倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)在小型鋼企中應(yīng)用調(diào)查分析

曾文婷等

摘要：

鋼鐵行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，其發(fā)展?fàn)顩r一直是大眾關(guān)注的焦點(diǎn)。而小型鋼企作為鋼鐵企業(yè)中重要的一環(huán)，近些年因內(nèi)外原因遭遇融資困難等難題。通過(guò)走訪武漢市吳家山和琴臺(tái)鋼鐵市場(chǎng)，從倉(cāng)單質(zhì)押這一切入點(diǎn)對(duì)小型鋼企的融資問(wèn)題作出分析，綜合采用SWOT分析法與圖表分析相結(jié)合的方式，對(duì)小型鋼企融資難問(wèn)題進(jìn)行思考和探索。

關(guān)鍵詞：

小型鋼企；融資難；供應(yīng)鏈融資；倉(cāng)單質(zhì)押

中圖分類(lèi)號(hào)：

F27

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2015）08006503

小型鋼企以其營(yíng)銷(xiāo)點(diǎn)多，地域分布面廣，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)貼近市場(chǎng)和顧客的優(yōu)勢(shì)，滿足了許多民用建筑的建材消費(fèi)需求。然而小型鋼企自身融資成本高，管理缺失，再加上當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境大條件的制約，導(dǎo)致小型鋼企融資更加困難，這也形成了一系列的問(wèn)題。

本次調(diào)研活動(dòng)，我們走訪了吳家山鋼材市場(chǎng)、烽火鋼材市場(chǎng)以及漢陽(yáng)鐵廠三個(gè)小型鋼企聚集較多的地點(diǎn)。在100份調(diào)查問(wèn)卷中，我們一共選取了近50份有效的針對(duì)鋼鐵企業(yè)的調(diào)查問(wèn)卷。從調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：我們調(diào)研的小型鋼企中，資產(chǎn)在百萬(wàn)以上的有近四十家，在調(diào)查總體中占比90%。這些企業(yè)中，27家企業(yè)在2014年上半年的凈利潤(rùn)在50-100萬(wàn)左右，占比54%。23家的在20-50萬(wàn)左右，占比46%。多數(shù)商戶(hù)認(rèn)為，企業(yè)的凈利潤(rùn)與去年同期相比有所下降。根據(jù)調(diào)查，大多數(shù)商戶(hù)認(rèn)為造成企業(yè)凈利潤(rùn)下降的主要原因是市場(chǎng)低迷。

在抽樣調(diào)查的小型鋼企中，僅有18家商戶(hù)與商業(yè)銀行建立了融資關(guān)系，占抽樣企業(yè)的36%。它們?nèi)谫Y涉及的主要品種有質(zhì)押融資和訂單融資，分別占比50%和40%，還有少數(shù)企業(yè)是采用其他方式與銀行進(jìn)行融資。多數(shù)商戶(hù)認(rèn)為，企業(yè)融資成本與去年相比有較大幅度的上升，這也是企業(yè)在融資上遇到的最大問(wèn)題。

調(diào)查結(jié)果表明，小型鋼企對(duì)供應(yīng)鏈融資的了解十分缺乏，多數(shù)企業(yè)仍采用傳統(tǒng)的方式進(jìn)行融資。我們希望銀行能通過(guò)普及供應(yīng)鏈融資這一種新型的融資模式，為更多的小型企業(yè)提供發(fā)展壯大的機(jī)會(huì)。

1小型鋼企倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1小型鋼企倉(cāng)單質(zhì)押融資的背景分析

（1）小型鋼企的融資訴求。

鋼鐵行業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著重要的地位。而近年來(lái)作為鋼鐵行業(yè)重要組成部分的中小型鋼企備受人們關(guān)注。一方面，金融危機(jī)與產(chǎn)能過(guò)剩的沖擊使鋼鐵行業(yè)面臨著成本上升，價(jià)格下跌的雙重壓力。另一方面，我國(guó)對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)釋放了政策從緊的信號(hào)，銀行的謹(jǐn)慎貸款也使小型鋼企步履維艱，在這樣的環(huán)境下解決小型鋼企的融資問(wèn)題是其能否生存與發(fā)展的關(guān)鍵。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014上半年末，小微企業(yè)新增貸款103萬(wàn)億元，比去年同期多增26億元，新增貸款占同期全部企業(yè)新增貸款的32.5%，比一季度末占比高2個(gè)百分點(diǎn)。其中重工業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額6.17萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.7%，增速比上季末高2.2個(gè)百分點(diǎn)。這表明中小型鋼企融資貸款需求很強(qiáng)烈，在銀行信貸管理嚴(yán)苛的背景下，解決小型鋼企的融資問(wèn)題非常必要。

（2）供應(yīng)鏈融資中倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的可行性。

倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)是供應(yīng)鏈融資中的一種業(yè)務(wù)。倉(cāng)單質(zhì)押融資是指融資方將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在銀行指定倉(cāng)儲(chǔ)公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“倉(cāng)儲(chǔ)方”），并以倉(cāng)儲(chǔ)方出具的倉(cāng)單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，進(jìn)行融資擔(dān)保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉(cāng)單向申請(qǐng)人提供的用于經(jīng)營(yíng)與倉(cāng)單貨物同類(lèi)商品的專(zhuān)項(xiàng)貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。鋼鐵行業(yè)本身具有上下游聯(lián)系緊密的特點(diǎn)，因此在供應(yīng)鏈融資在運(yùn)行過(guò)程中，小型鋼企作為上下游企業(yè)可以依托于核心企業(yè)獲得融資。近年來(lái)，創(chuàng)新?lián)：唾|(zhì)押方式給鋼貿(mào)商放貸的方式逐漸活躍，銀行通過(guò)互保聯(lián)保、倉(cāng)單質(zhì)押和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款等創(chuàng)新方式，對(duì)鋼貿(mào)商進(jìn)行融資。倉(cāng)單質(zhì)押融資可以有效解決企業(yè)擔(dān)保難問(wèn)題，當(dāng)該企業(yè)無(wú)固定資產(chǎn)作為抵押，又尋找不到合適的保證單位擔(dān)保時(shí)，可以用自由的倉(cāng)單作為質(zhì)押向銀行取得貸款，以緩解企業(yè)因庫(kù)存商品而造成的短期流動(dòng)資金不足的狀況。

1.2吳家山、琴臺(tái)鋼材市場(chǎng)倉(cāng)單質(zhì)押融資推進(jìn)背景

（1）吳家山、琴臺(tái)鋼材市場(chǎng)融資基本情況。

吳家山運(yùn)通鋼材市場(chǎng)是武漢運(yùn)通控股集團(tuán)有限公司鋼材市場(chǎng)分公司于2007年投資興建的大型專(zhuān)業(yè)的鋼材市場(chǎng)，市場(chǎng)以鋼材銷(xiāo)售、鋼材成型加工、鋼材信息為主導(dǎo)。該市場(chǎng)現(xiàn)有商鋪門(mén)面200余家，經(jīng)營(yíng)和廠家100余家，從業(yè)人員近千人，場(chǎng)內(nèi)年交易額10億元，年成交量20萬(wàn)噸。武漢琴臺(tái)鋼材市場(chǎng)是湖北省知名企業(yè)武鋼集團(tuán)漢陽(yáng)鋼廠與漢陽(yáng)區(qū)聯(lián)合興辦的一家具有獨(dú)立法人資格的、特色顯著的金屬材料及爐料專(zhuān)營(yíng)市場(chǎng)。市場(chǎng)占地面積200畝，門(mén)面200多家，日鋼材交易量已高達(dá)3000多噸。筆者一共調(diào)查走訪了近50多家小型鋼企，有85%的資產(chǎn)在百萬(wàn)以上。由圖1可以看出，90%的被調(diào)查小型鋼企具有融資貸款需求。其中54%的小型鋼企是民間借貸，36%的是向銀行貸款。這表明吳家山、琴臺(tái)鋼材市場(chǎng)小型鋼企融資貸款渠道較狹窄，大量的融資需求無(wú)法在銀行等金融機(jī)構(gòu)得到滿足，導(dǎo)致其發(fā)展陷入了瓶頸。這也表明銀行等金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)小型鋼企的融資支持，積極拓寬其融資渠道。

（2）吳家山、琴臺(tái)鋼材市場(chǎng)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀。

根據(jù)調(diào)查走訪吳家山、琴臺(tái)鋼材市場(chǎng)得到的圖2結(jié)果，筆者了解到小型鋼企在銀行的融資品種主要為質(zhì)押與訂單融資。其中18%的鋼材商是倉(cāng)單質(zhì)押，40%為訂單融資。小型鋼企在銀行的貸款仍然以傳統(tǒng)的融資方式為主，倉(cāng)單質(zhì)押這種新型的融資模式應(yīng)用并不廣泛，大多數(shù)的小型鋼企均表示這種貸款業(yè)務(wù)存在很多風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)上對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的接受力度并不大。筆者在走訪過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，倉(cāng)單質(zhì)押融資在銀行貸款中支持力度并不高，對(duì)貸款企業(yè)有嚴(yán)格的資格審查。同時(shí)由于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)本身的管理流程不完善、相關(guān)法律制度不完善以及存在信息不對(duì)稱(chēng)等的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此大多數(shù)地方銀行并沒(méi)有開(kāi)展這種貸款業(yè)務(wù)。一些小型鋼企也反映在其融資方面遇到的最大問(wèn)題就是沒(méi)有信用資格擔(dān)保以及手續(xù)復(fù)雜審批時(shí)間長(zhǎng)。因此在實(shí)際融資中，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)在小型鋼企中發(fā)展面臨了很多的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。

2小型鋼企在供應(yīng)鏈融資中所存在的問(wèn)題

2.1小型鋼企與銀行的問(wèn)題

（1）小型鋼企與銀行存在信用風(fēng)險(xiǎn)。

開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上就是在由物流企業(yè)，銀行和需要融資的小型鋼企形成的委托人與代理人之間的一種信用關(guān)系，由于授信者掌握的信息總是比受信者少，因而很容易出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。再者，由于物流企業(yè)充當(dāng)了商業(yè)銀行的信托責(zé)任人，因而銀行通常會(huì)降低對(duì)融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，但物流企業(yè)專(zhuān)業(yè)性和責(zé)任度上的不穩(wěn)定極有可能造成信托責(zé)任的缺失，使銀行陷入隱蔽的信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，信用風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的數(shù)據(jù)應(yīng)該由基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（主要是小型鋼企的流動(dòng)資產(chǎn)信息）、中間數(shù)據(jù)和分析結(jié)果三部分組成，而物流企業(yè)做的只是最原始的數(shù)據(jù)搜集工作，這些數(shù)據(jù)的來(lái)源和可靠性并不確定，這就導(dǎo)致了信用數(shù)據(jù)信息低效的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）管理機(jī)制不科學(xué)，信息透明度較差。

我國(guó)的小型鋼企，雖然經(jīng)營(yíng)管理靈活多樣、對(duì)市場(chǎng)需求反映靈敏，但是在規(guī)范化管理和治理結(jié)構(gòu)建設(shè)上存在很多問(wèn)題。據(jù)我們走訪的吳家山鋼材市場(chǎng)，我們了解到38.1%的小型鋼企財(cái)會(huì)人員由親友擔(dān)任，這充分說(shuō)明了我國(guó)小型鋼企的內(nèi)部管理混亂的問(wèn)題。如此，銀行在與小型鋼企的交往中，難以獲得企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)資信信息，這將導(dǎo)致嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，進(jìn)而誘發(fā)其他一系列風(fēng)險(xiǎn)。

（3）銀行“勢(shì)利”問(wèn)題。

由于小型鋼企自身的特點(diǎn)，決定了它們所需金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的特殊性：一是貸款需求額度小，二是貸款需求絕大部分集中在短期流動(dòng)資金，三是小型鋼企的資金需求頻繁。這些特點(diǎn)對(duì)于大企業(yè)而言，銀行為其服務(wù)的金融業(yè)務(wù)邊際成本、管理費(fèi)用、監(jiān)督成本都較高。另外，小型鋼企資金需求數(shù)量小、筆數(shù)多、時(shí)間急和周期短，而按先行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，一筆貸款從申請(qǐng)、評(píng)估到審查需要比較長(zhǎng)的時(shí)間，手續(xù)也較麻煩，無(wú)法滿足中小企業(yè)資金需求的迫切性。處于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，銀行偏好于向大中型鋼企發(fā)放貸款，對(duì)小型鋼企往往“惜貸”。即使國(guó)家正在大力倡導(dǎo)倉(cāng)單質(zhì)押這種新型供應(yīng)鏈融資模式，銀行對(duì)小型鋼企貸款條件也較高，多數(shù)小型鋼企難以滿足銀行的貸款要求。

2.2小型鋼企與物流企業(yè)的問(wèn)題

（1）質(zhì)押品受市場(chǎng)影響。

質(zhì)押鋼材的價(jià)格是隨著市場(chǎng)供求關(guān)系，季節(jié)等因素不斷變化的市場(chǎng)變動(dòng)尤其是質(zhì)押物的市場(chǎng)價(jià)格下跌可能會(huì)使貸款額高于質(zhì)押鋼材價(jià)值的現(xiàn)象。除此之外，商品質(zhì)量也會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化。如果這個(gè)價(jià)差越大，那么小型鋼企產(chǎn)生賴(lài)債的動(dòng)機(jī)也會(huì)越大，于是帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)流程不規(guī)范。

目前倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式多樣化，不同銀行、不同地區(qū)都有不同操作模式及合同條款。這是因?yàn)閭}(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的歷史事件補(bǔ)償，還沒(méi)有制定相關(guān)對(duì)科學(xué)、合理、統(tǒng)一的作業(yè)規(guī)范，物流企業(yè)和銀行沒(méi)有同一標(biāo)準(zhǔn)可以參照。再加上我國(guó)政府部門(mén)對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押融資重視不夠，目前開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的多以中小商業(yè)銀行和分支機(jī)構(gòu)為主，很難快速有效的形成統(tǒng)一的專(zhuān)門(mén)針對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的操作規(guī)范。

（3）物流企業(yè)信息化程度低。

第三方物流企業(yè)利用現(xiàn)代信息技術(shù)低，對(duì)客戶(hù)監(jiān)管能力差。倉(cāng)單質(zhì)押服務(wù)是建立在物流信息平臺(tái)上的，作為監(jiān)管放大物流企業(yè)需要了解客戶(hù)的質(zhì)押物、貨物的規(guī)格、質(zhì)量、價(jià)格、銷(xiāo)售區(qū)域、承銷(xiāo)商等，需要查看權(quán)利憑證、辨別真?zhèn)?，因而物流企業(yè)必須建立在強(qiáng)大的現(xiàn)代信息管理系統(tǒng)，以提高其管理能力。目前我國(guó)物流企業(yè)在這方面還存在很大差距，普遍存在對(duì)信息的獲取、處理和運(yùn)用能力不強(qiáng)的問(wèn)題。信息管理技術(shù)的落后導(dǎo)致所提供的物流服務(wù)在及時(shí)性、準(zhǔn)確性、可靠性和多樣性等方面都處于較低水平，也使物流企業(yè)對(duì)客戶(hù)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管能力差，導(dǎo)致了倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

3完善小型鋼企供應(yīng)鏈融資倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的建議

在整個(gè)倉(cāng)單質(zhì)押供應(yīng)鏈融資模式中，由于上述一系列的問(wèn)題的存在，導(dǎo)致在整個(gè)資金鏈中，資金的供給方與需求方不能得到有效的匹配，融資效率低下。針對(duì)上述問(wèn)題，我們給出建議如下：

3.1銀行的應(yīng)對(duì)

在倉(cāng)單質(zhì)押模式中，物流公司充當(dāng)了商業(yè)銀行的信托責(zé)任，銀行則會(huì)降低對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，但物流公司在專(zhuān)業(yè)性和責(zé)任度上都不如商業(yè)銀行，很容易造成在對(duì)貸款公司的審核與選擇方面存在很多的問(wèn)題。為了規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行可派專(zhuān)員對(duì)物流公司進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的輔導(dǎo)和培訓(xùn)。銀行還可派專(zhuān)員對(duì)物流公司的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)進(jìn)行定期與不定期的現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)檢查，以避免物流公司為了拉攏客戶(hù)，而在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上進(jìn)行粉飾。另一方面，銀行還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)小型鋼企的了解，派專(zhuān)員對(duì)小型鋼企市場(chǎng)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查。完善倉(cāng)單質(zhì)押融資模式的操作與運(yùn)用，不斷的開(kāi)發(fā)與擴(kuò)大更多更適合小型鋼企融資的方式，使小型鋼企的資金需求得到滿足。

3.2物流公司的應(yīng)對(duì)

在倉(cāng)單質(zhì)押模式中，物流企業(yè)直接同需要質(zhì)押貸款的企業(yè)接觸、溝通和談判，代表銀行同貸款企業(yè)簽訂質(zhì)押借款合同和倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)協(xié)議。物流公司將申請(qǐng)貸款和物流倉(cāng)儲(chǔ)兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，在整個(gè)融資供應(yīng)鏈中起到了至關(guān)重要的作用。所以物流公司應(yīng)該在貸款企業(yè)的審核和質(zhì)押物的倉(cāng)儲(chǔ)管理兩方面嚴(yán)格把關(guān)。在貸款企業(yè)的審核方面，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，物流公司應(yīng)該積極與銀行學(xué)習(xí)和合作，并引入資信評(píng)級(jí)的專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)人員，成立貸款審核部，在向銀行信貸業(yè)務(wù)部門(mén)學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上，結(jié)合公司自身業(yè)務(wù)的特點(diǎn)完善審核機(jī)制。另一方面，物流公司應(yīng)繼續(xù)做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在質(zhì)押物的倉(cāng)儲(chǔ)與運(yùn)輸方面加強(qiáng)管理，避免質(zhì)押物在儲(chǔ)存和運(yùn)輸過(guò)程中造成的損失。

3.3小型鋼企的應(yīng)對(duì)

小型鋼企由于缺乏專(zhuān)業(yè)的財(cái)會(huì)人員，且在貸款時(shí)貸款需求額度小，貸款需求大部分集中于短期流動(dòng)資金，而銀行在貸款的審批方面耗時(shí)長(zhǎng)，無(wú)法滿足小型鋼企的資金需求，且銀行對(duì)小型鋼企的貸款成本較高，導(dǎo)致銀行不愿意為小型鋼企提供貸款。在這種情況下，小型鋼企應(yīng)該加強(qiáng)自身財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)的完善，并積極與物流公司進(jìn)行進(jìn)行聯(lián)系，取得物流公司的信任以獲得貸款。另一方面，小型鋼企要不斷發(fā)展完善自己的業(yè)務(wù)，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，使自己逐步壯大，才能在貸款時(shí)，降低邊際成本，提高獲得貸款的可能。

4結(jié)語(yǔ)

基于以上分析，在認(rèn)真做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的同時(shí)，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)還是能發(fā)揮其巨大的優(yōu)勢(shì)，從而來(lái)有效解決小型鋼企融資難的問(wèn)題。倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)深廣的發(fā)展前景將會(huì)為小型鋼企的崛起與發(fā)展注入強(qiáng)大的動(dòng)力，與此同時(shí)，也將為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展再次注入新鮮的活力。相關(guān)企業(yè)如能做好風(fēng)險(xiǎn)防范，定能從中得到發(fā)展的絕好契機(jī)。

參考文獻(xiàn)

[1]胡小平.中小企業(yè)融資[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2003.

[2]李蓉.論中小企業(yè)信用缺失對(duì)融資影響[J].商業(yè)研究，2003，（11）：37-38.

[3]何濤，瞿麗.基于供應(yīng)鏈的中小企業(yè)融資模式分析[J].物技，2007，（5）：87.

[4]李博含.多元融資破解鋼企資金難題[J].中國(guó)冶金報(bào)，2014，2（8）：001.

[5]李齊.我國(guó)供應(yīng)鏈融資方案的比較與思考[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，2008，（03）.

[6]李媛，徐萍.倉(cāng)單質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].中國(guó)儲(chǔ)運(yùn)，2006，（02）.