創(chuàng)新型企業(yè)人力資本參與收益分配研究

郭丹 楊若鄰

摘要：考量創(chuàng)新型企業(yè)人力資本與物質(zhì)資本關(guān)系發(fā)現(xiàn)，在人力資本與物質(zhì)資本貢獻(xiàn)大小無(wú)差異時(shí)，人力資本承擔(dān)了主要風(fēng)險(xiǎn)；在二者承擔(dān)相同風(fēng)險(xiǎn)的情況下，人力資本創(chuàng)造利潤(rùn)的貢獻(xiàn)大于物質(zhì)資本。鑒此，設(shè)置環(huán)境參數(shù)、引入柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)衡量人力資本貢獻(xiàn)、模糊評(píng)估產(chǎn)品市場(chǎng)等人力資本風(fēng)險(xiǎn)；建立人力資本參與創(chuàng)新型企業(yè)收益分配模型，確定人力資本在創(chuàng)新型企業(yè)收益中的分享數(shù)額。

關(guān)鍵詞： 人力資本；創(chuàng)新型企業(yè)；收益分配

中圖分類(lèi)號(hào)：F244文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1003-7217（2015）03-0119-05

一、引言

創(chuàng)新型企業(yè)以持續(xù)創(chuàng)新為主要手段和模式促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。創(chuàng)新型企業(yè)是中國(guó)特色國(guó)家創(chuàng)新體系建設(shè)的微觀(guān)基礎(chǔ)，人力資本是創(chuàng)新型企業(yè)最核心的生產(chǎn)要素?；谌肆Y本對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)的重要作用，建立和完善人力資本參與收益分配機(jī)制，注重對(duì)人力資本的激勵(lì)，對(duì)推動(dòng)創(chuàng)新型企業(yè)科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化有重要作用。同時(shí)也能促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，進(jìn)一步提升科學(xué)技術(shù)水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。

最早系統(tǒng)提出人力資本應(yīng)該參與收益分配的是人力資本理論的開(kāi)山鼻祖舒爾茨。對(duì)于收益分配中人力資本是如何參與的研究，學(xué)者們主要從產(chǎn)權(quán)角度展開(kāi)。Holmstorm（2002）提出“多重代理理論”，從多維產(chǎn)權(quán)角度提出不同主體參與企業(yè)收益分配的合理性[1]。馬廣林（2012）通過(guò)人力資本股權(quán)方式明確人力資本風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)來(lái)強(qiáng)化人力資本參與企業(yè)的收益分配，建立了動(dòng)態(tài)產(chǎn)權(quán)的收益分配機(jī)制[2]。郭丹（2013）為充分保障人力資本參與企業(yè)的收益分配的實(shí)施與實(shí)現(xiàn)，設(shè)計(jì)了系列人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)的保障制度[3]。人力資本與物質(zhì)資本在企業(yè)收益創(chuàng)造中都做出了很大的貢獻(xiàn)，其中較物質(zhì)資本而言，創(chuàng)新型企業(yè)中人力資本的稀缺程度和重要性相對(duì)較高，人力資本是創(chuàng)新型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本支撐和決定因素[4]。創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的不可分割性，物質(zhì)資本和人力資本所有者在創(chuàng)新型企業(yè)的成長(zhǎng)中也承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)收益分配，要從創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展過(guò)程中兩種資本所作出的貢獻(xiàn)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)綜合考慮。

二、創(chuàng)新型企業(yè)人力資本與物質(zhì)資本關(guān)系演變數(shù)理分析

（一）基本假設(shè)

假設(shè)1：人力資本和物質(zhì)資本被抽象成創(chuàng)新型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的生產(chǎn)要素。

假設(shè)2：創(chuàng)新型企業(yè)中人力資本和物質(zhì)資本有絕對(duì)的凝聚性，或者假設(shè)企業(yè)只有一個(gè)人力資本所有者和一個(gè)物質(zhì)資本所有者。

假設(shè)3：擁有剩余索取權(quán)是人力資本所有者和物質(zhì)資本所有者對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)所有權(quán)的表現(xiàn)，以收益來(lái)衡量。決定人力資本所有者和物質(zhì)資本所有者報(bào)酬的為貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)要素。其中，收益為企業(yè)的剩余價(jià)值，是扣除了補(bǔ)償人力資本和物質(zhì)資本消耗后所剩下的價(jià)值。貢獻(xiàn)表示人力資本或物質(zhì)資本對(duì)企業(yè)收益獲得的付出，貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)可以相互替代。在創(chuàng)新型企業(yè)運(yùn)行中，貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系形成一條無(wú)差異曲線(xiàn)。

（二）數(shù)理分析

以貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)分別為坐標(biāo)軸構(gòu)建如圖1所示的企業(yè)人力資本與物質(zhì)資本關(guān)系演變數(shù)理模型。

圖1創(chuàng)新型企業(yè)人力資本與物質(zhì)資本關(guān)系演變數(shù)理模型

如圖1（上），u1為無(wú)差異報(bào)酬曲線(xiàn)，曲線(xiàn)上任意一點(diǎn)P（Xp，Yp），Xp表示生產(chǎn)要素對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)，Yp表示其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。A、B兩點(diǎn)都處于無(wú)差異曲線(xiàn)u1上，表明兩點(diǎn)上獲得一樣的收益，人力資本和物質(zhì)資本所有者雙方平均分配企業(yè)的剩余價(jià)值。對(duì)于該種情況，可以這樣理解：技術(shù)是創(chuàng)新型企業(yè)最寶貴的生產(chǎn)要素，技術(shù)型人力資本獲得企業(yè)股份（收益）也是必然；同樣，風(fēng)險(xiǎn)投資基金（物質(zhì)資本）以其低貢獻(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)獲得創(chuàng)新型企業(yè)股份，而從中獲得高收益。

如圖1（下），C點(diǎn)表示人力資本，D點(diǎn)表示物質(zhì)資本。此時(shí)，C點(diǎn)在無(wú)差異收益曲線(xiàn)u2上，D點(diǎn)則在無(wú)差異收益曲線(xiàn)u3上，C點(diǎn)的收益高于D點(diǎn)的收益，即人力資本與物質(zhì)資本共同分享創(chuàng)新型企業(yè)的剩余價(jià)值時(shí)，人力資本比物質(zhì)資本獲得的剩余價(jià)值量相對(duì)較多。也就是說(shuō)，即使人力資本的貢獻(xiàn)與物質(zhì)資本相同，但由于風(fēng)險(xiǎn)不同導(dǎo)致兩者不同的剩余價(jià)值分配量。對(duì)于該種情況，可以這樣理解，創(chuàng)新型企業(yè)人力資本和物質(zhì)資本對(duì)企業(yè)的發(fā)展都非常重要，在兩種資本同樣重要的情況下，雖然人力資本風(fēng)險(xiǎn)承受能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于物質(zhì)資本，但由于人力資本掌握了創(chuàng)新型企業(yè)的核心技術(shù)，使得創(chuàng)新型企業(yè)對(duì)人力資本有較高程度的依賴(lài)。同時(shí)人力資本在創(chuàng)新型企業(yè)中的專(zhuān)用性和團(tuán)隊(duì)化日益提高，一旦退出企業(yè)或企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，將大大降低其價(jià)值，創(chuàng)新型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大。因此在人力資本與物質(zhì)資本貢獻(xiàn)大小無(wú)差異的情況下，由于人力資本承擔(dān)了主要風(fēng)險(xiǎn)，這就造成了創(chuàng)新型企業(yè)在進(jìn)行剩余價(jià)值分配時(shí)，人力資本獲得較多的剩余價(jià)值。

同樣，圖1（下）中，E點(diǎn)表示人力資本，F(xiàn)點(diǎn)表示物質(zhì)資本。此時(shí)，E點(diǎn)在無(wú)差異曲線(xiàn)u2上，F(xiàn)點(diǎn)則在無(wú)差異收益曲線(xiàn)u3上，E點(diǎn)的收益高于F點(diǎn)的收益，即創(chuàng)新型企業(yè)剩余價(jià)值為人力資本與物質(zhì)資本共同分享時(shí)，人力資本比物質(zhì)資本獲得相對(duì)較多的剩余價(jià)值量。也就是說(shuō)，即使人力資本與物質(zhì)資本所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相同，但由于二者所做的貢獻(xiàn)不同導(dǎo)致兩者不同的剩余價(jià)值分配量。對(duì)于該種情況，可以這樣理解，人力資本與物質(zhì)資本在創(chuàng)新型企業(yè)中都承擔(dān)著較大的風(fēng)險(xiǎn)，在二者承擔(dān)同等風(fēng)險(xiǎn)的情況下，由于創(chuàng)新型企業(yè)是以新技術(shù)、新發(fā)明、新產(chǎn)品形成自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，掌握核心資源和核心技術(shù)的人力資本更能夠創(chuàng)造比物質(zhì)資本多的利潤(rùn)。因此，在人力資本與物質(zhì)資本承擔(dān)同等風(fēng)險(xiǎn)的情況下，由于人力資本創(chuàng)造利潤(rùn)的貢獻(xiàn)大于物質(zhì)資本的貢獻(xiàn)，導(dǎo)致創(chuàng)新型企業(yè)在進(jìn)行剩余價(jià)值分配時(shí)，人力資本獲得較多的剩余價(jià)值。

財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐（雙月刊）2015年第3期2015年第3期（總第195期）郭丹，楊若鄰：創(chuàng)新型企業(yè)人力資本參與收益分配研究

三、創(chuàng)新型企業(yè)人力資本參與收益分配模型構(gòu)建

人力資本與物質(zhì)資本的特別合約構(gòu)建了創(chuàng)新型企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)和貢獻(xiàn)大小的不同是人力資本與物質(zhì)資本分享收益的重要依據(jù)[5]。創(chuàng)新型企業(yè)人力資本參與收益分配具體數(shù)額的確定，應(yīng)包括兩個(gè)層次，一是人力資本與物質(zhì)資本中貢獻(xiàn)因素和風(fēng)險(xiǎn)因素創(chuàng)造收益的大?。欢侨肆Y本與物質(zhì)資本按照貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)分別獲取收益的比例。

（一）基于貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)的人力資本參與收益分配模型

人力資本與物質(zhì)資本共同作用產(chǎn)生了創(chuàng)新型企業(yè)收益，且人力資本與物質(zhì)資本有著質(zhì)的不同，因而在無(wú)額定人力資本與物質(zhì)資本分享收益比例之前，首先要從兩者分享的依據(jù)——貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)入手，構(gòu)建創(chuàng)新型人力資本收益分享模型。

為了簡(jiǎn)單起見(jiàn)，假設(shè)創(chuàng)新型企業(yè)人力資本和物質(zhì)資本只存在一種貢獻(xiàn)和面臨一種風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新型企業(yè)在收益總量既定的情況下，貢獻(xiàn)因素所引發(fā)的收益和風(fēng)險(xiǎn)因素所導(dǎo)致的收益兩者之間形成了此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。把創(chuàng)新型企業(yè)收益分成了兩個(gè)部分，其中a部分代表企業(yè)收益中貢獻(xiàn)因素所引致的內(nèi)容，b部分代表風(fēng)險(xiǎn)因素所引致的收益。用公式表示為：

k=aa+b k∈[0，1]（1）

k為環(huán)境參數(shù)，與人力資本所處的生產(chǎn)、市場(chǎng)條件有關(guān)，其取值范圍介于0到1之間。當(dāng)k趨于0時(shí)，表示創(chuàng)新型企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化、競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，要達(dá)到利潤(rùn)的增長(zhǎng)，更需要人力資本的艱苦努力，此時(shí)，創(chuàng)新型企業(yè)需要加大對(duì)人力資本的激勵(lì)力度，拿出更多的收益進(jìn)行分享，最大限度地激發(fā)全部人力資本付出所有力量。當(dāng)k趨于1時(shí)，表示創(chuàng)新型企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境較好，即使對(duì)人力資本激勵(lì)付出的代價(jià)相對(duì)較少，也能實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益增長(zhǎng)，此時(shí)只要拿出小部分剩余在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行分享，就能達(dá)到激勵(lì)目標(biāo)。

（二）基于貢獻(xiàn)的人力資本收益分享的比例安排

在創(chuàng)新型企業(yè)收益既定時(shí)可以按照人力資本所有者與物質(zhì)資本所有者各自對(duì)企業(yè)收益形成的貢獻(xiàn)大小來(lái)分割企業(yè)收益，解決這個(gè)問(wèn)題的關(guān)鍵在于確定人力資本與物質(zhì)資本在創(chuàng)新型企業(yè)獲取收益過(guò)程中的貢獻(xiàn)比例。其基本思路如下：

設(shè)R為人力資本所分享創(chuàng)新型企業(yè)收益，C為人力資本對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)產(chǎn)生貢獻(xiàn)率，W為物質(zhì)資本價(jià)值量，H為人力資本價(jià)值量，K為創(chuàng)新型企業(yè)收益率，則存在關(guān)系有：

R=C×K×（W+H） （2）

設(shè)i為人力資本貢獻(xiàn)率，r為物質(zhì)資本貢獻(xiàn)率，則存在關(guān)系：

i=RH=C×K+W+HH （3）

r=KW+H-RW （4）

人力資本與物質(zhì)資本的貢獻(xiàn)率并不相同這是因?yàn)槎邔儆诜峭|(zhì)的兩類(lèi)資本，一個(gè)變化的倍數(shù)關(guān)系可認(rèn)為在二者間存在著，設(shè)人力資本貢獻(xiàn)率為物質(zhì)資本貢獻(xiàn)率的T（T>0），則r=T×i，其中T是一個(gè)變化的倍數(shù)KW+H-RW=T×C×K×W+HH ，化簡(jiǎn)得：

C=T×HW+T×H （5）

即人力資本可分享創(chuàng)新型企業(yè)貢獻(xiàn)因素引致收益的比例為T(mén)×H/（W+T×H） 。

公式（2）～（5）揭示了創(chuàng)新型企業(yè)收益在人力資本和物質(zhì)資本貢獻(xiàn)率既定情況下的分享情況。但在絕大多數(shù)情況下，人力資本貢獻(xiàn)率i和物質(zhì)資本貢獻(xiàn)率r不是已知的，需要運(yùn)用數(shù)學(xué)的方法對(duì)其加以計(jì)算。在這里，可通過(guò)將總量生產(chǎn)函數(shù)中生產(chǎn)要素的總量貢獻(xiàn)方法運(yùn)用于微觀(guān)企業(yè)來(lái)進(jìn)行估算。

引入柯布—道格拉斯總量生產(chǎn)函數(shù)，人力資本和物質(zhì)資本要素共同構(gòu)成創(chuàng)新型企業(yè)收益的貢獻(xiàn)要素，引用相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以計(jì)算出創(chuàng)新型企業(yè)人力資本和物質(zhì)資本的貢獻(xiàn)率。其表達(dá)式為：

Q=ALαKβ （6）

其中，Q表示效益或產(chǎn)出，L表示人力資本的投入，K表示物質(zhì)資本的投入，A表示技術(shù)進(jìn)步參數(shù)，α表示人力資本投入的效益參數(shù)，β表示物質(zhì)資本投入的效益參數(shù)。

由于邊際產(chǎn)出即為效益或產(chǎn)出對(duì)資本的偏導(dǎo)數(shù)，而這些邊際產(chǎn)出乘以相應(yīng)的生產(chǎn)要素量，即可得到資本的總產(chǎn)出。所以，創(chuàng)新型企業(yè)人力資本的貢獻(xiàn)率為：

i=L×MPLL×MPL+K×MPK=αα+β （7）

創(chuàng)新型企業(yè)非人力資本的貢獻(xiàn)率為

r=K×MPKL×MPL+K×MPK=βα+β （8）

簡(jiǎn)化柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，對(duì)等式兩邊取對(duì)數(shù)，再令Q′=lnQ、A′=lnA、L′=lnL、K′=lnK。假設(shè)短期內(nèi)創(chuàng)新型企業(yè)規(guī)模穩(wěn)定，技術(shù)水平參數(shù)A′保持不變，即短期內(nèi)可忽略常量的影響，對(duì)其不予考慮。得到公式：

Q=αL+βK （9）

其中，Q表示效益或產(chǎn)出的對(duì)數(shù)值，L表示當(dāng)期人力資本投入的對(duì)數(shù)值，K表示當(dāng)期物質(zhì)資本投入的對(duì)數(shù)值。

很明顯，公式（9）反映了人力資本投入增長(zhǎng)和物質(zhì)資本投入增長(zhǎng)與創(chuàng)新型企業(yè)新增產(chǎn)出之間的關(guān)系。其中，α為人力資本投入增長(zhǎng)對(duì)產(chǎn)出貢獻(xiàn)的作用力，β為物質(zhì)資本投入增長(zhǎng)對(duì)產(chǎn)出貢獻(xiàn)的作用力。α數(shù)值越大，表示人力資本的貢獻(xiàn)越大，分享企業(yè)收益的份額越多；反之，β越大，表示物質(zhì)資本的貢獻(xiàn)越大，相應(yīng)的，人力資本分享的收益也就越少。

（三）基于風(fēng)險(xiǎn)的人力資本收益分享的比例安排

創(chuàng)新型企業(yè)的本質(zhì)特征在于持續(xù)創(chuàng)新，但創(chuàng)新型企業(yè)在持續(xù)創(chuàng)新過(guò)程中人力資本與物質(zhì)資本都面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)人力資本而言，創(chuàng)新型主要承擔(dān)著以下三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：第一，產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新型企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代的快捷性，使人力資本所有者作為產(chǎn)品創(chuàng)造的主導(dǎo)者，時(shí)刻面對(duì)著變幻莫測(cè)的外部市場(chǎng)行為，此時(shí)人力資本所有者行為反應(yīng)的敏感性和及時(shí)性決定著創(chuàng)新型企業(yè)的興衰[6]。人力資本所有者面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必須努力承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也應(yīng)得到與承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的回報(bào)。第二，人才市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)對(duì)各種類(lèi)型的人力資本進(jìn)行優(yōu)化配置，這本身就意味著市場(chǎng)的考驗(yàn)。同時(shí)，產(chǎn)品升級(jí)換代快，現(xiàn)代技術(shù)發(fā)明和高新技術(shù)成果的使用，由于市場(chǎng)的存在，使創(chuàng)新型企業(yè)各種人力資本特別是技術(shù)型人力資本時(shí)刻承受著被淘汰的壓力。第三，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。在創(chuàng)新型企業(yè)內(nèi)部，技術(shù)型人力資本承擔(dān)著為企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)提供強(qiáng)有力的技術(shù)指導(dǎo)、強(qiáng)化產(chǎn)品研發(fā)的責(zé)任；管理型人力資本承擔(dān)著確保本部門(mén)及相關(guān)部門(mén)高效運(yùn)行、取得良好業(yè)績(jī)的責(zé)任；企業(yè)日常生產(chǎn)活動(dòng)正常進(jìn)行的責(zé)任則由支援型人力資本承擔(dān)，這些責(zé)任都意味著風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐中，若責(zé)任沒(méi)有完成好，未能通過(guò)考核，則會(huì)使自身利益受損。

物質(zhì)資本也同樣承擔(dān)著一部分風(fēng)險(xiǎn)，概括起來(lái)主要包括以下三個(gè)方面：第一，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，由于金融市場(chǎng)尚處于初始階段，各項(xiàng)規(guī)章制度的建設(shè)還不夠完善，金融市場(chǎng)的操作也還不規(guī)范，很大程度上金融市場(chǎng)的興衰往往不能反映創(chuàng)新型企業(yè)的真實(shí)業(yè)績(jī)。在目前這種不太健全的金融市場(chǎng)中，即使某些企業(yè)金融業(yè)績(jī)尚佳，仍有可能出現(xiàn)實(shí)際業(yè)績(jī)不佳的現(xiàn)象。第二，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)際中，物質(zhì)資本由人力資本所有者經(jīng)營(yíng)，人力資本所有者在創(chuàng)新型企業(yè)中有很強(qiáng)的主觀(guān)能動(dòng)性，能夠支配企業(yè)包括物質(zhì)資本在內(nèi)的各種資源。這種情形下，人力資本的技術(shù)創(chuàng)新能力與管理水平的高低直接影響著創(chuàng)新型企業(yè)的盈利情況并進(jìn)一步影響著物質(zhì)資本所有者的利益。第三，代理風(fēng)險(xiǎn)。人力資本所有者具有較高的知識(shí)涵養(yǎng)和較強(qiáng)的成就動(dòng)機(jī)，他們作為“理性經(jīng)濟(jì)人”，有追求自身利益最大化的動(dòng)機(jī)。若創(chuàng)新型企業(yè)沒(méi)有形成有效的制度設(shè)計(jì)，可能會(huì)出現(xiàn)人力資本所有者侵犯物質(zhì)資本所有者的代理風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象。

由于人力資本與物質(zhì)資本身處于多種多樣風(fēng)險(xiǎn)之中，而風(fēng)險(xiǎn)本身又具有不確定性，這種不確定性可以認(rèn)為是一種模糊現(xiàn)象。創(chuàng)新型企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和貢獻(xiàn)的大小確定收益的分配，可以借助數(shù)學(xué)上的模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以此作為人力資本獲取收益分配的依據(jù)。首先，由專(zhuān)家組成評(píng)價(jià)小組，引入相關(guān)因素集合與評(píng)價(jià)集合U。將前面所述風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)定等級(jí)分為“很大、較大、一般、較小、很小”五個(gè)等級(jí)，設(shè)為集合V。通過(guò)評(píng)價(jià)小組成員的經(jīng)驗(yàn)和討論確定創(chuàng)新型企業(yè)人力資本面臨風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)向量Ai=（A1，A2，A3），創(chuàng)新型企業(yè)產(chǎn)業(yè)物質(zhì)資本面臨風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)向量Bi=（B1，B2，B3）。其次，依據(jù)已經(jīng)確定的評(píng)價(jià)尺度，分別模糊評(píng)定創(chuàng)新型企業(yè)人力資本和物質(zhì)資本承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)造人力資本風(fēng)險(xiǎn)矩陣Ti和物質(zhì)資本風(fēng)險(xiǎn)矩陣Pi，計(jì)算模糊綜合評(píng)定向量。已知Ti和Pi以及權(quán)向量Ai和Bi，模糊綜合評(píng)定向量的計(jì)算為：

Si=Ai×Ti i=1，2，3 （10）

Wi=Bi×Pi i=1，2，3 （11）

最后，分別計(jì)算出創(chuàng)新型企業(yè)人力資本所面臨的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估值X=Si×D和物質(zhì)資本所面臨的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值Y=Wi×D，兩者的比例X∶Y即為人力資本與物質(zhì)資本應(yīng)分享的基于風(fēng)險(xiǎn)收益的比例。所以，人力資本分享創(chuàng)新型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素引致收益為XX+Y。

四、結(jié)論

人力資本是創(chuàng)新型企業(yè)最核心的生產(chǎn)要素，在企業(yè)收益創(chuàng)造中做出了很大的貢獻(xiàn)。創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)不可分割，人力資本在創(chuàng)新型企業(yè)成長(zhǎng)中也承擔(dān)了巨大風(fēng)險(xiǎn)。貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)成為創(chuàng)新型企業(yè)人力資本參與收益分配模型構(gòu)建的要素項(xiàng)。根據(jù)創(chuàng)新型企業(yè)人力資本與物質(zhì)資本關(guān)系演變數(shù)理分析發(fā)現(xiàn)，在人力資本和物質(zhì)資本貢獻(xiàn)大小無(wú)差異的情況下，人力資本承擔(dān)了主要風(fēng)險(xiǎn)，人力資本獲得較多剩余；在人力資本與物質(zhì)資本承擔(dān)同等風(fēng)險(xiǎn)的情況下，人力資本創(chuàng)造利潤(rùn)的貢獻(xiàn)大于物質(zhì)資本，人力資本也獲得較多剩余。以此為依據(jù)設(shè)置環(huán)境參數(shù)，構(gòu)建人力資本參與創(chuàng)新型企業(yè)收益分配模型，確定貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)所引致的剩余利潤(rùn)比例。然后，引用柯布——道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，衡量基于貢獻(xiàn)的人力資本收益分享；使用模糊綜合法評(píng)定產(chǎn)品市場(chǎng)、人才市場(chǎng)和企業(yè)內(nèi)部等人力資本風(fēng)險(xiǎn)，得到創(chuàng)新型企業(yè)人力資本風(fēng)險(xiǎn)因素的收益所得。最后，將給予貢獻(xiàn)和基于風(fēng)險(xiǎn)的人力資本參與創(chuàng)新型企業(yè)收益簡(jiǎn)單加總即可獲知人力資本參與創(chuàng)新型企業(yè)收益分配的情況。

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（責(zé)任編輯：鐘 瑤）