農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)拓展問(wèn)題研究

摘 要：農(nóng)村商業(yè)銀行在信貸市場(chǎng)拓展中面臨“選擇優(yōu)質(zhì)信貸投放對(duì)象難”與“信貸資金回報(bào)率低”的矛盾。本文在總結(jié)基層金融實(shí)踐案例的基礎(chǔ)上提出，一方面應(yīng)依靠自有力量，圍繞農(nóng)村市場(chǎng)進(jìn)行行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析與市場(chǎng)細(xì)分，研究制定詳細(xì)的子市場(chǎng)進(jìn)入策略，解決“選擇優(yōu)質(zhì)信貸投放對(duì)象難”的問(wèn)題；另一方面應(yīng)借助外部力量，通過(guò)金融聯(lián)合創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)、政府及相關(guān)部門(mén)出臺(tái)政策等路徑，解決“信貸資金回報(bào)率低”的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；信貸市場(chǎng)；拓展；問(wèn)題研究

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.34 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2015）12-0034-07

一、引言

當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展已進(jìn)入一個(gè)全新的時(shí)期。從機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀看，已經(jīng)由相對(duì)單一機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)格局升級(jí)為多機(jī)構(gòu)、多層級(jí)的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展新格局。在這一格局形成的初級(jí)階段，由農(nóng)村信用社股改而成的農(nóng)村商業(yè)銀行仍然占據(jù)主力軍地位，但其他涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的快速興起和蓬勃發(fā)展，如村鎮(zhèn)銀行的大量設(shè)立、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的支農(nóng)回歸等，都對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行形成巨大的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)威脅，逐步打破了農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)業(yè)信貸市場(chǎng)的壟斷局面。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r看，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)作為農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的主要對(duì)象，正發(fā)生著尤為顯著的變化，當(dāng)前我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于分散化向現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、專(zhuān)業(yè)合作社和產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等新型經(jīng)營(yíng)主體成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)力量，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)各類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體的資金需求方式、規(guī)模和時(shí)間等信貸市場(chǎng)要素都發(fā)生了變化，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行拓展信貸市場(chǎng)提出了新挑戰(zhàn)。農(nóng)村商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，無(wú)法再依賴過(guò)去那種粗放式的信貸經(jīng)營(yíng)方式，需要通過(guò)對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)信貸市場(chǎng)的精細(xì)化研究、依賴信貸市場(chǎng)的有效拓展來(lái)鞏固自身的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

二、H市農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)拓展難題

H市地處沿海經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)置較多，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展比較完善。截至2014年末，該市農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要包括農(nóng)村商業(yè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行等，下設(shè)網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)196個(gè)，金融從業(yè)人員2450人。

（一）H市農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)變化現(xiàn)狀

多年來(lái)，H市現(xiàn)代農(nóng)業(yè)呈現(xiàn)出持續(xù)加快發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。從實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)角度看，H市現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)分為四大類(lèi)：養(yǎng)殖類(lèi)、種植類(lèi)、加工類(lèi)和倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)，其中形成的支柱行業(yè)主要是海參養(yǎng)殖、海帶養(yǎng)殖、毛皮動(dòng)物養(yǎng)殖、西洋參種植、魚(yú)類(lèi)加工、花生加工、蔬菜加工、蘋(píng)果倉(cāng)儲(chǔ)等八大行業(yè)。近幾年H市農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)形態(tài)演進(jìn)升級(jí)，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生大量的資金需求，加上新設(shè)立的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以及原有其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型上回歸農(nóng)業(yè)信貸，引起了農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)的明顯變化：一是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體的資金需求日益旺盛，單筆金額放大趨勢(shì)明顯；二是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體的負(fù)債率上升，表現(xiàn)出對(duì)信貸的高度依賴；三是單戶農(nóng)業(yè)主體開(kāi)始申請(qǐng)多家銀行貸款，打破一對(duì)一信貸格局；四是新設(shè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)增多，信貸市場(chǎng)上資金供給主體日漸活躍；五是原有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)回歸農(nóng)業(yè)信貸，信貸競(jìng)爭(zhēng)格局越來(lái)越明顯。

（二）H市農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)拓展的瓶頸

近幾年H市農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)發(fā)生的顯著變化，迫使其無(wú)法依賴以前的幾個(gè)信貸大戶來(lái)生存，只能通過(guò)拓展新的信貸市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的不斷發(fā)展。但在拓展新的信貸市場(chǎng)時(shí)，農(nóng)村商業(yè)銀行依舊面臨著許多難題。

現(xiàn)象一：在H市農(nóng)村金融市場(chǎng)上，近幾年農(nóng)村商業(yè)銀行的信貸市場(chǎng)占有率呈下降態(tài)勢(shì)，相對(duì)壟斷農(nóng)村信貸市場(chǎng)的格局被打破。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年H市農(nóng)村信用社（農(nóng)村商業(yè)銀行前身）發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款余額達(dá)264.86億元，在H市農(nóng)村金融市場(chǎng)上的占比高達(dá)86.12%，基本上處于相對(duì)壟斷的地位；但在隨后的幾年時(shí)間里，其市場(chǎng)占有率持續(xù)下滑。

現(xiàn)象二：優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)客戶中由一家銀行貸款變?yōu)槎囝^貸款的數(shù)量不斷增多，新形成資金需求的客戶滿足率較低，大部分缺少抵押或擔(dān)保。

據(jù)調(diào)查，2005年以前，只在農(nóng)村商業(yè)銀行一家貸款的100戶企業(yè)樣本中，其后在三家以上銀行貸款的有31家，在兩家銀行貸款的有42家，仍保持在農(nóng)村商業(yè)銀行一家貸款的14家，退出農(nóng)村商業(yè)銀行而另覓其他銀行貸款的13家，這100戶企業(yè)的共同特點(diǎn)是抵押資產(chǎn)比較充足。而據(jù)對(duì)向農(nóng)村商業(yè)銀行新提出貸款申請(qǐng)的客戶的調(diào)查，300家樣本客戶申請(qǐng)貸款金額25730萬(wàn)元，其中獲得貸款的有97家，金額8755萬(wàn)元，均有抵押或擔(dān)保，資金需求滿足率僅為34.03%（見(jiàn)表1）。

通過(guò)以上兩種現(xiàn)象，我們基本上可以得出這樣一個(gè)判斷：近幾年H市農(nóng)村商業(yè)銀行在農(nóng)業(yè)信貸市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)受到了極大沖擊，優(yōu)質(zhì)信貸客戶流失較多，迫使其拓展新的信貸市場(chǎng)；但面對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體旺盛的資金需求，農(nóng)村商業(yè)銀行在選擇次優(yōu)信貸客戶時(shí)只能采取謹(jǐn)慎態(tài)度，有限度選擇是其無(wú)奈之舉。因此，H市農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)拓展中的一個(gè)瓶頸難題是：在資金供給方面，選擇優(yōu)質(zhì)的信貸投放對(duì)象比較難。

現(xiàn)象三：H市農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款形成不良貸款，不良率明顯高于同期制造業(yè)、加工業(yè)和新興科技產(chǎn)業(yè)等項(xiàng)目貸款，農(nóng)業(yè)貸款損失較大。據(jù)對(duì)某縣市調(diào)查，2010—2012年新增農(nóng)業(yè)不良貸款率遠(yuǎn)高于同期其他貸款的不良率。

現(xiàn)象四：農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款的使用期限是固定的，相當(dāng)一部分在使用中與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期不匹配，造成農(nóng)業(yè)貸款的實(shí)際使用效率不高。

據(jù)實(shí)地調(diào)查，H市現(xiàn)代農(nóng)業(yè)中一些經(jīng)濟(jì)作物種植和海產(chǎn)品養(yǎng)殖項(xiàng)目，生產(chǎn)周期多在2—3年，從投資生產(chǎn)到產(chǎn)品出售需要2年或3年時(shí)間，期間是無(wú)法回籠資金的；而農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款多數(shù)是1年期的，貸款到期后不論生產(chǎn)周期是否結(jié)束一律要硬性收回，嚴(yán)重影響了資金的合理使用，也給農(nóng)業(yè)主體還貸造成了額外壓力，出現(xiàn)非正常性延期還貸（見(jiàn)表2）。

觀察以上兩種現(xiàn)象，我們基本上也可以得到另一個(gè)判斷：H市農(nóng)村商業(yè)銀行在農(nóng)業(yè)信貸市場(chǎng)上發(fā)放貸款的損失較多、貸款回報(bào)率較低，進(jìn)一步印證了農(nóng)業(yè)貸款收益不高的預(yù)期。造成農(nóng)業(yè)貸款回報(bào)率不高的原因，有農(nóng)業(yè)弱質(zhì)行業(yè)的固有缺陷因素，也有農(nóng)村商業(yè)銀行決策者在農(nóng)業(yè)信貸要素取舍上的失策因素。因此，農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)拓展中的另一個(gè)瓶頸難題是：在資金運(yùn)用方面，投放的信貸資金回報(bào)率比較低。

（三）對(duì)兩大瓶頸難題形成原因的分析

本文對(duì)H市農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)拓展難題形成原因的分析，有一個(gè)假定的前提是，農(nóng)村金融從業(yè)人員素質(zhì)是基本相同的，不存在因內(nèi)部人員素質(zhì)等因素差異而影響信貸市場(chǎng)拓展的問(wèn)題，即對(duì)H市農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部因素不做重點(diǎn)研究。

1. 優(yōu)質(zhì)信貸投放對(duì)象選擇難的原因。一是農(nóng)村金融同業(yè)的信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)博弈壓力。多年前，農(nóng)村信用社在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)信貸市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，優(yōu)質(zhì)的信貸客戶也是相對(duì)被壟斷的，農(nóng)村信用社可以坐等客戶上門(mén)，并不存在到信貸市場(chǎng)上選擇優(yōu)質(zhì)客戶的現(xiàn)象。近幾年隨著其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)入，相當(dāng)一部分優(yōu)質(zhì)信貸客戶被分流或挖走，農(nóng)村商業(yè)銀行不得不面對(duì)選擇次優(yōu)信貸客戶的現(xiàn)實(shí)：（1）新設(shè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的直接競(jìng)爭(zhēng)。2007年H市郵政儲(chǔ)蓄銀行成立，2010年開(kāi)始引進(jìn)村鎮(zhèn)銀行，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行推行多年的小額貸款產(chǎn)生較大沖擊。（2）農(nóng)業(yè)銀行回歸支農(nóng)業(yè)務(wù)的潛在競(jìng)爭(zhēng)。前些年中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行實(shí)行城市經(jīng)營(yíng)策略，將農(nóng)村信貸市場(chǎng)很大程度上讓渡給農(nóng)村信用社，近幾年中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行回歸支農(nóng)業(yè)務(wù)，這一戰(zhàn)略調(diào)整對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)增加了潛在壓力。（3）農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生的擠出效應(yīng)。近幾年農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行開(kāi)始進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，持續(xù)加大對(duì)農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施等的貸款力度，將農(nóng)村商業(yè)銀行原來(lái)在這些領(lǐng)域的貸款部分置換和擠出。二是金融對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的信貸配給所帶來(lái)的對(duì)次優(yōu)客戶選擇的約束。隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的升級(jí)發(fā)展，農(nóng)村信貸市場(chǎng)不斷放大，但由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體固定資產(chǎn)偏少的獨(dú)有特征，能夠提供抵押的資產(chǎn)不多，有相當(dāng)一部分資金需求是得不到銀行信貸支持的，這也決定了農(nóng)村商業(yè)銀行在選擇次優(yōu)信貸客戶時(shí)，必須采取較為謹(jǐn)慎的態(tài)度。

2. 信貸資金回報(bào)率低的原因。一是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)固有的行業(yè)弱質(zhì)性約束。相對(duì)于其他經(jīng)濟(jì)形態(tài)而言，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)各類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體整體上規(guī)模不大、經(jīng)營(yíng)分散，農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)其發(fā)放貸款的管理成本較高，同時(shí)由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)所固有的災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)大、行業(yè)利潤(rùn)低、土地流轉(zhuǎn)難、抵押擔(dān)保少等要素缺陷，造成農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放的貸款中出現(xiàn)不良的比率較高、形成的風(fēng)險(xiǎn)損失較大，造成農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)貸款的回報(bào)率不高。當(dāng)前銀行信貸資金是一種非常稀缺的資源，配置是從低效領(lǐng)域流向高效領(lǐng)域，而農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的較低貸款預(yù)期收益回報(bào)率，嚴(yán)重挫傷其拓展農(nóng)村信貸市場(chǎng)的積極性。（1）農(nóng)業(yè)貸款的投入成本高。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體相對(duì)而言規(guī)模較小、地域偏遠(yuǎn)、信息缺失、管理松散，農(nóng)村商業(yè)銀行在貸前調(diào)查和貸后管理中往往要花費(fèi)更多的人力、物力和財(cái)力，貸款的投入成本相對(duì)較高。（2）農(nóng)業(yè)貸款的產(chǎn)出效益低。農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款的利率一般控制在基準(zhǔn)利率上浮50%—60%左右，雖略高于其他貸款的上浮利率，但由于農(nóng)業(yè)固有風(fēng)險(xiǎn)高，加上擔(dān)保人的同質(zhì)脆弱性，農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款中形成的不良貸款相對(duì)較多，貸款本金的損失大大降低了其對(duì)銀行的產(chǎn)出效益。二是金融決策者在農(nóng)業(yè)信貸要素取舍上的失策因素的影響。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體資金需求具有“急迫性、分散性和季節(jié)性”等共性特征，同時(shí)因發(fā)展模式、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和生產(chǎn)產(chǎn)品的不同，在融資過(guò)程中需求資金的總體數(shù)量和使用期限也有較大的個(gè)性差異。作為基層金融的具體經(jīng)營(yíng)者，農(nóng)村商業(yè)銀行的高管人員對(duì)農(nóng)業(yè)信貸產(chǎn)品的研究不多，往往是照搬工業(yè)或商業(yè)信貸模式和信貸產(chǎn)品，忽視圍繞農(nóng)業(yè)資金需求的額度、期限和成本等要素來(lái)設(shè)計(jì)信貸產(chǎn)品，導(dǎo)致推出的多數(shù)信貸品種和期限與農(nóng)業(yè)行業(yè)生產(chǎn)周期不匹配，影響了信貸資金的合理使用，造成農(nóng)業(yè)貸款的實(shí)際使用效率不高。同時(shí)，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體也因生產(chǎn)中期收貸、沒(méi)有銷(xiāo)售和回籠資金而無(wú)力還貸，人為形成拖欠而出現(xiàn)不良貸款。

三、破解農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)拓展難題的對(duì)策

結(jié)合農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)拓展中面臨的難題，一方面應(yīng)圍繞農(nóng)村商業(yè)銀行的信貸市場(chǎng)拓展對(duì)象—農(nóng)村市場(chǎng)進(jìn)行行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析與市場(chǎng)細(xì)分，研究制定詳細(xì)的子市場(chǎng)進(jìn)入策略，依靠自有力量解決“選擇優(yōu)質(zhì)的信貸投放對(duì)象比較難”的問(wèn)題。另一方面圍繞農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中有科技含量、有發(fā)展前景但無(wú)抵押擔(dān)保的次優(yōu)客戶的選擇問(wèn)題，通過(guò)金融聯(lián)合創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)、政府及相關(guān)部門(mén)出臺(tái)政策等路徑，借助外部力量解決“投放的信貸資金回報(bào)率比較低”的問(wèn)題。

（一）農(nóng)村信貸市場(chǎng)的分析與選擇

1. 農(nóng)業(yè)主體行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析。進(jìn)行農(nóng)業(yè)主體行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析，可以借鑒企業(yè)對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行分析的波士頓矩陣分析法，對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中的支柱行業(yè)在某一個(gè)相對(duì)較大的區(qū)域和一個(gè)時(shí)間段中的市場(chǎng)占有情況、銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況進(jìn)行比較分析，從中選擇出那些具有顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的農(nóng)業(yè)支柱行業(yè)，進(jìn)行重點(diǎn)支持發(fā)展。

波士頓矩陣認(rèn)為，銷(xiāo)售增長(zhǎng)率和市場(chǎng)占有率能夠集中體現(xiàn)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在這兩個(gè)因素的相互作用下，所有產(chǎn)品將會(huì)形成不同的產(chǎn)品群：明星產(chǎn)品（Star）、瘦狗產(chǎn)品（Dog）、問(wèn)題產(chǎn)品（Problem）、現(xiàn)金牛產(chǎn)品（Cash Cow）。

以某年H市農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中各支柱行業(yè)為例，其在山東省范圍內(nèi)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率和市場(chǎng)占有率的粗略統(tǒng)計(jì)情況見(jiàn)表3。

結(jié)合波士頓矩陣分析方法，依據(jù)表3中農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)各支柱行業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率和市場(chǎng)占有率情況，大致可以將H市農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中各支柱行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力狀況簡(jiǎn)略描述出來(lái)，如圖1。

[▲][高][銷(xiāo)售增長(zhǎng)率][低][低][高][市場(chǎng)占有率][問(wèn)題行業(yè)][F 魚(yú)類(lèi)加工業(yè)

G 蔬菜加工業(yè)][明星行業(yè)][A 毛皮動(dòng)物養(yǎng)殖業(yè)

B 西洋參種植業(yè)][瘦狗行業(yè)][H 花生加工業(yè)][現(xiàn)金牛行業(yè)][C 海參養(yǎng)殖業(yè)

D 海帶養(yǎng)殖業(yè)

E 蘋(píng)果倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)][?]

圖1：H市農(nóng)業(yè)支柱行業(yè)的BCG矩陣分析

通過(guò)以上分析，可對(duì)H市各農(nóng)業(yè)支柱行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力做出如下判斷：現(xiàn)金牛行業(yè)主要有海參養(yǎng)殖業(yè)、海帶養(yǎng)殖業(yè)、蘋(píng)果倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)，屬于重點(diǎn)扶持發(fā)展的農(nóng)業(yè)支柱行業(yè)；明星行業(yè)主要有毛皮動(dòng)物養(yǎng)殖業(yè)和西洋參種植業(yè)，需要加大投資以支持其迅速發(fā)展；問(wèn)題行業(yè)主要有魚(yú)類(lèi)加工業(yè)和蔬菜加工業(yè)，市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)相對(duì)較大但不具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；瘦狗行業(yè)主要有花生加工業(yè)，應(yīng)相應(yīng)地減少產(chǎn)量、逐漸退出。

顯然從理論層面來(lái)看，目前H市海參養(yǎng)殖業(yè)、海帶養(yǎng)殖業(yè)、蘋(píng)果倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、毛皮動(dòng)物養(yǎng)殖業(yè)和西洋參種植業(yè)等支柱行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)大、發(fā)展前景好，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)該重點(diǎn)圍繞這些行業(yè)來(lái)拓展信貸市場(chǎng)。

2. 農(nóng)業(yè)支柱行業(yè)的資金需求市場(chǎng)細(xì)分。在選擇海參養(yǎng)殖業(yè)、海帶養(yǎng)殖業(yè)、蘋(píng)果倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、毛皮動(dòng)物養(yǎng)殖業(yè)和西洋參種植業(yè)后，需要對(duì)這些支柱行業(yè)的資金需求市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，區(qū)別不同的市場(chǎng)而選擇不同的信貸進(jìn)入策略。

以二維圖方式顯示五大支柱行業(yè)的資金需求細(xì)分市場(chǎng)，以海參養(yǎng)殖業(yè)為例，如圖2。其中A1代表單個(gè)農(nóng)戶群體，A2代表小微涉農(nóng)企業(yè)，A3代表農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，Q1代表較小規(guī)模的資金需求市場(chǎng)，Q2代表中等規(guī)模的資金需求市場(chǎng)，Q3代表較大規(guī)模的資金需求市場(chǎng)。

[A 按經(jīng)營(yíng)規(guī)模細(xì)分][QA1 個(gè)體養(yǎng)殖戶A2中小養(yǎng)殖企業(yè)A3龍頭加工企業(yè)][A1Q1][A2Q1][A3Q1][A3Q2][A2Q2][A1Q2][A1Q3][A2Q3][A3Q3][養(yǎng)殖海參10—20畝

資金需求50—60萬(wàn)元][養(yǎng)殖海參20—30畝

資金需求60—80萬(wàn)元][養(yǎng)殖海參30—50畝

資金需求80—100萬(wàn)元][養(yǎng)殖海參50—100畝

資金需求100—200萬(wàn)元][養(yǎng)殖海參500—1000畝

資金需求500—1000萬(wàn)元][養(yǎng)殖海參100—300畝

資金需求200—300萬(wàn)元][養(yǎng)殖海參300—500畝

資金需求300—500萬(wàn)元][養(yǎng)殖海參1000—2000畝

資金需求1000—2000萬(wàn)元][養(yǎng)殖海參2000—10000畝

資金需求2000—3000萬(wàn)元][▲][?]

圖2：海參養(yǎng)殖業(yè)的融資市場(chǎng)細(xì)分二維圖

（二）破解信貸市場(chǎng)拓展難題的具體對(duì)策

1. 甄別信貸子市場(chǎng)，選擇優(yōu)質(zhì)信貸主體。從市場(chǎng)細(xì)分基本理論中可以看出，產(chǎn)品供給者面對(duì)多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，要實(shí)現(xiàn)效率最大化，必須盡量選擇進(jìn)入自身優(yōu)勢(shì)較為明顯、并且與其他競(jìng)爭(zhēng)者少有交叉的細(xì)分市場(chǎng)，這樣就會(huì)極大程度地減少過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)所帶來(lái)的損失。

從對(duì)海參養(yǎng)殖業(yè)、海帶養(yǎng)殖業(yè)、蘋(píng)果倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、毛皮動(dòng)物養(yǎng)殖業(yè)和西洋參種植業(yè)五大支柱行業(yè)的資金需求市場(chǎng)細(xì)分中可以看出，這些資金需求子市場(chǎng)基本上可分為個(gè)體種養(yǎng)戶、中小型種養(yǎng)企業(yè)和大型龍頭企業(yè)三大類(lèi)，不同規(guī)模下對(duì)資金的需求量又有明顯差別。農(nóng)村商業(yè)銀行要發(fā)揮自身的“草根”優(yōu)勢(shì)，利用“扎根農(nóng)村、貼近農(nóng)戶”的長(zhǎng)處，做實(shí)做細(xì)調(diào)查摸底工作，將產(chǎn)業(yè)實(shí)、信用高、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)的中小規(guī)模業(yè)戶悉數(shù)納入信貸市場(chǎng)拓展范圍，對(duì)信用較差、愛(ài)冒風(fēng)險(xiǎn)、缺少規(guī)劃的經(jīng)營(yíng)戶堅(jiān)決退出，對(duì)規(guī)模超大的龍頭企業(yè)進(jìn)行選擇性支持，分別施以不同的信貸營(yíng)銷(xiāo)策略，積極挖掘和擴(kuò)展優(yōu)質(zhì)客戶群。

（1）對(duì)個(gè)體種養(yǎng)戶的信貸策略。個(gè)體種養(yǎng)戶基本上是以單戶家庭作為獨(dú)立的生產(chǎn)單位，主要從事漁業(yè)或農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的養(yǎng)殖、種植和初加工，只有簡(jiǎn)單的加工設(shè)備，自有資產(chǎn)價(jià)值很低或者數(shù)量很少，房屋和土地大多是租用的，海產(chǎn)養(yǎng)殖使用的海域評(píng)估價(jià)值也較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，基本屬于融資無(wú)抵押類(lèi)型。資金需求一般在10萬(wàn)—200萬(wàn)元，主要用于購(gòu)置種植或養(yǎng)殖的種苗、周期性或季節(jié)性購(gòu)料進(jìn)行生產(chǎn)，資金使用周期多在1—2年左右。

個(gè)體種養(yǎng)戶的群體數(shù)量多并且比較分散，單戶的資金需求量不大，目前農(nóng)村商業(yè)銀行的小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款和企業(yè)擔(dān)保貸款等信貸品種，完全能夠滿足個(gè)體種養(yǎng)戶的資金需求。在貸款期限確定上，要與其生產(chǎn)周期相匹配，分別發(fā)放1年期或2年期貸款。

一是小額信用貸款。作為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體的啟動(dòng)發(fā)展資金，重點(diǎn)支持那些處于創(chuàng)業(yè)初期的個(gè)體種養(yǎng)戶。對(duì)那些資金需求在20萬(wàn)以內(nèi)、從事小規(guī)模種植養(yǎng)殖業(yè)、產(chǎn)品初加工等個(gè)體種養(yǎng)戶，適合采用“一定額度、直接授信”的方式，發(fā)放小額信用貸款直接進(jìn)行扶持，信用額度以當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶人均年純收入的5倍為限。對(duì)資金需求在50萬(wàn)以下、經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)定、達(dá)到農(nóng)村商業(yè)銀行確定的“信用鎮(zhèn)、村、戶”評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)體種養(yǎng)戶，也可以通過(guò)發(fā)放信用貸款來(lái)支持，但在信用額度的確定上要高一些，通常可參考個(gè)體種養(yǎng)戶前3年度的平均收益額來(lái)定額。

二是農(nóng)戶聯(lián)保貸款。作為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體的發(fā)展周轉(zhuǎn)資金，重點(diǎn)扶持那些處于發(fā)展?jié)u趨成熟期的個(gè)體種養(yǎng)戶。對(duì)信貸資金需求在100萬(wàn)以內(nèi)、經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有一定規(guī)模的個(gè)體種養(yǎng)戶，因資金需求額超出了小額信用貸款額度，農(nóng)村商業(yè)銀行適合為其發(fā)放農(nóng)戶聯(lián)保貸款，尋求3—5戶經(jīng)營(yíng)規(guī)模大致相當(dāng)、從事行業(yè)相近且彼此了解的個(gè)體種養(yǎng)戶進(jìn)行聯(lián)合擔(dān)保，以各聯(lián)保農(nóng)戶的戶均年收益總額的70%確定貸款額度。

三是龍頭企業(yè)擔(dān)保貸款。作為產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)的流動(dòng)對(duì)接資金，重點(diǎn)扶持處于產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)前端的個(gè)體種養(yǎng)戶。對(duì)資金需求在200萬(wàn)以內(nèi)、已與龍頭企業(yè)簽訂生產(chǎn)合同或訂單、處于產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)中的個(gè)體種養(yǎng)戶，可探索發(fā)放龍頭企業(yè)擔(dān)保貸款，由龍頭企業(yè)為其產(chǎn)業(yè)鏈中的個(gè)體種養(yǎng)戶提供擔(dān)保，代替龍頭企業(yè)為訂單農(nóng)戶進(jìn)行鋪底投資，貸款數(shù)額限定在龍頭企業(yè)前三年平均利潤(rùn)額的水平上。

（2）對(duì)中小型種養(yǎng)企業(yè)的信貸策略。中小型種養(yǎng)企業(yè)是指以農(nóng)戶獨(dú)立發(fā)展或合作發(fā)展而形成的中小規(guī)模種植或養(yǎng)殖企業(yè)，主要從事涉農(nóng)產(chǎn)品的規(guī)模種養(yǎng)、精深加工和銷(xiāo)售，多數(shù)擁有少量自有資產(chǎn)，融資中可提供部分抵押物，經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目或生產(chǎn)產(chǎn)品以訂單式發(fā)展為主。資金需求一般在50萬(wàn)—500萬(wàn)元，主要是在自有投資不足時(shí)通過(guò)貸款來(lái)追加投資，一般是用其當(dāng)年收益來(lái)歸還貸款，因?yàn)楫?dāng)年收益具有一定的不確定性，資金的使用周期也并不固定，多數(shù)在1年以上。

中小型種養(yǎng)企業(yè)多數(shù)擁有一定數(shù)量的資產(chǎn)，相應(yīng)的資金需求量也較大，有些具有“用期短、時(shí)間急”的特點(diǎn)，對(duì)中小型種養(yǎng)企業(yè)的資金需求，農(nóng)村商業(yè)銀行可發(fā)放抵押貸款來(lái)支持。對(duì)那些資產(chǎn)抵押不足的中小型種養(yǎng)企業(yè)，可通過(guò)引入擔(dān)保公司擔(dān)保貸款、金融聯(lián)合創(chuàng)新貸款等途徑進(jìn)行扶持。在貸款期限確定上，根據(jù)企業(yè)需要確定1年或更長(zhǎng)期限的貸款。

一是資產(chǎn)抵押貸款。對(duì)資金需求在200萬(wàn)以內(nèi)、具有一定的資產(chǎn)實(shí)力和生產(chǎn)規(guī)模的中小型種養(yǎng)企業(yè)，適合辦理資產(chǎn)抵押貸款支持其擴(kuò)張發(fā)展，通常采取“資產(chǎn)一次性足額抵押授信”的模式，進(jìn)而提高貸款審批和發(fā)放的時(shí)效性。對(duì)那些經(jīng)營(yíng)效益優(yōu)良、個(gè)人資信度較高的中小型種養(yǎng)企業(yè)，可適度提高一次性資產(chǎn)足額抵押的比例，相應(yīng)為其提高融資額度。

二是擔(dān)保公司擔(dān)保貸款。對(duì)資金需求在200萬(wàn)以內(nèi)、經(jīng)營(yíng)發(fā)展前景優(yōu)良、但自有資產(chǎn)抵押不足的中小型種養(yǎng)企業(yè)，可嘗試自有資產(chǎn)抵押與擔(dān)保公司提供擔(dān)保相結(jié)合的方式發(fā)放貸款，考慮中小型種養(yǎng)企業(yè)需要支付一定的擔(dān)保費(fèi)用，銀行在利率上可給予適當(dāng)優(yōu)惠進(jìn)行彌補(bǔ)。

三是金融聯(lián)合創(chuàng)新貸款。對(duì)資金需求在500萬(wàn)以內(nèi)、有一定量資產(chǎn)但因種種原因而無(wú)法確權(quán)辦證進(jìn)行抵押，或者有原料或產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)的中小型種養(yǎng)企業(yè)，可通過(guò)發(fā)放銀行保險(xiǎn)聯(lián)合創(chuàng)新貸款、倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押貸款等進(jìn)行支持，以金融產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)解決企業(yè)無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保難題。

（3）對(duì)大型龍頭企業(yè)的信貸策略。大型龍頭企業(yè)是指具有較強(qiáng)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和帶動(dòng)作用、處于完全壟斷或部分壟斷地位的支柱式大企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模較大，多數(shù)是發(fā)展出口加工式訂單農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，基本是涉農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的最末端，投資收益比較穩(wěn)定。資金需求一般在500萬(wàn)—3000萬(wàn)元，主要投資于訂單農(nóng)戶的基礎(chǔ)生產(chǎn)設(shè)施、自身的生產(chǎn)基地建設(shè)、季節(jié)性大量?jī)?chǔ)備原料等，資金使用周期多數(shù)為2年以上。

大型龍頭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中對(duì)資金的需求金額大、頻度高，呈現(xiàn)“批量式”特征，農(nóng)村商業(yè)銀行的資金實(shí)力相對(duì)較弱，需要根據(jù)自有資金的情況適量地、有選擇地介入，對(duì)于一些超大規(guī)模的資金需求企業(yè)更多地讓給農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)來(lái)支持。在貸款期限的確定上，以2年期以上的貸款為主。

一是資產(chǎn)抵押貸款。對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模較大且資金需求在3000萬(wàn)以內(nèi)的大型龍頭企業(yè)，農(nóng)村商業(yè)銀行可以直接為其辦理資產(chǎn)抵押貸款，并給予適度的貸款利率優(yōu)惠。對(duì)此類(lèi)企業(yè)要通過(guò)增加授信額度、降低貸款利率等優(yōu)質(zhì)服務(wù)來(lái)加大吸引力度，充實(shí)主體客戶群。

二是適時(shí)退出策略。對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模超大且資金需求在5000萬(wàn)以上的大型龍頭企業(yè)，農(nóng)村商業(yè)銀行要謹(jǐn)慎選擇，可以配合其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放一部分貸款，以適度分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資金需求在1億元以上，尤其是信貸集中度高、強(qiáng)求過(guò)低利率、經(jīng)營(yíng)管理粗放的企業(yè)，農(nóng)村商業(yè)銀行要堅(jiān)決舍棄、主動(dòng)退出。

2. 全面推進(jìn)增信策略，提高貸款回報(bào)率。研究破解信貸市場(chǎng)拓展難題的具體對(duì)策，在考慮積極投放貸款的同時(shí)，還必須考慮安全回收問(wèn)題，也就是如何應(yīng)對(duì)和解決農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)損失、提高貸款回報(bào)率問(wèn)題。對(duì)有資產(chǎn)抵押的信貸客戶，其貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)是可控的，或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)貸款損失也基本上能夠得到資產(chǎn)處置收益的彌補(bǔ)，但對(duì)那些有科技含量、有發(fā)展前景但無(wú)抵押擔(dān)保，或者有實(shí)際資產(chǎn)但無(wú)法辦證抵押的次優(yōu)客戶群，在信貸市場(chǎng)拓展中的風(fēng)險(xiǎn)防范和損失彌補(bǔ)問(wèn)題，需要依賴兩條外部路徑來(lái)解決：一是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間聯(lián)合創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)、政府有關(guān)部門(mén)建立擔(dān)保機(jī)制等手段，為次優(yōu)客戶群有效增信，從而提升銀行對(duì)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款的收益預(yù)期；二是通過(guò)政府出資設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、貸款過(guò)橋基金等手段，在次優(yōu)客戶群貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)進(jìn)行彌補(bǔ)，從而減少銀行貸款本金的損失。這兩條路徑的最終目標(biāo)都是解決農(nóng)村商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)拓展中的“投放的信貸資金回報(bào)率比較低”問(wèn)題。

（1） 引入保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與農(nóng)業(yè)企業(yè)增信。在農(nóng)村商業(yè)銀行選擇開(kāi)辟農(nóng)業(yè)次優(yōu)客戶群市場(chǎng)過(guò)程中，引入保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、銀行與保險(xiǎn)聯(lián)合創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，進(jìn)而為次優(yōu)客戶群融資增信帶來(lái)積極意義。尤其是對(duì)那些有房產(chǎn)但無(wú)法確權(quán)辦證的客戶群，銀行和保險(xiǎn)聯(lián)合創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，以辦理財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)為合作基礎(chǔ)、以風(fēng)險(xiǎn)賠償金優(yōu)先歸還貸款為合作保障，能夠有效降低銀行對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。進(jìn)一步研究“保險(xiǎn)+貸款”模式，在農(nóng)業(yè)信貸市場(chǎng)拓展中探索推行貸款保證保險(xiǎn)，將直接降低農(nóng)業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期?；咀龇ㄊ菍?duì)在規(guī)定數(shù)額內(nèi)的貸款，借款人只需到保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)一個(gè)小額信貸保證保險(xiǎn)，在政府、銀行和保險(xiǎn)公司三方合作框架下，銀行即可發(fā)放貸款。政府財(cái)政一般出資設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，用于彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司損失、負(fù)擔(dān)借款人保費(fèi)等。2013年H市農(nóng)村商業(yè)銀行探索推行的“保單+倉(cāng)儲(chǔ)+聯(lián)?！辟J款，是將保險(xiǎn)引入農(nóng)業(yè)融資的初步嘗試，雖有效解決了部分農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資問(wèn)題，但尚有極大的局限性，在全面引進(jìn)推廣貸款保證保險(xiǎn)方面還有極大差距，并且政府也缺少出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等實(shí)質(zhì)性支持，沒(méi)有建立起政府、銀行、保險(xiǎn)三方合作框架。

（2） 培植倉(cāng)儲(chǔ)公司提供質(zhì)押增信服務(wù)。對(duì)于多數(shù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品加工企業(yè)而言，擁有的主要資產(chǎn)就是大量購(gòu)進(jìn)的生產(chǎn)原料，如果將其通過(guò)倉(cāng)儲(chǔ)公司進(jìn)行托管、并與銀行協(xié)議進(jìn)行質(zhì)押貸款，將倉(cāng)儲(chǔ)公司的信用引入農(nóng)業(yè)加工業(yè)融資，具有現(xiàn)實(shí)操作性。因而加快培植發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)公司，并積極與銀行協(xié)作提供質(zhì)押業(yè)務(wù)，成為解決農(nóng)業(yè)加工業(yè)融資無(wú)抵押?jiǎn)栴}的有效方式。倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押貸款的優(yōu)勢(shì)在于既解決了涉農(nóng)企業(yè)沒(méi)有資產(chǎn)抵押或擔(dān)保問(wèn)題，又因引入第三方倉(cāng)儲(chǔ)公司參與監(jiān)管而降低了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)上是以倉(cāng)儲(chǔ)公司的資信來(lái)為農(nóng)業(yè)企業(yè)融資進(jìn)行了增信。H市目前共有此類(lèi)倉(cāng)儲(chǔ)公司14家，與農(nóng)村商業(yè)銀行合作累計(jì)為農(nóng)業(yè)企業(yè)辦理倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押貸款1.48億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資需求，加快培植發(fā)展倉(cāng)儲(chǔ)公司，尤其是重點(diǎn)在縣域多加培植并促進(jìn)其與農(nóng)村商業(yè)銀行開(kāi)展深層次合作，是為農(nóng)業(yè)企業(yè)增信的一項(xiàng)重要工作。

（3） 籌資成立農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由政府出資組建扶持性的農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，專(zhuān)為農(nóng)業(yè)企業(yè)融資增信是非常必要的。2006年以來(lái)許多省市相繼建立了不同模式的農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從各地的實(shí)踐來(lái)看，農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保對(duì)于改善農(nóng)業(yè)融資環(huán)境、有效增加農(nóng)業(yè)投入、扶持種養(yǎng)大戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展、增加農(nóng)民收入等方面，確實(shí)起到了非常積極的作用。這就為在全國(guó)推廣籌建農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供了啟示：在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、地方財(cái)力比較雄厚的地區(qū)，可采用政府直接出資組建農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)；在經(jīng)濟(jì)和財(cái)力一般的地區(qū)，可通過(guò)政府財(cái)政與部分龍頭企業(yè)共同出資組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)；在經(jīng)濟(jì)比較落后的地區(qū)，財(cái)政沒(méi)有多大能力進(jìn)行投入，農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要依靠農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)來(lái)籌資組建比較現(xiàn)實(shí)。目前H市各級(jí)政府出資成立了幾家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，尚無(wú)專(zhuān)門(mén)的農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在為農(nóng)業(yè)融資提供擔(dān)保方面比較弱。有條件的縣市政府安排財(cái)政出資或聯(lián)合相關(guān)龍頭企業(yè)籌資組建農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，籌資規(guī)模以不超過(guò)財(cái)政收入的1%—2%為限制，將不會(huì)引致政府償債風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)有效增信具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。

（4） 籌資設(shè)立農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金或貸款過(guò)橋基金。地方各級(jí)政府結(jié)合本地實(shí)際研究確立優(yōu)先鼓勵(lì)發(fā)展的農(nóng)業(yè)支柱行業(yè)，通過(guò)財(cái)政出資和農(nóng)業(yè)合作社成員籌資等多種方式，設(shè)立農(nóng)業(yè)專(zhuān)項(xiàng)發(fā)展基金，獎(jiǎng)勵(lì)引導(dǎo)農(nóng)業(yè)企業(yè)和合作社進(jìn)行技術(shù)改良、品種引進(jìn)和規(guī)模擴(kuò)張等，同時(shí)作為農(nóng)業(yè)信貸投入的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，以資金直補(bǔ)的方式為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)融資增信。2013年H市由財(cái)政出資建立了“小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金”，完全可以參照此模式在原有基礎(chǔ)上再增加籌資建立“農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金”，用于補(bǔ)償農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)損失，確保農(nóng)業(yè)貸款能有一個(gè)穩(wěn)定的回報(bào)率。

另外，財(cái)政實(shí)力雄厚的地方政府還可考慮出資設(shè)立農(nóng)業(yè)貸款過(guò)橋基金，規(guī)模以本地農(nóng)業(yè)貸款余額的1%—5%為限，在農(nóng)業(yè)企業(yè)因暫時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難而無(wú)法還貸和續(xù)貸時(shí)，動(dòng)用過(guò)橋基金先替企業(yè)還貸，企業(yè)在銀行續(xù)貸后再歸還過(guò)橋基金，以保證農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款盡可能不出現(xiàn)還貸逾期問(wèn)題，最大限度地減少貸款風(fēng)險(xiǎn)損失，提高農(nóng)業(yè)貸款的回報(bào)率。

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（責(zé)任編輯 耿 欣；校對(duì) RR，GX）