群雄逐鹿消費(fèi)貸

董曉寒

近年來，雖然各家銀行信用卡的發(fā)卡總量不斷增長，但數(shù)據(jù)顯示，超過四成信用卡躺在用戶的家中“呼呼大睡”。據(jù)粗略估算，銀行因此而浪費(fèi)的資金成本高達(dá)數(shù)百億。

事實(shí)上，無論是銀行、電商還是消費(fèi)金融公司，都在爭先恐后地?fù)屨枷M(fèi)貸這塊大蛋糕。繼各類“寶寶”產(chǎn)品之后，互聯(lián)網(wǎng)巨頭再度把消費(fèi)金融推向高潮。

損錢損信用

對普通人來說，信用卡并不陌生。只要持有效證件，就可以到銀行柜面辦理，在信用審核后就能獲得一張信用卡。辦卡后，如果持卡人長期閑置不用而使卡處于休眠狀態(tài)，也就成了“休眠卡”。

在采訪中，《中國經(jīng)貿(mào)聚焦》記者發(fā)現(xiàn)普通人手持三四張信用卡不算稀奇，有常用的工資卡、房貸卡，也有熟人安排辦理的“人情”卡，然而，其中相當(dāng)一部分信用卡很少使用，甚至從未激活過。

“前兩年換工作了，手上的卡又多了?！惫ぷ髁甑男￡愊蛴浾咛寡裕骸捌鋵?shí)，有些卡使用的頻率不高甚至根本就沒用過，但我也沒想過要去銷戶，想著萬一要用的時候，省得再去辦理。”

今年10月中旬，小陳去當(dāng)?shù)氐娜嗣胥y行查詢個人信用，拿到報告時她嚇了一跳，上面顯示名下信用卡賬戶竟然多達(dá)9個。“我一直用的只有招商銀行和工商銀行兩張信用卡，沒想過居然已經(jīng)辦了這么多卡?！?/p>

據(jù)小陳回憶，近些年來，在銀行工作的同學(xué)、朋友多次找她，希望她能辦張信用卡，幫忙完成發(fā)卡“任務(wù)”?！稗k卡時，他們都說，只要不激活就不收年費(fèi)，所以我陸陸續(xù)續(xù)辦了好幾張。”

自2009年開始，按銀監(jiān)會規(guī)定，未經(jīng)持卡人授權(quán)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在信用卡激活前，不得扣收任何費(fèi)用，普通信用卡沒有開通是不收年費(fèi)的，不會影響信用記錄。

按照國際慣例，激活后的信用卡通常都要收取年費(fèi)。本刊記者對10家商業(yè)銀行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行信用卡普卡的年費(fèi)在100元以下，其中廣發(fā)銀行最低為40元，工商銀行最低為50元，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行普卡為80元，中國銀行、中信銀行、華夏銀行及招商銀行的普卡都為100元，浦發(fā)銀行普卡的年費(fèi)則高達(dá)180元。白金卡的年費(fèi)更是高得驚人，浦發(fā)銀行和華夏銀行白金卡年費(fèi)為680元，在10家銀行中收費(fèi)較低，其余銀行均在1000元以上。

目前，國內(nèi)各家銀行為鼓勵客戶辦理信用卡，多數(shù)在第一年免收年費(fèi)，第二年才開始收取數(shù)額不等的年費(fèi)。另外，有不少銀行規(guī)定，信用卡刷滿一定次數(shù)，可以免收年費(fèi)，如招商銀行的金卡和普通卡首年都是免年費(fèi)的，并且刷滿6次就可以免次年年費(fèi)。

需要注意的是，部分特殊信用卡沒有激活依舊會收年費(fèi)。記者從多家銀行的客服了解到，沒有激活的普卡是不扣年費(fèi)的，但如果是白金卡等特殊卡種，也不排除未激活只要簽字確定就被扣費(fèi)的情況，或是工本費(fèi)，或是年費(fèi)。

“休眠卡”除了增加持卡人的理財成本外，還有可能傷及個人信用。小陳告訴記者：“上大學(xué)時，我和同學(xué)一起辦了第一張信用卡，但后來很少使用。去年買房貸款時，銀行說我有信用污點(diǎn)，不能辦理房貸業(yè)務(wù)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)是上大學(xué)時辦的那張信用卡欠了年費(fèi)?！彼?，通過還款和恢復(fù)信用，小陳順利地獲得貸款。

交通銀行信用卡中心工作人員建議，申請人、持卡人要充分了解所選用的銀行卡功能、使用方法、收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、適用利率及計算公式等信息，并索取信用卡領(lǐng)用合約妥善保管。同時，要及時清理手中的“休眠卡”，這些卡一旦被他人盜取后不易被持卡人察覺，盜刷風(fēng)險大增。

業(yè)務(wù)精細(xì)化發(fā)展

中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書（2014）》》指出，過去一年，中國銀行信用卡活卡率僅為58.7%。另有數(shù)據(jù)顯示，2011-2013年信用卡活卡率分別為53.3%、56.1%、57.8%。這意味著，國內(nèi)銀行的信用卡活卡率連續(xù)4年低于及格線，其中超過四成處于休眠狀態(tài)。據(jù)粗略估算，銀行因此而浪費(fèi)的資金成本高達(dá)數(shù)百億。

“休眠卡”長期不動，卻占用了銀行大量的網(wǎng)絡(luò)資源，而且銀行系統(tǒng)要定期給“休眠卡”自動計息，久而久之，會給銀行的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)帶來巨大負(fù)擔(dān)，也加大了銀行的管理難度，更重要的是無法為銀行帶來任何收益。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇直言，這都是銀行過度營銷造成的后果?！艾F(xiàn)在這個活卡比例算高了，以前更低?！惫镉卵a(bǔ)充說道，很多人的金融意識不強(qiáng)，有的被忽悠著就申請信用卡了。據(jù)悉，銀行為了吸引客戶辦理信用卡，通常會準(zhǔn)備精美的贈禮。沖著禮品去的人不在少數(shù)，很多人拿到禮品就銷卡。銀行這種營銷手段，不僅增加了自身成本，同時拉低了活卡率。

多位銀行工作人員向記者解釋，“信用卡靠規(guī)模盈利，致使銀行開啟瘋狂發(fā)卡模式。”銀行業(yè)分析員李勇認(rèn)為，銀行應(yīng)停止濫發(fā)卡，既能有效降低卡的成本和營銷等費(fèi)用，又可提升活卡率。

事實(shí)上，傳統(tǒng)銀行的信用卡發(fā)展正朝著精細(xì)化方向發(fā)展，如中信銀行信用卡申請就面向工薪族和房貸族推出無抵押個人消費(fèi)信用貸款“信金寶”，而廣發(fā)銀行信用卡申請也專門針對白領(lǐng)一族推出消費(fèi)貸款“自信一貸”。

西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院執(zhí)行院長張橋云指出，隨著利率市場化的不斷深化，銀行特別是大型銀行依賴“大行業(yè)大企業(yè)”的傳統(tǒng)發(fā)展模式將受到?jīng)_擊，存貸利差收窄是必然趨勢。因此，調(diào)整服務(wù)對象，轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)乃大勢所趨，布局消費(fèi)金融和社區(qū)金融是銀行的戰(zhàn)略選擇。

各大銀行升級自身信用卡積分政策就是一項(xiàng)重要的發(fā)展舉措，像廣發(fā)銀行信用卡聯(lián)合南方航空，在業(yè)內(nèi)首批開放多類別信用卡持卡人都能用存量普通積分兌換南航航班里程服務(wù)，拓寬積分兌換里程規(guī)則。此舉不僅讓消費(fèi)者對積分兌換擁有了更多選擇權(quán)，也更符合持卡人的不同消費(fèi)需求。

電商賒銷來襲

隨著“京東白條”、“花唄”等“賒購”服務(wù)陸續(xù)面世，各路資本也不斷進(jìn)入消費(fèi)金融市場，一時間消費(fèi)者透支消費(fèi)的戰(zhàn)役硝煙越來越濃。

類似于銀行的信用卡服務(wù)，“賒賬消費(fèi)”同樣是先消費(fèi)后付款，且都具有一定的免息期，讓網(wǎng)購“剁手族”們不用為一時湊不到錢而苦惱。除了銀行信用卡之外，消費(fèi)者又多了一個支付選擇。

大學(xué)生王超就用“花唄”給的5000元消費(fèi)額度和分期付款模式，提前為自己更換了一臺筆記本電腦?！爸半娔X突然壞了，臨時又有學(xué)院的活動策劃要趕，它算是解決了我的燃眉之急。”王超告訴記者，學(xué)生申請銀行信用卡獲批的額度很小，“花唄”更高，而且每個月還款600元也在其承受范圍內(nèi)。

然而，電商產(chǎn)品消費(fèi)的范圍大有限制。本刊記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，天貓和淘寶的大部分商戶及商品都支持阿里旗下的“花唄”服務(wù)，此外，拉手網(wǎng)、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、銀泰網(wǎng)、東方購物、海爾商城等這些外部網(wǎng)站也支持其服務(wù)?！熬〇|白條”則只支持購買京東商城自營產(chǎn)品，暫不支持第三方賣家的產(chǎn)品，也不支持購買虛擬產(chǎn)品。

蘇寧目前推出了兩項(xiàng)消費(fèi)貸款，一項(xiàng)是“任性付”，另外一項(xiàng)是“零錢貸”。“任性付”購物貸款支持蘇寧各家實(shí)體門店和蘇寧易購除虛擬商品之外的所有商品，同時“任性付”還支持新百、洋河、先聲等特約商戶。

“零錢貸”比較特殊，只要在賬戶里轉(zhuǎn)入一定的日常網(wǎng)購消費(fèi)款或理財資金，就可以申請開通該服務(wù)，在購物時先凍結(jié)購物款，30天后賬戶會將對應(yīng)金額購物款自動扣除，讓消費(fèi)者既購買了心儀的商品，又能多享30天的理財收益。針對蘇寧易購電腦端所有實(shí)物商品都可以用“零錢貸”支付。

相較而言，銀行信用卡的使用范圍較廣，凡是有銀聯(lián)標(biāo)識的ATM機(jī)及POS機(jī)都可以使用信用卡，還可以通過網(wǎng)上銀行進(jìn)行網(wǎng)上交易，基本涵蓋了普通人日常生活所能涉及的所有消費(fèi)領(lǐng)域。

不過，電商巨頭做消費(fèi)金融有天然優(yōu)勢：阿里有天貓、淘寶、聚劃算，京東有京東商城，蘇寧有蘇寧易購。背靠其自身的消費(fèi)場景，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)能夠精準(zhǔn)找到用戶，首先就省去了尋找新用戶的大筆營銷投放。其次，基于用戶在電商平臺內(nèi)的消費(fèi)，數(shù)據(jù)可追蹤，風(fēng)險也就更容易控制的。

上海交通大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究所所長羅明雄表示，電商推出的賒購產(chǎn)品還局限于線上消費(fèi)，但隨著用戶規(guī)模的擴(kuò)大，其應(yīng)用場景有可能移至線下，屆時銀行的信用卡分期付款、消費(fèi)貸款等業(yè)務(wù)都會受到?jīng)_擊。

在信用額度方面，電商賒賬產(chǎn)品顯得更為小心?！盎▎h”給出從1000-3萬元不等的消費(fèi)貸款額度。需要注意的是，支付寶“花唄”與天貓分期、天貓先試后買、淘寶先買后付服務(wù)共享一個消費(fèi)額度，用戶使用其中任何一個，都會占用消費(fèi)額度?！熬〇|白條”的信用額度一般在3000-5000元左右，最高1.5萬元。蘇寧“任性付”最高可達(dá)20萬元，據(jù)悉，這也是蘇寧易購平臺上客單價較高的交易需求決定的?！傲沐X貸”的最高申請額度可達(dá)5萬元，不過前提是該賬戶中有等額或超額的理財資金。

傳統(tǒng)的銀行信用卡較之則顯得大方不少，信用卡額度與發(fā)卡銀行有關(guān)，不同類別的客戶在同一家銀行申請的信用額度也不盡相同。用戶的擔(dān)保資產(chǎn)和收入越高，信用額度也越高，一般用戶首次申請的信用額度范圍在3000-10萬元，高端客戶可達(dá)幾十萬、甚至上百萬元，用戶還可申請臨時提額，整體高于電商賒賬產(chǎn)品。

對于逾期未還清“賒賬款”的客戶，電商賒賬的處罰比銀行信用卡更“溫柔”。信用卡逾期未還，不僅每天要收萬分之五的利息，且絕大多數(shù)都是當(dāng)期賬單全額罰息，還有滯納金的“懲罰”。

“花唄”的消費(fèi)者超過期限未還清“賒賬款”的話，則需按當(dāng)期未還款金額的萬分之五來繳納日息，相對于全額罰息，“花唄”利息更為合理和公平。此外，如果消費(fèi)者偶爾忘記還款，可在逾期3天內(nèi)還款完成后，致電客服申請消除逾期記錄。

“京東白條”的利息要比銀行低一些，目前是按照萬分之三收取的，也不是全額罰息。分期付款的手續(xù)費(fèi)為每期0.5%，費(fèi)率比國內(nèi)銀行信用卡更為親民。

“任性付”一般商品每月分期手續(xù)費(fèi)為0.498%，目前對“靈活用”免收利息，每月分期手續(xù)費(fèi)為1%，逾期違約金同樣為0.05%/日。對“零錢貸”用戶來說，則根本不用擔(dān)心逾期和費(fèi)率問題，因?yàn)橛谩傲沐X貸”支付時，賬戶中的等額資金就會被凍結(jié)30天作為質(zhì)押擔(dān)保。

“個人消費(fèi)信貸市場是塊大蛋糕，利潤巨大，這也是為何互聯(lián)網(wǎng)公司都盯上信用支付產(chǎn)品的原因。”銀率網(wǎng)分析師華明向記者解釋。艾瑞咨詢預(yù)計，2014-2017年中國消費(fèi)信貸規(guī)模將維持20%以上的復(fù)合增長率，2017年將超過27萬億元。

盡管“白條”、“花唄”、“零錢貸”只能用于互聯(lián)網(wǎng)線上交易，但華明認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)信用支付未來的趨勢是線上線下融合?！叭译娚坦镜漠a(chǎn)品都不再冠以虛擬信用卡的頭銜，而是打著消費(fèi)信貸的旗號，實(shí)際上是在打監(jiān)管的擦邊球。而監(jiān)管部門對這類產(chǎn)品的默許，也意味著未來虛擬信用卡有重啟的可能。”華明稱，未來互聯(lián)網(wǎng)信用支付是大勢所趨，隨著支付環(huán)境和安全問題不斷被完善，互聯(lián)網(wǎng)信用支付將大有可為。

電商巨頭蜂擁進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域，似乎并未遇到障礙，而且讓不少原本就習(xí)慣于使用信用卡的消費(fèi)群找到了更加快捷的支付渠道。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，電商做消費(fèi)金融基于自身平臺積累的大數(shù)據(jù)征信，但其局限性已經(jīng)凸顯，只能在自家平臺上進(jìn)行，不敢放大規(guī)模，以控制可能產(chǎn)生的壞賬率。