互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理新探

任秋娟

摘 要：隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得以實(shí)現(xiàn)，大量互聯(lián)網(wǎng)金融的涌入，給人們的生活帶來巨大影響，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有便于操作、信息處理迅速等優(yōu)勢，但是，我們更應(yīng)該意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)。基于此，文章就互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和類型進(jìn)行了分析，并提出了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F830 ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2015）11-169-02

在風(fēng)險(xiǎn)類別上，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融并沒有區(qū)別，其區(qū)別主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)特征和表現(xiàn)形式上。由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融存在傳染風(fēng)險(xiǎn)，并且在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)信息交互的環(huán)境下，極有可能使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)化;此外，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，更加利于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在2013年迎來了大發(fā)展時(shí)期，各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相繼問世，直到今天，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品仍然是人們熱議的話題。2014年，李克強(qiáng)總理指出，要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融同傳統(tǒng)金融一樣，也存在諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，并沒有一個(gè)明確的定義。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融只不過是傳統(tǒng)金融由物理形態(tài)逐互聯(lián)網(wǎng)化的結(jié)果，僅僅是在媒介上發(fā)生了變化;另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在盈利、經(jīng)營和營銷模式上顛覆了傳統(tǒng)金融。從目前來看，得到普遍認(rèn)可的就是：互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合的產(chǎn)物，依托強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)支付、資金流動(dòng)等功能。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的三大業(yè)態(tài)包括P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸、聯(lián)網(wǎng)支付和眾籌融資。

從目前的發(fā)展情況來看。每個(gè)業(yè)態(tài)的發(fā)展階段均不相同。截至目前為止，發(fā)展的較為成熟的就是第三方支付，同時(shí)，也是使用人數(shù)最多的業(yè)態(tài)。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前我國的第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過了270家，支付總量超過7.38萬億元，在我國6.49億網(wǎng)民中，有四分之一的網(wǎng)民使用過第三方支付。近年來興起的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，通過與基金公司進(jìn)行聯(lián)合，操作便捷和高理財(cái)效益成為網(wǎng)民重點(diǎn)觀注的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。“余額寶”就是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)囊环N體現(xiàn)形式，發(fā)行半年之后，投資者人數(shù)就已經(jīng)接近7500萬，資金規(guī)模超過4800億元，百度公司的“10個(gè)億理財(cái)計(jì)劃”在推出3小時(shí)內(nèi)就被搶空?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信貸也在這幾年活躍起來，我國大型P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)超過300家，交易資產(chǎn)達(dá)到750億元，但是在其快速發(fā)展時(shí)期，難免有人貪圖利益，導(dǎo)致經(jīng)營出現(xiàn)問題，進(jìn)而破產(chǎn)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生?，F(xiàn)階段，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)正處于重新洗牌階段，正在逐漸建立一個(gè)良好的P2P借貸環(huán)境。眾籌機(jī)制大眾融資和一對(duì)多的形式使之成為新興的項(xiàng)目融資平臺(tái)，不僅實(shí)現(xiàn)了普通公眾的投資夢(mèng)，還可以讓普通公眾成為電影投資方。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)類型

1.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)中，最為關(guān)鍵的就是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。與其它風(fēng)險(xiǎn)相比，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍更廣。企業(yè)的戰(zhàn)略決策決定了其面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類。在互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展的大背景下，企業(yè)必須站在戰(zhàn)略高度，為企業(yè)如何使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滿足客戶需求做出科學(xué)規(guī)劃。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場競爭日趨激烈，一旦戰(zhàn)略決策出現(xiàn)失誤，很有可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。此外，在利益的驅(qū)使下，企業(yè)可能盲目開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，但是企業(yè)的實(shí)際情況卻不一定能夠支撐此項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營和發(fā)展。

2.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，最為重要的就是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)金融企業(yè)的信譽(yù)普遍良好，面臨的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于工作人員行為不當(dāng)，比如誤導(dǎo)客戶選擇理財(cái)產(chǎn)品，保險(xiǎn)拒賠不合理、違規(guī)收費(fèi)等。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息的傳遞更加迅速，范圍也更加廣泛，縮短了監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的采取措施時(shí)間。在目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有準(zhǔn)入門檻的限制，一些資質(zhì)不全、自身信譽(yù)較差的金融企業(yè)大量涌入，很有可能出現(xiàn)詐騙等問題，而機(jī)構(gòu)自身也存在著行為不當(dāng)?shù)葐栴}。

3.法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融一樣，來自于業(yè)務(wù)模式和監(jiān)管政策、法律法規(guī)，區(qū)別在于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式較為新穎，個(gè)別業(yè)態(tài)具有一定法律風(fēng)險(xiǎn)。我國還沒有建立起與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，在準(zhǔn)人門檻、電子合同有效性、運(yùn)作方式等方面還沒有作為參照的法律法規(guī)，因此，面臨著極大的法律風(fēng)險(xiǎn)。在為用戶提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)很難保證用戶的信息安全。如果未向用戶說明其權(quán)利及義務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)很容易遭受到被起訴風(fēng)險(xiǎn)。如果客戶信息遭到泄露，還有可能被監(jiān)管機(jī)構(gòu)懲罰。

4.信息科技風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的擔(dān)憂主要體現(xiàn)在信息技術(shù)方面，威脅因素來自于的內(nèi)部和外部雙重因素。信息科技面臨最重要的就是非授權(quán)入侵系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)非法入侵，客戶信息將會(huì)泄露，并伴隨著內(nèi)部信息混亂等其它問題;如果將病毒植入到系統(tǒng)中，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性將得不到保證。

5.操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在系統(tǒng)及交易兩個(gè)方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在開展業(yè)務(wù)時(shí)，難免將一些業(yè)務(wù)外包出去，這樣就出現(xiàn)了的操作風(fēng)險(xiǎn)。外包意味著在此項(xiàng)業(yè)務(wù)流程下，將衍生其它服務(wù)鏈條，雖然降低了企業(yè)成本，但是對(duì)外包業(yè)務(wù)的監(jiān)管能力也下降了，而操作風(fēng)險(xiǎn)卻大大增加。同時(shí)在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時(shí)，面臨著對(duì)潛在客戶人數(shù)預(yù)測不準(zhǔn)確的操作風(fēng)險(xiǎn)，如果預(yù)測人數(shù)少于實(shí)際客戶人數(shù)，將無法更好滿足客戶需求;反之，企業(yè)的經(jīng)營成本就會(huì)增加。

三、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效途徑

1.完善安全認(rèn)證機(jī)制，加大打擊力度。要想盡可能避免上述風(fēng)險(xiǎn)，必須“防”、“治”結(jié)合。在安全認(rèn)證方面，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)企業(yè)必須相互配合，保證信息數(shù)據(jù)的唯一性和準(zhǔn)確性，然后采用其它技術(shù)手段加以輔助。第三方支付機(jī)構(gòu)可以借鑒商業(yè)銀行的“U盾”等產(chǎn)品，防止木馬和釣魚網(wǎng)站隱患。同時(shí)，目前法律法規(guī)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面還存在著較大的缺口，對(duì)于犯罪沒有進(jìn)行明確規(guī)定，處罰力度較弱。因此，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡早完善互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)，提高犯罪成本，真正起到法律的震懾作用。

2.加強(qiáng)市場化進(jìn)程，完善審查流程。強(qiáng)化市場力度，首先就要強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的市場化競爭，實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的公開化和透明化，使其收益率逐漸回歸理性。只有如此，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)耐顿Y渠道才能拓寬，才能朝著良好的方向發(fā)展。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著一個(gè)重要的問題就是信貸審查，筆者建議，網(wǎng)絡(luò)融資最好以小額貸款為基礎(chǔ)，借鑒相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，逐漸降單筆信貸額度，把信貸風(fēng)險(xiǎn)降到最低;網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)可以建立聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)了客戶信息的共享，逐漸完善審查流程，最終實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信貸的規(guī)范化。

3.強(qiáng)化政府監(jiān)管，鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)并不能完全規(guī)避掉，但是并不意味著要拋棄互聯(lián)網(wǎng)金融。監(jiān)管部門在行使職權(quán)時(shí)，要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融保持一個(gè)相對(duì)寬容的態(tài)度，可以在法律允許的范圍內(nèi)，在其它領(lǐng)域進(jìn)行嘗試。政策的制定不能“一刀切”，要根據(jù)地區(qū)和企業(yè)的實(shí)際情況制定，不同業(yè)態(tài)也要制定與此相適應(yīng)的法律法規(guī)。在允許的范圍內(nèi)，制定合理的扶持政策，對(duì)于綜合評(píng)價(jià)較好互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以給予一定的財(cái)力、人力扶持，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展提供保障。

結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融是信息化時(shí)代的產(chǎn)物，作為金融，管理是永遠(yuǎn)不變的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅面臨著來自傳統(tǒng)金融企業(yè)的壓力，同時(shí)也面臨著諸多非金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，急需加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，這就要求政府充分發(fā)揮指導(dǎo)作用，有效權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管、金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系，在保證互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)經(jīng)營的前提下，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融更好地為公眾服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王奕.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理初探[J].現(xiàn)代金融，2014（7）

[2] 劉志洋.湯珂.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)管理[J].探索與爭鳴，2014（11）

[3] 王澤華.互聯(lián)網(wǎng)金融及風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].河南大學(xué)，2014

（作者單位：山西交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院 山西太原 030006）

（責(zé)編：若佳）