蘇州區(qū)域金融中心建設(shè)現(xiàn)狀與提升研究*

王世文,李 西,喬小燕

(蘇州科技學(xué)院商學(xué)院,江蘇蘇州215009)

蘇州區(qū)域金融中心建設(shè)現(xiàn)狀與提升研究*

王世文,李 西,喬小燕

(蘇州科技學(xué)院商學(xué)院,江蘇蘇州215009)

金融產(chǎn)業(yè)已成為蘇州市現(xiàn)代服務(wù)業(yè)重要的產(chǎn)業(yè)部門,其績效增長保持區(qū)域領(lǐng)先地位,綜合競爭力顯著提升,但金融市場規(guī)模和人才環(huán)境兩方面的競爭力還明顯偏弱。建設(shè)區(qū)域金融中心,蘇州應(yīng)重點關(guān)注八個方面的工作:搶抓多層次資本市場發(fā)展機(jī)遇,實現(xiàn)直接融資規(guī)模效率突破性提升;加快發(fā)展新型金融業(yè)態(tài),增強(qiáng)地方金融競爭力;完善金融服務(wù)中介體系,以專業(yè)化促進(jìn)投融資效率整體提升;做優(yōu)做強(qiáng)地方法人金融機(jī)構(gòu),提升金融創(chuàng)新的主動權(quán);鼓勵銀行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展,提升信貸融資服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的功效;加快民營銀行的創(chuàng)設(shè)與發(fā)展,提升金融產(chǎn)業(yè)特色服務(wù)能力;積極承接上海金融中心建設(shè)的溢出效應(yīng),提升金融產(chǎn)業(yè)改革開放水平;積極推進(jìn)風(fēng)險管理產(chǎn)品創(chuàng)新,完善經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的市場機(jī)制等。

區(qū)域金融中心;目標(biāo);對策

近年來,蘇州市金融產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展,已成為蘇州現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要部門,對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)不斷提升。但總體而言,蘇州金融產(chǎn)業(yè)仍以傳統(tǒng)功能為主,現(xiàn)代金融服務(wù)功能和輻射功能還不突出,仍處于“實體經(jīng)濟(jì)”吸納“金融資源”配置、而非“金融資源”驅(qū)動“實體經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展階段,距離“打造改革開放新戰(zhàn)略平臺,不斷構(gòu)筑體制機(jī)制新優(yōu)勢”的目標(biāo)定位還存在一定差距,所以還需對其發(fā)展現(xiàn)狀和建設(shè)方案進(jìn)行研究。

一、蘇州金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的成效

1.金融產(chǎn)業(yè)已成為新增長極

近年來,金融業(yè)發(fā)展對蘇州經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)的貢獻(xiàn)度不斷提升,對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的貢獻(xiàn)日益突出。2013年,蘇州市金融業(yè)增加值達(dá)960.65億元,是2003年的9.05倍,其間幾何增長率高達(dá)20.15%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于地區(qū)生產(chǎn)總值13.65%和第三產(chǎn)業(yè)增加值16.48%的增速。受此影響,10年間金融業(yè)增加值對地區(qū)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)從3.8%提高到7.38%,對第三產(chǎn)業(yè)增加值的貢獻(xiàn)從11.10%提高到16.10%。2012—2014年,金融業(yè)從業(yè)人員分別為4.4萬、5.7萬和超6萬人,其中,在崗職工約為全市第三產(chǎn)業(yè)的10%,金融產(chǎn)業(yè)已成為拉動蘇州經(jīng)濟(jì)增長的新引擎。

2.金融產(chǎn)業(yè)綜合競爭力顯著提升

利用“中國金融中心指數(shù)(CFCI)”進(jìn)行縱向和橫向比較可知,蘇州區(qū)域金融中心競爭力實現(xiàn)了明顯提升。[1]蘇州和上海為連續(xù)四年得分穩(wěn)定增長的城市,蘇州得分累計增長7.46,遠(yuǎn)大于南京、杭州、寧波、無錫和溫州。盡管蘇州在2011年和2012年的排名曾出現(xiàn)一定回落,但2013年再次位列全國30個城市中的第10位。目前,蘇州綜合競爭力得分同杭州、南京已所差無幾,短期內(nèi)趕超的幾率較大。

3.金融體系與融資規(guī)模優(yōu)勢相對突出

近年來,蘇州初步建立了較完善的金融機(jī)構(gòu)體系,融資規(guī)模也已達(dá)到較大體量,為未來區(qū)域金融中心建設(shè)奠定了有利的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。截至2013年末,蘇州各類金融機(jī)構(gòu)總數(shù)已達(dá)615家,其中,100%的全國性商業(yè)銀行、70%的全國性保險機(jī)構(gòu)均落戶蘇州,金融機(jī)構(gòu)集聚效應(yīng)趨于增強(qiáng)。隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模和金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增長,蘇州金融業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展,融資和信貸規(guī)模也已達(dá)到可觀量級。2013年,蘇州銀行本外幣存款余額達(dá)2.12萬億元,貸款余額約1.67萬億元,均居江蘇省首位和全國大中城市第9位;全社會融資總量超4 000億元,并且在IPO停閘背景下,直接融資規(guī)模還是高達(dá)300億元。[2]

表1 2013年蘇州金融機(jī)構(gòu)與融資發(fā)展情況

4.金融產(chǎn)業(yè)績效增長保持區(qū)域領(lǐng)先地位

“中國金融中心指數(shù)”體系中,金融產(chǎn)業(yè)績效包括金融產(chǎn)業(yè)增加值、金融業(yè)從業(yè)人員、金融深度、金融寬度四個二級指標(biāo),反映了金融產(chǎn)業(yè)的金融資源控制能力和直接產(chǎn)出,是金融產(chǎn)業(yè)對一個城市經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)度的衡量指標(biāo)。2010—2013年期間,包括上海在內(nèi)的六個城市金融產(chǎn)業(yè)績效均出現(xiàn)了不同程度的回落,但蘇州卻實現(xiàn)了逆勢增長,特別是2013年實現(xiàn)了大幅提升。當(dāng)前,蘇州金融產(chǎn)業(yè)績效在排名與得分上同南京只有一步之遙,和杭州的差距也大幅縮小。

二、蘇州金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不足

1.金融中心輻射功能尚待提升

區(qū)域金融中心不僅是融資規(guī)模和機(jī)構(gòu)集聚的范疇,其更強(qiáng)調(diào)金融定價、信息形成和資源聚散等功能的發(fā)揮。斯瑞伏特(Thrift)和多德(Dodd)就把信息看作金融體系運行的核心,他們認(rèn)為金融中心的角色就是產(chǎn)生、處理、傳輸并解釋和提供金融市場關(guān)鍵信息。[3-4]博蒂斯(Porteous)則認(rèn)為,“金融中心是指高端金融功能和服務(wù)在這里集聚。它們所提供的往往不是分支銀行給予小區(qū)域內(nèi)居民的零售金融服務(wù),而是具有特殊性的、高端的金融服務(wù)”[5]。陸磊也認(rèn)為,金融中心建設(shè)不應(yīng)過度依賴特許權(quán)和行政審批,真正的金融中心應(yīng)具有體制上的市場化、區(qū)域上的輻射性和產(chǎn)品上的適用性等特征。[6]可見,金融中心不以金融資源集中為主要特點,而以金融資源擴(kuò)散為基本職能,實現(xiàn)金融資源配置的優(yōu)化為目的。但從金融中心發(fā)展實際來看,蘇州在金融定價、信息形成和資源聚散功能上尚處于萌芽階段。

第一,金融機(jī)構(gòu)相對實力水平改善不顯著?！爸袊鹑谥行闹笖?shù)”體系中,金融機(jī)構(gòu)實力包括銀保證三類傳統(tǒng)主流金融機(jī)構(gòu)主體數(shù)量及業(yè)務(wù)開展?fàn)顩r,反映金融機(jī)構(gòu)集聚和綜合實力。近年來,蘇州市銀行、證券和保險公司數(shù)量及其業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長,金融機(jī)構(gòu)實力得分約增長25%。而同期南京、杭州、無錫和寧波的金融機(jī)構(gòu)絕對實力也均有一定提升。比較而言,寧波、無錫相對排名出現(xiàn)下降,蘇州和南京相對穩(wěn)定,僅杭州在2013年排名快速回升到2010年的水平。其間,蘇州和杭州、南京的絕對得分值仍存在一定差距,特別是同杭州的差距明顯拉大。

第二,金融市場規(guī)模尚處于明顯劣勢。金融體系是指各種金融活動和金融關(guān)系構(gòu)成的一個系統(tǒng)框架,它是由貨幣體系、信用體系、利率體系、金融市場體系、金融機(jī)構(gòu)體系等相互關(guān)聯(lián)的環(huán)節(jié)組成的有機(jī)整體。其中,金融市場是金融工具交易的場所,包括股票、債券、外匯、貴金屬和衍生品等市場,也包括各地不斷創(chuàng)新的新型金融市場。金融市場規(guī)模體現(xiàn)了一個金融中心在區(qū)域金融活動中的定價能力、信息溢出能力及資源配置能力,其活躍度和集中性是金融中心輻射功能的重要衡量指標(biāo)。發(fā)達(dá)的金融市場是金融創(chuàng)新的基礎(chǔ),也是吸引金融機(jī)構(gòu)和金融人才集聚的主要因素。盡管2007年蘇州成立了濱海產(chǎn)權(quán)交易蘇州中心,2011年成立了區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易中心,2014年成立了新三板路演中心,但和國內(nèi)多數(shù)城市一樣,在“CFCI指數(shù)”方面,蘇州金融市場規(guī)模絕對得分水平有限,且2013年得分與排名均出現(xiàn)明顯下降,而同期南京、杭州、無錫的得分水平相對穩(wěn)定。

2.人才與環(huán)境劣勢構(gòu)成了提升區(qū)域金融中心競爭力的制約因素

金融業(yè)發(fā)展不僅同金融政策等外生因素密切相關(guān),人才環(huán)境和商業(yè)環(huán)境更是基礎(chǔ)性影響因素?！叭瞬怒h(huán)境+商業(yè)環(huán)境?市場機(jī)制配置資源?金融產(chǎn)業(yè)集聚、發(fā)展?區(qū)域金融功能提升?區(qū)域金融中心競爭力提升?人才環(huán)境+商業(yè)環(huán)境”之間存在緊密的互動關(guān)系。優(yōu)良的人才環(huán)境和商業(yè)環(huán)境是金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)條件,是區(qū)域金融中心競爭力的市場解釋因素。

“中國金融中心指數(shù)”體系中,從縱向比較來看,蘇州金融生態(tài)得分從55.25提高到了67.26,這表明蘇州金融中心建設(shè)的基礎(chǔ)和潛力不斷優(yōu)化。但從橫向比較而言,蘇州排名卻停滯不前,且略有下降。金融生態(tài)環(huán)境包括人才環(huán)境和商業(yè)環(huán)境兩個方面,系金融業(yè)發(fā)展外部環(huán)境的統(tǒng)稱。人才環(huán)境排名嚴(yán)重落后是影響蘇州金融生態(tài)環(huán)境的關(guān)鍵原因。蘇州經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、專業(yè)服務(wù)、社會保障、經(jīng)濟(jì)外向度等方面的綜合得分,即金融商業(yè)環(huán)境得分為70.5,排名第6,明顯高于南京和杭州。但2014年第六期金融中心競爭力人才環(huán)境蘇州得分為64.06,排名20,同南京和杭州存在較大的差異。這說明教育環(huán)境、文化娛樂、醫(yī)療衛(wèi)生、城市綠化、城市交通、環(huán)境狀況、生活成本、旅游吸引力等八方面同建立區(qū)域金融中心尚存在一定差異,影響了蘇州金融中心發(fā)展的基礎(chǔ)和潛力。

3.區(qū)域金融風(fēng)險控制能力有待提升

風(fēng)險監(jiān)控能力是建設(shè)區(qū)域金融中心的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。蘇州是全國少數(shù)地級城市保留銀監(jiān)會、保監(jiān)會機(jī)構(gòu)設(shè)置的城市。但近年來,蘇州鋼貿(mào)風(fēng)險、信貸風(fēng)險以及逃廢債務(wù)等事件的發(fā)生都表明:當(dāng)前蘇州銀監(jiān)會、保監(jiān)會以及地方金融辦等機(jī)構(gòu)的風(fēng)險預(yù)警、監(jiān)控及處理能力同建設(shè)區(qū)域金融中心的要求尚存在較大差距。以小貸公司為例,2013年蘇州兩級法院共受理涉及小貸公司借款的合同糾紛案801件,較上年增長160.91%,涉案標(biāo)的金額28.56億元,同比增加144.49%;2014年涉案件數(shù)和金額仍居高不下,分別為783件和29.2億元,給正常的秩序帶來了一定的負(fù)面沖擊。

三、蘇州建設(shè)區(qū)域金融中心的目標(biāo)

全國金融改革政策環(huán)境和上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新實踐為蘇州區(qū)域金融中心建設(shè)提供了有利的外部機(jī)遇。2013年6月,國務(wù)院研究鼓勵民間資本參與金融機(jī)構(gòu)重組改造,探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行和金融租賃公司、消費金融公司等金融機(jī)構(gòu)。7月,國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》,提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”,設(shè)立民營銀行再度進(jìn)入公眾的聚光燈下。十八屆三中全會對全面深化改革做出了戰(zhàn)略部署,提出要“使市場在資源配置中起決定性作用”、“完善金融市場體系”、“擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)對外開放”、“健全多層次資本市場體系”,對今后一段時期我國深化金融改革開放提出了更高的要求,也為蘇州金融業(yè)快速發(fā)展提供了機(jī)遇。

蘇州區(qū)域金融中心建設(shè)的目標(biāo)應(yīng)以貫徹落實十八屆三中全會全面深化改革的戰(zhàn)略部署為指導(dǎo),緊密圍繞“打造改革開放新戰(zhàn)略平臺,不斷構(gòu)筑新體制優(yōu)勢”的發(fā)展目標(biāo),緊抓有利發(fā)展機(jī)遇,深化蘇州市金融產(chǎn)業(yè)改革創(chuàng)新,不斷提升金融業(yè)的創(chuàng)新力、集聚力、貢獻(xiàn)力和輻射力,建立全方位的政策支持體系、多層次的金融市場體系、多樣化的金融組織體系、立體化的金融服務(wù)體系,力爭實現(xiàn)金融中心規(guī)模和效率的顯著突破,促進(jìn)金融業(yè)跨越發(fā)展,進(jìn)一步發(fā)揮金融業(yè)對轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、結(jié)構(gòu)調(diào)整的支撐和保障功能,進(jìn)一步發(fā)揮金融業(yè)對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)作用,實現(xiàn)由“實體經(jīng)濟(jì)”吸納“金融資源”配置向“金融資源”驅(qū)動“實體經(jīng)濟(jì)”功能的轉(zhuǎn)變。

具體建設(shè)目標(biāo)可以分解為兩個階段實施。第一階段,實現(xiàn)由銀行主導(dǎo)向多元化金融體系并存的金融機(jī)構(gòu)體系轉(zhuǎn)變,提升金融資源的集聚與有效配置能力,推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,實現(xiàn)金融業(yè)同蘇州經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變有機(jī)融合發(fā)展。第二階段,提升區(qū)域金融機(jī)構(gòu)市場實力,建設(shè)具有地方特色的金融市場,逐步培育蘇州區(qū)域金融中心的輻射功能。

四、蘇州區(qū)域金融中心建設(shè)的對策

《蘇州市金融業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》、《關(guān)于加快推進(jìn)蘇州區(qū)域金融中心建設(shè)的實施意見》等一系列文件都對蘇州市加快區(qū)域金融中心建設(shè)的具體對策進(jìn)行了系統(tǒng)闡述。本研究對相關(guān)部分不再贅述,僅就一些新情況提出以下建議。

第一,搶抓多層次資本市場發(fā)展機(jī)遇,實現(xiàn)直接融資規(guī)模效率突破性提升。

包括固定資產(chǎn)投資在內(nèi)的企業(yè)發(fā)展資金主要來源應(yīng)是股權(quán)融資及其他形式的直接融資。當(dāng)前,蘇州市應(yīng)促進(jìn)直接融資實現(xiàn)跨越式發(fā)展,使直接融資成為帶動中小企業(yè)發(fā)展、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新動力。在我國現(xiàn)有融資體系下,雖然中小企業(yè)發(fā)展、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展高度依賴銀行信貸具有很大的必然性和客觀性,但長期來說并不具有可持續(xù)性。未來,蘇州市應(yīng)搶抓多層次資本市場發(fā)展機(jī)遇,實現(xiàn)直接融資規(guī)模效率突破性提升。首先,發(fā)展股權(quán)投資機(jī)構(gòu),推動直接融資。一方面,進(jìn)一步營造良好的股權(quán)投資發(fā)展環(huán)境,吸引國內(nèi)外知名風(fēng)險投資基金和風(fēng)險投資管理公司落戶蘇州,特別是對專門投資科技型中小企業(yè)的知名股權(quán)投資企業(yè)要給予重點支持,積極引導(dǎo)國內(nèi)外資本對蘇州市科技型中小企業(yè)和科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供戰(zhàn)略性投資者范疇內(nèi)的服務(wù)。另一方面,鼓勵本地企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和自然人設(shè)立與發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金、風(fēng)險投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金和成長型企業(yè)股權(quán)投資基金,促進(jìn)股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)集聚,充分發(fā)揮市場對資金配置的基礎(chǔ)性作用,將蘇州市充裕的民間資本轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本,積極打造民間資本轉(zhuǎn)化示范區(qū)。同時,積極培育企業(yè)融資理念,實現(xiàn)由找錢向找投資者的轉(zhuǎn)變。

第二,加快發(fā)展新型金融業(yè)態(tài),增強(qiáng)地方金融競爭力。

所謂新金融業(yè)態(tài),是相對傳統(tǒng)的銀行、證券、保險等商業(yè)性金融或政策性金融而言的,是為彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)局限性而日益興起的新金融機(jī)構(gòu)類型、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)、某類金融子市場或創(chuàng)新金融服務(wù)工具、模式及標(biāo)準(zhǔn)等。現(xiàn)階段,一些新金融業(yè)態(tài)在國內(nèi)尚處于起步階段,進(jìn)入門檻相對較低,有著廣闊的發(fā)展空間與發(fā)展?jié)摿?。蘇州市應(yīng)充分發(fā)揮本地民營經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚和居民金融意識強(qiáng)的優(yōu)勢,加強(qiáng)與國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和國內(nèi)監(jiān)管部門的合作,著力發(fā)展基金管理公司、資產(chǎn)管理公司、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融租賃公司、消費金融公司、汽車金融公司等新興金融機(jī)構(gòu),豐富金融業(yè)態(tài),拓展金融衍生產(chǎn)品,積極推進(jìn)金融業(yè)向?qū)嶓w產(chǎn)業(yè)延伸融合。當(dāng)前,應(yīng)把積極培育金融租賃公司作為重點發(fā)展方向,推動金融租賃公司加強(qiáng)與各商業(yè)銀行的合作,積極開展廠商租賃、直租、售后回租等融資租賃業(yè)務(wù),把促進(jìn)租賃業(yè)發(fā)展作為支持中小科技企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)改造、設(shè)備更新和創(chuàng)新的重要手段。同時,鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分利用系統(tǒng)內(nèi)資源,加強(qiáng)與系統(tǒng)內(nèi)融資租賃機(jī)構(gòu)的合作,積極引導(dǎo)系統(tǒng)內(nèi)的融資租賃機(jī)構(gòu)為蘇州市中小科技企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)提供金融租賃服務(wù)。

第三,完善金融服務(wù)中介體系,以專業(yè)化促進(jìn)投融資效率整體提升。

金融中介是金融產(chǎn)業(yè)分工細(xì)化的結(jié)果,其發(fā)達(dá)程度直接影響金融市場的規(guī)模與成熟程度,決定金融工具的數(shù)量與質(zhì)量,對促進(jìn)儲蓄和資金流動、配置資本、改善公司治理和提高風(fēng)險管理水平具有重要意義。蘇州市可以考慮在工業(yè)園區(qū)銀行集聚、股權(quán)集聚基礎(chǔ)上,設(shè)立金融中介集聚區(qū),支持和鼓勵金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展。首先重點發(fā)展幾個有實力、具有示范輻射效應(yīng)的金融市場中介服務(wù)平臺,以此帶動資產(chǎn)評估公司、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所、保險經(jīng)紀(jì)公司、保險公估公司和保險代理公司等與金融相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展,為本地金融業(yè)發(fā)展提供配套服務(wù),并增強(qiáng)其輻射功能,成為蘇州市現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的新增長極。此外,進(jìn)一步鼓勵引導(dǎo)其他金融機(jī)構(gòu)在做優(yōu)做強(qiáng)做大主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,積極開展財務(wù)管理、信息服務(wù)、代收代付、投資管理、咨詢評估等其他業(yè)務(wù),從原來單一的業(yè)務(wù)模式向多元化金融服務(wù)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變,降低經(jīng)營風(fēng)險,提高行業(yè)競爭力。

第四,做優(yōu)做強(qiáng)地方法人金融機(jī)構(gòu),提升金融創(chuàng)新的主動權(quán)。

蘇州銀行、各城商行、各農(nóng)商行、小額貸款公司等地方法人金融機(jī)構(gòu)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的意義,應(yīng)高度重視其改革、發(fā)展和風(fēng)險防范工作,發(fā)揮其在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的主動性優(yōu)勢。蘇州銀行、各城商行、各農(nóng)商行要通過引入戰(zhàn)略投資者和民間資本、發(fā)行金融債券和次級債券、混合資本債等方式擴(kuò)充資本和調(diào)整股本結(jié)構(gòu),進(jìn)一步提高資本充足率,繼續(xù)完善法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控體系,成為資本充足、運營安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)。當(dāng)前,應(yīng)特別重視對戰(zhàn)略投資者的引入,在管理理念、產(chǎn)品研發(fā)、市場拓展、盈利模式、企業(yè)文化、人才培育等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)創(chuàng)新性突破和提升,實現(xiàn)核心競爭力的快速培育與提升。蘇州農(nóng)商行還應(yīng)積極實施“走出去”戰(zhàn)略,積極延伸營業(yè)網(wǎng)點,實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展,增強(qiáng)自身實力,并創(chuàng)造條件爭取在境內(nèi)外上市,努力發(fā)展成為具有影響力的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。

第五,鼓勵銀行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展,提升信貸融資服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的功效。

在較長時期內(nèi),銀行仍將發(fā)揮金融資源配置的主體地位,這一主體地位也是未來蘇州市金融服務(wù)體系創(chuàng)新發(fā)展工作的重點。但是,隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展由“蘇州制造”向“蘇州創(chuàng)造”轉(zhuǎn)型,以及“制造業(yè)主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長”向“服務(wù)業(yè)主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長”的轉(zhuǎn)型,傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)很難有效滿足這一轉(zhuǎn)變的新需求。蘇州政府、銀監(jiān)、人行及其他相關(guān)部門應(yīng)和銀行加強(qiáng)溝通,促進(jìn)銀行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的有效推進(jìn)。特別是制訂專門針對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的差別化信貸管理政策,探索建立適合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資的專業(yè)化管理模式和業(yè)務(wù)流程,切實執(zhí)行盡職免責(zé)的信貸制度,合理設(shè)置信貸審批權(quán)限,簡化信貸審批手續(xù),提高金融服務(wù)效率,適當(dāng)提高風(fēng)險容忍度。同時,鼓勵支持各金融機(jī)構(gòu)積極制定專門的科技企業(yè)信貸政策,創(chuàng)新豐富科技金融產(chǎn)品,推廣基于應(yīng)收賬款、訂單、知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、期權(quán)、動產(chǎn)等適合科技企業(yè)的新型金融產(chǎn)品;發(fā)揮蘇州市物流金融起步早、成效顯著的優(yōu)勢,借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和現(xiàn)代物流管理,加強(qiáng)對資金流、信息流、實物流的有機(jī)整合,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與專業(yè)物流倉儲公司合作,大力發(fā)展供應(yīng)鏈融資。

第六,加快民營銀行的創(chuàng)設(shè)與發(fā)展,提升金融產(chǎn)業(yè)特色服務(wù)能力。

發(fā)展民營銀行,蘇州具有設(shè)立主體、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融生態(tài)多方面的優(yōu)勢。2013年末,全市有15家企業(yè)集團(tuán)年營業(yè)收入逾百億,其中,多數(shù)曾從事小貸、擔(dān)保、創(chuàng)投或融資租賃等業(yè)務(wù),部分還曾開展財務(wù)公司、期貨業(yè)務(wù),具有金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗與資源。全市常住人口逾千萬人,經(jīng)濟(jì)總量大、活力強(qiáng),居民人均可支配收入高,也為民營銀行發(fā)展提供了有利環(huán)境。但是,要想取得設(shè)立通道和健康持續(xù)發(fā)展,蘇州民營銀行還需過好戰(zhàn)略定位、商業(yè)模式和風(fēng)險管控三關(guān)。首先,要過好戰(zhàn)略定位關(guān)。無論是為了獲得監(jiān)管機(jī)關(guān)批設(shè),還是在銀行業(yè)競爭的“紅?！敝邪l(fā)展,蘇州民營銀行發(fā)展應(yīng)先仔細(xì)研究地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融服務(wù)需求特點和發(fā)起民企資源優(yōu)勢,大膽創(chuàng)新,找準(zhǔn)市場機(jī)會與戰(zhàn)略定位。其次,要過好商業(yè)模式關(guān)。當(dāng)前,國內(nèi)大小銀行經(jīng)營模式趨同,拼存貸款,互挖人才,處于“紅?！备偁帬顟B(tài)。新設(shè)的民營銀行在存款吸收能力、資本金充足率和人才儲備方面處于劣勢,而另一方面互聯(lián)網(wǎng)與云計算技術(shù)發(fā)展為銀行業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新提供了機(jī)遇。因而,面對資源劣勢和市場競爭,蘇州民營銀行成立之始,就應(yīng)突出商業(yè)模式創(chuàng)新,培育自身經(jīng)營優(yōu)勢。第三,要過好風(fēng)險管控關(guān)。自主性與私營性是民營商業(yè)銀行發(fā)展的“雙刃劍”。一方面,民營銀行由民營資本控股,采用市場化機(jī)制經(jīng)營,具有靈活效率優(yōu)勢。另一方面,民營銀行也面臨股東關(guān)聯(lián)交易、股東持續(xù)注資能力和風(fēng)險承擔(dān)能力等考驗。蘇州可以借鑒臺灣民營銀行發(fā)展經(jīng)驗,在民營銀行成立伊始就應(yīng)建立完善的內(nèi)部治理機(jī)制和高效的外部監(jiān)督機(jī)制,防范民營銀行成為關(guān)聯(lián)股東的融資工具。此外,銀行股東需要樹立正確的經(jīng)營理念,摒棄辦銀行是為短期高回報的思想,應(yīng)強(qiáng)化股東自擔(dān)剩余風(fēng)險的意識與制度。

第七,積極承接上海金融中心建設(shè)的溢出效應(yīng),提升金融產(chǎn)業(yè)改革開放水平。

上海“四個”國際中心城市的定位有利于為蘇州制造業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境,兩城市之間存在明顯的協(xié)同效應(yīng),構(gòu)成了蘇州制造業(yè)發(fā)展的地緣優(yōu)勢。但與制造業(yè)不同,金融服務(wù)業(yè)具有極強(qiáng)的輻射延生能力,蘇州市屬于上海國際金融中心的“腹地”。因而,在技術(shù)方面,未來互聯(lián)網(wǎng)金融將推動金融機(jī)構(gòu)直接營銷特色的快速提升,金融中心對周邊的擠出效應(yīng)將明顯提升。在制度方面,隨著民營金融機(jī)構(gòu)發(fā)展及區(qū)域金融界限打破,蘇州將面臨更大的挑戰(zhàn)。從監(jiān)管層戰(zhàn)略角度看,在上海國際金融中心之外的蘇州打造區(qū)域次中心的必要性理由相對較弱。

但是,從另一方面來看,上海國際金融中心建設(shè),特別是當(dāng)前中國(上海)自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新也為蘇州區(qū)域金融建設(shè)提供了國際理念、可復(fù)制經(jīng)驗和人才引進(jìn)等積極溢出效應(yīng)。當(dāng)前,蘇州應(yīng)高度重視自貿(mào)區(qū)金融改革與創(chuàng)新的“可復(fù)制、可對接經(jīng)驗”研究,將其作為建設(shè)蘇州區(qū)域金融中心的戰(zhàn)略突破口。首先,上海自貿(mào)區(qū)金融改革與創(chuàng)新將對蘇州金融業(yè)發(fā)展的理念、技術(shù)、人才和管理產(chǎn)生溢出效應(yīng)。其次,蘇州信托、東吳證券、蘇州銀行、國發(fā)創(chuàng)投、張家港商業(yè)銀行等本地法人金融機(jī)構(gòu)可以考慮進(jìn)入自貿(mào)區(qū)開展業(yè)務(wù)與謀求轉(zhuǎn)型。亨通集團(tuán)、創(chuàng)元集團(tuán)、東方絲綢等具有一定金融市場實踐能力的企業(yè)也可以通過中外合資的方式進(jìn)入金融領(lǐng)域,或進(jìn)入新金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如,元禾創(chuàng)投、國發(fā)創(chuàng)投可以嘗試發(fā)起設(shè)立離岸美元基金、人民幣基金;蘇州信托可以嘗試轉(zhuǎn)型綜合金融服務(wù)機(jī)構(gòu);恒力集團(tuán)可以嘗試參與原油期貨業(yè)務(wù)。

第八,積極推進(jìn)風(fēng)險管理產(chǎn)品創(chuàng)新,完善經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的市場機(jī)制。

在強(qiáng)調(diào)提高融資規(guī)模和效率的同時,也不應(yīng)忽視經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀存在的風(fēng)險,應(yīng)關(guān)注企業(yè)和居民對風(fēng)險管理金融產(chǎn)品的需求。一方面,積極創(chuàng)新保險產(chǎn)品,滿足不同行業(yè)、不同領(lǐng)域的需要,擴(kuò)大保險覆蓋面。當(dāng)前,應(yīng)重點推動科技保險與科技創(chuàng)新的有機(jī)結(jié)合,鼓勵支持科技產(chǎn)品創(chuàng)新和科技保險推廣,逐步建立高技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、科技成果轉(zhuǎn)讓的保險保障機(jī)制。此外,還應(yīng)鼓勵期貨和期權(quán)等風(fēng)險管理類金融衍生產(chǎn)品在紡織產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的試驗和推廣。作為外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),還要繼續(xù)推進(jìn)匯率避險市場和避險產(chǎn)品的培育與創(chuàng)新,加大外匯遠(yuǎn)期、掉期等避險工具創(chuàng)新和推廣力度,設(shè)計適合新興產(chǎn)業(yè)經(jīng)營特點和匯率變化趨勢的避險產(chǎn)品,在合同期限、結(jié)算幣種、匯率避險等方面加強(qiáng)對企業(yè)的信息服務(wù)和專業(yè)指導(dǎo),幫助新興產(chǎn)業(yè)中的外向型企業(yè)有效規(guī)避匯率風(fēng)險。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢和所處的國內(nèi)外環(huán)境為蘇州市金融中心創(chuàng)新發(fā)展提供了難得的機(jī)遇?！按蛟靺^(qū)域金融中心”是貫徹蘇州市委“六大方面尋求新突破”的內(nèi)容之一。當(dāng)前,蘇州市金融產(chǎn)業(yè)已成為領(lǐng)先和支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和蘇州現(xiàn)代服務(wù)業(yè)重要的產(chǎn)業(yè)部門。但金融市場規(guī)模、輻射能力和人才環(huán)境等方面的競爭力還明顯不足。建設(shè)區(qū)域金融中心,蘇州應(yīng)基于十八屆三中全會全面深化改革的戰(zhàn)略部署,緊密圍繞“打造改革開放新戰(zhàn)略平臺,不斷構(gòu)筑新體制優(yōu)勢”的發(fā)展目標(biāo),重點關(guān)注多層次資本市場與直接融資、新型金融業(yè)態(tài)、金融中介機(jī)構(gòu)的完善、地方法人金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)、傳統(tǒng)銀行業(yè)的改革創(chuàng)新發(fā)展、民營銀行的設(shè)立與創(chuàng)新、對上海金融中心建設(shè)的溢出效應(yīng)承接以及加強(qiáng)風(fēng)險控制和風(fēng)險管理產(chǎn)品創(chuàng)新等八大方面的內(nèi)容,加強(qiáng)蘇州與各地的金融聯(lián)系,拓展金融中心輻射帶,提升金融產(chǎn)業(yè)綜合競爭力。

[1]綜合開發(fā)研究院.CDI中國金融中心指數(shù)[M].北京:中國經(jīng)濟(jì)出版社出版,2014.

[2]蘇州市人民政府金融工作辦公室.各年全市金融業(yè)發(fā)展情況[EB/OL].http://www.szjrb.suzhou.gov.cn/jrgk. asp.

[3]Nigel Thrift.On the Social and Cultural Determinants of International Financial Centers:the Case of the City of London[M]//Stuart Corbridge,Ron Martin,Nigel Thrift.Money,Power and Space.Oxford:Blackwell,1994: 327-355.

[4]N.Dodd.The Sociology of Money:Economies,Reason and Contemporary Society[M].Cambridge:Polity Press, 1994.

[5]David J.Porteous.The Geography of Finance:Spatial Dimensions of Intermediary Behaviour[M].Aldershot:Avebury,1995.

[6]陸磊.中國的區(qū)域金融中心模式:市場選擇與金融創(chuàng)新[J].南方金融,2009(6):9-14.

(責(zé)任編輯:周繼紅)

F832.753

A

1672-0695(2015)04-0018-06

2014-11-21

王世文,男,蘇州科技學(xué)商學(xué)院教授,主要從事金融學(xué)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究;李 西,男,蘇州科技學(xué)院商學(xué)院碩士研究生,主要從事金融工程研究;喬小燕,女,蘇州科技學(xué)院天平學(xué)院助教,主要從事金融學(xué)和管理學(xué)研究。