收入水平對壽險需求影響的分析

周丹丹　郭宏民

[摘 要]選取2002—2012年新疆15個地市州的收入水平和壽險保費密度的面板數(shù)據(jù)，運用固定效應(yīng)模型實證分析了收入水平對壽險保費需求的影響。結(jié)果表明：收入水平的提高對壽險需求呈現(xiàn)顯著正影響；大部分地市州壽險需求收入缺乏彈性；相對于中收入組、低收入組壽險需求的增長率隨收入水平的提高而提高，高收入組壽險需求的增長率隨收入水平的提高而降低。

[關(guān)鍵詞]壽險需求；收入水平；收入彈性；新疆

[中圖分類號]F061.5 [文獻標識碼]A [文章編號]2095-3283（2015）04-0119-03

[作者簡介]周丹丹（1989-），女，漢族，山東濟南人，碩士研究生，研究方向：經(jīng)濟計量分析；郭宏民（1968-），男，漢族，陜西商洛人，統(tǒng)計師，研究方向：國民經(jīng)濟核算和數(shù)量經(jīng)濟應(yīng)用。

一、引言

1990年以后，新疆保險業(yè)進入快速發(fā)展階段，其中壽險業(yè)的發(fā)展尤為迅猛，保費收入高速增長。壽險市場作為保險市場的重要組成部分，一直占據(jù)著保險市場的半壁江山，1998年新疆的壽險保費收入首次超過財險保費收入，并此后成為保費收入的最重要來源。

新疆壽險業(yè)飛速發(fā)展，在促進新疆經(jīng)濟增長和金融發(fā)展、提升人民生活水平中發(fā)揮著越來越重要的作用。然而橫向比較發(fā)現(xiàn)，新疆保險業(yè)在全國范圍內(nèi)仍處中下游水平，各地市州保險業(yè)的發(fā)展也不均衡，差距較大。尤其是南疆地區(qū)，少數(shù)民族人口比重較高，經(jīng)濟發(fā)展水平較低，人民生活狀況欠佳，保險對當?shù)鼐用穸暂^為奢侈，相應(yīng)的保險業(yè)發(fā)展也比較落后。雖然新疆壽險需求受多方面因素的制約，但是居民收入水平是影響壽險需求的最關(guān)鍵因素。因此，研究居民收入與壽險保費收入之間的關(guān)系具有重要意義。

二、文獻綜述

我國已有文獻對保險需求的影響因素做了大量研究，針對險種需求的差異性，從壽險需求和財險需求兩方面進行研究。卓志[1]（2001）從經(jīng)濟、人文、社會等方面出發(fā)對我國的壽險需求進行了研究，實證分析了國民生產(chǎn)總值、贍養(yǎng)率、社會保障、通貨膨脹、教育水平、銀行利率等因素的影響，度量了不同的變量對保險需求影響的顯著性。張宗軍[2]（2011）等對影響我國財險需求的因素進行了實證研究，發(fā)現(xiàn)與影響壽險需求的因素大不相同，經(jīng)濟增長、人均收入對財險需求的影響不顯著，而固定資產(chǎn)投資、汽車數(shù)量、貨物運輸量對財險需求呈現(xiàn)顯著的正向影響。這些文獻的研究都是建立在全國數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，從經(jīng)濟社會的各個方面研究了影響保險需求的諸多因素，著眼于宏觀經(jīng)濟方面整體性的特點，缺乏對微觀個體方面的研究和度量。

針對收入水平對保險需求的影響，栗芳[3]（2004）研究了世界138個國家，在忽略各國差異性的基礎(chǔ)上，利用大樣本分析收入水平、基尼系數(shù)對保險需求的影響，發(fā)現(xiàn)收入水平對保險需求存在顯著正影響，收入差距對保費需求存在顯著負影響。劉學(xué)寧[4]（2012）利用1999—2011年我國各省份的面板數(shù)據(jù)，實證研究了保險市場中壽險需求和非壽險需求的收入彈性，發(fā)現(xiàn)壽險需求的收入彈性高于非壽險需求的收入彈性，同時對各省份的收入水平進行分組，比較高中低收入水平的群組的收入彈性，分析不同收入組的收入彈性的差異性。通過對比現(xiàn)有的文獻可以看出，已有文獻大多是研究國家間或是省份間收入水平對保費需求的影響，對地區(qū)內(nèi)的研究比較少，針對各省份內(nèi)地市的保費需求和收入研究更是微乎其微。我國西部部分省份，尤其是新疆地區(qū)，收入差異性非常大，既有像烏魯木齊市這樣經(jīng)濟發(fā)展水平已經(jīng)達到全國中上游水平的地區(qū)，同時也有像和田、喀什這樣極度貧困的地區(qū)。因此，全面系統(tǒng)地研究新疆自治區(qū)內(nèi)各地市州的壽險保費需求和收入的關(guān)系對促進保險市場的發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義。

三、基于新疆各地市州面板數(shù)據(jù)的實證分析

（一）變量選擇

被解釋變量：衡量壽險需求水平的變量是壽險保單的總金額，本文用壽險保費收入來表示?？紤]到不同地區(qū)人口密度的差異性，人口密度高的地區(qū)相應(yīng)的壽險保費收入也高，為了消除人口的差異性，本文用人均壽險保費收入（壽險保費密度）來表示被解釋變量，用LID表示，LID（元/人）=新疆各地市州的壽險保費收入/人口數(shù)

解釋變量：衡量收入（經(jīng)濟發(fā)展）水平的變量用人均GDP來表示，作為解釋變量。

虛擬變量：為了研究不同的收入水平對壽險需求差異的影響，引入兩個虛擬變量。將新疆 15個地市州按照人均GDP進行分組，采用四分位法將15個地市州分為高收入組、中收入組、低收入組，其中將人均GDP前四位的地區(qū)設(shè)定為高收入，后四位地區(qū)設(shè)定為低收入，中間七個地區(qū)設(shè)定為中收入。

數(shù)據(jù)來源于2002—2012年《新疆統(tǒng)計年鑒》和《中國保險年鑒》，其中部分年份的壽險保費密度是經(jīng)過計算得到的。

本文主要研究收入水平對壽險需求的影響，采用新疆2002—2012年15個地市州的數(shù)據(jù)，同時引入面板數(shù)據(jù)模型，從時序和截面兩個維度出發(fā)，綜合多個方面對同一經(jīng)濟現(xiàn)象進行分析。

為了消除數(shù)據(jù)的異方差，保證數(shù)據(jù)波動的穩(wěn)定性，將數(shù)據(jù)進行對數(shù)處理，建立如下的回歸模型：lgPIDit=α+β1D1lgGDPit+β2D2lgGDPit+β3ilgGDPit+eit，其中，eit為隨機擾動項。β1 、β2分別表示高收入組和低收入組對壽險需求的影響， β3i表示各個地市州的壽險需求的收入彈性。

（二）實證分析

首先，對選取的新疆15個地市州的面板數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗，即LLC檢驗和IPS檢驗，確定變量是否平穩(wěn)。若平穩(wěn)可以建立面板數(shù)據(jù)模型，若不平穩(wěn)則需要對其一階差分進行單位根檢驗。若一階差分平穩(wěn)，應(yīng)該通過EG兩步法對變量進行協(xié)整檢驗，檢驗變量在長期中是否存在協(xié)整關(guān)系。通過單位根檢驗的結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)在水平狀態(tài)下，p值大于0.05，因此不平穩(wěn)，在一階差分的狀態(tài)下，p值約等于0，是平穩(wěn)的。在進行協(xié)整檢驗過程中，發(fā)現(xiàn)PP、ADF檢驗的得到的檢驗結(jié)果都拒絕原假設(shè)，說明協(xié)整存在，見表1、表2。endprint

其次，對模型回歸的殘差進行異方差和自相關(guān)檢驗。通過levene方差的齊次性檢驗，發(fā)現(xiàn)是非齊次的，模型中存在異方差的情況。LM檢驗回歸模型的殘差序列值是否存在自相關(guān)的情況，通過計算可以得到本文面板數(shù)據(jù)的LM值：LM=NT2T-1·r=7.5339～N（0，1）>1.97，說明模型存在自相關(guān)現(xiàn)象。因為異方差和自相關(guān)的存在違反了古典假設(shè)的條件，因此需要修正模型，使其成為一致性估計，采用面板修正的標準差估計（PCSE）對模型進行估計。

然后，選定模型的形式，判斷模型是屬于固定效應(yīng)模型還是屬于隨機效應(yīng)模型。通過對模型進行鄒檢驗和hausman檢驗，其值都各自否定各自的零假說，因此我們選擇固定效應(yīng)模型。

最后，通過對模型進行F檢驗確定模型是變系數(shù)還是不變系數(shù)的模型。F統(tǒng)計量的計算結(jié)果如下：F=（RSSR-RSSU）/（N-1）RSSU/（NT-N-K）=（5.5984-3.1103）/（147-133）3.1103/133=7.5995>FC=1.768，拒絕原假設(shè)。因此，模型的系數(shù)是隨著截面的變化而變化的，是變系數(shù)模型。

（三）結(jié)果分析

第一，壽險保費收入彈性對新疆不同收入水平地區(qū)影響差異巨大。相對于中收入組，高收入組壽險需求的增長率隨收入增長率的提高而降低，低收入組壽險需求的增長率隨收入增長率的提高而提高。高收入地區(qū)人均收入較高，壽險需求較高，居民的投保率較高，這時收入增加，居民購買壽險的意愿也不太強烈，一部分居民會將投資回報較高的股票、債券、商品房等作為貨幣保值增值的選擇，而放棄保險。低收入地區(qū)則相反，人均收入水平相對較低，居民壽險投保率也較低，當收入增加時，居民為了降低因大病致貧的風(fēng)險，提供有保障的日常生活和老年生活，對壽險（尤其是醫(yī)療險和養(yǎng)老險）的需求較高。

第二，收入水平的提高對壽險需求呈現(xiàn)顯著正影響。收入水平的提高對低收入組的壽險保費需求影響最大，隨著收入水平的提高，需求彈性逐漸減少。壽險需求的生命價值理論認為壽險需求與人的生命價值有關(guān)，收入是決定壽險保費的決定性因素。壽險產(chǎn)品既具有生命保障的功能，也具有儲蓄的功能，低收入者在收入增加時對兩方面都具有較高的需求。同時，當收入或財富上升并且達到一定的水平時，居民消費和投資呈現(xiàn)多樣化的趨勢，對壽險需求的收入彈性造成一定的影響。

第三，新疆大部分地市州的壽險需求收入缺乏彈性?？梢钥闯隹死斠?、石河子、阿克蘇地區(qū)的收入彈性大于1，其他地區(qū)的收入彈性小于1，烏魯木齊市和哈密地區(qū)的收入彈性在0.9以上，克孜勒蘇柯爾克孜自治州的收入彈性最低，為0.1858。各地州壽險需求的增長低于人均GDP的增長水平，說明新疆的保險業(yè)發(fā)展水平較低。雖然近幾年新疆經(jīng)濟高速發(fā)展，但是整體上的經(jīng)濟發(fā)展水平仍然落后于全國的平均水平，尤其是社會財富在各種風(fēng)險性資產(chǎn)的投資比例較低，此時，提高人均GDP，人們的投保意愿、投保能力也會相應(yīng)的增強，會對保險市場有一定的促進作用。

四、促進新疆壽險市場發(fā)展的對策

第一，提高居民收入水平。收入水平的提高對壽險需求具有積極促進作用，因此應(yīng)努力提高貧困地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平，增加居民收入，提高其壽險需求的購買力和購買積極性，進而從整體上促進新疆壽險市場的發(fā)展。

第二，增強居民保險意識。新疆各地市州經(jīng)濟發(fā)展水平不均衡，部分地區(qū)的教育水平較低，居民的保險觀念落后、保險意識淡薄，應(yīng)加強保險教育宣傳，普及保險基礎(chǔ)知識，幫助人們樹立保險意識，轉(zhuǎn)變保險觀念，正確認識保險在日常生活中對居民的保障作用，以此來促進保險需求的增加和保險市場的發(fā)展。

第三，積極開發(fā)多樣化的壽險產(chǎn)品。保險公司要積極開發(fā)新產(chǎn)品，刺激居民保險消費的增長。同時，多樣化的壽險產(chǎn)品，使參保者在獲得分紅的同時又避免了風(fēng)險，為日常生活和老年生活提供了保障，對各個消費層次的居民的壽險消費都有一定的刺激作用。

[參考文獻]

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（責(zé)任編輯：董博雯）endprint