經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管問(wèn)題探析

高勇

摘 要：近年來(lái)，余額寶、P2P網(wǎng)貸等新興事物的興起，將"互聯(lián)網(wǎng)金融"這一概念帶進(jìn)了人們的生活領(lǐng)域。金融創(chuàng)新層出不群，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸因其能為借款人提供更低的利率、為投資人提供更高的回報(bào)而受到投資者追捧，行業(yè)呈幾何倍數(shù)增長(zhǎng)，但是在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，各類隱性風(fēng)險(xiǎn)逐步顯性化，如何平衡創(chuàng)新所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管措施的跟進(jìn)，都是網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展亟待解決的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；P2P網(wǎng)貸；行業(yè)監(jiān)管

一、網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管中存在的主要問(wèn)題

（一）監(jiān)管法規(guī)不完善。監(jiān)管法規(guī)是網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)范化運(yùn)作的前提，同時(shí)也是監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管的依據(jù)。目前，我國(guó)還沒(méi)有專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融特別是P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管法律，此外，只有《合同法》、《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》等與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不相適應(yīng)的法律法條，使得現(xiàn)在網(wǎng)貸平臺(tái)設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、進(jìn)入門檻、從業(yè)人員資格等都無(wú)規(guī)可依。

（二）對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律定位界定不清晰。無(wú)論是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的定義本身，還是國(guó)家相關(guān)部門的要求，都規(guī)定P2P平臺(tái)不得吸收公眾存款，但到底是信用中介還是信息中介定位，還未正式明確，并且網(wǎng)貸平臺(tái)還沒(méi)有獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的“金融營(yíng)業(yè)許可證”，其身份還不能被算作是金融機(jī)構(gòu)。這種“有實(shí)無(wú)名”的特殊身份，形成了網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)一步發(fā)展的桎梏，使得借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)起來(lái)畏首畏尾，對(duì)企業(yè)擴(kuò)張形成了不利影響。

（三）網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管主體不明確。由于網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)并沒(méi)有被正式賦予專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的屬性，只是將其界定為特殊的工商企業(yè)。使得網(wǎng)貸監(jiān)管游離于我國(guó)金融監(jiān)管體制之外，現(xiàn)在我國(guó)對(duì)網(wǎng)貸企業(yè)的監(jiān)管尚還缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管手段以及沒(méi)有相應(yīng)的責(zé)任認(rèn)定措施，大多數(shù)省市對(duì)其監(jiān)管大多是由政府金融辦聯(lián)合當(dāng)?shù)匕l(fā)改委、公安、工商等部門展開(kāi)的。但是金融監(jiān)管任務(wù)的專業(yè)性與高難度，使得政府金融辦難以承擔(dān)如此重任。

二、解決網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管問(wèn)題的主要對(duì)策

（一）完善網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管法規(guī)體系。我國(guó)現(xiàn)行對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的有關(guān)規(guī)定，主要是各地方金融辦發(fā)出的指導(dǎo)意見(jiàn)以及銀監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的講話要求，但是這些規(guī)定的位階較低，并沒(méi)有上升到法律層面。建議對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)這一特殊主體的規(guī)制應(yīng)制定相應(yīng)的法律，并對(duì)其市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出機(jī)制作出完善的規(guī)定，特別是有關(guān)最低注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍等相關(guān)內(nèi)容，使得網(wǎng)貸平臺(tái)的設(shè)立與運(yùn)營(yíng)都有法可依。

（二）加強(qiáng)信息批露。在網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，增信也是極為重要的一環(huán)，所以，首先要保證平臺(tái)自身資質(zhì)信息的充分且真實(shí)公開(kāi)。主要包括：公司證照、團(tuán)隊(duì)介紹、經(jīng)營(yíng)理念和組織架構(gòu)等。這不僅能夠反映出平臺(tái)管理層素質(zhì)，更是衡量平臺(tái)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、平臺(tái)管理能力、組織結(jié)構(gòu)科學(xué)性的重要參考信息。第二是平臺(tái)借款項(xiàng)目的透明。主要體現(xiàn)在借款方詳盡信息披露。通過(guò)這些信息，投資者可以衡量風(fēng)險(xiǎn)程度，并且有利于反應(yīng)標(biāo)的的真實(shí)性，是平臺(tái)信息披露最為重要的組成部分。越詳盡的信息披露，說(shuō)明平臺(tái)對(duì)于借款人的審貸工作越完善，越能向投資人展示出平臺(tái)的風(fēng)控能力。第三是平臺(tái)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的公開(kāi)展示，包括實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)及定期報(bào)告。運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)透明化是投資者極為重點(diǎn)關(guān)注的信息披露。真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的數(shù)據(jù)可以反映平臺(tái)可持續(xù)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)及發(fā)展?fàn)顩r，也是評(píng)價(jià)平臺(tái)安全性的重要參考信息。作為平臺(tái)方，信息透明既方便投資者及社會(huì)公眾的監(jiān)督，也降低平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)信息披露既可以通過(guò)線上開(kāi)辟討論社區(qū)、組建投資人聯(lián)盟，也可以在線下開(kāi)展投資人見(jiàn)面會(huì)等方式，與投資人及時(shí)溝通。

（三）加強(qiáng)網(wǎng)貸行業(yè)自律組織建設(shè)。日前，北京市研究籌備了北京市P2P行業(yè)協(xié)會(huì)，廣東、湖北等省份也先后成立了自己的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)；，所以，在銀監(jiān)會(huì)沒(méi)有明確監(jiān)管主體責(zé)任時(shí)，地方監(jiān)管當(dāng)局可以利用性行業(yè)協(xié)會(huì)的力量來(lái)進(jìn)行輔助管理。因此，各個(gè)地方應(yīng)當(dāng)盡快在當(dāng)?shù)亟⒌胤叫缘木W(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況對(duì)本地的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行自律性管理，使得P2P網(wǎng)貸交易更加透明化、規(guī)范化。同時(shí)，武漢市金融辦已要求行業(yè)協(xié)會(huì)成員共同出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，這也是其他地方值得學(xué)習(xí)的有效途徑之一。

（四）建立P2P網(wǎng)貸信用評(píng)級(jí)體系。網(wǎng)貸平臺(tái)要想取得長(zhǎng)足發(fā)展，就必須要建立健全信息標(biāo)準(zhǔn)和共享機(jī)制。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該探索將符合條件的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)征信數(shù)據(jù)接入人民銀行征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)信息在更大范圍內(nèi)的共享利用。同時(shí)，支持互聯(lián)網(wǎng)金融征信平臺(tái)建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭企業(yè)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)征信的特征制定自身的信用信息標(biāo)準(zhǔn)，管理部門在參考、借鑒這些企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行維護(hù)和擴(kuò)展，以提高標(biāo)準(zhǔn)的適用性、科學(xué)性和有效性。要加快失信懲戒機(jī)制建設(shè)。建立健全“黑名單”制度，完善失信行為信息記錄和有限披露制度，提高失信者的市場(chǎng)交易成本，形成市場(chǎng)化的懲戒機(jī)制。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和網(wǎng)貸平臺(tái)的態(tài)度都有所改變。相關(guān)部門也在積極制定行業(yè)規(guī)范，相對(duì)應(yīng)監(jiān)管也在變得科學(xué)，銀監(jiān)會(huì)已設(shè)立普惠金融工作部，有針對(duì)性的管理P2P網(wǎng)貸行業(yè)，相信在規(guī)范化、法律化的背景下，P2P網(wǎng)貸行業(yè)將會(huì)迎來(lái)真正的春天。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉英.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思考[J].中國(guó)市場(chǎng)，2013（43）.