通過信用評級和公開增強農戶的信用意識。全面建立農戶的經濟檔案，確立規(guī)范的經濟檔案指標體系和評估方法。其次，要加強對村鎮(zhèn)銀行“三農”貸款投向的定位監(jiān)管，避免貸款投向過度集中，規(guī)范業(yè)務操作行為。另外，金融監(jiān)管部門要健全對村鎮(zhèn)銀行和小額貸款機構的風險管理機制，建立嚴格的準入制度、審慎的運營監(jiān)管制度，提高其抵御風險的能力。

參考文獻：

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