農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化背景下的農(nóng)戶融資行為及影響因素

邱楚翹 彭媛媛 周月書 王麗穎

摘要：以江蘇省泰州與南通2地參與到產(chǎn)業(yè)化中的水產(chǎn)養(yǎng)殖戶為調(diào)查對象，調(diào)查分析養(yǎng)殖戶的資金需求現(xiàn)狀、融資需求意愿、融資行為影響因素以及融資滿足程度，運(yùn)用Binary Logistic模型實(shí)證分析影響?zhàn)B殖戶融資行為的因素。分析結(jié)果表明，年齡相對較小、受教育程度高、參與養(yǎng)殖活動家庭成員多的養(yǎng)殖戶，越傾向外部融資;同時年產(chǎn)值和能承受的利率越高的養(yǎng)殖戶，也越有可能進(jìn)行外部融資。針對農(nóng)戶融資需求難以滿足及與金融機(jī)構(gòu)信息不對稱的問題，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)簡化借款手續(xù)，并針對產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶的特點(diǎn)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，提高農(nóng)戶借款的可獲得性和靈活性，政府應(yīng)促成建立“公司+農(nóng)戶+金融機(jī)構(gòu)”的機(jī)制，加強(qiáng)對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)資金支持力度。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化;農(nóng)戶;融資行為; Binary Logistic模型

中圖分類號： F304.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A

文章編號：1002-1302（2015）04-0443-04

收稿日期：2014-06-12

基金項目：江蘇省哲學(xué)社會科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大項目（編號：2012JDXM007）;南京農(nóng)業(yè)大學(xué)“SRT”項目（編號：1327A06）;南京農(nóng)業(yè)大學(xué)中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)人文社會科學(xué)研究基金（編號SKCX2014009）。

作者簡介：邱楚翹（1993—），女，江蘇泰州人，主要從事金融研究。E-mail：qiuchuqiao5@163.com。

通信作者：周月書，博士，教授，碩士生導(dǎo)師，主要從事農(nóng)村金融和公司金融研究。E-mail：yszhou@njau.edu.cn。

國務(wù)院2012年10號文件《國務(wù)院關(guān)于支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展的意見》中明確指出，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是我國農(nóng)業(yè)經(jīng)營體制機(jī)制的創(chuàng)新，是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的方向。2013年1月31日，中央一號文件指出：我國應(yīng)著力構(gòu)建集約化、專業(yè)化、組織化、社會化相結(jié)合的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系，按照規(guī)?；?、專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展要求，引導(dǎo)農(nóng)戶加快轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式。文件進(jìn)一步指出，推動龍頭企業(yè)與農(nóng)戶建立緊密型利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，采取保底收購、股份分紅、利潤返還等方式，讓農(nóng)戶更多分享加工銷售收益。因此，鼓勵農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展是建立新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系的必然要求。而作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營主體之一的農(nóng)戶，面臨著制約其生產(chǎn)發(fā)展的資金瓶頸問題，農(nóng)戶借貸一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點(diǎn)問題，但鮮有針對產(chǎn)業(yè)化背景下農(nóng)戶融資行為的研究。基于此，本研究通過對泰州與南通參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)農(nóng)戶的調(diào)查，分析農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶的融資行為特征及其影響因素，以期為促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供依據(jù)。

泰州溱潼籪蟹專業(yè)養(yǎng)殖合作社是省級產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，年產(chǎn)值1 300萬元，純效益達(dá)51 000 元/hm2以上，帶動100余名養(yǎng)殖戶，是泰州地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的典型代表。南通市如東水產(chǎn)養(yǎng)殖合作社組建于2005年，主要經(jīng)營扣蟹、對蝦等水產(chǎn)品，輻射養(yǎng)殖戶達(dá)200多戶。由于2地同處蘇中地區(qū)且經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相近，產(chǎn)業(yè)化水平相似，并且對我國蘇中地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資行為特征具有很好的代表性，本研究選取2個地區(qū)加入產(chǎn)業(yè)化鏈條中的農(nóng)戶為調(diào)研對象。

1 文獻(xiàn)綜述

我國學(xué)者從金融供給與金融需求等方面對構(gòu)建我國農(nóng)村金融體系、促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展進(jìn)行了研究。謝家智從我國農(nóng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，認(rèn)為當(dāng)前制約我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的瓶頸是缺乏有效的金融支持和金融供給[1]。何廣文指出，我國當(dāng)前農(nóng)村金融服務(wù)的供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的金融需求，并且由于我國農(nóng)業(yè)經(jīng)營分散性、弱質(zhì)性等原因，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下的企業(yè)和農(nóng)戶的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營項目有很大的差異，產(chǎn)生的多元化金融需求不能得到有效滿足是阻礙農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的重要原因之一[2]。林毅夫認(rèn)為，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性、農(nóng)村資金的橫向流動性不強(qiáng)、農(nóng)村金融信貸機(jī)構(gòu)的信貸功能缺失和非正規(guī)金融引導(dǎo)不足等原因造成信貸困難[3]。陳柳欽研究發(fā)現(xiàn)，由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的天然弱質(zhì)性、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體自身資金不足和信用情況不明晰，導(dǎo)致商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意涉足涉農(nóng)信用貸款[4]。

相關(guān)研究對現(xiàn)存金融制度下農(nóng)戶借貸需求或意愿及影響因素進(jìn)行了分析。周小斌等運(yùn)用貴州、河南、遼寧3省農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)做實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)對農(nóng)戶需求具有正向影響的是農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模、農(nóng)戶投資和支付傾向，而有負(fù)向影響的是農(nóng)戶自有資金支付能力[5]。曾學(xué)文等以全國12省市農(nóng)戶借貸需求的問卷調(diào)查為樣本數(shù)據(jù)，分析影響農(nóng)戶借貸需求的主要因子是農(nóng)戶純收入、借貸利率、借貸期限以及農(nóng)戶家所在地與金融機(jī)構(gòu)的距離[6]。劉純彬研究實(shí)證，農(nóng)戶從事的行業(yè)和家庭到鄰近集鎮(zhèn)距離是影響農(nóng)戶生產(chǎn)性借貸最顯著的因素，其次是性別、技能，最后是年齡、借貸率等因素[7]。

現(xiàn)已有報道大多局限于對現(xiàn)有金融制度下農(nóng)戶資金供需影響因素的研究，并未涉及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化背景下新型經(jīng)營主體農(nóng)戶融資行為特征及影響因素的研究。本研究以江蘇省泰州市和南通市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下的水產(chǎn)養(yǎng)殖戶為調(diào)研對象，對農(nóng)戶資金需求現(xiàn)狀、融資需求意愿等進(jìn)行描述分析，實(shí)證分析影響農(nóng)戶融資行為的因素，并提出相應(yīng)的政策建議。

2 數(shù)據(jù)來源及描述性分析

2.1 數(shù)據(jù)來源

本研究采用隨機(jī)抽樣的方法，對江蘇省泰州與南通2地參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的養(yǎng)殖戶進(jìn)行調(diào)查，共發(fā)放和回收問卷200份，其中有效問卷為182份，問卷有效率為91%。

調(diào)查顯示，被調(diào)查養(yǎng)殖戶平均年齡在40歲左右，受教育程度主要集中在初、高中水平，其中，初中學(xué)歷占比達(dá)54%，高中學(xué)歷占33%，小學(xué)學(xué)歷占12%，大學(xué)學(xué)歷僅占1%，說明在農(nóng)村從事產(chǎn)業(yè)化養(yǎng)殖的農(nóng)戶具備掌握現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技知識的學(xué)習(xí)能力。農(nóng)戶養(yǎng)殖規(guī)模方面，樣本農(nóng)戶每戶參與養(yǎng)殖的勞動力平均為3.21人，戶均年產(chǎn)值為19.5萬元;約59%的樣本農(nóng)戶承包的養(yǎng)殖面積在4.67～8.00 hm2。大多數(shù)養(yǎng)殖戶認(rèn)為合適的利率水平為6%。

2.2 樣本地區(qū)水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)化情況

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的基本類型主要有市場連接型、龍頭企業(yè)帶動型、農(nóng)科教結(jié)合型、專業(yè)協(xié)會帶動型。根據(jù)調(diào)查，泰州籪蟹養(yǎng)殖的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式與如東水產(chǎn)養(yǎng)殖的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式相近，主要是松散型龍頭企業(yè)帶動型，在此經(jīng)營模式中龍頭企業(yè)與養(yǎng)殖戶聯(lián)系的主要紐帶是市場，即龍頭企業(yè)對養(yǎng)殖戶生產(chǎn)的水產(chǎn)品一次性收購，雙方大多采用口頭協(xié)議，自由買賣，價格隨行就市。也有少數(shù)龍頭企業(yè)按口頭協(xié)議約定的形式向養(yǎng)殖戶購買水產(chǎn)品的同時，還給予養(yǎng)殖戶適當(dāng)?shù)募夹g(shù)指導(dǎo)及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的物質(zhì)支撐。以下從收購商對農(nóng)戶的資金或技術(shù)支持、農(nóng)戶與收購商的關(guān)系對資金穩(wěn)定性的影響這2個方面調(diào)查分析。

2.2.1 收購商對農(nóng)戶的資金或技術(shù)支持 統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，樣本農(nóng)戶中僅有9%的養(yǎng)殖戶得到龍頭企業(yè)給予的技術(shù)或資金方面的支持，4%的養(yǎng)殖戶得到龍頭企業(yè)給予的技術(shù)和資金雙方面的支持，而78%的養(yǎng)殖戶既沒有得到龍頭企業(yè)技術(shù)方面的支持，也沒有龍頭企業(yè)資金方面的支持。結(jié)果表明，養(yǎng)殖戶的生產(chǎn)經(jīng)營活動大多缺少龍頭企業(yè)的技術(shù)與資金支持，水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)業(yè)化處于低水平、不完善的階段。

2.2.2 農(nóng)戶與收購商關(guān)系對資金穩(wěn)定性的影響 調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前被調(diào)查地區(qū)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平較低，收購商與養(yǎng)殖戶之間一般只存在口頭協(xié)議約定收購時間，對收購量與收購價并未事先確定，且約定僅建立在個人信用的基礎(chǔ)上。有高達(dá)83%的農(nóng)戶認(rèn)為與收購商之間的生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)系并不能夠保證他們的資金穩(wěn)定，在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，資金融通仍是一個難題。只有17%的農(nóng)戶認(rèn)為與收購商之間的生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)系有助于其生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的穩(wěn)定。表明盡管養(yǎng)殖戶與龍頭企業(yè)有口頭協(xié)議，但養(yǎng)殖戶與龍頭企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的聯(lián)系不夠緊密，養(yǎng)殖戶資金并未因龍頭企業(yè)而有所改善，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平還有待進(jìn)一步提高。

2.3 農(nóng)戶資金缺口及融資狀況

2.3.1 農(nóng)戶資金缺口狀況 調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，82.41%的農(nóng)戶有資金需求，其中資金缺口在10萬元以上的占到49.1%，缺口在5萬～10萬元之間的占40.0%（表1），說明在產(chǎn)業(yè)化背景下農(nóng)戶的資金需求量較大。調(diào)查結(jié)果表明，生產(chǎn)性資金需求一般用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模（41.2%）與維持正常營運(yùn)（41%），上游企業(yè)拖欠貨款是農(nóng)戶需要資金以維持正常生產(chǎn)營運(yùn)的主要原因。在不考慮利率的前提下，農(nóng)戶期望的融資期限大多集中在3～5年，根據(jù)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)特征，在3～5年內(nèi)還清所借貸款對養(yǎng)殖戶來說比較合適。

表1 樣本農(nóng)戶資金缺口

資金缺口

（萬元） 頻率

（%） 有效百分比

（%） 累積百分比

（%）

[1，3） 3.6 3.6 3.6

[3，5） 7.3 7.3 10.9

[5，10] 40.0 40.0 50.9

>10 49.1 49.1 100.0

合計 100.0 100.0

2.3.2 農(nóng)戶融資狀況

2.3.2.1 樣本農(nóng)戶融資狀況 在有資金需求的農(nóng)戶中，近5年內(nèi)約40.1%的農(nóng)戶采取非正規(guī)融資，只有約22.1%的農(nóng)戶向銀行借款（表2）。說明農(nóng)戶存在資金缺口時更傾向于非正規(guī)融資，原因大多是向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款的門檻高和借款手續(xù)繁瑣。有37.8%的有資金需求的農(nóng)戶未進(jìn)行融資，未進(jìn)行借貸的原因大多為害怕借貸風(fēng)險，因而不考慮借貸。

表2 樣本農(nóng)戶融資途徑

融資途徑 頻次

（戶） 占比

（%） 累積百分比

（%）

向金融機(jī)構(gòu)借款 33 22.1 22.1

向民間機(jī)構(gòu)借款 32 21.3 43.4

向親朋借款 28 18.8 62.2

未進(jìn)行借款 57 37.8 100.0

合計 150 100.0

2.3.2.2 樣本農(nóng)戶資金需求滿足程度 調(diào)查顯示，通過各種方式進(jìn)行融資的樣本農(nóng)戶中，有76%農(nóng)戶的資金需求得到了滿足，其余24%的農(nóng)戶表明他們的資金仍存在缺口。表明當(dāng)前農(nóng)戶貸款需求仍有部分無法得到滿足。

2.4 農(nóng)戶對金融機(jī)構(gòu)的選擇及服務(wù)評價

2.4.1 農(nóng)戶對金融機(jī)構(gòu)的選擇 樣本農(nóng)戶對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的選擇偏好方面，調(diào)查發(fā)現(xiàn)選擇農(nóng)村信用合作社的農(nóng)戶最多，有69戶，其次是中國農(nóng)業(yè)銀行，有47戶，選擇其他商業(yè)銀行的有39戶，最少的是郵政儲蓄銀行，僅有30戶。表明農(nóng)戶接觸最頻繁的是農(nóng)村信用合作社，這與農(nóng)村信用合作社服務(wù)農(nóng)村、面向廣大農(nóng)戶的目標(biāo)是一致的。作為面向農(nóng)業(yè)部門的中國農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)戶小額貸款上也發(fā)揮一定作用。

2.4.2 農(nóng)戶對金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的滿意度評價 樣本農(nóng)戶對主要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平滿意度的調(diào)查結(jié)果見表3。農(nóng)村信用合作社、中國農(nóng)業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行的滿意度不及郵政儲蓄銀行，原因是經(jīng)營農(nóng)業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)沒能很好滿足農(nóng)戶的金融需求，而郵政儲蓄銀行因其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多而便利，在存匯款業(yè)務(wù)上農(nóng)戶滿意度較高。但總體上看，農(nóng)戶對各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)評價普遍不高，表明這些機(jī)構(gòu)在服務(wù)“三農(nóng)”上還有很大的提升空間。

表3 農(nóng)戶對各代表性金融信貸機(jī)構(gòu)服務(wù)的滿意度評價

滿意度

滿意度評價（%）

農(nóng)村信用

合作社 中國農(nóng)業(yè)

銀行 其他商業(yè)

銀行 郵政儲蓄

銀行

滿意 60.87 55.32 53.85 63.33

不滿意 39.13 44.68 46.15 36.67

3 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下農(nóng)戶融資行為影響因素實(shí)證分析

3.1 模型選擇與變量說明

3.1.1 模型選擇 在對問卷統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步實(shí)證分析農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化下的農(nóng)戶融資行為的影響因素。本研究所指的融資行為包括了向正規(guī)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（包括親友間）借貸。由于本研究探討的是影響農(nóng)戶是否融資的因素，因變量是分類變量而不是連續(xù)變量，線性回歸模型不再適用，而Logistic回歸模型可以很好地解決這一問題。同時自變量——影響因素之間不存在先后順序，是一種無序的二元選擇問題，因此本研究釆用一般Binary Logistic模型對農(nóng)戶是否融資的影響因素進(jìn)行分析。以虛擬變量農(nóng)戶有無融資行為為因變量，即因變量取1或0，1代表農(nóng)戶發(fā)生借貸行為，0則代表農(nóng)戶不發(fā)生借貸行為。

用Stata 12對因變量的概率值建立Binary Logistic回歸模型如下：

Logit（Y）=ln（Y1-Y）=a0+a1X1+a2X2+…+anXn+ε。

式中：a為常數(shù)項，a1到an為Binary Logistic模型的回歸系數(shù)，ε是Binary Logistic回歸的估計參數(shù)，X1到Xn為自變量，指影響農(nóng)戶是否融資的因素。

3.1.2 變量選擇 影響農(nóng)戶是否融資的因素既有農(nóng)戶自身的因素，也有融資供給方以及外界環(huán)境的因素。本研究從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化背景下農(nóng)戶的視角來研究影響農(nóng)戶是否融資的因素，基于此，在已有研究選取的自變量的基礎(chǔ)上加入與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化相關(guān)的因素，并將影響因素分為3類：養(yǎng)殖戶基本信息、養(yǎng)殖戶生產(chǎn)特征、養(yǎng)殖戶參與產(chǎn)業(yè)化的情況。

變量選擇見表4。養(yǎng)殖戶年齡、受教育程度、勞動力人數(shù)反映養(yǎng)殖戶基本信息。一般認(rèn)為年齡相對較小，受教育程度高且家庭中參與養(yǎng)殖的勞動力越多的養(yǎng)殖戶越傾向于融資。養(yǎng)殖面積、承包池塘的年產(chǎn)值及能承受的最高利率水平主要反映養(yǎng)殖戶的生產(chǎn)特征。一般養(yǎng)殖面積越大、承包池塘的年產(chǎn)值和能承受的利率上限越高的養(yǎng)殖戶越容易發(fā)生融資行為。收購商是否能給予技術(shù)或資金方面支持及與收購商的關(guān)系是否能保證資金穩(wěn)定則反映養(yǎng)殖戶參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的情況。在養(yǎng)殖戶參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的前提下，收購商與養(yǎng)殖戶在資金和技術(shù)上密切關(guān)系在一定程度上能提升養(yǎng)殖戶的外部融資能力。

3.2 估計結(jié)果及分析

模型回歸結(jié)果顯示，農(nóng)戶年齡、受教育程度、家庭參加養(yǎng)

表4 變量選擇及說明

變量類別 變量名稱 變量名 變量說明

被解釋變量 是否有融資行為（Y） Y 有融資行為=1;無融資行為=0

解釋變量

養(yǎng)殖戶基本信息 年齡 X1 真實(shí)值

受教育程度 X2 小學(xué)及以下=1;初中=2;高中=3;高中以上=4

勞動力人數(shù) X3 真實(shí)值

養(yǎng)殖戶生產(chǎn)特征 承包面積 X4 真實(shí)值

承包池塘的年產(chǎn)值 X5 真實(shí)值

能承受的最高利率水平 X6 真實(shí)值

養(yǎng)殖戶參與產(chǎn)業(yè)化的情況 收購商是否能給予技術(shù)或

資金方面的支持 X7 是=1;否=0

與收購商的關(guān)系是否能保證

資金的穩(wěn)定 X8 是=1;否=0

殖的勞動力人數(shù)、承包池塘的年產(chǎn)值、能承受的最高利率水平、與收購商的關(guān)系是否能保證資金的穩(wěn)定對農(nóng)戶做出是否借貸決策的影響顯著;承包面積、收購商是否能給予技術(shù)或資金方面的支持對農(nóng)戶融資行為的影響不明顯（表5）。

表5 模型的回歸分析結(jié)果

變量 變量名 估計系數(shù) z值

年齡 X1 -0.23* * -2.81

受教育程度 X2 2.731* 2.21

勞動力人數(shù) X3 1.459* * 2.83

承包面積 X4 -0.025 -1.32

承包池塘的年產(chǎn)值 X5 0.396* 2.45

能承受的最高利率水平 X6 745.156* * 2.82

收購商是否能給予技術(shù)或資金方面的支持 X7

-2.052

-1.16

與收購商的關(guān)系是否能保證資金的穩(wěn)定 X8

3.732* *

2.93

常數(shù)項 C -54.523* * -3.04

注：估計系數(shù)上的* *、*分別代表變量在1%、5%的水平上統(tǒng)計顯著。

進(jìn)一步分析表5的回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在養(yǎng)殖戶的基本特征因素中，年齡、勞動力人數(shù)都通過了1%的顯著性檢驗(yàn)，受教育程度通過了5%的顯著性檢驗(yàn)，它們對是否融資的影響均明顯。從回歸模型上可以看出，年齡的回歸系數(shù)為負(fù)，表示年齡越小，發(fā)生融資行為可能性就越大。說明青壯年養(yǎng)殖戶相對于中老年養(yǎng)殖戶擁有對未來長遠(yuǎn)的規(guī)劃且較中年養(yǎng)殖戶有體力與精力的優(yōu)勢，因此更有精力進(jìn)行融資擴(kuò)大養(yǎng)殖規(guī)模，發(fā)生融資行為的可能性越大。同時養(yǎng)殖戶年齡越大，思想就會越保守，越希望維持現(xiàn)狀，面對風(fēng)險的能力以及償債能力都下降，不愿意冒著風(fēng)險投資。教育程度的回歸系數(shù)為正，說明受教育程度越高，養(yǎng)殖戶發(fā)生融資行為的可能性越大。受教育程度越高的農(nóng)戶其生產(chǎn)技術(shù)可能更加科學(xué)，通過養(yǎng)殖活動進(jìn)行創(chuàng)造財富的能力越強(qiáng)，其通過融資以改變現(xiàn)狀、擴(kuò)張規(guī)模的愿望更為強(qiáng)烈，更有可能進(jìn)行融資。家庭中參與到養(yǎng)殖活動人數(shù)的回歸系數(shù)為正，家庭中參與養(yǎng)殖的人數(shù)越多，養(yǎng)殖活動在家庭創(chuàng)收活動中的地位越重要，農(nóng)戶有更多的精力進(jìn)行融資擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

在養(yǎng)殖戶生產(chǎn)特征變量中，能承受的最高年利率通過了1%的顯著性檢驗(yàn)，年產(chǎn)值通過了5%的顯著性檢驗(yàn)，而承包面積對融資行為的影響不顯著。從回歸模型可以看出，能承受的最高年利率的回歸系數(shù)為正，說明能承受的最高年利率越高，農(nóng)戶進(jìn)行融資的可能性越大。年產(chǎn)值的回歸系數(shù)為正，表明年產(chǎn)值越高，農(nóng)戶越有可能進(jìn)行融資。年產(chǎn)值高的農(nóng)戶一方面生產(chǎn)能力較強(qiáng)，另一方面應(yīng)對風(fēng)險和償債的能力也相對較強(qiáng)，因此農(nóng)戶越有能力與意愿通過融資進(jìn)行生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張。

在農(nóng)戶參與產(chǎn)業(yè)化情況的變量中，與收購商的關(guān)系是否能保證資金穩(wěn)定這一變量通過1%的顯著性檢驗(yàn)，收購商是否提供資金或技術(shù)支持沒有能通過顯著性檢驗(yàn)。資金穩(wěn)定性通過了顯著性檢驗(yàn)，其系數(shù)為正，表明養(yǎng)殖戶資金的穩(wěn)定性越高，越有可能發(fā)生融資行為。當(dāng)收購商遵守口頭協(xié)議在約定日期對養(yǎng)殖戶的產(chǎn)品進(jìn)行收購并付款時，有助于提高農(nóng)戶的資金穩(wěn)定性。資金具有穩(wěn)定性的養(yǎng)殖戶其相應(yīng)經(jīng)營風(fēng)險小、還款能力強(qiáng)，養(yǎng)殖戶融資擴(kuò)展生產(chǎn)規(guī)模的能力越強(qiáng)，在正規(guī)金融方面，銀行能夠以更加優(yōu)惠的利率借款給優(yōu)質(zhì)、還款能力強(qiáng)的融資者，優(yōu)質(zhì)潛在資金需求使得養(yǎng)殖戶也會被優(yōu)惠的利率吸引而進(jìn)行借款，從而融資行為發(fā)生的概率更大。

4 結(jié)論與對策建議

通過對江蘇省泰州與南通水產(chǎn)養(yǎng)殖戶的調(diào)查，考查農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化背景下農(nóng)戶的資金需求現(xiàn)狀、融資行為特征及融資滿足程度后得出，有信貸需求的養(yǎng)殖戶占82.4%，有62.2%的養(yǎng)殖戶都發(fā)生了融資行為，說明外源性融資意識較強(qiáng)，然而通過各種渠道進(jìn)行融資后并非所有養(yǎng)殖戶的資金缺口都得到了滿足，仍有24%的養(yǎng)殖戶表示資金需求沒有完全得到滿足，說明農(nóng)村借貸市場仍然存在供給缺口，需要進(jìn)一步擴(kuò)展融資渠道，實(shí)現(xiàn)政策性金融、合作金融以及市場化融資多渠道相結(jié)合。

通過實(shí)證研究，在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化背景下農(nóng)戶資金穩(wěn)定性越高則越有可能發(fā)生融資行為，說明產(chǎn)業(yè)化給農(nóng)戶的融資提供了一個更為有力的保障，農(nóng)戶在有穩(wěn)定收入的前提下更有意愿通過融資去擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。此外年齡、文化程度、收入等因素都對農(nóng)戶融資存在顯著影響。調(diào)查結(jié)果，目前水產(chǎn)養(yǎng)殖的產(chǎn)業(yè)化仍然處于低水平，很多產(chǎn)業(yè)化組織成員之間只存在簡單的口頭協(xié)議，與成熟的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)相比還有很長一段距離，國家必須進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)化資金支持力度，深化產(chǎn)業(yè)化組織成員之間的金融合作關(guān)系。

基于以上研究結(jié)論，提出如下對策建議：（1）加強(qiáng)對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)資金支持力度，鼓勵產(chǎn)業(yè)化深入化、正規(guī)化發(fā)展。政府應(yīng)當(dāng)通過如財政補(bǔ)貼等政策給予農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)幫助，通過出臺相應(yīng)政策與指導(dǎo)意見進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)化走向正規(guī)，由于產(chǎn)業(yè)化將各主體利益聯(lián)結(jié)、風(fēng)險共擔(dān)，因此龍頭企業(yè)與農(nóng)戶的關(guān)系也會對農(nóng)戶的收入以及整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。（2）建立“公司+農(nóng)戶+金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行、信用社和其他金融中介機(jī)構(gòu)）”機(jī)制，以公司作為金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶之間的信用中介，貸款通過公司發(fā)放給農(nóng)戶，公司在信用中介中作為貸款的擔(dān)保人，商業(yè)銀行貸款的回收可以通過公司扣除農(nóng)戶向公司銷售的原材料收入來進(jìn)行。通過這種模式可以降低金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶之間信息不對稱的程度，也降低了銀行經(jīng)營農(nóng)戶貸款的成本，更有利于解決養(yǎng)殖戶融資問題。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝家智. 我國農(nóng)村金融組織體系重構(gòu)的思考[J]. 財經(jīng)理論與實(shí)踐，2000（6）：32-34.

[2]何廣文. 中國農(nóng)村金融供求特征及均衡供求的路徑選擇[J]. 中國農(nóng)村信用合作，2001（10）：14-16.

[3]林毅夫. 金融改革與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展[R]. 北京：北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究中心，2003.

[4]陳柳欽. 我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的金融支持[J]. 經(jīng)濟(jì)研究參考，2005（54）：31-38，42.

[5]周小斌，耿 潔，李秉龍. 影響中國農(nóng)戶借貸需求的因素分析[J]. 中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2004（8）：26-30.

[6]曾學(xué)文，張 帥. 我國農(nóng)戶借貸需求影響因素及差異性的實(shí)證分析[J]. 統(tǒng)計研究，2009（11）：82-86.

[7]劉純彬，劉俊威. 中部較發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶借貸需求的影響因素研究[J]. 經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2009（5）：140-143.